余额宝发展的原因及影响分析
余额宝现状及发展对策分析
余额宝现状及发展对策分析随着科技的不断发展，我国的互联网金融产品不断丰富。
三中全会决议要发展好普惠金融，不断鼓励金融创新来丰富金融市场的层次和产品。
我国出现了支付宝，余额宝和虚拟信用卡等金融产品。
2014年到2015上半年余额宝的发展速度令人咋舌，绝大多数人都选择也喜好这个软件，同时被他较高的利息所吸引。
但是近来余额宝的利息一次次下跌，更在2015年12月7日这天余额宝收益率降到了历史最低的2.755%。
加上许多新的理财软件的涌现，很多投资者都在考虑甚至选择放弃余额宝这条理财之路。
对此，余额宝应该积极的解决近来出现的问题及压力，更好的发展自己。
标签：余额宝；互联网金融产品；风险；发展对策1余额宝的产生和发展2013年6月5日余额宝出现在了人们的生活中。
支付宝出于方便用户，让他们不仅可以直接获得收益，也可以随时进行消费的支出和转账，打造了“余额宝”这项增值服务平台。
余额宝顾名思义，就是将用户的余额利用起来，在支付宝这样一个大的舞台上，余额宝的出现是一场浩大的风波。
用户一万元的活期存款一年可以收益50元，而在余额宝可以收益300至400元左右，高出银行近10倍，余额宝的超高收益和方便灵活吸引了众多用户。
与余额宝息息相关的天弘基金因此在成立的几个月之初就达到了1853亿元的规模，成功登上国内最大基金管理公司，国际地位也随之上升到前22位。
余额宝存在的条件是拆借市场，它是同业拆借市场，拆借市场的参与者包括非银行金融机构，而且期限也比较短，利率一般是按日计算。
支付宝推出的余额宝便是这样的一个金融机构。
余额宝作为互联网金融与传统金融模式相比存在很多优势。
传统的金融模式是充当储蓄存款人和借款人的金融中介机构，而互联网金融模式是供求双方可以通过互联网市场进行各种交易，包括数量匹配、期限匹配、风险定价等等都可以直接成交。
互联网金融更是将非金融要素与金融要素紧紧的联系在一起。
比如我们生活中有很多事情都与它联系起来，“滴滴打车”和“快滴打车”还有余额宝，这些产品都是软件，把与生活息息相关的事情变得实用化，简单化，提高了市场效率。
余额宝诞生的影响和改善建议
三．余额宝的影响（一）积极影响：1.对金融市场：1）促进利率市场化，可以反映真正的供需关系，使得后进入的金融机构利用灵活的利率争取客户，从而降低整个社会的融资成本，降低系统性风险；2）促进中国互联网金融的成熟，促进中国经济转型升级，实现金融平民化，促进中国金融体制的成熟与发展；2.对社会消费：全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，吸收社会存款，拉动消费；3.对法律制度建设：有利于推动国家相关部门出台针对性的监管规则，健全互联网金融监管的法律体系；4.对银行：1）推进银行金融服务产品创新，迎合80后、90后需求提供方便、快捷、多样化、个性化的服务来赚取利润；2）推进银行改善业务水平，为客户提供更优质、便捷的服务；3）推进银行建立和引入新的信息管理系统，构建银行自己的网络商业信用体系；4）余额宝和支付宝一样还是要依赖传统银行而存在的（如提现转账），可加强之间的合作，达到效益最大化；5.对科技应用：促进大数据应用技术的发展，推动大数据时代互联网金融发展；6.对消费者：1）为消费者提供方便灵活的网络金融理财方式，改变人们投资习惯2）余额宝收益高，风险较低，使投资者资产升值，获得；利益；7.对阿里巴巴公司：1）增加用户黏性，把用户闲散的活期存款吸引到支付宝中的余额宝，吸引更多的沉淀资金，方便用户在淘宝购物；2）吸引客户将资金从支付宝转移到余额宝中，可以减轻其注册资本压力。
（二）消极影响：1.货币市场风险：货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。
2. 账户资金安全存在风险：3.监管风险：按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。
余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。
从监管层面上说，余额宝并不合法。
一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。
余额宝的发展及其对商业银行资金成本的影响
余额宝的发展及其对商业银行资金成本的影响【摘要】随着互联网金融的兴起，余额宝作为中国第一款货币基金，对商业银行资金成本产生了深远影响。
本文首先介绍了余额宝的起源和发展历程，然后探讨了余额宝对商业银行资金来源的改变、资金存量的影响以及资金成本的影响。
商业银行在面对余额宝的竞争压力时，需要调整和应对措施，以应对市场变化。
结论部分指出了余额宝对商业银行资金成本的不可替代性，商业银行需要转型应对市场变化，同时分析了余额宝对商业银行的长期影响。
这篇文章从不同角度分析了余额宝对商业银行的影响，深入剖析了这一新型金融产品对传统银行业的冲击与挑战。
【关键词】余额宝，商业银行，资金成本，资金来源，资金存量，调整措施，竞争压力，市场变化，不可替代性，长期影响。
1. 引言1.1 余额宝的起源余额宝的起源可以追溯到2013年6月。
当时，支付宝推出了这一理财产品，以帮助用户更好地管理自己的闲置资金。
余额宝的出现在当时引起了巨大的轰动，因为它提供了比银行存款利率更高的收益率，吸引了大量用户的关注和投资。
余额宝的诞生打破了传统银行对于理财产品的垄断，为普通投资者提供了更为便利和高效的投资选择。
余额宝的出现不仅是对传统银行业务的挑战，也代表了互联网金融的新发展方向。
通过支付宝这一互联网巨头的平台优势，余额宝得以快速吸引用户，并在短时间内实现了规模化发展。
余额宝的诞生还标志着中国互联网金融迈入了一个新阶段，这对于整个金融业都具有深远的影响。
余额宝的起源源于对现有金融体系的挑战和创新，它为用户提供了更多元化的理财选择，推动了我国金融业的发展和变革。
随着时间的推移，余额宝不断壮大，并逐渐演变为现在规模庞大的金融产品，成为了用户理财的首选之一。
1.2 余额宝的发展历程自2013年推出以来，余额宝以其高收益、低门槛、随时可取等特点吸引了大量用户。
在发展初期，余额宝主要通过货币基金的模式实现用户资金的管理和收益回报，逐渐建立起了用户基础和信任。
毕业论文 余额宝
毕业论文余额宝余额宝是由阿里巴巴旗下的支付宝推出的一款理财产品，于2013年6月发行。
余额宝主要投资于流动性较高、风险较低的短期金融产品，如国债、央行票据、银行存款等。
并且，余额宝使用了货币基金的模式，用户可以随时随地取出资金，而且不收取管理费用。
这使得余额宝成为了一款深受用户喜爱的理财产品。
一、余额宝的发展历程2013年6月，余额宝正式上线。
在第一年里，余额宝仅有1000亿元的规模，用户数量也不过400万。
但是，由于其方便快捷、高收益的特点，余额宝在不到一年的时间里受到了广大用户的欢迎，用户数量在2014年10月已超过8000万。
同时，余额宝的资产规模也从1000亿元增长到9262亿元，成为全球规模最大的货币基金。
2018年6月，余额宝推出了“余额宝转出到银行卡”功能，开启了用户随时随地提现的便捷模式。
同年8月，余额宝开始向用户收取管理费，引发了用户热议，但仍然有大量用户坚持使用余额宝。
2019年，余额宝加入了债券基金和股票基金，并且推出了“活期宝”、“余额宝定投”等新功能，满足用户的不同需求。
二、余额宝的优缺点1.优点（1）收益高：余额宝大大提高了用户的资产收益率，其收益率高于银行定期存款和其他货币基金。
（2）随时取款：余额宝完全与支付宝绑定，用户可以随时随地进行转出操作，而且提现到账速度相对银行会更快。
（3）便捷：用户可以直接使用支付宝进行余额宝的购买和赎回操作，不需要额外的银行账户，更加方便快捷。
（4）安全性高：余额宝的投资品种主要为低风险货币基金等金融产品，风险相对较低，对用户资金的安全性有所保障。
2.缺点（1）收益不稳定：余额宝的收益与市场环境变化密切相关，不同时期的收益率相差较大，收益率的高低也会因市场情况而波动。
（2）风险不可忽略：尽管余额宝的投资品种风险相对较低，但是作为一种理财产品，总会存在一定的风险，即使购买了流动性较高的货币基金，也不代表不存在风险。
（3）管理费：虽然余额宝收取的管理费相对较低，但较之早期免费购买赎回的时代，还是令不少用户感到不满。
余额宝现状及其发展趋势
余额宝现状及其发展趋势[摘要]余额宝已经成为人们生活中不可分割的一部分。
而它就像是一把双刃剑，有利亦有弊，重要的是我们如何取其精华，去其糟粕。
本文采用SWOT 分析法来对余额宝的现状进行分析，并对其发展趋势进行预测。
[关键词]余额宝；理财；央行；银行1 什么是余额宝余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。
它的规模已超过5000亿元，客户数超过8100万户，与其合作的天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。
通过使用余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费、转出和转入，非常便捷。
其产品口号是：会赚钱的支付宝。
最核心的内容是：余额增值、获得收益。
它的资金转入和转出不收取任何手续费，其余额不仅能拿到利息，而且和银行的活期利率相比高出很多。
2 运用SWOT分析法分析余额宝的现状2.1 余额宝的优势首先，由支付宝将用户信息给天弘基金，天弘基金来设立余额宝，用户根据自己的实际情况，选择是否将流动资金转入其中，又因为是阿里巴巴旗下业务的推荐连接，很多客户非常相信阿里巴巴和马云，愿意将资金转入余额宝，而余额宝实际上是进行货币基金的购买，但是通过这种方式，可以以最快的速度来推销自己的产品，相对于其他理财产品非常便捷，并没有令用户头疼的产品说明，还可以增加支付宝用户的“黏度”，在它庞大的用户数群之下，将其用户的零散资金收集起来，不仅能够促进用户购买其旗下商品，还有利于吸引更多的商家进入其市场，扩大B2B的群体。
其次，“宝粉”对于支付宝或余额宝的忠实度和追捧。
因为用户转入余额宝的资金不仅可以获得收益，而且还能在必要时随意消费支出，这是余额宝最大的亮点之一。
除此之外，余额宝的利息是吸引客户的主要原因之一。
我国的大多数居民是比较保守的，比较相信银行，愿意由银行来保管他们的财务。
但是，余额宝的普遍对于很多用户来讲，是非常有吸引力的，是性价比最高的。
既有安全的相对保证，又有实际的收益，用户愿意相信并使用余额宝。
余额宝快速发展的原因及其影响分析
破５ ０ ０ ０ 亿 元 。从 Ｏ 到２ ５ ０ ０ ＇ １ Ｌ 元 的基 金 规 转 回到支 付宝 账号 余额 或银 行卡 。
模 余 额宝 用 了２ ０ ０ 多天 ，而 从 ２ ５ ０ ０ ＇ １ Ｌ 元到 ５ ０ ０ ０ 亿 元余 额 宝 仅 仅 只 用 了 大约 ５ ０ 天 时 间 。 这 些 数 据 反 映 出余 额 宝 的 规 模 正 以 惊 人 的速 度 在 发展 。 余额 宝 作 为一 种 新
月１ ４日 ，余额 宝 的 规模 达 ￣ Ｕ ４ ０ ０ ０ 亿 ，用
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
金被 盗全 额补 偿 ，万 无一 失 ”。在流 动 性 ８ ０ ％ 的利 润 是 由２ ０ ％ 的大 客 户 带来 的。 方 面 ，余 额 宝 内资 金 可 实 时用 于 网上 购 支付 宝作 为互 联 网企业 已拥 有成 熟 的网络 物 、转账 、信 用 卡还 款、 充话 费 ，也 可 以 平 台 ，增 加 客户 数 的边 际成 本 几 乎 为Ｏ ， 因此 余 额 宝 具 有 线 下 基 金 所 不 具 备 的 优 支 付 宝 在 宣传 时 强 化 了余 额 宝 的 高 势 。 支 付宝 根 据 “ 长尾 理 论 ”将 目标 客 收益 １ ＂ ４ ： ｇ ｎ 高流 动性 ，同时 弱化 了其相 对银 户群 定位 于其 支付 宝用 户 ，将他们 每个 人 行 存 款 来 说 具 有 的 较 高 风 险性 。 单 纯 从 的 少量 资金聚 集起 来 ， 占据 了相 比主流 基
底打 通 互联 网和理 财 分界 的新模 式被业 内
打出 “ 享近１ ４ 倍 银 行 活 期 收 益 ” 的 广 认 为有 望开 启 碎 片化 理财 新 时代 ， 堪称 互 告。 在风 险性 方面 ，支 付宝 强调 余额 宝 资 联 网金 融时代 的里 程碑 。 ”
余额宝发展的原因与影响分析报告
经济与管理系实习金融学课程设计余额宝发展的原因及影响分析余额宝发展的原因及影响分析摘要余额宝诞生于互联网金融飞速发展的2013 年，作为具有多重特点的创新型业务，发行仅半年间已大范围高效率吸纳庞大数额的资金。
是什么原因导致余额宝飞速发展？余额宝在飞速发展的同时带来哪些有利和不利影响？在发展的背后有哪些业已存在和潜在的风险？本文将首先分析余额宝的产生背景、发展现状及其实质，然后深入分析其发展原因及由此带来的影响，进而发现余额宝在发展过程中存在的问题及提出相应的解决措施，最后简要分析余额宝的发展前景。
关键字：余额宝，实质，发展原因，解决措施1引言近年来，随着互联网的广泛普及和电子商务的快速发展，互联网金融逐渐步入人们的视野，融入百姓的生活。
阿里巴巴、新浪、腾讯等我国大型互联网公司不断推出新业务、研发新技术，为互联网金融领域的蓬勃发展不断注入新的活力。
2013 年又被称为互联网金融“元年”、“创新发展年”。
2013 年6 月支付宝网络技术有限公司联手天弘基金，推出名为“余额宝”的余额增值业务( 下称余额宝) ，在随后的数月中迅速并持续升温带动整个行业的兴起，引发金融领域乃至整个社会的广泛关注。
余额宝诞生后，用户存放在支付宝的钱，在支付宝网站内即可直接购买货币基金等理财产品，同时也能随时用于网购、转账等。
这种方式大大的方便同时也快捷了人们的生活，同时关于余额宝安全问题也成了互联网金融议论的焦点。
2产生背景、发展现状及实质2.1产生背景大多数投资者都没注意到余额宝是何时“蹦到”公众视野中的。
那么，余额宝究竟是在什么样的背景下产生的？一方面是当前金融环境下的大势所趋。
近几年，基金行业发展举步维艰，80%以上的基金产品都由银行销售，营销模式匮乏单一，急需突破。
而阿里巴巴逆势而上，通过对理财产品的大量探索和支付宝资金的大量积累，为余额宝的诞生打下了基础。
另一方面，当前监管政策的放松有利于电商与基金结合。
监管机构大力支持基金公司利用第三方电商平台销售基金产品，这为余额宝的诞生提供了大环境。
分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击
分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击“余额宝”是阿里巴巴旗下的一款理财产品，于2024年6月上线。
它通过将用户的闲置资金集中管理，为用户提供了一个高收益、便捷的理财方式。
“余额宝”的出现对传统银行金融业务产生了巨大冲击，其发展模式也拓展了金融市场的边界。
首先，我们来分析“余额宝”的发展模式。
与传统银行的理财产品相比，“余额宝”具有以下几个显著特点：1. 便捷性：用户只需要一个手机App即可轻松使用“余额宝”，而传统银行理财产品往往需要用户亲自到银行柜台办理，手续繁琐，时间成本高。
2.低门槛：用户可以随时存取资金，且没有最低存款金额要求，相比之下，传统银行理财产品往往有较高的起购金额和一定的封闭期限。
3.高流动性：用户可以随时转出资金到自己的银行账户，资金流动性高，相比之下，传统银行理财产品常常有较长的封闭期限或退出要求。
4.高收益率：相较于传统银行理财产品的低收益率，“余额宝”能为用户提供相对较高的收益率，且收益是实时计息的。
上述特点使得“余额宝”成为了用户理财的首选之一、用户通过将闲置资金存入“余额宝”，可以轻松获得较高的收益，同时又不影响自己资金的流动性和使用需求。
其次，我们来分析“余额宝”对银行金融的冲击。
由于“余额宝”的特点和优势，大量的资金从传统银行账户转向了“余额宝”，对银行业务产生了一定冲击。
1.存款减少：用户将资金转存到“余额宝”后，传统银行的存款规模大幅减少。
这导致了银行的存款基础不断减少，进而影响了银行的贷款能力和盈利能力。
2.资金流动性变差：由于“余额宝”高流动性的特点，用户可以随时通过转出功能将资金转回自己的银行账户。
这使得部分用户在资金需求时更加倾向于选择转出资金，减少银行系统内资金的流动性。
3.竞争加剧：为了应对“余额宝”的冲击，传统银行不得不推出类似收益高、流动性强的理财产品。
这导致了传统银行与“余额宝”之间的竞争不断加剧，银行要想吸引客户，需要提供更有竞争力的产品和服务。
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经济与管理系实习金融学课程设计余额宝发展的原因及影响分析余额宝发展的原因及影响分析摘要余额宝诞生于互联网金融飞速发展的2013 年，作为具有多重特点的创新型业务，发行仅半年间已大范围高效率吸纳庞大数额的资金。
是什么原因导致余额宝飞速发展？余额宝在飞速发展的同时带来哪些有利和不利影响？在发展的背后有哪些业已存在和潜在的风险？本文将首先分析余额宝的产生背景、发展现状及其实质，然后深入分析其发展原因及由此带来的影响，进而发现余额宝在发展过程中存在的问题及提出相应的解决措施，最后简要分析余额宝的发展前景。
关键字：余额宝，实质，发展原因，解决措施1引言近年来，随着互联网的广泛普及和电子商务的快速发展，互联网金融逐渐步入人们的视野，融入百姓的生活。
阿里巴巴、新浪、腾讯等我国大型互联网公司不断推出新业务、研发新技术，为互联网金融领域的蓬勃发展不断注入新的活力。
2013 年又被称为互联网金融“元年”、“创新发展年”。
2013 年6 月支付宝网络技术有限公司联手天弘基金，推出名为“余额宝”的余额增值业务( 下称余额宝) ，在随后的数月中迅速并持续升温带动整个行业的兴起，引发金融领域乃至整个社会的广泛关注。
余额宝诞生后，用户存放在支付宝的钱，在支付宝网站内即可直接购买货币基金等理财产品，同时也能随时用于网购、转账等。
这种方式大大的方便同时也快捷了人们的生活，同时关于余额宝安全问题也成了互联网金融议论的焦点。
2产生背景、发展现状及实质2.1产生背景大多数投资者都没注意到余额宝是何时“蹦到”公众视野中的。
那么，余额宝究竟是在什么样的背景下产生的？一方面是当前金融环境下的大势所趋。
近几年，基金行业发展举步维艰，80%以上的基金产品都由银行销售，营销模式匮乏单一，急需突破。
而阿里巴巴逆势而上，通过对理财产品的大量探索和支付宝资金的大量积累，为余额宝的诞生打下了基础。
另一方面，当前监管政策的放松有利于电商与基金结合。
监管机构大力支持基金公司利用第三方电商平台销售基金产品，这为余额宝的诞生提供了大环境。
2.2发展现状自2013 年6 月余额宝推出以来，以操作方便、高收益、低风险等优势在短时间内吸引了大量的用户和资金，从0 到2 500 亿元，余额宝用了200 多天的时间，而从2 500 亿元到4 000 亿元，余额宝只用了大约30 天，截至2014 年3 月底，在不到10 个月的时间里，余额宝拥有用户8 100 万户，资金累积量将近5 000 亿元，创造了货币基金行业的奇迹。
2.3实质余额宝业务实质为货币基金性质的金融产品，是阿里巴巴集团在旗下“支付宝”平台基础上，与天弘基金公司合作建立的一项集储蓄、转账、增值、理财等功能于一体的综合业务。
用户向余额宝账户转入资金，即默认为购买了由天弘基金公司提供的名为“增利宝”的货币基金( 下称天弘基金) ，而用户选择将资金从余额宝转出或使用余额宝进行购物支付，则相当于赎回天弘基金的基金份额。
天弘基金将直销系统嵌入到支付宝网站前端，且以支付宝的余额增值业务——余额宝作为唯一的直销推广平台，天弘基金也是唯一与余额宝进行对接的产品。
因此，余额宝实质是一款基于互联网渠道销售的货币基金产品。
3余额宝迅速发展及利率走低的原因3.1迅速发展的原因3.1.1从自身分析一、余额宝门槛低，操作方便余额宝一改以往银行理财产品高门槛的弊端，推行最低购买金额为一元的政策。
余额宝直接面对的客户是“网购一族”。
余额宝采用基金直销的方式不同于以往的间接销售方式，减少了中间的手续费，为客户带来更高的收益，而且用户可以随时用余额宝里的钱购物并且随时能收回成本，极大的降低了顾客的顾虑并方便顾客日常资金的使用。
二、余额宝的收益高，且收益当天就可以转入客户的账户据统计，余额宝七日年化率平均高于5%虽然近期有所下降，但远高于银行活期存款利率活期存款利率0. 35%，在这样的收益对比下，客户当然更愿意把自己的活期存款甚至是部分定期存款转入到自己的余额宝账户里。
余额宝的收益每天都可以查看，而且每日的收益都会自动转入自己的余额宝账户里。
相对于银行“看不见”的收益，人们更倾向于余额宝里每天可见的收益。
三、余额宝积极创新，降低成本提高效率余额宝突破了传统金融低效率和高成本的压制，满足了民众的有效需求随着金融深度和广度的提升，大众金融需求呈多样化和复杂化的趋势，金融作为要素供给部门，实际上仍缺乏金融产品创新的动力。
尤其是，在利率管制的情况下，存在巨大的套利空间。
以银行存款为例，活期存款年息0.35%，1年期定期3%，而协议存款达5%-6%，余额宝正是抓住这种息差机会，通过互联网汇聚用户“小额”资金然后通过存入银行同业账户，由此向用户提供高于活期存款10-15倍的理财产品。
因此深受消费者亲睐。
3.1.2从外部环境分析第一，“政府放权、监管试错”使市场力量焕发生机。
在新一届政府强调简政放权、发挥市场在资源配置中决定性作用的大背景下，传统“风险零容忍”的金融监管理念和监管政策出现了阶段性调整，金融监管部门以开放的态度为互联网金融留下了一定的“容错、试错”空间，余额宝这类跨界产品才有了“监管套利”的时间窗口。
第二，互联网普及率和网上消费习惯的形成，成为余额宝快速发展的土壤2010年以来，我国互联网普及率迅速提升，网民数从2003年的0.8亿人人上升至2013年的6.18亿人，互联网普及率从2003年的6.2%提升至2013年的45.8%。
手机网民规模从2007年的5040万人上升至2013年的5亿人手机网民占整体网民的比例从2007年24%上升至2013年的81%，智能化手机的普及带来上网设备的便携化和上网的无缝接入。
如果仅是互联网普及而没有形成网上金融行为的消费习惯，互联网金融同样缺少群众基础。
随着网络普及尤其是网络购物的兴起，互联网金融消费习惯逐渐形成。
CNNIC数据显示，除网络炒股在用户规模和使用率出现下滑外，网购、网上支付和网上银行均快速提升，截至2013年底，用户规模分别为3.02亿人、2.60亿人和2.50亿人，网民使用率分别为 48.9%、42.1%和40.5%。
如今，互联网已经成为人们生活的一部分，尤其是移动互联网的崛起，更是让用户可以24小时在线，这边种消费行为开始从线下向线上转移。
由此，互联网普及率和网上消费习惯的形成，成为余额宝快速发展的土壤。
第三，余额宝利用理财和现金管理两种功能的结合，深度挖掘支付宝用户。
支付宝8 亿注册用户，无疑是余额宝的客户基础。
而余额宝挖掘客户的手段，便是理财和现金管理功能的结合。
理财功能通过货币基金专业投资团队实现，其门槛较银行五万起的理财起点大大降低。
现金管理功能通过有条件的T+0 赎回到账实现，部分替代了活期存款的功能。
此种功能组合使大量支付宝用户迁移为余额宝用户。
3.2持续走低的原因分析3.2.1银行做出反击银行针对余额宝推出了各种各样的“类余额宝”产品。
导致一部分资金回流到银行，余额宝等吸收的货币资金逐渐减少，其背后的货币基金可以用来投资的金额就会减少，收益自然会受到一定的限制。
3.2.2货币基金本身的风险和弊病余额宝其性质是货币市场基金，受制于银行间资金市场利率的影响。
余额宝推出时接近年底，各大银行为了在年底的时间点满足存贷比的监管指标考核，压缩贷款规模，增加储蓄存款，造成市场资金面紧张从而抬高了银行间市场利率，为余额宝初期的高收益提供了条件。
春节过后，银行资金紧张情况不再存在，因此披着余额宝外衣的货币市场基金收益趋于平稳。
3.2.3货币基金对银行的高度依赖互联网理财产品的投向单一，90%左右的同业存款决定了其对银行的高度依赖。
随着市场资金流动性的改善，其议价能力也在不断降低。
而现实是，不断涌现的互联网理财产品之间的内部竞争已呈白热化趋势，很多产品上市初期为了争夺市场甚至不惜以各种补贴的形式拉拢投资者。
这种打擦边球的方式不会长久，货币市场基金终究要回归到正常的水平。
4影响4.1积极影响4.1.1汇集闲散资金，有效丰富理财市场对于交易数额较小的客户来说，他们不能购买收益较为稳定的理财产品，也不愿承担风险较大的货币市场，更不愿购买流动性较差的理财产品，余额宝的出现为他们提供一个良好的投资平台。
收益高于活期存款，流动性也较强。
4.1.2强有力地推动互联网金融的发展余额宝将投资交易与互联网紧密结合在一起，使用户用手机网络就可实现商品交易、投资理财。
比传统交易方式更方便、快捷，推动了互联网金融的发展。
4.1.3增加市场竞争，推动第三方支付平台发展余额宝的推出，一方面减少了银行的垄断利润，另一方面推动第三方支付平台的发展。
余额宝的推出使得银行的存款减少，为了获得第三方支付的份额，银行和市场等其他投资者都进行了积极有效的产品开发和市场投入，这些竞争者进入第三方支付平台市场，会增加市场竞争力，优化和促进第三方支付平台发展。
4.2负面影响4.2.1交易成本低，对商业银行发展不利交易成本上的比较优势动摇了银行机构的盈利根基，对商业银行造成巨大冲击，不利于银行等金融机构的健康发展。
从盈利模式角度看，商业银行等中介机构的核心功能在于减少信息不对称，降低交易成本，实现对风险的合理定价，并以此获得风险补偿。
由于信息不对称现象仍较为突出，传统金融机构的交易成本仍处于高位。
由于互联网具有规模经济与范围经济双重作用，随着注册用户规模达到一定量级，互联网的边际成本开始快速下降直至逼近为零。
在海量用户和边际成本极低共同作用下，互联网能快速降低交易成本，给传统金融带来震撼性冲击。
余额宝是降低交易成本、削弱传统机构盈利根基的典型案例。
长期以来，因服务成本（交易成本）过高，低端客户的理财需求被银行等传统机构忽略，而支付宝依托庞大的用户群体，以接近零的边际成本推出余额宝，得到中低端客户的追捧。
对我国银行业造成巨大冲击。
4.2.2严重干扰货币市场秩序虽然余额宝的规模还不到银行理财产品的十分之一，仅占全部人民币存款的百分之一，其规模还不能硬性货币市场的稳定性，但是余额宝的发展速度较快，其市场影响力在不断上升。
同时，央行的货币政策也会有所弱化，是货币政策不能及时有效的影响市场。
4.2.3带来一定程度的互联网风险互联网作为余额宝的主要运行平台，使余额宝德发展不受时空制约，然而，正是这种没有限制和约束的发展，放松了对于互联网本身风险的警惕。
计算机操作系统漏洞百出，各种黑客利用互联网窃取用户信息，进行违法犯罪；互联网的交易和经营没有央行作为支撑，一旦货币基金发生亏损或余额宝出现危机，就会导致客户资金亏损。
5存在问题及提出对策5.1存在问题5.1.1基金规模飞速增长，行业间竞争加剧自2013 年6 月余额宝推出以来，以操作方便、高收益、低风险等优势在短时间内吸引了大量的用户和资金，与此同时，鉴于余额宝的成功经验，也引来了众多的模仿者，各大互联网公司都积极寻找新的货币基金进行合作，创作类似于余额宝的产品，如腾讯理财通、百度白赚利滚利、网易理财、苏宁零钱宝等，形成了“宝宝军团”，在增加投资者可选性的同时，也加剧了行业竞争。