第九章流动资产投资
《财务管理第九章》PPT课件
在给定的风险水平下获得最大的收益，或者在收益一定的情
况下风险最小。同时，他还认为投资组合的风险大不仅与构
成组合的各种证券的个别风险有关，而且还受各证券之间的
相互关系影响。
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（2）现代投资组合理论的发展
运用马柯维茨的风险分析原理去选择证券建立投资组合，计 算结果是十分精确的。但该方法涉及所有证券的协方差矩阵， 需要大量而复杂的计算，尤其是在给定的时间条件下，难度 就更大了。1963年，马柯维茨的学生威廉·夏普（William F．Sharpe）发表了《对于证券组合分析的简化模型》一文， 即单一指数模型（Single Index Model）。这一模型假设证 券的收益与市场总体收益有关，使计算大大降低，并且夏普 在模型中所使用的回归分析方法可以借助计算机完成，使现 代投资组合理论能够在实践中得到应用。现在，夏普的单一 指数模型被广泛地应用于投资组合理论中普通股票之间的投 资分配上，而马柯维茨模型则被广泛应用于不同类型的证券 之间的投资分配上。
无形资产投资
第三层次
组合投资 股票投资
金融资产投资 债券投资
●实业投资 ●金融投资
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2
实业投资——是用于形成实际资产的投资。既 包括各产业部门的以盈利为目的的投资，也包括 政府、教育、社会团体的非盈利性 投资。
金融投资——是用于形成金融资产的投资。金 融资产的范围很广，除有价证券外，期货、期权 等衍生金融商品、个人为获取利息而购买的银行 存单、银行为获取利息而向企业发放的贷款等等， 都属于金融资产。用于购买这些资产的投资都可 以称作金融投资。但在理论和实际研究中，金融 投资更多地指股票、债券等有价证券投资。
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由于马柯维茨和威廉·夏普对现代投资组合理论 的开创性贡献，他们共同分享了1990年度的诺贝 尔经济学奖。
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念阐述流动资产的四个特点：周转快、易变现、波动性和高风险1.2 流动资产的分类区分流动资产的四大类：货币资金、短期投资、应收账款和存货详细介绍各类流动资产的组成和重要性第二章：货币资金管理2.1 货币资金的组成与作用讲解货币资金的三个组成部分：现金、银行存款和其他货币资金阐述货币资金在企业运营中的关键作用：流动性保障和支付能力维持2.2 货币资金管理策略探讨保持适当货币资金余额的策略：平衡流动性和收益介绍货币资金管理工具：现金预算、存货周转率和应收账款周转率第三章：短期投资管理3.1 短期投资的定义与分类解释短期投资的含义和目的区分短期投资的四大类：债券、股票、货币市场基金和其他短期投资3.2 短期投资的管理策略探讨如何选择合适的短期投资品种：风险、收益和流动性介绍短期投资的管理工具：预期收益率、投资组合分散化和风险评估第四章：应收账款管理4.1 应收账款的定义与作用解释应收账款的概念和来源阐述应收账款在企业运营中的重要作用：销售信用和资金回笼4.2 应收账款管理策略探讨应收账款管理的三个关键点：信用政策、收账政策和坏账处理介绍应收账款管理工具：应收账款周转率、信用评级和收账计划第五章：存货管理5.1 存货的定义与分类解释存货的概念和重要性区分存货的四大类：原材料、在产品、成品和备品备件5.2 存货管理策略探讨存货管理的三个关键点：库存控制、订货策略和仓储管理介绍存货管理工具：存货周转率、经济订货量和库存优化第六章：流动资产评估与分析6.1 流动资产评估方法介绍流动资产评估的两种方法：成本法和市场法阐述各种评估方法的适用场景和优缺点6.2 流动资产分析讲解如何通过财务报表分析流动资产的状况介绍流动资产比率：流动比率、速动比率和现金比率第七章：流动资产风险管理7.1 流动资产风险概述解释流动资产风险的来源和影响阐述流动资产风险管理的目标和原则7.2 流动资产风险管理策略探讨如何降低流动资产风险：多元化、套期保值和保险介绍流动资产风险管理工具：风险评估矩阵、风险敞口和风险限额第八章：流动资产管理软件应用8.1 流动资产管理软件概述解释流动资产管理软件的概念和作用阐述流动资产管理软件的四大功能：预算编制、分析、监控和报告8.2 流动资产管理软件选择与应用探讨如何选择合适的流动资产管理软件：需求分析、功能比较和成本效益介绍如何有效应用流动资产管理软件：培训、流程整合和持续优化第九章：流动资产管理案例分析9.1 流动资产管理成功案例分析成功案例的管理策略和关键成功因素9.2 流动资产管理失败案例分析失败案例的原因和教训提出避免类似失败的策略和建议10.1 流动资产管理的重要性强调流动资产管理在企业运营中的关键作用：资金周转、风险控制和价值最大化10.2 流动资产管理的发展趋势探讨流动资产管理未来的发展趋势：技术创新、监管要求和全球化展望企业如何应对挑战和把握机遇：持续改进、灵活应变和战略规划重点和难点解析重点环节1：流动资产的定义与特点流动资产的四个特点：周转快、易变现、波动性和高风险流动资产的分类：货币资金、短期投资、应收账款和存货重点环节2：货币资金管理策略保持适当货币资金余额的策略：平衡流动性和收益货币资金管理工具：现金预算、存货周转率和应收账款周转率重点环节3：短期投资的管理策略选择合适的短期投资品种：风险、收益和流动性短期投资的管理工具：预期收益率、投资组合分散化和风险评估重点环节4：应收账款管理策略应收账款管理的三个关键点：信用政策、收账政策和坏账处理应收账款管理工具：应收账款周转率、信用评级和收账计划重点环节5：存货管理策略存货管理的三个关键点：库存控制、订货策略和仓储管理存货管理工具：存货周转率、经济订货量和库存优化重点环节6：流动资产评估与分析流动资产评估的两种方法：成本法和市场法流动资产比率的分析：流动比率、速动比率和现金比率重点环节7：流动资产风险管理策略降低流动资产风险的方法：多元化、套期保值和保险流动资产风险管理工具：风险评估矩阵、风险敞口和风险限额重点环节8：流动资产管理软件应用流动资产管理软件的四大功能：预算编制、分析、监控和报告流动资产管理软件的选择与应用：需求分析、功能比较和成本效益重点环节9：流动资产管理案例分析成功案例的管理策略和关键成功因素失败案例的原因和教训流动资产管理在企业运营中的关键作用：资金周转、风险控制和价值最大化流动资产管理的核心概念和原则流动资产管理的发展趋势：技术创新、监管要求和全球化。
流动资产管理(教案)
流动资产管理（教案）第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点1.2 流动资产的分类1.3 流动资产管理的重要性1.4 流动资产管理的基本原则第二章：现金管理2.1 现金管理的目标与原则2.2 现金收支的日常管理2.3 现金预算的编制与控制2.4 现金管理的风险与应对措施第三章：应收账款管理3.1 应收账款的定义与特点3.2 应收账款的管理程序3.3 应收账款的风险评估与控制3.4 应收账款催收策略与技巧第四章：存货管理4.1 存货的定义与分类4.2 存货管理的目标与原则4.3 存货控制的方法与技术4.4 存货管理的风险与应对措施第五章：短期投资管理5.1 短期投资的定义与特点5.2 短期投资的选择与评估5.3 短期投资的收益与风险管理5.4 短期投资的管理程序与控制第六章：预付账款与应付账款管理6.1 预付账款与应付账款的定义与区别6.2 预付账款与应付账款的管理流程6.3 预付账款与应付账款的风险评估与控制6.4 预付账款与应付账款的战略性管理第七章：其他流动资产的管理7.1 其他流动资产的定义与分类7.2 应收利息、应收股利与其他应收款的管理7.3 存出投资款和其他流动资产的管理策略7.4 其他流动资产风险控制与优化措施第八章：流动资产评估8.1 流动资产评估的概念与意义8.2 流动资产评估的方法8.3 流动资产评估的程序与步骤8.4 流动资产评估的案例分析第九章：流动资产管理的信息系统9.1 流动资产管理信息系统的意义与构成9.2 流动资产管理信息系统的建立与维护9.3 流动资产管理信息系统的应用与优化9.4 流动资产管理信息系统的安全与风险控制第十章：流动资产管理趋势与策略10.1 经济环境对流动资产管理的影响10.2 企业战略对流动资产管理的影响10.3 流动资产管理的前沿趋势10.4 流动资产管理的战略布局与实施重点解析本文主要介绍了流动资产管理的内容，包括流动资产的定义、分类、管理原则、风险控制以及具体的管理方法和技术。
营运资本
第一节 营运资本管理的战略策略 一、营运资本的概述
（一）概念：营运资本是指企业在生产经营 活 动中占用在流动资产上的资金。 狭义的营运资本： ＝流动资产—流动负债
（二）营运资本的特点 流动资产——投资回收期短；流动性； 波动性 流动负债——速度快；成本低：风险大
（三）流动资产和流动负债的配合
1．加速收款
2．推迟付款 3．力争现金流量同步
第三节
短期有价证券管理
一、企业持有短期有价证券的目的
目的：
保持资产的流动性 获得投资收益
二、短期有价证券的选择标准
较高的安全性
较强的流动性 适宜的投资收益 较低的投资风险
三、短期有价证券的投资政策
保守型：持有较多的现金，把投资的安全性
含义 制定时应考虑 的基本因素 信用的 “五C” 系统 评估法
信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件， 通常以预期的坏账损失率表示。 （1）同行业竞争对手的情况； （2）企业承担违约风险的能力； （3）客户的资信程度。 信用品质的 五个方面 品质 能力 资本 抵押 条件 内容 指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性； 指偿债能力，主要指企业流动资产的数量 和质量以及与流动负债的比例条件； 资本指顾客的财务实力和财务状况，是客 户偿付债务的最终保证； 指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用 作抵押的资产； 指可能影响顾客付款能力的经济环境。
30天
100000 400000 300000 100000 0.6
60天
130000 520000 390000 130000 0.7
75天
150000 600000 450000 150000 1
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念描述流动资产的主要特点强调流动资产在企业运营中的重要性1.2 流动资产的分类列出常见的流动资产类型解释不同类型流动资产的含义和作用分析各类流动资产在企业中的应用和流转1.3 流动资产管理的重要性阐述流动资产管理对企业运营的影响讨论流动资产管理的目标和原则强调流动资产管理在保证企业正常运营中的关键作用第二章：现金管理2.1 现金管理概述解释现金管理的概念和重要性描述现金管理的主要任务和目标分析现金管理对企业运营的影响2.2 现金管理的策略与方法介绍现金管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的现金管理策略和方法2.3 现金流量的计算与分析教授现金流量的计算方法分析现金流量对企业运营的影响指导学生如何利用现金流量数据进行决策第三章：应收账款管理3.1 应收账款管理概述解释应收账款的概念和重要性描述应收账款管理的主要任务和目标分析应收账款管理对企业运营的影响3.2 应收账款管理的策略与方法介绍应收账款管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的应收账款管理策略和方法3.3 应收账款的风险与控制讨论应收账款可能面临的风险介绍应收账款风险的控制方法和措施强调企业在应收账款管理中应注意的问题第四章：存货管理4.1 存货管理概述解释存货的概念和重要性描述存货管理的主要任务和目标分析存货管理对企业运营的影响4.2 存货管理的策略与方法介绍存货管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的存货管理策略和方法4.3 存货控制与优化讨论存货控制的重要性介绍存货控制的方法和技巧分析如何通过优化存货管理提高企业的运营效率和降低成本第五章：流动资产评估与监控5.1 流动资产评估概述解释流动资产评估的概念和重要性描述流动资产评估的主要任务和目标分析流动资产评估对企业运营的影响5.2 流动资产评估的方法与技巧介绍流动资产评估的常用方法和技巧解释不同方法和技巧的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的流动资产评估方法和技巧5.3 流动资产监控与管理讨论流动资产监控的重要性介绍流动资产监控的方法和工具分析如何通过有效的流动资产监控与管理提高企业的运营效率和降低风险第六章：短期投资管理6.1 短期投资概述解释短期投资的概念和重要性描述短期投资管理的主要任务和目标分析短期投资对企业运营的影响6.2 短期投资种类与选择介绍短期投资的常见类型解释不同类型短期投资的特点和风险分析企业如何根据自身情况选择合适的短期投资6.3 短期投资的风险管理讨论短期投资可能面临的风险介绍短期投资风险的识别和评估方法强调企业在短期投资管理中应注意的问题第七章：预付款项及其他流动资产管理7.1 预付款项管理概述解释预付款项的概念和重要性描述预付款项管理的主要任务和目标分析预付款项管理对企业运营的影响7.2 预付款项的管理策略与方法介绍预付款项管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的预付款项管理策略和方法7.3 其他流动资产管理介绍除现金、应收账款、存货、短期投资等之外的流动资产的管理方法和注意事项分析这些流动资产对企业运营的影响和管理策略第八章：流动资产财务报表分析8.1 流动资产管理报表介绍解释流动资产相关的财务报表，如资产负债表、现金流量表等描述这些报表在流动资产管理中的作用和重要性分析如何通过财务报表了解和评估企业的流动资产管理情况8.2 流动资产报表分析方法介绍流动资产报表分析的常用方法和工具解释不同方法和工具的适用情况和效果指导学生如何运用这些方法进行流动资产报表分析8.3 流动资产报表分析案例提供流动资产报表分析的实例分析实例中的流动资产管理情况讨论如何根据分析结果提出改进建议第九章：流动资产管理信息化9.1 流动资产管理信息化的概念与意义解释流动资产管理信息化的概念和重要性描述流动资产管理信息化对企业运营的影响强调流动资产管理信息化在提高效率和降低风险中的作用9.2 流动资产管理信息系统的选择与应用介绍常见的流动资产管理信息系统分析不同信息系统的特点和适用情况指导企业如何选择和应用合适的流动资产管理信息系统9.3 流动资产管理信息化的实施与优化讨论流动资产管理信息化实施的过程和方法介绍流动资产管理信息化优化的重要性和方法强调企业在流动资产管理信息化过程中应注意的问题第十章：流动资产管理案例分析与实战演练10.1 流动资产管理案例分析提供流动资产管理成功的案例分析案例中的流动资产管理策略和方法讨论如何从案例中吸取经验和教训10.2 流动资产管理实战演练设计流动资产管理的相关实战演练环节让学生通过实际操作练习流动资产管理的知识和技能分析并点评学生在实战演练中的表现和收获10.3 流动资产管理考核与评价解释流动资产管理考核的概念和重要性描述流动资产管理考核的主要方法和指标强调企业在流动资产管理中应关注的关键绩效指标（KPIs）重点和难点解析1. 第一章中流动资产的特点和分类：理解流动资产的定义及其在企业运营中的重要性。
流动资产管理(教案)
流动资产管理（教案）第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念分析流动资产的性质和特点强调流动资产在企业运营中的重要性1.2 流动资产的分类列出常见的流动资产类别解释各类流动资产的内涵和作用分析各类流动资产之间的相互关系1.3 流动资产管理的重要性阐述流动资产管理对企业运营的影响分析流动资产管理的目标和任务强调流动资产管理在企业财务管理中的地位第二章：现金管理2.1 现金管理概述解释现金的概念分析现金在企业运营中的重要性阐述现金管理的任务和目标2.2 现金收支管理介绍现金收支管理的方法和技巧分析企业现金收支的平衡问题探讨企业如何保持适当的现金流动性2.3 现金存款管理解释现金存款的概念和作用分析现金存款的利率和风险探讨企业如何选择合适的存款方式和机构第三章：应收账款管理3.1 应收账款的概念与特点解释应收账款的概念分析应收账款的性质和特点强调应收账款在流动资产中的重要性3.2 应收账款的管理介绍应收账款管理的方法和技巧分析企业应收账款的收款和风险控制探讨企业如何提高应收账款的回收效率3.3 应收账款的风险与控制分析应收账款的风险因素介绍应收账款风险的控制方法强调企业应建立完善的信用管理制度第四章：存货管理4.1 存货的概念与特点解释存货的概念分析存货的性质和特点强调存货在流动资产中的重要性4.2 存货的管理介绍存货管理的方法和技巧分析企业存货的控制和优化探讨企业如何降低存货成本和提高存货周转率4.3 存货的风险与控制分析存货的风险因素介绍存货风险的控制方法强调企业应建立完善的存货管理制度第五章：短期投资管理5.1 短期投资的概念与特点解释短期投资的概念分析短期投资的性质和特点强调短期投资在流动资产中的重要性5.2 短期投资的管理介绍短期投资管理的方法和技巧分析企业短期投资的选择和风险控制探讨企业如何实现短期投资的最佳效益5.3 短期投资的风险与控制分析短期投资的风险因素介绍短期投资风险的控制方法强调企业应根据市场环境和自身需求选择合适的短期投资品种第六章：流动资产评估6.1 流动资产评估概述解释流动资产评估的概念和目的分析流动资产评估的方法和特点强调流动资产评估对企业决策的重要性6.2 流动资产评估的方法介绍不同流动资产评估方法的特点和适用情况分析成本法、市场法和收益法在流动资产评估中的应用探讨评估过程中可能遇到的问题和解决方案6.3 流动资产评估的案例分析提供流动资产评估的案例分析分析案例中的评估方法、过程和结果强调评估过程中应注意的问题和经验教训第七章：流动资产的风险与防范7.1 流动资产风险概述解释流动资产风险的概念和特点分析流动资产风险对企业运营的影响强调流动资产风险防范的重要性7.2 流动资产风险的类型与防范措施列举流动资产风险的主要类型介绍针对不同风险类型的防范措施分析企业应如何建立风险防范机制7.3 流动资产风险管理的案例分析提供流动资产风险管理的案例分析分析案例中的风险类型、影响和防范措施强调案例中的成功经验和教训第八章：流动资产与企业绩效8.1 流动资产与企业绩效的关系解释流动资产对企业绩效的影响分析流动资产管理对企业绩效的作用强调优化流动资产管理的重要性8.2 流动资产管理对企业绩效的提升介绍流动资产管理对企业绩效的提升方法分析企业如何通过有效管理流动资产提高运营效率和盈利能力探讨企业应如何平衡流动资产的规模和结构8.3 流动资产管理案例分析提供流动资产管理对企业绩效提升的案例分析分析案例中的流动资产管理方法、效果和经验强调案例中的成功因素和可借鉴的经验第九章：流动资产与财务报表9.1 流动资产在财务报表中的披露解释流动资产在财务报表中的披露要求分析不同财务报表中流动资产的列报方式强调企业应准确、完整地披露流动资产信息9.2 流动资产对财务比率的影响介绍流动资产对财务比率的影响分析流动资产对流动比率、速动比率等财务比率的影响强调企业应关注财务比率的变化和调整9.3 流动资产与财务分析解释流动资产在财务分析中的作用分析企业如何通过财务分析评估流动资产的管理效果强调企业应定期进行财务分析以优化流动资产管理第十章：流动资产管理软件与应用10.1 流动资产管理软件的功能与作用解释流动资产管理软件的概念和功能分析流动资产管理软件在企业运营中的作用强调流动资产管理软件的重要性10.2 流动资产管理软件的选择与应用介绍选择流动资产管理软件时应考虑的因素分析企业如何有效应用流动资产管理软件强调企业应根据自身需求选择合适的软件10.3 流动资产管理软件案例分析提供流动资产管理软件应用的案例分析分析案例中流动资产管理软件的选择、应用效果和经验强调案例中的成功因素和可借鉴的经验第十一章：流动资产管理与供应链管理11.1 供应链管理概述解释供应链管理的基本概念和原则分析供应链管理对流动资产管理的影响强调供应链管理在企业运营中的重要性11.2 流动资产管理与供应链协同介绍流动资产管理与供应链协同的关系分析企业如何通过供应链协同优化流动资产的运作探讨企业应如何协调供应链各方以提高整体效率11.3 供应链风险管理与流动资产风险控制分析供应链风险对流动资产的影响介绍供应链风险管理的方法和技巧强调企业应如何控制流动资产风险以应对供应链不确定性第十二章：流动资产管理与内部控制12.1 内部控制概述解释内部控制的概念和目的分析内部控制对流动资产管理的重要性强调内部控制在企业运营中的作用12.2 流动资产管理与内部控制机制介绍流动资产管理与内部控制的关系分析企业如何通过内部控制机制加强流动资产的管理探讨企业应如何设计和实施有效的内部控制措施12.3 内部控制评价与流动资产管理改进解释内部控制评价的概念和方法分析企业如何评价流动资产管理的内部控制效果强调企业应根据评价结果不断改进流动资产管理第十三章：流动资产管理与市场营销13.1 市场营销概述解释市场营销的基本概念和策略分析市场营销对流动资产管理的影响强调市场营销在企业运营中的重要性13.2 流动资产管理与市场营销策略介绍流动资产管理与市场营销的关系分析企业如何通过市场营销策略优化流动资产的运作探讨企业应如何协调市场营销与流动资产管理以提高效益13.3 市场营销风险管理与流动资产风险控制分析市场营销风险对流动资产的影响介绍市场营销风险管理的方法和技巧强调企业应如何控制流动资产风险以应对市场营销不确定性第十四章：流动资产管理与金融市场14.1 金融市场概述解释金融市场的概念和分类分析金融市场对流动资产管理的影响强调金融市场在企业融资和投资中的重要性14.2 流动资产管理与金融市场工具介绍企业在金融市场中使用的流动资产管理工具分析不同金融市场工具的特点和风险探讨企业应如何选择合适的金融市场工具进行流动资产管理14.3 金融市场风险管理与流动资产风险控制分析金融市场风险对流动资产的影响介绍金融市场风险管理的方法和技巧强调企业应如何控制流动资产风险以应对金融市场不确定性第十五章：流动资产管理趋势与未来发展15.1 流动资产管理发展趋势分析当前流动资产管理的发展趋势介绍新兴的流动资产管理技术和方法强调企业应关注行业动态和趋势以适应变化15.2 流动资产管理创新的挑战与机遇分析流动资产管理创新面临的挑战和机遇介绍企业如何通过创新提高流动资产管理的效率和效果探讨企业应如何把握创新机会以提升竞争力15.3 流动资产管理未来的发展方向展望流动资产管理未来的发展方向分析企业应如何适应未来的变化和挑战强调企业应持续改进和优化流动资产管理以实现可持续发展重点和难点解析本文主要介绍了流动资产管理的概念、特点、分类、重要性以及其在企业运营中的具体应用和管理方法。
流动资产管理(教案)
流动资产管理(教案)第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点1.2 流动资产的分类1.3 流动资产管理的重要性第二章：现金管理2.1 现金管理的目标与原则2.2 现金收支的日常管理2.3 现金管理的优化策略第三章：应收账款管理3.1 应收账款的产生与回收3.2 应收账款的风险与管理策略3.3 应收账款催收技巧第四章：存货管理4.1 存货的定义与分类4.2 存货的需求预测与控制4.3 存货管理的方法与策略第五章：流动资产评估与优化5.1 流动资产评估的方法5.2 流动资产优化策略5.3 流动资产管理的信息系统构建第六章：短期投资管理6.1 短期投资的概念与分类6.2 短期投资的风险与收益分析6.3 短期投资的管理策略第七章：票据管理7.1 票据的种类与功能7.2 票据权利与义务7.3 票据的管理与操作流程第八章：应收票据管理8.1 应收票据的产生与回收8.2 应收票据的风险与管理策略8.3 应收票据的贴现与坏账处理第九章：其他流动资产的管理9.1 其他流动资产的定义与分类9.2 其他流动资产的风险与管理策略9.3 其他流动资产的评估与优化第十章：流动资产风险与控制10.1 流动资产风险的类型与成因10.2 流动资产风险的识别与评估10.3 流动资产风险的控制与应对策略第十一章：流动资产管理与财务报表11.1 流动资产管理在财务报表中的体现11.2 流动资产对财务比率的影响11.3 流动资产管理的会计处理与披露第十二章：流动资产管理的绩效评价12.1 流动资产管理绩效评价的重要性12.2 流动资产管理绩效评价的方法12.3 流动资产管理绩效评价的指标体系第十三章：流动资产管理与公司战略13.1 流动资产管理与公司战略的关系13.2 流动资产管理在公司战略实施中的作用13.3 流动资产管理战略案例分析第十四章：流动资产管理与供应链管理14.1 流动资产管理在供应链管理中的地位14.2 供应链管理对流动资产管理的影响14.3 协同管理在流动资产管理中的应用第十五章：流动资产管理未来发展趋势15.1 技术创新对流动资产管理的影响15.2 市场环境变化与流动资产管理15.3 流动资产管理的发展趋势与挑战重点和难点解析重点：1. 流动资产的定义、分类及其特点2. 现金管理的目标、原则及其优化策略3. 应收账款的管理流程、风险控制及催收技巧4. 存货的分类、控制方法及其管理策略5. 短期投资、票据及其他流动资产的管理方法6. 流动资产管理在财务报表中的体现及其对财务比率的影响7. 流动资产管理绩效评价的重要性、方法与指标体系8. 流动资产管理与公司战略的关系及供应链管理的影响9. 流动资产管理的发展趋势与挑战难点：1. 流动资产风险的识别、评估与控制策略2. 流动资产管理绩效评价的深入理解和实际应用3. 流动资产管理与公司战略的对接和实施4. 协同管理在流动资产管理中的实际操作5. 技术创新对流动资产管理的影响和应对策略。
最新资产评估师-资产评估-基础班讲义09-第九章 流动资产评估汇总
2013资产评估师-资产评估-基础班讲义09-第九章流动资产评估第九章流动资产评估【考情分析】本章考计算题性选择题为主，分值一般在3分左右，但是06年考一个计算题，总分15分。
在考试中应重点关注原材料、在产品、产成品、应收账款的评估。
【主要考点】1.应收账款的评估2.原材料的评估3.在产品的评估4.产成品的评估仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除谢谢2本章内容第一节流动资产的特点与评估程序第二节实物类流动资产的评估第三节现金和银行存款、应收账项及其他流动资产的评估第一节流动资产的特点与评估程序一、流动资产的内容及其特点二、动资产评估的内容与特点三、流动资产评估的程序一、流动资产的内容及其特点1.流动资产的含义资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产：（1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。
（2）主要为交易目的而持有。
（3）预计在资产负债表日起一年内（含一年，下同）变现。
仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除谢谢3（4）在资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。
2.流动资产的构成包括库存现金、各种银行存款以及其他货币资金、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。
3.流动资产具有如下特点（与固定资产等资产相比）（1）循环周转速度快。
（2）变现能力强。
（3）占用形态同时并存又相继转化。
（4）波动性二、流动资产评估特点1.流动资产评估主要是单项资产评估它是以单项资产为对象进行的资产评估。
因此，它不需要以其综合获利能力进行综合性价值评估。
2.确定流动资产评估的基准时间对流动资产评估非常重要仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除谢谢4评估基准日尽可能选在会计期末。
3.既要认真进行资产清查，同时又要分清主次，掌握重点流动资产一般具有数量大、种类多的特点，清查工作量很大，所以流动资产清查应考虑评估的时间要求和评估成本。
对流动资产评估往往需要根据不同企业的生产经营特点和流动资产分布的情况，对流动资产分清主次、重点和一般，选择不同的方法进行清查和评估，做到突出重点，兼顾一般。
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第九章流动资产投资一、练习题题目（一）单项选择题1．下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是（）。
A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性并导致严重的问题C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率2．某企业拥有流动资产120万元，（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是（）。
A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高3．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（）。
A．现金机会成本B．现金转换成本C．现金管理成本D．现金短缺成本4．企业制定的信用条件的内容不包括（）。
A．允许的坏账损失率B．现金折扣率C．享受现金折扣的期限D．获得商业信用的最长期限5．某客户购入价值50000元的商品时，取得了信用条件为“2/10，1/20，N/40”的商业信用，该客户选择在第20天付款，其支付的款项为（）。
A．49000元B．49500元C．50000元D．40000元6．下列各项中不属于现金的是（）。
A．库存现金B．银行汇票C．商业汇票D．银行本票7．企业不能将应收账款占用的资金用于其他投资而丧失的收益，称之为应收账款的（）。
A．管理成本B．机会成本C．坏账损失D．短缺成本8．下列现金成本中，属于固定成本性质的是（）。
A．现金管理成本B．持有现金的机会成本C．现金交易成本D．现金短缺成本9．现金作为一种资产，它的（）。
A．流动性强，盈利性差B．流动性强，盈利性也强C．流动性差，盈利性也强D．流动性差，盈利性也差10．应收账款的成本不包括（）。
A．收账费用B．收集客户信用情况信息的费用C．坏账损失D．赊销商品的运输费用11．关于信用期限，以下说法正确的是（）。
A．信用期限越长，坏账损失越少B．信用期限越长，信用条件越差C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．客户期望信用期限越长越好12．某企业本年实现赊销收入1000万元，应收账款平均周转期为40天，则该企业应收账款平均占用额为（）。
A．25万元B．111万元C．40万元D．90万元13．利用集中银行法进行现金回收管理的优点是（）。
A．可以缩短支票邮寄时间B．可以降低现金管理成本C．可以减少收账费用D．可以缩短发票邮寄时间14．公司将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（）。
A．管理成本B．坏账成本C．短缺成本D．机会成本15．下列各项中，公司制定信用标准时不予考虑的因素是（）。
A．同行业竞争对手的情况B．公司自身的资信程度C．客户的资信程度D．公司承担违约风险的能力16．与经济订货批量基本模型相关的存货成本是（）。
A．采购成本．订货成本．储存成本和缺货成本B．采购成本．订货成本和储存成本C．订货成本．储存成本和缺货成本D．订货成本和储存成本17．企业制定的信用政策内容不包括（）。
A．确定信用期限B．确定折扣期限C．确定现金折扣D．确定收账方法18．下列订货成本中，属于变动性订货成本的是（）。
A．采购员的差旅费B．采购机构的基本开支C．采购人员的基本工资D．预付定金的机会成本19．存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括( )。
A．存货集中到货B．一定时期的存货需求量能够确定C．存货进价稳定D．允许缺货20．某企业全年需用甲材料240吨，每次进货成本40元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳进货次数为（）次。
A．3 B．4 C．6 D．921．一定时期内，在原材料采购总量和费用水平不变条件下，存货经济进货批量应该是既保证生产经营需要，又要使（）。
A．进货费用和存货资金占用机会成本之和最低 B．进货费用和存货资金占用机会成本相等C．进货费用和储存成本之和最低 D．进货费用和储存成本相等22．某企业的应收账款周转期为60天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货期限为70天，则该企业的现金周转期为（）。
A．170天B．90天C．50天D．30天23．某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的转换成本为400元，有价证券的年利率为10%。
达到最佳现金持有量的全年机会成本是( )元。
A.1000B.2000C.3000D.400024．假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为( )万元。
A.250B.200C.15D.1225．在存货的管理中与建立保险储备量无关的因素是( )。
A.缺货成本B.储存成本C.进价成本D.订货成本26．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为( )。
A.0.7：0.2：0.1B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.527．实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素是( )。
A.进货费用和储存成本B.进货成本和储存成本C.进价成本和储存成本D.进货费用．储存成本和缺货成本28．允许缺货时的经济进货批量一般会( )不允许缺货时的经济进货批量。
A.大于B.小于C.等于D.不一定29．在允许缺货的情况下，经济进货批量是使( )的进货批量。
A.进货成本与储存成本之和最小B.进货费用等于储存成本C.进货费用．储存成本与短缺成本之和最小D.进货成本等于储存成本与短缺成本之和30．在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。
A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账费用增加D.平均收账期延长（二）多项选择题1．公司持有现金主要是为了满足（）。
A．交易性需要B．预防性需要C．投机性需要D．收益性需要2．下列关于流动资产投资战略的说法中，正确的有（）。
A.对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大B.公司的不确定性决定了在流动资产账户上的投资水平C.如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产－销售收入比率D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流动资产—销售收入比率来运营3．与企业持有现金相关的成本主要有（）。
A．机会成本B．储存成本C．管理成本D．短缺成本4．自然融资的特点有（）。
A．对企业的限制性很小B．期限短，企业筹资的主动性小C．在放弃对方提供的现金折扣时有成本D．在享受了对方提供的现金折扣时有成本5．企业置存短期有价证券的动机是（）。
A．控制其他企业B．保持资金的流动性C．作为现金的替代品D．获得比现金更高的收益6．用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（）。
A．现金管理成本B．现金短缺成本C．机会成本D．现金与有价证券的转换成本7．在一定时期，现金需求总量一定的情况下，同现金持有余额呈反向变动的是（）。
A．机会成本B．管理成本C．短缺成本D．转换成本8．企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方法有（）。
A．集中银行B．运用“浮游量”C．控制现金支出时间D．锁箱系统9．企业为满足预防性需要而置存的现金余额主要取决于（）。
A．企业对现金流量预测的可靠程度B．企业的借款能力C．企业经营稳定的程度D．企业在金融市场上的投资机会10．以下属于信用的“5C”系统指的是（）。
A．品德B．能力C．资本D．抵押E．条件11．确定最佳现金持有量的常见模式有（）。
A．成本分析模式B．存货模式C．现金周转模式D．随机模式12．企业提供赊销的作用在于（）。
A．扩大销售量B．减少坏账C．减少存货数量D．降低存货管理成本13．与持有应收账款相关的成本有（）。
A．坏账费用B．机会成本C．收账费用D．短缺成本14．在确定经济订货批量时，下列各项中表述正确的是（）。
A．储存成本的高低与经济订货批量负相关B．储存成本的高低与经济订货批量正相关C．订货成本的高低与经济订货批量负相关D．订货成本的高低与经济订货批量正相关15．企业制定的信用标准过高，可能导致的结果有（）。
A．减少收账费用B．扩大销售收入C．增加坏账成本D．低违约风险16．下列项目中，属于存货的储存变动成本的有（）。
A．存货占用资金的应计利息B．仓库租金C．存货的破损变质损失D．库存短缺紧急额外购入成本E．存货的保险费用17．如果企业制定的信用标准较严，只对信誉好坏账损失率低的客户给予赊销，则会（）。
A．扩大销售量B．减少销售量C．增加坏账成本D．减少坏账成本18．经济订货批量（）。
A．与存货的年度总需求量正相关B．与每次订货的变动成本成负相关C．与单位存货的年储存成本负相关D．与存货的购置成本正相关19．某企业的信用条件为“5/10，2/20，N/30”，则以下选项正确的有（）。
A.5/10表示10天内付款，可以享受5%的价格优惠B.2/20表示在20天内付款，可以享受2%的价格优惠C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此时付款无优惠D.如果该企业有一项100万元的货款需要收回，客户在15天付款，则该客户只需要支付98万元货款20．流动资产融资策略有（）。
A．保守型融资策略B．稳健型融资策略C．进取型融资策略D．风险型融资策略E．匹配型融资策略21．确定再订货点，需要考虑的因素有( )。
A.经济订货量B.每天消耗的原材料数量C.原材料的在途时间D.每次订货成本22．缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括( )。
A.商誉(信誉)损失B.延期交货的罚金C.采取临时措施而发生的超额费用D.停工待料损失23．下列有关及时生产的存货系统的说法正确的有( )。
A.只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小B.只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存C.可以降低库存成本D.减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率24．某企业每年需耗用甲材料360000千克，该材料的单位采购成本100元，单位年储存成本4元，平均每次进货费用200元，则下列表述正确的是( )。
A.经济进货批量是6000千克B.经济进货批量相关的总成本是24000元C.经济进货批量平均占用资金为300000元D.年度最佳进货批次为60次25．提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有( )。
A.应收账款机会成本B.坏账损失C.收账费用D.现金折扣成本（三）判断题1．现金管理的基本目标是加速现金回收，减缓现金支出。