第九章 流动资产管理

第九章 流动资产管理 一、单选题 1. 下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ ）。 A信用期限 B现金折扣（率） C现金折扣期限 D商业折扣 2．某企业规定的信用条件是“3/10、1/30、n/45”，客户从该企业购入原价为10000元的货款，并于第25天付款，则该客户实际支付的款额为（ ）。 A 1000元 B 7700元 C 9000元 D 9900元 3.流动资产投资具有（ ）特点。 A 获利能力高，风险较大 B 获利能力低，风险较大 C 获利能力高，风险小 D 获利能力低，风险小 4.下列不属于影响应收账款机会成本的因素是（ ） A 变动成本率 B 应收账款周转天数 C 资金成本率 D 应付账款余额 5、经济批量是指（ ）。 A .采购成本最低的采购批量 B .订货成本最低的采购批量 C .储存成本最低的采购批量 D .存货总成本最低的采购批量 6、在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ ）。 A .坏账损失 B .收账费用 C .对客户信用进行调查的费用 D .应收账款占用资金的应计利息 7、某企业预计存货周转期为60天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为20天，预计全年需要现金360万元。则最佳现金余额为（ ）万元。 A .90 B .70 C .100 D .20 8、现金作为一种资产，它的（ ）。 A .流动性强，盈利性差 B .流动性强，盈利性也强 C .流动性差，盈利性强 D .流动性差，盈利性也差 9、下列项目中，不属于信用条件的是（ ）。 A .现金折扣 B .数量折扣 C .信用期限 D .折扣期限 10、企业给客户提供现金折扣的目的是（ ）。 A .为了尽快收回货款 B .为了扩大销售量 C .为了提高企业的信誉 D .为了增加企业的销售收入 11、企业赊购10万元商品，付款条件是"3/10，2/20，N/40"，则下列说法中不正确的是（ ）。 A .企业若20天后付款，需付9.9万元 B .企业若10天内付款，只需付9.7万元 C .企业若10天之后20天内付款，只需付9.8万元 D .企业若第40天付款，需付10万元 12、下列描述中不正确的是（ ）。 A .信用条件是指企业对客户提出的付款要求 B .信用期限是企业要求客户付款的最长期限 C .信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最高条件 D .现金折扣是企业对客户在信用期内提前付款所给予的优惠 13、企业由于现金持有量不足而又无法及时通过其他途径补充给企业造成的损失，称为现金的（ ）。 A .机会成本 B .持有成本 C .管理成本 D .短缺成本 14、较高现金比率一方面会使企业资产的流动性较强，另一方面也会带来（ ）。 A .存货购进的减少 B .销售机会的丧失 C .利息的增加 D .机会成本增加 15、下列关于存货ABC分类管理法的描述中正确的是（ ）。 A .A类存货品种多，金额大 B .B类存货品种少，金额大 C .C类存货品种少，金额少 D .A类存货品种少，金额大 16、某企业全年需用A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料每年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。 A .12 B .6 C .3 D .4 17、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为（ ）。 A .信用条件 B .信用额度 C .信用标准 D .信用期限 18、某企业预计存货周转期为60天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为20天，预计全年需要现金360万元。则最佳现金余额为（ ）万元。 A .90 B .70 C .100 D .20 19、确定经济合理的采购批量，就是选择一个最佳的采购批量，使（ ）最低。 A .进货费用 B .存货费用 C .采购费用 D .储存保管费用 20、下列对信用期限的描述，正确的是（ ）。 A .缩短信用期限，有利于销售收入的扩大 B .信用期限越短，企业坏账风险越大 C .信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越 D .信用期限越短，应收账款的机会成本越高 二、多选题 1、预防动机所需要现金的多少取决于（ ）。 A .利率和有价证券价格水平 B .现金收支预测的可靠程度 C .企业日常支付的需要 D .企业临时借款能力 E .企业愿意承担的风险程度 2、应收账款的管理成本主要包括（ ）。 A .调查顾客信用情况的费用 B .收集各种信息的费用 C .账簿的记录费用 D .应收账款的坏账损失 E .收账费用 3、现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，"2/10，n/30"的含义是（ ）。 A .如果在发票开出10天内付款，可以享受2%的折扣 B .如果在发票开出10天内付款，可以享受20%的折扣 C .如果不想取得折扣，这笔货款必须在30天内付清 D .如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清 E .如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清，且利率另议 4、应收账款的成本主要包括（ ）。 A .机会成本 B .管理成本 C .持有成本 D .坏账成本 E .控制成本 5、下列项目中，属于现金持有成本的是（ ）。 A .现金管理人员工资 B .现金安全措施费用 C .现金被盗损失 D .现金的再投资收益 E .现金的短缺成本 6、确定最佳现金持有量，企业可以采用的方法是（ ）。 A .成本分析模式 B .存货模式 C .现金周转期模式 D .银行集中业务模式 E .现金流量折现模式 7、企业的信用条件包括（ ）。 A .现金折扣 B .折扣期限 C .商业折扣 D .信用期限 E .信用调查 8、企业持有一定数量的现金，主要基于（ ）。 A .支付动机 B .预防动机 C .管理动机 D .风险动机 E .投资动机 9、与储存原材料有关的存货成本包括（ ）。 A .机会成本 B .取得成本 C .坏账成本 D .储存成本 E .短缺成本 10、缩短信用期间可能会使（ ）。 A .销售额降低 B .应收账款占用资金降低 C .收账费用增加 D .坏账损失降低 E .收账费用降低 三、判断题 1.现金管理的目标就在于在现金的流动性和收益性之间作出合理选择。 2.存货管理的目标就是为企业的生产经营安排足够多安全储备，防止缺货。） 3.企业的最佳现金持有量通常等于满足各种动机所需的现金余额。 4.财务管理中的现金流量与财务会计中的现金流量含义一致。 5.当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。 6、因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。 7、如果企业信用标准较松，则会扩大销售额，从而增加收益。 8、若企业债务太多，信用评级机构可能会降低企业的信用等级，则会影响企业的筹资能力，提高企业的资金成本。 9、减少进货批量，增加进货次数，在影响储存成本降低的同时，也会导致进货费用与缺货成本的提高。 10、企业如果有足够的现金，那么它一定享受现金折扣获得免费信用。 11、现金持有成本是指企业持有现金所放弃的企业投资报酬率。 12、能够使企业的进货费用、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经济进货批量。13、流动资产各种形态的同时并存是相继转化的前提条件。 14、最佳现金持有量是指现金管理的机会成本与转换成本二者之和最低。 四、简答题 1、简述存货的功能。 2、简述应收账款的功能与成本 3、简述持有现金的成本及其与现金持有量的关系。 五、计算题 1、B企业全年现金需要量预计为108万元，预计全年应付账款周转率为9次，存货周转率为6次，应收账款的平均收款期为20天。试计算确定该企业的最佳现金持有量。 2.某公司全年A材料需求预计为7200件，每件单价为1600 元，每次采购成本为800元，储存成本为存货成本的2%，试计算经济批量和总成本。 3.某企业全年需要A 零件4800件，每订购一次的订货成本为400元，每件年储存成本为6元，每件零件价格为10元。但如果一次订货超过1200件，可给与2%的批量折扣。 求：（1）企业最优经济采购批量； （2）企业是否应该采取大批量订货，请写出计算步骤和结果。 4、A公司是一个商业企业，由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究 修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的方案，有关数据如下：

已知A公司的变动成本率为80%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指年度坏账损失占销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。 要求：通过计算分析，应否改变现行的收账政策？如果要改变是选择甲方案还是乙方案？ 5、某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。企业现有A、B两种收账政策可供选用。有关资料如下表所示：

项目 A政策 B政策 平均收账期（天） 60 45 坏账损失率（%） 3 2 应收账款平均余额（万元） 收账成本： × × 应收账款机会成本（万元） 坏账损失（万元） 年收账费用（万元） 1.8 3.2 收账成本合计（万元）

要求：（1）计算填列表中空白部分。（一年按360天计算） （2）对上述收账政策进行选择决策。