江苏曲轴生产建设项目商业计划书

江苏曲轴生产建设项目商业计划书

规划设计/投资分析/实施方案

报告摘要

曲轴是发动机里面的关键零部件，近年来随着我国汽车产业的迅猛发展，我国曲轴产品的年需求量将达到4000万件。作为发动机的关键件之一，曲轴的性能在很大程度上影响着汽车发动机的可靠性与寿命。

曲轴是内燃机的心脏。曲轴由碳素结构钢或球墨铸铁制成的，是内燃

机曲柄连杆的核心零部件。曲轴的旋转是内燃机的动力源，也是整个机械

系统的源动力。它承受连杆传来的力，并将其转变为转矩通过曲轴输出并

驱动内燃机上其他附件工作。曲轴的性能（精度、刚度、耐磨性等）在很

大程度上决定着内燃机整机的工作性能和工作寿命，是内燃机五大核心零

部件：缸体、缸盖、曲轴、连杆、凸轮轴之一，对汽车运动性能、燃油经

济性、环保排放达标均有重要影响。

该曲轴项目计划总投资14520.55万元，其中：固定资产投资10713.45万元，占项目总投资的73.78%；流动资金3807.10万元，占

项目总投资的26.22%。

达产年营业收入30524.00万元，净利润5219.08万元，达产年纳

税总额2987.93万元；达产年投资利润率47.92%，投资利税率56.52%，投资回报率35.94%，全部投资回收期4.28年，提供就业职位558个。

江苏曲轴生产建设项目商业计划书目录

第一章概况

第二章项目基本情况

第三章产业研究分析

第四章投资建设方案

第五章土建工程分析

第六章运营管理模式

第七章风险应对评估

第八章 SWOT分析

第九章项目实施方案

第十章投资分析

第十一章经济收益分析

第十二章项目综合评价结论

第一章概况

一、项目名称及建设性质

（一）项目名称

江苏曲轴生产建设项目

（二）项目建设性质

该项目属于新建项目，依托xx高新区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以曲轴为核心的综合性产业基地，年产

值可达31000.00万元。

二、项目承办单位

xxx公司

三、战略合作单位

xxx有限责任公司

四、项目建设背景

曲轴是内燃机的核心零部件，曲轴和发动机在数量上是1:1的关系，

因此发动机市场的发展可以比较直接的反映曲轴行业的规模增长情况。进

一步的，曲轴的市场供求状况直接与汽车行业、农用机械行业、工程机械

行业、船舶和发电机组等行业密切相关。近年来，曲轴行业的规模持续增长。

曲轴，由碳素结构钢或球墨铸铁制成的，是内燃机曲柄连杆的核心零

部件。曲轴的旋转不仅是内燃机的动力源，同时也是整个机械系统的源动力，其产品的性能（例如精度、刚度、耐磨性等）在很大程度上会影响到

内燃机整机的工作性能和工作寿命，并且还会对汽车运动性能、燃油经济性、环保排放达标等方面造成巨大影响。作为内燃机的核心零部件，曲轴

市场发展与我国内燃机市场发展状况有着较大联系。

xx高新区把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观

念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济的竞争力和

经济增长的质量和效益。该项目的建设，通过科学的产业规划和发展

定位可成为xx高新区示范项目，有利于吸引科技创新型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术以及先进的管理方法、经验集聚xx高新区，进一步巩固xx高新区招商引资竞争力。

五、投资估算及经济效益分析

（一）项目总投资及资金构成

项目预计总投资14520.55万元，其中：固定资产投资10713.45

万元，占项目总投资的73.78%；流动资金3807.10万元，占项目总投

资的26.22%。

（二）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标

项目预期达产年营业收入30524.00万元，总成本费用23565.23

万元，税金及附加288.41万元，利润总额6958.77万元，利税总额8207.01万元，税后净利润5219.08万元，达产年纳税总额2987.93万元；达产年投资利润率47.92%，投资利税率56.52%，投资回报率

35.94%，全部投资回收期4.28年，提供就业职位558个。

十、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx高新区及xx高新区曲轴行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx 高新区曲轴产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“江苏曲轴生产建设项目”，项目的建设能够有力促进xx高新区经济发展，为社会提供就业职位558个，达产年纳税总额2987.93万元，可以促进xx高新区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率47.92%，投资利税率56.52%，全部投

资回报率35.94%，全部投资回收期4.28年，固定资产投资回收期

4.28年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财

政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本

合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资

金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕《中

国制造2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥

政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领

域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转

型升级提供产业和技术支撑。民营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力建设方面起到重要作用。认定国家技术

创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步

升级。同时，大量民营企业走在科技、产业、时尚的最前沿，能够综

合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济学等知识，对工业产品

的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，服务于工业设计，

丰富产品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、新模式、新业态。undefined

第二章项目基本情况

一、项目承办单位背景分析

（一）公司概况

本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学

发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进

研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技

技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和

品牌发展。

公司依托集团公司整体优势、发展自身专业化咨询能力，以助力

产业提高运营效率为使命，提供全方面的业务咨询服务。公司经过多

年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产

品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承办单位一贯遵循

“以质量求生存，以科技求发展，以管理求效率，以服务求信誉”的

质量方针，努力生产高质量的产品，以优质的服务奉献社会。

公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。产品的研发效率和质量是产品创新的保障，公司将进一步加大研发基础建设。通过研发平台的建设，使产品研发管理更加规范化和信息化；通过产品监测中心的建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性。

（二）公司经济效益分析

上一年度，xxx投资公司实现营业收入19311.14万元，同比增长19.85%（3198.68万元）。其中，主营业业务曲轴销售收入为17907.45万元，占营业总收入的92.73%。

上年度主要经济指标

根据初步统计测算，公司实现利润总额4742.99万元，较去年同期相比增长618.29万元，增长率14.99%；实现净利润3557.24万元，较去年同期相比增长460.07万元，增长率14.85%。

上年度主要经济指标

二、曲轴项目背景分析

曲轴是内燃机的心脏。曲轴由碳素结构钢或球墨铸铁制成的，是

内燃机曲柄连杆的核心零部件。曲轴的旋转是内燃机的动力源，也是

整个机械系统的源动力。它承受连杆传来的力，并将其转变为转矩通

过曲轴输出并驱动内燃机上其他附件工作。曲轴的性能（精度、刚度、耐磨性等）在很大程度上决定着内燃机整机的工作性能和工作寿命，

是内燃机五大核心零部件：缸体、缸盖、曲轴、连杆、凸轮轴之一，

对汽车运动性能、燃油经济性、环保排放达标均有重要影响。

作为内燃机核心部件，曲轴在工作中要承受交变载荷所引起的弯

曲和剪切应力，对疲劳、耐磨和强度等性能指标都有非常高的要求，

所以曲轴的生产对材质以及毛坯加工技术、精度、表面粗糙度、热处

理和表面强化、动平衡要求都非常严格。其中任何一个环节质量得不

到保证，就会影响曲轴寿命和内燃机可靠性，进而影响车辆的质量、安全和使用寿命。

曲轴的研发生产前臵且绑定于特定内燃机的研发生产，而内燃机的生命周期较长，这就造成在内燃机的更换周期内，曲轴产品及供应商基本是固定不变的。

基于曲轴的重要性，主机厂及内燃机厂在选择曲轴供应商时有极其严格的评审流程和较长的认证周期，对供应商的生产工艺、曲轴成品、曲轴毛坯进行严格的检验和认证，而一旦曲轴配套供应商通过其检验认证取得配套资格后，合作关系将变得较为稳固，形成较高的行业进入壁垒。

曲轴和内燃机的对应关系为1:1，因此曲轴的下游应用即对应内燃机下游应用。2014年以来，我国内燃机销量整体呈震荡下行态势。受终端市场中乘用车、摩托车市场销量持续下滑影响，2019年我国内燃机销量4712万台，同比下降9.4%。但2020年在疫情冲击下我国内燃机销量4681万台，同比下降仅0.7%，显示出我国内燃机需求的韧性和复苏态势。根据《内燃机行业“十四五”发展规划》，“十四五”是我国内燃机产业由大变强高质量发展的关键期，节能减排导向下预计每年将有8000万台新品内燃机要满足国民经济的刚性需求。

2020年商用车和工程机械行业的高景气推动了柴油机销量的大幅增长，2020年我国柴油机销量634万台（同比增长18.3%），其中商用车内燃机销量390万台（同比增长20.6%）、工程机械内燃机销量100.8万台（同比增长22.6%），对应曲轴需求也较为旺盛。

三、曲轴项目建设必要性分析

曲轴是内燃机的核心零部件，曲轴和发动机在数量上是1:1的关系，因此发动机市场的发展可以比较直接的反映曲轴行业的规模增长情况。进一步的，曲轴的市场供求状况直接与汽车行业、农用机械行业、工程机械行业、船舶和发电机组等行业密切相关。近年来，曲轴行业的规模持续增长。

曲轴行业的上游是钢铁、煤炭等原材料行业；曲轴行业的下游是发动机制造企业。曲轴行业的市场格局和技术工艺随下游发动机行业的发展而发展。

按照曲轴配套发动机的终端产品分类，曲轴行业市场主要分为商用车发动机市场、乘用车发动机市场、农用机械用柴油机市场、工程机械用柴油机市场、船舶及发电机组市场。曲轴产品是发动机的专门零部件，因此，发动机行业的规模和增长速度最终决定着曲轴市场的规模和成长，而主机配套市场和售后市场共同决定着曲轴市场的市场

规模、市场结构和周期性。曲轴产品的进口替代进程加快，使得国内

曲轴保持着较高的成长性和相对较弱的周期性。

经过多年的市场竞争，中国曲轴市场的竞争格局已经初步形成。

目前，我国规模以上曲轴生产厂家约一百家左右，这些企业的特点是

规模大、配套系列全、技术含量高。曲轴行业的另一个特点是区域集

中度比较高，江苏、辽宁、安徽、山东等省是曲轴生产大省，曲轴厂

商数量众多。

随着内燃机产品的升级，中高端发动机的产销量占比将逐步提高，这必然推动发动机零部件高端化。目前，市场对于高效、环保发动机

的需求与日俱增。高效环保发动机的比重将逐步上升，这对上游零部

件厂商提出了新的需求。

发动机产品的轻量化、高效化和环保标准的提升，将成为推动发

动机零部件产品升级的主导力量。随着全铝发动机的普及、更严格的

发动机排放标准的执行，曲轴产品市场必然经历不断的技术升级，实

现产品不断的高端化。通过市场竞争和淘汰，上述产业链环节的市场

集中度也将持续提升。

目前，整车及发动机制造企业对节能环保要求的日趋严格导致发

动机零部件行业面临较大的技术升级压力。为适应日益严格的排放法

规要求，世界各大汽车公司、发动机制造企业正在利用各种高科技手段研发低排放的技术。国内汽车零部件厂商正在加大技术、设备、资金投入，一部分技术储备丰富、竞争力强的生产企业将紧跟国际国内技术发展趋势，进一步扩大中高端产品市场份额，另一部分研发能力较差、竞争力较弱的生产企业将逐步淡出市场，从而改变我国曲轴行业的整体布局。

目前，整车及发动机制造企业对节能环保要求的日趋严格导致发动机零部件行业面临较大的技术升级压力。为适应日益严格的排放法规要求，世界各大汽车公司、发动机制造企业正在利用各种高科技手段研发低排放的技术。国内汽车零部件厂商正在加大技术、设备、资金投入，一部分技术储备丰富、竞争力强的生产企业将紧跟国际国内技术发展趋势，进一步扩大中高端产品市场份额，另一部分研发能力较差、竞争力较弱的生产企业将逐步淡出市场，从而改变我国曲轴行业的整体布局。

第三章产业研究分析

一、曲轴行业分析

曲轴，由碳素结构钢或球墨铸铁制成的，是内燃机曲柄连杆的核

心零部件。曲轴的旋转不仅是内燃机的动力源，同时也是整个机械系

统的源动力，其产品的性能（例如精度、刚度、耐磨性等）在很大程

度上会影响到内燃机整机的工作性能和工作寿命，并且还会对汽车运

动性能、燃油经济性、环保排放达标等方面造成巨大影响。作为内燃

机的核心零部件，曲轴市场发展与我国内燃机市场发展状况有着较大

联系。

具体来看，近年来，在环保政策日趋严格的情况下，我国内燃机

市场仍然延续下行趋势，产品销量持续下降。根据中国内燃机工业协

会统计的相关数据显示，2014-2018年期间，我国内燃机销量始终维持在5200万台以上；随后在乘用车、摩托车市场销量持续下滑的背景下，2019年我国内燃机销量下降至4712.3万台，较上一年下滑了8.1%；

而在2020年受到疫情的影响，我国内燃机销量仍然不振，截止2020

年底达到4681.3万台，下滑了0.7%。可以看出，虽然内燃机销量减少趋势有所放缓，但行业景气度仍然不高，这也影响了市场对曲轴等核

心零部件应用需求的扩大。

在我国，曲轴的应用需求主要集中在乘用车、商用车、农用机械、工程机械、摩托车、园林机械等多个领域，其中，商用车和乘用车的

应用需求增长空间巨大，市场规模也处于较高水平。具体来看，在

2020年，我国商用车内的曲轴市场规模达到98亿元，而乘用车内的曲轴市场规模达到93亿元，合计占据着我国曲轴市场规模（约300亿元）60%以上的比重。

从市场格局来看，目前曲轴市场竞争者分为主机厂配套厂商以及

独立产品供应商这两大类型。其中主机厂配套厂商主要包括东风集团

旗下的东方商用车发动机厂，以及中国重汽集团旗下的杭州发动机、

济南复强等企业。而另一方面，行业内的独立产品供应商主要包括天

润工业、福达股份、辽宁五一八以及江苏松林等；其中，天润工业是

商用车曲轴领域的绝对龙头企业，生产规模也最大；福达股份涉及到

的产品种类较多，在大型船用曲轴和乘用车曲轴领域有着较强竞争力；辽宁五一八作为老牌国企，后来中外合资重组，产能雄厚，在船用曲

轴领域中有着较大竞争优势；另外，江苏松林凭借其优质的产品，在

国内市场上也占据着较大份额。总的来看，我国曲轴市场集中度相对

较高。

近年来，在环保政策日趋严格的情况下，我国内燃机市场仍然延

续下行趋势，产品销量持续下降。而曲轴作为内燃机的核心零部件，

曲轴市场发展景气度也相对不高。就目前来看，我国曲轴市场集中度

较高，天润工业、福达股份、辽宁五一八以及江苏松林等本土企业占

据市场绝大部分市场份额，新近企业发展空间较小。

二、曲轴市场分析预测

曲轴是发动机里面的关键零部件，近年来随着我国汽车产业的迅

猛发展，我国曲轴产品的年需求量将达到4000万件。作为发动机的关

键件之一，曲轴的性能在很大程度上影响着汽车发动机的可靠性与寿命。

根据曲轴用料规格的不同，目前主要有剪切下料与锯切下料两种

下料方式。剪切下料又可分为热剪切和冷剪切下料。传统的加热到蓝

脆后剪床下料的工艺，由于其占地面积大，能耗高、坯料端面质量差、自动化生产适应性差等原因，已经遭到各个曲轴制造厂的淘汰；锯切

是主要的下料方式。

以往加热是采用燃气炉加热方式，随着国内节能环保技术的推广

应用，以及精密化生产的发展，我国曲轴锻造过程的加热已经全部采

用了中频感应加热技术，同时这种技术的推广，使得坯料表面氧化现象得到了很大的改观。

通过预制坯工艺进行合理分配体积，实现最少坯料的成形。预制坯主要有辊锻制坯、楔横轧制坯、专机制坯等几种形式，目前企业当中应用最多的是辊锻制坯，楔横轧工艺几乎没有企业采用，只是在国外有过报道。对于一些特殊结构的曲轴产品，也有采用辊锻制坯与专机结合的复合工艺制坯。

近年来对制造工艺的要求越来越高，铸造曲轴产量逐渐下降，模锻成形工艺在曲轴生产上应用越来越广泛。从曲轴的锻造工艺来说，主要分为直接模锻成形和“模锻＋扭曲”复合成形两种工艺。在实际应用上，只要能够直接模锻成形应用较多。