管理经济学不对称信息
管理经济学-8外部性与管制
1.4 有关外部影响的政策
第一，使用税收和津贴。对造成外部不经济的企业，国家应该征 税。对造成外部经济的企业，国家可以采取津贴的办法，使得企 业的私人利益与社会利益相等。 只要政府采取措施使得私人成本和私人利益与相应的社会成 本和社会利益相等，则资源配置便可达到帕累托最优状态。
外部经济对外带来的好处无法得到回报。具有外部经济的物品供 应不足。例如教育和新技术。
外部不经济对外带来的危害无法进行补偿。具有外部不经济的物品 供应过多。例如乱扔或乱倒垃圾。
物品消费或生产收益>应当得到的收益（社会收益）； 即物品消费或生产成本<应当支付成本（社会成本）。
生产的负外部性图示
2.2 信息不对称
信息不对称 ：不同经济主体拥有的信息量存在差异，不相等或不平 衡。 至少有一个当事人的信息不完全。 会严重降低市场运行效率，在极端情况下甚至会造成市场交易的 停顿。 社会成员间的信息差别扩大。
信息不对称的基本含义 ①有关交易的信息，在交易双方之间的分布不对称，即一方比另 一方占有较多的信息； ②交易双方对各自信息占有方面的相对地位是清楚的。
起道德风险。
2.5 委托-代理道德风险分类
（1）隐藏行动的道德风险模型： 签约后, 代理人拥有私人信息，委托人只能观测到结果，不
能完全观测到代理人的行为过程和自然状态本身。 这时，代理人容易采取危害委托人的行动。决定代理人的行
为结果的，不仅仅有行动，还有其他自然原因。 委托人无法确定这个结果是不是由代理人的行动所导致。
科斯定理
第二节信息不对称
2.1 不完全信息incomplete information ： 传统新古典经济学关于市场参与者拥有的完全信息的假设与现实
信息不对称、外部性及公共产品
⒉课税和补贴 利用课税或补贴的形式促进私人成本与社会成本相一
致，是解决外在性的另一种方法。对产生外部不经济的行 为进行课税，并对提供外部经济的行为进行补贴，让外部 性由产生者自行负担或享受，这就是外部性内部化。例如， 政府向排放污水的造纸者征税，征税的幅度能够使其供给 曲线向上移动，直到与社会成本曲线相一致，新的市场均 衡使造纸者生产适当的产量。用于纠正外部不经济影响的 税收被称为庇古税，以纪念最早提出这种税收用法的经济 学家庇古。
信息不对称、外部性及 公共产品
2021年7月10日星期六
在完善的市场经济制度下，市场充分发挥作 用能达到最高的经济效率，而现实社会中由于存 在着一些限制，影响市场机制发挥作用以致资源 低效率配置，即市场失灵。信息不对称、外部性 和公共产品妨碍市场价格机制的正常功能而又不 能通过市场自身予以克服，这是造成市场失灵的 主要原因。关于信息不对称、外部性和公共产品 问题的理论，是20世纪70年代以来经济学中研 究的最新理论之一。
也就是有外部收益，从而使社会收益等于私人收益与外部收
益之和： P
MRS＝MRP＋MRE
如图11-4中，正如边际
MRE
外部收益曲线MRE所示， P0 修理给邻居带来外部收
益。
O
A
B
QA
QB
MC
MRS MRP （D）
Q
图11-4 外部经济与市场无效率
18
三、政府对外部性的管制
⒈直接管制或指导 涉及到生态、环境等外部性问题，政府调节机构往往
反之，如果造纸厂拥有排放废水的产权，个别几个渔 民补偿造纸厂，那么得到污染水平降低收益的会是所有的 渔民，于是每个人都寄希望于别人出面处理这件事并承担 支出，那么最后的结果将是没有谈判和交易发生，这样的 结果同样是低效率的。
信息不对称的概念
信息不对称（Asymmetric Information）是指在市场交易中，买卖双方拥有的信息不对等，一方比另一方掌握更多的相关信息，处于信息优势地位，而另一方则处于信息劣势地位。
这种信息的不对等性可能导致市场失灵，影响资源的有效配置。
信息不对称的概念最早由经济学家乔治·阿克洛夫（George A. Akerlof）、迈克尔·斯宾塞（Michael Spence）和约瑟夫·斯蒂格利茨（Joseph E. Stiglitz）等人提出，并因此获得了1972年的诺贝尔经济学奖。
他们的研究表明，信息不对称是导致市场失灵和资源配置效率低下的重要原因。
信息不对称可能导致以下几种问题：1. 逆向选择（Adverse Selection）：在商品市场上，由于买方通常不如卖方了解产品的真实质量，因此他们可能会基于对市场平均质量的预期来出价，导致高质量的产品被低估，而低质量的产品被高估，最终导致市场上只剩下低质量的产品。
2. 道德风险（Moral Hazard）：当一方因为拥有信息优势而采取不利于另一方的行为时，就产生了道德风险。
例如，在保险市场中，保险公司通常无法完全了解投保人的风险状况，投保人可能会因为拥有信息优势而采取更多风险，从而增加保险公司的赔付成本。
3. 信号传递（Signaling）：为了克服信息不对称，市场上可能会出现一些信号传递机制，如品牌、认证、评级等，这些信号可以帮助买方识别和选择高质量的产品或服务。
4. 滥用市场势力（Market Power）：拥有信息优势的企业可能会滥用市场势力，通过操纵价格、限制竞争等手段来获取不正当利益。
信息不对称的存在使得市场并不总是能够实现资源的有效配置，因此，政府和其他监管机构需要通过立法、监管和信息披露等手段来减少信息不对称，保护消费者和投资者的利益，促进市场的公平竞争和健康发展。
管理经济学知识点总结
管理经济学知识点总结管理经济学是一门将经济学原理应用于企业管理决策的学科，它帮助管理者理解市场力量、成本结构、资源配置以及企业战略等方面的问题。
以下是管理经济学的一些核心知识点总结：1. 需求与供给分析- 需求法则：价格下降，需求量上升；价格上升，需求量下降。
- 供给法则：价格上升，供给量上升；价格下降，供给量下降。
- 市场均衡：需求与供给相等时的价格和数量。
2. 边际分析- 边际成本（MC）：增加一单位产出所增加的总成本。
- 边际收益（MR）：增加一单位产出所增加的总收入。
- 边际利润：MR - MC，当边际利润为正时，增加产出是有利的。
3. 成本结构- 固定成本：不随产量变化的成本。
- 变动成本：随产量变化的成本。
- 总成本：固定成本加变动成本。
- 平均成本：总成本除以产量。
4. 规模经济与规模不经济- 规模经济：随着产量增加，单位成本下降。
- 规模不经济：随着产量增加，单位成本上升。
5. 市场结构- 完全竞争市场：许多买家和卖家，产品同质，无市场力量。
- 垄断竞争：许多卖家，产品有差异，存在市场力量。
- 寡头市场：少数卖家，产品可能同质或有差异，存在市场力量。
- 垄断：单一卖家，产品无替代品，有极大市场力量。
6. 价格歧视- 价格歧视：对不同消费者或不同时间、地点的相同产品收取不同价格。
7. 投资决策- 净现值（NPV）：投资项目现金流的现值减去初始投资。
- 内部收益率（IRR）：使NPV等于零的折现率。
8. 风险与不确定性- 风险：可量化的不确定性。
- 不确定性：不可量化的未知因素。
9. 企业战略- 成本领先战略：通过规模经济和效率降低成本，成为市场低成本生产者。
- 差异化战略：提供独特的产品或服务，满足特定消费者需求。
10. 政府干预与市场失灵- 政府干预：通过税收、补贴、价格控制等手段影响市场。
- 市场失灵：市场不能有效分配资源的情况，如公共品、外部性等。
11. 信息不对称- 信息不对称：市场中的一方比另一方拥有更多相关信息。
市场环境下的信息不对称与经济学理论
市场环境下的信息不对称与经济学理论市场是经济活动进行交换和价格形成的地方，但市场也存在信息不对称的问题。
信息不对称指的是买卖双方在交易过程中所拥有的信息不对等，一方比另一方更具有信息的优势。
这种信息不对称会对市场效率和资源配置产生重要影响，也是经济学理论中研究的重要问题。
一、信息不对称的定义和类型信息不对称是指在市场交易中，卖方和买方之间信息的分布不均衡，一方有更多的信息优势，而另一方则处于信息劣势的状态。
根据双方信息分布的不同，信息不对称可细分为三种类型。
首先是隐藏信息（Hidden Information）。
隐藏信息是指一方在交易之前拥有有关产品质量、真实成本等重要信息，而另一方却没有这些信息。
例如，二手车市场上，车主更容易了解车辆的实际情况，而购买者则较难获得车辆的真实信息。
其次是隐藏行动（Hidden Action）。
隐藏行动是指一方在交易之后拥有有关产品品质、服务水平等重要信息，而另一方却依赖于后续观察或他人评价来了解这些信息。
例如，雇主在雇佣员工之前无法准确了解员工的工作能力，并只能通过观察其工作表现来评估。
最后是信号模式（Signaling）。
信号模式是指一方通过某种行为或信号向另一方传达其信息。
例如，求职者通过教育背景、工作经验等信息向雇主展示自己的能力和素质。
二、信息不对称对市场的影响信息不对称会引起市场的摩擦和不完全竞争，降低市场效率，并导致资源的低效配置。
首先，信息不对称会导致市场摩擦。
隐藏信息和隐藏行动使得买卖双方难以在交易过程中进行有效的沟通和信任建立。
卖方往往会隐瞒有关产品的质量信息，使得购买者无法做出准确的决策。
买方则可能通过欺诈手段来获取更多的利润。
这种信息摩擦会削弱交易效率，降低市场的流动性。
其次，市场不完全竞争是信息不对称的一种结果。
当消费者不具备足够的信息来辨别产品的质量和价格时，卖方可以通过不公平的方式获取额外的利润，从而削弱市场的竞争性。
这将导致市场资源配置的不合理，降低经济效益。
信息不对称理论及其经济学意义
信息不对称理论及其经济学意义一、本文概述信息不对称理论是现代经济学中的核心概念之一，它揭示了市场经济活动中参与者之间信息分布的不均衡现象。
这种现象普遍存在于各类市场交易中，包括商品市场、劳动力市场、资本市场等。
信息不对称的存在可能导致资源配置效率降低，市场失灵，甚至引发道德风险和逆向选择问题。
因此，本文旨在深入探讨信息不对称理论的内涵及其经济学意义，分析其对市场经济活动的影响，并提出相应的政策建议。
文章首先对信息不对称理论的基本概念进行界定，明确信息不对称的定义和特征。
接着，从信息经济学的角度，阐述信息不对称理论的发展历程和主要观点，包括信息不对称的产生原因、表现形式以及影响机制。
在此基础上，文章将探讨信息不对称在不同市场领域中的具体表现，如股市中的内幕交易、劳动力市场中的技能错配等。
文章还将分析信息不对称对市场效率、资源配置和社会福利的影响，揭示其经济学意义。
文章将提出应对信息不对称问题的政策建议。
这些建议包括完善信息披露制度、加强市场监管、提高信息透明度等，旨在减少信息不对称现象对市场经济的负面影响，促进市场健康、高效发展。
通过本文的论述，读者可以更加深入地理解信息不对称理论及其在经济学中的重要作用，为实际经济工作提供有益的启示和指导。
二、信息不对称理论的基本概念信息不对称理论是经济学中一个重要的理论框架，它主要关注的是在市场中，不同参与者之间信息获取和理解的差异。
这一理论指出，市场上的交易双方往往不会拥有完全对等的信息，一方可能拥有更多、更准确的信息，而另一方则可能处于信息劣势。
这种信息的不均衡分布会对市场运行效率和公平性产生深远影响。
信息不对称的存在源于多种原因。
市场参与者获取信息的成本和能力各不相同，这导致有些人能够更容易地获取关键信息，而其他人则可能面临较高的信息获取门槛。
信息的传递和披露机制也可能存在缺陷，使得某些信息无法有效地传递给所有市场参与者。
市场参与者的信息处理能力和专业知识水平也会影响他们对信息的理解和利用。
管理经济学信息与激励
管理经济学信息与激励管理经济学是一门研究企业经营与管理的学科，主要通过分析各种经济环境下的激励机制和信息传递，来帮助企业在资源有限的情况下最大化效益。
在当今高度竞争的市场环境下，有效的信息与激励机制对于企业的成功至关重要。
本文将探讨管理经济学中的信息与激励，以及它们在企业管理中的应用。
首先，信息是企业决策的基础。
在现代经济中，信息是非常宝贵的资源，企业需要通过信息收集、分析和利用，来做出明智的决策。
信息的不对称性是一个普遍存在的问题，即不同的经济主体拥有不同的信息水平。
在这种情况下，企业需要通过各种手段来获取和利用信息，以降低不对称性带来的风险和成本。
例如，企业可以通过市场调研、竞争情报等手段来获取行业和竞争对手的信息，从而更好地了解市场趋势和竞争环境。
同时，激励是管理经济学中的关键概念。
激励机制是指通过奖励和惩罚来激发员工的积极性和创造力，从而提高企业的绩效。
在企业中，一般会采用薪酬制度、晋升机制等激励手段来激发员工的工作动力。
然而，在实际应用中，激励机制也存在一些问题，例如逆向选择和道德风险。
逆向选择是指某些员工更容易受到激励，而另一些员工很难被激励到。
道德风险是指员工可能会利用激励机制来追求自身利益，而忽视了企业整体利益。
为了克服上述问题，企业需要设计合理的激励机制。
一种常用的方法是将激励与绩效挂钩，即根据员工的工作表现来确定薪酬和晋升。
这种做法能够激发员工的积极性和竞争力，提高企业的绩效。
此外，企业还可以采用团队激励机制，通过建立合作奖励和竞争机制来激发团队的凝聚力和创造力。
例如，企业可以设立团队目标，并根据团队的表现来奖励，以促进员工之间的合作与竞争。
信息与激励在企业管理中的应用广泛。
首先，在市场营销中，信息对于企业的销售和推广活动至关重要。
通过了解客户需求和竞争对手的信息，企业可以制定针对性的市场营销策略，提高产品的竞争力和市场占有率。
其次，在供应链管理中，信息的共享和传递对于实现供应链的高效运作非常重要。
信息不对称理论
信息不对称理论
信息不对称理论指的是市场竞争中由于各方信息的不对称而产生的一种结果。
它源于1980年的斯坦福的迷你课堂，提供了新的解释二元市场竞争现象的解释。
信息不对称是指在经济交易中，参与者有不同的信息，他们根据不同的信息可以获得不同的利益。
信息不对称理论表明，参与者之间会存在不同的信息差异，这种信息差异可能导致参与者之间的谈判和交易行为出现失衡，导致参与者之间经济相对利益的失衡。
因此，当经济交易发生时，一方将面临一个垄断的地位，并可以利用自己拥有的信息优势来达到个人利益最大化的目的。
信息不对称的影响也发挥了重要的作用，政府也不得不采取措施来改善这种状况，例如通过消费者保护法律来约束营销活动，以此来维护消费者的权利，避免个人信息泄露等。
因此，尽管信息不对称理论有助于政府优化经济交易，但是，必须要在信息不对称和檢查的原则之间建立一种平衡，以使双方享受利益。
信息不对称理论
二手车的柠檬市场
乔治·阿克洛夫（GeorgeA.Akerlof） 1940年生于美国的纽黑文，1966年获美国 麻省理工学院博士头衔，美国加利福尼亚 州大学伯克利（UCBerkeley）经济学教授， 2001年诺贝尔经济学奖得主。
阿克尔洛夫对市场的不对称信息研究具有里程碑意义。他引入信息经济学研究中的一 个著名模型是“柠檬市场” 。（注：“柠檬”一词在美国俚语中表示“次品”或“不中 用的东西”。）主要用来描述当产品的卖方对产品质量比买方有更多的信息时，低质量产 品将会驱逐高质量商品，从而使市场上的产品质量持续下降的情形。
2.生活中常见的市场信号显示 （1）产品的保修保证书 （2）名牌 （3）受教育程度
市场信号甄别
1.市场信号甄别：在进行市场交易之前，信息劣势方首先以某种 方式使得信息优势方不得不发出表明自身特征、品质、类型等的 信号，以供信息劣势方辨别、解读，从而改变自己在市场交易中 所处信息劣势地位的行为。
2.信息甄别的必要性：为了确保信息的准确性和有效性，我们应 该对网上的信息进行挖掘、甄别、加工和提纯，以达到从大量的 信息中发现于已有用内容的目的。
2、道德风险的解决办法
道德风险是在交易一方的隐藏行为无法觉察或监督的情况下所发 生的，解决的办法只能是通过某些制度设计使具有信息优势的交易方 约束自己的行动。也就是说，要求具有私人行动或私人信息的交易方 的自利行为得到激励的引导，以符合或不违背缺乏信息的另一方的利 益。
例如，保险公司解决道德风险问题，可以在保险单中加入共同保 险或免赔额条款。共同保险是指一旦出现风险，投保人要承担保险金 额的一部分。
信息不对称理论
信息不对称
信息不对称理论是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的 了解是有差异的；掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地 位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。该理论认为：市场 中卖方比买方更了解有关商品的各种信息；掌握更多信息的一方可以 通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益；买卖双方中拥 有信息较少的一方会努力从另一方获取信息；市场信号显示在一定程 度上可以弥补信息不对称的问题。
利用不对称原理的例子
利用不对称原理的例子不对称原理，又称为不对称信息原理，是信息不对称状态下的一种理论，主要是指交易双方在信息获取方面存在差异，导致交易不对称和信息不对称的情况。
在这种情况下，一方拥有更多或更准确的信息，而另一方却缺乏或无法获取同样的信息，从而导致交易受损。
不对称原理在经济学、金融学、市场营销和策略管理等领域都有着广泛的应用。
下面通过一些具体的例子来说明不对称原理在不同领域的应用。
首先，在经济学领域，不对称原理通常用于解释市场的信息不对称和交易不对称。
例如，二手车市场上存在着买家和卖家的信息不对称。
卖家通常具有更多关于车辆状况的信息，而买家往往缺乏这方面的信息。
这就导致了卖家可以利用信息不对称的优势来欺骗买家，出售质量不佳的二手车。
为了解决这个问题，一些经济学家提出了信息披露和第三方检测等方法，以减轻信息不对称带来的交易成本，提高市场效率。
其次，在金融学领域，不对称原理常常被用于解释金融市场中的信息不对称和风险传递。
例如，股票市场中，内部人员可能获取到比一般投资者更准确的信息，这就导致了内幕交易和市场不公平。
为了解决这个问题，金融监管部门实施了一系列法律法规和监管措施，限制内部人员的交易行为，保护一般投资者的权益，提高市场的公平性和透明度。
再者，在市场营销领域，不对称原理被用于解释消费者和生产者之间的信息不对称。
例如，一个企业在广告宣传中往往会夸大产品的优势和性能，而消费者却很难判断这些宣传是否真实可信。
为了解决这个问题，一些企业采取了公平竞争和品牌建设等措施，以提高消费者对产品的了解和信任度，减轻信息不对称带来的市场不公平。
此外，在策略管理领域，不对称原理被用于解释企业之间的竞争优势和资源配置。
例如，一家企业可能拥有独特的技术或专利，而其竞争对手却很难获取到同样的资源，这就导致了市场的不对称竞争。
为了解决这个问题，一些企业采取了战略合作和产业整合等措施，以获取更多的资源和提高市场的竞争力。
综上所述，不对称原理在经济学、金融学、市场营销和策略管理等领域都有着重要的应用。
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信息不完全的市场
1.不完全信息是与不确定性联系在一起的，而不确定性是普遍存在的 2.信息不完全的市场产生的原因：
（1）市场信息只能以分散的形式，而不可能以集中的形式出现，除非
这些信息被人们以某种方式加以搜集、整理。 （2）信息的传播和搜集是需要花费一定成本的，而且由于市场传播系统
的局限性以及虚假信息的存在，都使得市
完全信息假设
在商品市场上消费者和厂商完全了解他们各自偏好和效用函数，成本函 数以及市场价格信息，或者可以不费任何成本获得这些信息，完全信息 条件使得市场参与主体总是能够寻找到对他们最有利的交易对象和交易 条件，因而保证了竞争的完全性。然而，实际市场情况存在信息不完全 和不对称情况
部真实的信息。 3.在信息不完全的市场中，价格机制就难以充分发挥作用，这时市场就 处于失灵状态。
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不完全契约与不完全市场
因重复性风险（如工作场所伤害和气候风险等）带来的可能损失常常 由短期的现金流量来保险。分散风险是保险市场的主要目标，它把意 外风险集中起来，从而降低个别企业或家庭的损失。一家消费电子装 配工厂随机发生的伤害很少与另一家厂商的运货卡车事故或另一家纺 织厂面临的严重气候干扰同时发生。结果，适度的保险金就能很容易 地满足预期要求。从这个意义上讲，不确定性和不完全信息就是可由 保险契约的例行性方法处理的例行性经营问题。
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信息不对称的交易
信息不对称的交易
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逆向选择
指市场交易的一方如果能够利用多于另一方的信息使自己 受益而使另一方受损，那么倾向于与对方签定契约进行交 易，这种交易契约的签定或市场选择导致了市场效率的降 低。
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二手汽车市场上的逆向选择
假如张三15万元买一辆新车，驾驶几天决定卖掉它。尽管这车仍然是全新的， 他也许只能以13万元甚至更低价格卖出去。 为什么新车在二手车市场上成交会很快贬值？站在买主地位思考一下。买主 会问，为什么这个人要把新车卖掉呢？是否因为汽车存在着质量呢？如果是 次品，人们自然不愿以原价去购买。
例如，一个没有对住房保火险的人，可能特别小心谨慎，减少火灾风 险。如果购买了火险，他可能不再如此小心。 当承保这一事实增大了已被保险的事故发生可能性时，经济学认为发 生了道德风险（Moral Hazard）。虽然人们可能从道德角度评价这一 现象，从经济学观点来看，这一现象的实质更是与利益相联系的动机
斯宾塞
生于1943年，1966年获得普林斯顿大学学 士学位；1968年在牛津大学硕士学位； 1972年在哈佛大学获博士学位。 之后一直 在哈佛大学从事研究和教学工作。
学术贡献：信号传递模型 著作：《劳动力市场信号》（1973）《市 场信号》（1974）
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不对称信息下的竞争市场 目录
信息经济学背景 管理经济学 柠檬市场 柠檬市场问题的解决 委托代理问题
不对称信息下的竞争市场 目录
信息经济学背景 管理经济学 柠檬市场 柠檬市场问题的解决 委托代理问题
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信息经济学背景
宏观信息 经济学
信息经济学 微观信息 经济学
• 信息的成本和价格 • 不完全信息理论
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信息经济学背景
微观信息经济学
20世纪50年代
斯蒂格勒 宫泽
20世纪60年代
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信息经济学背景
阿克尔洛夫
生于1940年，1966年获美国麻省理工学院 博士头衔，自1980年到现在，一直在美国 加利福尼亚州大学伯克利（UCBerkeley） 分校任经济学首席教授。 学术贡献：逆向选择模型 主要著作：《柠檬市场:质量的不确定性和 市场机制》（1977）
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信息经济学背景
2.影响人们获取信息的能力的因素：
（1）社会劳动分工使不同行业的劳动者之间产生了巨大的行业信息差别。
（2）专业化产生的信息差别也同样导致了信息不对称。
3、信息不对称的市场
指在各个市场参与者所掌握的信息成不均匀分布的市场，也可以看做是
市场中存在的各种非对称信息的集合体。
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柠檬市场中的信息不对称
不完全契约的直接结果之一就是在签约之后，签约的某方可能会进行 一些事后机会主义行为，这些行为并未被其不完全契约中包含的少数 严格规定所具体禁止。
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信息不对称
1.信息不对称
是指在相互对应的经济个体之间的信息呈不均匀、不对称的分布状态，也就是 说，有些人对关于某些事情的信息比另外一些人掌握得更多一些。
阿罗 西蒙
20世纪70-80年代
米尔利斯 维克里、斯蒂格利茨、 阿克尔洛夫、斯宾塞
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信息经济学背景
斯蒂格利茨
生于1942年，1960年考入美国东部著名大 学---阿赫斯特学院( Amherst College),获 麻省理工学院博士学位，师从保罗·萨缪尔 森。先后执教于耶鲁大学、普林斯顿大学和 牛津大学。1995年，被总统聘为首席经济 顾问。1997年初，世界银行首席经济学家。 学术贡献：倡导的一些前沿理论，如逆向选 择和道德风险 信息甄别模型 主要著作：《竞争性保险市场的均衡:关于 不完全信息经济学的尝试》（1976）
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道德风险
从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时作出不利 于他人的行动。道德风险存在于下列情况：由于不确定性 和不完全的、或者限制的合同使负有责任的经济行为者不
能承担全部损失（或利益），因而他们不承受他们的行动
的全部后果，同样地，也不享有行动的所有好处。
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住房保险上的道德问题
阿克罗夫在其发表的《柠檬市场:产品质量的不确定性与市场机制》 中举了一个二手车市场的案例。
指出在二手车市场，显然卖家比买家拥有更多的信息，两者之间的信 息是非对称的。买者肯定不会相信卖者的话，即使卖家说的天花乱坠。 买者惟一的办法就是压低价格以避免信息不对称带来的风险损失。买 者过低的价格也使得卖者不愿意提供高质量的产品，从而低质品充斥 市场，高质品被逐出市场，最后导致二手车市场萎缩。
问题。如果一个人有理由相信，他对于自身行为后果仅仅承担一部分
责任，或者根本无需承担责任，他的动机和行为方式会改变，从而导 致道德风险问题。