财务管理 第八章 流动资产管理
财务管理第八章流动负债
工通会过经通费过和“职应工付教职育工经薪费酬” 所属 “工会经 费”和“职工教育经费”明细账“核算工会经 费和职工教育经费的提取和使用。
每月按职工工资总额一定比例计算提取
举例见P198 【例5】
（2）非货币性职工薪酬的计量与会计处理
① 非货币性职工薪酬的计量
以自产产品或外购商品发放给职工作为福利 以自产产品作为非货币性福利提供给职工：
第八章 流动负债
Current Liabilities
负债概述 金额肯定的流动负债 取决于经营成果的流动负债 流动负债在财务报表中的列报
第一节 负债概述
一、负债的确认与特点
（一）负债的确认
定义
企业过去的交易或事项形成的现时义务， 履行该义务预期会导致经济利益流出企业
确认 条件
与该义务有关的经济利益很可能流出 企业； 未来流出的经济利益的金额能够可靠 地计量。
账户设置
应付账款
偿还的应付账款 购买物资、接受劳
开出 商业汇票抵付 务发生的应付未付
应付账款 的款项
款项
冲销无法支付的账款
尚未偿还的应付账款
账务处理：举例见P58 【例1】
四、预收账款
概念 会计处理 单独设置“预收账款”账户
预收账款
发出商品或提供劳务 后冲销的预收账款数 额和退回多付货款或 劳务款数额
按照规定的计提标准计量应付职工薪酬义 务，并将其计入成本费用
没有明确计提标准的项目
根据历史经验数据和自身实际情况，合理预 计当期应付职工薪酬，并将其计入成本费用
②货币性职工薪酬的会计处理
通过“应付职工薪酬—工资”明细账核算工资 结算工和资分配
签发现金支票，提取现金备发工资 以现金实际支付职工工资 结转各种代扣款项 月末进行工资费用的分配
财务管理第八章_营运资金管理
第二节 货币资金管理
（3）投机动机：指企业为抓住瞬息即逝 的市场机会，投机获利而置存的货币资金， 如捕捉机会超低购入原材料、商品，在适当 的时机购入价格有利的股票和其他有价证券 等。
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第二节 货币资金管理
（二）置存货币资金持有成本
管理成本 因保留货币资金余额而发生的管理费用
机会成本 因持有货币资金而丧失的再投资收益
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（一）成本分析模式
根据货币资金有关成本，分析预测其总成本最 低时持有量的一种方法。
特点：只考虑因持有一定量的货币资金而产生 的机会成本、管理成本和短缺成本，而不考虑转换 成本。
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第二节 货币资金管理
（二）存货分析模式
存货分析模式是借用存货经济定货批量 模型 来确定最佳货币资金持有量的一种方 法。
2PA
最优订货批量Q*＝
n
C1 (1 m )
最小相关总成本TC*=
2 PAC 1
(1
n m
)
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第四节 存货管理
（三）商业折扣模型
“存货单价不变”的基本假设，讨论存在数量折扣的情 况
相关存货成本＝购置成本+变动订货成本＋变动储存成本
TC K
TCk TC0 APA Q
TCC Q
C1 2
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第四节 存货管理
(三)货币资金周转模式
货币资金周转模式是从货币资金周转的角度出 发,根据货币资金的周转速度来确定最佳货币资金 持有量。货币资金周转期是指企业从购买材料支付 货币资金开始,到销售商品收回货币资金的时间。
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第二节 货币资金管理
(三)货币资金周转模式
货币资金＝应收账款－应付账款＋ 存货 周转期 周转期 周转期 周转期
财务管理-- 流动资产管理
流动资产的管理
流动资产是指可以在一年或超过一年的一个 营业周期内变现或耗用的资产。包括货币资金、 短期投资、应收款项、预付款项存货等。
现金的管理
现金是广义的，是指货币资金，包括现金、 银行存款和其他货币资金。
现金是企业流动性最强的流动资产
二、应收账款的管理 应收账款产生的原因：
商业竞争
销售和收款的时间差距。
1）机会成本。企业销售过程中形成了应收账 款，就意味着丧失了一定的投资盈利的机会， 便形成了应收账款的机会成本。应收账款机 会成本计算：
2）管理成本。包括有：对客户信誉情况调查 费、收账费用等。
3）坏账损失成本。这是应收账款最大的风险 所在。
1）加强对应收账款情况的监督 利用账龄分析表了解应收账款有多少
在信用期内，多少已经超过了信用期，及 各账龄应收款所占的比重。对于不同账龄 的欠款，制定不同的收账政策。 2）制定收账政策
包括：对于拖欠期较短的客户，不予过 多的打搅，以免失去市场；对于拖欠期较长 的客户，应频繁地书信、电话催讨；对于过 期很长的客户，必要时提请诉讼等。
• 此外企业营运资金的大小还可用以衡量经 营风险的大小。通常营运资金越多，企业 违约风险就越小，举债融资能力就越强。
营运资金策略
营运资金策略包括营运资金持有策略和营运资金 融资策略。
1、营运资金持有策略 营运资金持有策略的实质是指如何处理流动资产持有
量的问题。企业流动资产持有量的大小，与风险及报酬。 企业所在的行业。企业的经营规模。利率水平有关。
这种融资策略可降低企业的风险和债务资金成 本。但是，事实上往往做不到资产与负债的完 全配合。适中型融资政策是一种理想的营运资 金融资政策。
流动资产财务管理
名词：浮游量、存货的ABC 类特点：现金收支管理的工作含义：企业置存现金的三个原因（交易预防和投机）和两个抉择（流动和盈利）。
2 个计算：企业置存现金成本的计算；最佳订购批量的计算考点：现金和有价证券的财务管理现金是企业流动性最强的资产。
具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。
一、现金管理的目标企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要（日常业务需要）、预防性需要（以防发生意外的支付）和投机性需要（不寻常的购买机会）。
现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。
二、现金管理的方法为了提高现金使用效率，一般企业可以采用如下管理方法：（1）力争现金流量同步。
（2）使用现金浮游量。
从企业开出支票，到收票人收到支票并存人银行，至银行将项划出企业账户，中间需要一段时间。
现金在这段时间的占用称为现金浮游量。
（3）加速收款。
（4）推迟应付款的支付。
三、最佳现金持有量分析确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。
企业持有的现金，将会有三种成本：（1）机会成本。
（2）管理成本。
管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
（3）短缺成本。
现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。
上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。
成本如表1Z102081-1 所示。
现金持有方案现金持有总成本经过以上比较可知，B 方案的总成本最低，故该企业的最佳现金持有量是70000 元某企业有甲、乙、丙、丁四个现金持有方案，各方案的现金持有量依次是60000 元、70000 元、84000 元、120000 元。
四个方案的机会成本均为现金持有量的10%，管理成本均为24000 元，短缺成本依次是8100 元，3000 元，2500 元和0 元。
若采用成本分析模式进行现金持有量决策，该企业应采用（）方案。
A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B关于用成本分析模式确定企业现金最佳持有量的说法，正确的是（）。
2024年中级会计财务管理第八章知识点
财务管理的目标取决于企 业的总目标，一般包括以 下几个方面
通过合理有效的财务管理， 使企业获得最大的利润。
通过优化资本结构、提高 投资回报率等手段，最大 化股东财富。
通过提升企业整体运营效 率、增强企业核心竞争力 等方式，实现企业价值的 最大化。
财务管理的原则与职能
系统原则
财务管理是企业管理系统的一个子系 统，需遵循系统整体优化的原则。
现金流量表分析
评估企业盈利能力及利润 分配情况
利润表分析
了解企业资产、负债及所 有者权益状况
资产负债表分析
财、速动比率、现金比率等， 反映企业短期偿债能力
盈利能力比率
销售利润率、资产利润率等，反映 企业盈利能力
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02
营运能力比率
应收账款周转率、存货周转率等， 反映企业资产运营效率
预算执行与控制
建立预算执行责任制度，明确各部门和人员的责任，确保预算的有效执行。同时，加强 预算执行的监控和分析，及时发现和解决问题。
预算调整
在预算执行过程中，如遇重大变化或不可预见因素，应及时进行预算调整，确保预算与 实际经营情况相符。
成本控制与管理
成本分类与核算
正确划分成本的种类和范围，采用适当的成本 核算方法，确保成本数据的准确性和完整性。
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评估计划执行 结果
财务预测与计划的评价指标
准确性指标
衡量预测或计划结果与实际结果的接近程度， 如平均误差、均方误差等。
可靠性指标
反映预测或计划结果的稳定性和一致性，如 预测区间、置信水平等。
灵敏性指标
体现预测或计划方法对参数变化的敏感程度， 即参数变化对结果的影响程度。
实用性指标
评价预测或计划方法在实际应用中的可操作 性和便捷性。
中级《财务管理》章节知识点学习第八章财务分析与评价
20XX年中级《财务管理》章节知识点学习第八章财务分析与评价第八章财务分析与评价财务分析的内容：1.偿债能力（包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析）2.营运能力3.获利能力4.发展能力（其中1-4项经营者全部关心）5.综合能力财务分析的方法：1.比较分析法⑴重要财务指标的比较①定基动态比率=分析期/固定基期②环比动态比率=分析期/前期⑵会计报表的比较：资产负债表、利润表、现金流量表⑶会计报表项目的比较2.比率分析法：⑴构成比率：又称结构比率，某组成部分占总体，例：流动资产占资产总额的比率⑵效率比率：投入与产出的关系，一般涉及利润的均为效率比率，例如营业利润率、成本费用利润率⑶相关比率：是以某个项目和与其相关但不同的项目加以对比所得比率，例流动比率3.因素分析法：⑴连环替代法⑵差额分析法比较分析法的定义和注意问题1.比较分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
例如，某企业2000年净利润为100万元，20XX年为500万元，20XX年为600万元，计算定基动态比率和环比动态比率定基动态比率 =600/100*100%=600%环比动态比率=600/500*100%=120%2.采用比较分析法应注意：①用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致②剔除偶发性项目的影响③应运用例外原则连环替代法的举例应用：例：某企业去年12月31日的流动资产为1480万元，流动负债为580万元，长期负债为5400万元，所有者权益总额为4200万元，该企业去年的营业收入为5000万元，营业净利率为10%，总资产周转次数为1.2次，按照平均数计算的权益乘数为2.4，净利润的80%分配给投资者，预计今年营业收入比上年增长20%，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随营业收入同比例增减，假定该企业今年的营业净利率和股利支付率与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化，今年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。
财务管理 流动资产
每年最佳订货次数N为：
N = D Q *
例、某企业全年耗用某种材料为20000公斤，每次 订货成本为600元，每公斤材料的年储存成本为 7.5元。则经济订货量为：
2 KD Q* = = C
=1789公斤
2 × 20000× 600 7.5
全年最佳订货次数为： N=20000/1789=11.18次 即12次 4、保险库存量的确定 保险库存量是企业为了防止存量也越大。计算公式为：
第十章
流动资产的管理
流动资产是指可以在一年或超过一年的一个 营业周期内变现或耗用的资产。包括货币资金、 短期投资、应收款项、预付款项存货等。 一、现金的管理 这里的现金是广义的，是指货币资金，包括 现金、银行存款和其他货币资金。 现金是企业流动性最强的流动资产，可以立 即购买材料、设备、支付工资等。持有足够的 现金，能够增强企业资产的流动性，降低企业 的财务风险。但是现金是企业收益能力最低的 资产，持有太多的现金会增加企业的机会成本， 降低企业的收益能力。因此确定最佳的现金持 有量是现金管理的重要内容。
二、应收账款的管理 应收账款产生的原因： 应收账款产生的原因：商业竞争、销售和收款 的时间差距。 1、应收账款成本 、 1）机会成本。企业销售过程中形成了应收账款， 就意味着丧失了一定的投资盈利的机会，便形成 了应收账款的机会成本。应收账款机会成本计算：
2）管理成本。包括有：对客户信誉情况调查费、收账费用 等。 3）坏账损失成本。这是应收账款最大的风险所在。 应收账款管理的目的就是：制定合理的应收账款信用政 策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和负担成本之间 作出权衡。 2、信用政策的确定 、 企业应根据实际情况和客户不同的信誉情况制定合理的 信用政策。信用政策包括：信用标准、信用期间和现金折 扣政策。 1）信用标准 是指企业同意授予客户信用所要求的最低标准。如果企
新编财务管理习题参考答案
《财务管理学》参考答案第一章财务管理总论一、单项选择题1.D2.A3.A4.C5.D6.C7.C8.A9.D 10.A 11.A 12.D二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.BC5.ABCD6.AB7.ABCD8.CD9.AD10. ACD 11.ABCD三、判断题1.√2.√3.√4.×5.√6.×7.√8.×第二章财务管理的价值观念与证券估价一、单项选择题1.D2.D3.A4.D5.B6.D7.A8.B9.B 10.A 11.A 12.C 13.A 14.D 15.B 16.A17.D【解析】本题的主要考核点是债券的到期收益率的实际年利率与周期利率的关系。
由于平价发行的分期付息债券的票面周期利率等于到期收益率的周期利率，所以，周期利率为4%，则实际年利率=8.16%。
18.C【解析】本题的主要考核点是投资项目评价时，站在投资组合的角度，只考虑其系统风险而不考虑非系统风险。
19.B20.C【解析】当投资组合只有两种证券时，只有在相关系数等于1的情况下，组合收益率的标准差才等于这两种证券收益率标准差的加权平均值。
21.D 22.B 23.A 24.D 25. C 26. B二、多项选择题1.AC2.ABC3.CDE4.BC5.ABCD6.ABD7.ABC8.BC9.ABCD 10.CD 11.ABC12.ABCD 【解析】本题的主要考核点是影响无风险报酬率的因素。
由于无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率，而平均资金利润率、资金供求关系和国家宏观调控影响纯粹利率，进而影响无风险报酬率，所以，A、B、C和D选项均正确。
13.BD 【解析】本题的主要考核点是债券价值的主要影响因素分析。
对于平息债券(即分期付息债券)，当债券的面值和票面利率相同，票面利率高于必要报酬率，即溢价发行的情形下，如果债券的必要报酬率和利息支付频率不变，则随着到期日的临近(期限缩短)，债券的价值逐渐向面值回归(即降低)；如果债券的偿还期限和利息支付频率不变，则必要报酬率与票面利率差额越大(即票面利率一定的时候，必要报酬率降低)，必要报酬率(即折现率)与债券价值反向变动。
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一、单项选择题
1、企业为了满足交易动机所持有的现金数量主要取决于（）
A、企业的支付能力
B、企业的生产能力
C、企业的偿债能力
D、企业的销售水平
2、不属于流动资产投资特点的是（）
A、形态变动性
B、数量的波动性
C、流动性
D、投资的集中性
3、企业将资金占用在应收账款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收账款的（）、
A、管理成本
B、机会成本
C、坏账成本
D、资金成本
4、下列不属于信用条件的是（）
A、现金折扣
B、数量折扣
C、信用期间
D、折扣期间
5、在一定时期，当现金需要量一定时，用现金持有量成反比的成本是（）
A、管理成本
B、资金成本
C、短缺成本
D、机会成本
6、某企业的现金周转率为6次，则其现金周转期为（）
A、30天
B、40天
C、50天
D、60天
7、在存货ABC管理中，将存货金额很大，品种数量很少的存货划分为（)
A、A类
B、B类
C、C类
D、AB类
8、经济批量是材料的采购量，再订货是材料的（）
A、订货时间
B、采购量
C、最低存储量
D、安全存储量
9、企业有一定量短期的有价证券，主要是为了维护企业资产流动性和（）
A、收益性
B、企业的现金收入
C、企业的良好信用
D、偿债能力
10、既要充分发挥应收账款的作用，又要加强应收账款的管理，其核心是（）
A、加强销售管理
B、制定适当的信用政策
C、采取积极的收账政策
D、尽量采用现款现货
二、判断题
1.（）流动资产的组成内容它再生产过程中存在的形态，而且反映了流动资产在再
生产过程中存在的形态，而且反映了流动资产在再生产过程中所处的领域和占用特点。
2.（）现金是一种非收益性资产。
3.（）信用标准是企业接受客户赊销要求时，客户必须具备的最高财务能力。
4.（）企业使用的原料虽然很多，但各种原材料库存周转储备上的资金是不能相互
调剂使用的。
5.（）只要花费必要的收账费用，积极做好收账工作，坏账损失是完全可以避免的。
6.（）催收应收账款的最佳选择是通过法律途径。
7.（）为保证企业生产经营所需现金，企业持有的现金越多越好。
8.（）采购批量越大，储存成本越高，订货成本就越低。
9.（）存货管理的目标是以最低的存货成本保证企业生产经营的顺利进行。
10.（)给客户提供现金折扣的主要目的是为了扩大企业的销售。
三、计算题
1、某企业预计全年使用现金2000万元，预计的存货周期为90天，应收账款和应付账款周
转收起均为60天。
要求：计算该企业的最佳现金持有量。
2、某公司预测的年度赊销收入净额为2400万元，应收账款周期为30天，变动成本率为75%,资金成本为8%。
要求：计算机企业应收账款的机会成本。
3、某企业生产甲产品、固定成本总额为100000元，变动成本率为75%，当该企业不对客户
提供现金折扣时，该产品的年销售收入为2000000元，应收账款的平均回收期为60天，坏账损失率为2%，现考虑是否给客户提供信用条件“2/10，N/30”，估计采用这一新的信用条件后，销售将增加15%，有60%的客户将在折扣期内付款，另外40%的客户的平均收现期为40天，坏账损失率降为1%。
该企业生产能力有剩余，企业资金成本为10%。
要求确定该企业是否应采用新的信用条件。
五、案例分析题
振兴公司计划年度甲材料耗用总量为7200千克，每次订货成本为800元，该材料的单价为30/千克，单位年储存成本为2元。
要求：
（1）计算该材料的经济采购批量。
（2）若供货方提供商业折扣，当一次采购量超过3600千克时，该材料的单价为每千克28元，一次采购多少甲材料比较经济？。