企业筹集资金的基本原则
资金筹集与融资
资金筹集与融资资金筹集与融资在商业领域中扮演着重要的角色。
对于企业而言，获得足够的资金是发展和扩大业务的关键。
资金的筹集和融资过程需要谨慎规划和灵活应对市场波动。
本文将探讨资金筹集和融资的一些基本原则和常见策略，并分享一些成功的案例。
一、资金筹集的基本原则资金筹集是指企业通过各种手段和渠道获取所需资金的过程。
筹集资金的基本原则如下：稳定性：企业在筹集资金时应确保资金来源的稳定性和可持续性。
这意味着选择长期合作的金融机构或投资者，并确保与他们建立良好的关系，以便在需要时能够获得支持和帮助。
多样性：企业应该通过多种渠道筹集资金，避免过度依赖某一特定来源。
这可以减轻风险并增加筹集资金的成功率。
常见的筹集资金的渠道包括银行贷款、投资者投资、债券发行等。
透明度：在筹集资金过程中，企业应提供准确、全面和透明的财务信息。
这不仅可以增加投资者的信任度，还可以帮助企业更好地执行财务规划和管理。
二、常见的融资策略除了通过资金筹集的方式，企业还可以通过融资来获取所需资金。
以下是一些常见的融资策略：股权融资：企业通过发行股票或私募股权来吸引投资者，以换取所需资金。
这种融资策略适用于规模较大的企业，提供了长期资金来源。
债务融资：企业通过向银行或其他金融机构借款来获得资金，以留给企业用于经营和发展。
这种融资方式一般需要支付利息，但可以保留企业的股权。
风险投资：企业可以通过与风险投资家或风险投资基金合作，获得资金支持和战略指导。
风险投资适用于初创企业或高风险高回报的项目。
三、成功的案例分析以下是几个成功的资金筹集和融资案例，值得借鉴和学习：案例一：某科技初创公司成功获得了风险投资，资金用于产品研发和市场推广。
通过与风险投资家的合作，该公司不仅获得了资金支持，还获得了战略指导和资源优势，快速实现了商业化和规模化发展。
案例二：某制造企业通过与银行合作获得了巨额贷款，用于扩大生产能力和新产品研发。
通过提供详细的财务信息和商业计划，该企业成功获得了银行的信任和支持，实现了资金迅速到位。
企业筹款授权批准制度
企业筹款授权批准制度第一章总则第一条为了加强企业筹款授权批准管理，规范筹款行为，保障企业筹款活动的合法性、合规性，根据《中华人民共和国公司法》、《企业内部控制基本规范》等法律法规，制定本制度。
第二条本制度适用于企业筹集资金的授权批准活动，包括对外借款、发行债券、融资租赁、股权投资等。
第三条企业筹集资金应遵循合法、合规、诚实、信用的原则，确保资金来源的合法性和资金使用的效益。
第四条企业筹集资金的授权批准应遵循分级授权、权责对等、审批分离的原则，确保筹款活动的安全性、及时性。
第二章组织机构与职责第五条企业应设立筹款管理组织，负责筹款活动的组织和实施。
筹款管理组织应由财务部门、法务部门、投资部门等相关职能部门组成。
第六条企业负责人为筹款授权批准的第一责任人，对筹款活动的合法性、合规性负总责。
第七条企业财务部门负责筹款活动的财务审核、资金管理等工作。
第八条企业法务部门负责筹款活动的法律事务审核、合同管理等工作。
第九条企业投资部门负责筹款投资项目的评估、风险控制等工作。
第三章授权批准程序第十条企业筹集资金的授权批准程序分为初步审批和最终审批两个阶段。
第十一条初步审批阶段：（一）筹款项目发起部门应制定筹款方案，包括筹款用途、筹款方式、筹款金额、筹款期限等内容。
（二）筹款项目发起部门将筹款方案提交给筹款管理组织，由筹款管理组织进行初步审查。
（三）筹款管理组织对筹款方案进行初步审查后，将审查结果提交给企业负责人进行初步审批。
第十二条最终审批阶段：（一）企业负责人对筹款方案进行初步审批后，筹款项目发起部门应按照筹款方案开展筹款活动。
（二）筹款项目发起部门在筹款活动完成后，将筹款结果提交给筹款管理组织，由筹款管理组织进行最终审批。
（三）筹款管理组织对筹款结果进行最终审批后，将审批结果报企业负责人批准。
第四章授权批准文件与管理第十三条企业应制定授权批准文件，明确授权批准的内容、范围、期限等。
第十四条企业授权批准文件应由企业负责人签字或者盖章，并加盖企业公章。
筹资管理
1一、筹集资金的概念（掌握）筹集资金是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等活动对资金的需要，向企业外部有关单位或个人以及企业内部，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为，是企业财务管理的一项重要内容。
二、筹集资金的原则（了解）三、筹集资金规模预测的方法（掌握）（一）定性预测法1、专家会议法2、德尔菲法（二）定量预测法1、销售百分比法（熟练掌握）（1）基本原理销售百分比法是在假定某些资产、负债与销售额之间存在稳定的百分比关系的前提下，根据预计销售额和相应稳定的百分比，预计资产、负债和所有者权益变动额，预测未来融资需求的一种方法。
（2）基本步骤晋峰公司2007年——2009年财务报表见背景资料。
2、线性回归分析法（熟悉掌握高低点法，不需掌握线性回归数学模型）（1）资金习性分析●不变资金（非敏感）●变动资金（敏感）●半变动资金（2）高低点法y=a+bx式中：y—资金需要量；a—不变资金；b—单位业务量所需要的变动资金；x—业务量。
第一步：采用高低点法确定a、b值。
b =a=最高销售额期资金占用额－b×最高销售额或=最低销售额期资金占用额－b×最低销售额第二步，预测资金需求。
根据企业历史资料在确定a、b数值的基础上，即可预测一定业务量x所需的资金量y。
晋峰公司2007年至2009年销售额和资金需要量数据见背景资料所示。
2010年的预计销售额为3 600万元，设：y—资金需要量；x—销售额；a—不变资金；b—单位业务量所需要的变动资金；请根据已给资料预测完成2010年预计销售额所需要的资金量。
2一、筹资渠道（了解）(一)定义：筹资渠道是指客观存在的筹措资金的来源方向与通道(二)举例：国家财政资金、银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金。
（是客观存在的）二、筹资方式（掌握各方式属于负债还是权益及优缺点）(一)定义：筹资方式是指企业筹措资金采取的具体方法和手段(二)筹资方式与筹资渠道的关系1.一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道，2.同一渠道的资金往往可采用不同的方式去取得扣除，承租企业能享受税收方面的利益，从而提高每股收益。
第三章 筹资管理
4.股票发行价格通常有等价、时价和中间价三种。
5.我国《公司法》规定，股票发行价格可按票面金额（即等价），也可以超过票面金额（即溢价），但不得低于票面金额（即折价）。
6.发行股票筹资的优缺点。
（1）发行股票筹资的优点：①能提高公司的信誉。②没有固定的到期日，不用偿还。③没有固定的股利负担。④筹资风险小。
（1）资本确定原则；（2）资本充实原则；(3)资本保全原则；（4）资本增值原则；（5）资本统筹使用原则。
4.企业资本金制度的作用
建立资本金制度具有以下重要作用：
（1）有利于明晰产权关系，保障所有者权益；
（2）有利于维护债权人的合法权益；
（3）有利于保障企业生产经营活动的正常进行；
（4）有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。
（1）短期借贷市场（２） 短期债券市场。 （３）票据承兑与贴现市场。 （４）长期借贷市场。 （５）长期债券市场。（６） 股票市场
４.从企业财务管理来看，金融市场是企业向社会筹资、投资必不可少的条件，它具有以下作用：（１）为企业筹资。投资提供场所，使资金供需双方相互接触，通过交易实现资金的融通，促进企业在资金供需上达到平衡，保证企业生产经营活动能够书顺利进行；（２）通过金融市场的资金通活动，促进社会资金合理流动，雕节企业筹资和投资的方向与规模，促使企业合理使用资金，提高社会资金的使用效益。
2.周密研究投资方向，大力提高投资效果。
3.适时取得所筹资金，保证资金投放需要。
4.认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。
5.合理安排资本结构，保持适当偿债能力。
6.遵守国家有关法规，维护各方合法权益。
资金管理的基本原则和实施步骤
资金管理的基本原则和实施步骤资金管理是企业运营中非常重要的一环，它涉及资金的筹集、分配和利用等方面。
良好的资金管理有助于提高企业的运营效率，降低风险，增加盈利。
在资金管理中，有一些基本原则和实施步骤需要我们重视和遵循。
对于资金管理的基本原则来说，有以下几个方面需要特别注意。
首先，流动性原则。
企业在资金管理过程中应保持足够的流动性，确保能够及时支付各类经营成本和应付款项。
这样可以避免因资金不足导致的运营困难和信誉问题。
因此，企业需要建立一个合理的现金流量规划，根据经营的具体情况，始终保持足够的现金储备。
其次，收支平衡原则。
企业应该努力实现收入和支出的平衡，避免出现长期亏损或过度盈余的情况。
这需要企业合理安排资金的使用，控制费用和成本，确保收入能够覆盖支出，并保持适当的盈利水平。
另外，风险控制原则也是资金管理的重要原则之一。
企业管理者需要根据企业的实际情况制定风险管理策略，降低金融市场的不确定性带来的风险。
这包括合理规划资金的投资组合，分散投资风险，保持适度的资产负债比例，并建立健全的风险管理制度。
资金管理的实施步骤也是非常关键的。
以下是一些常用的实施步骤，供企业参考。
首先是资金需求评估。
企业需要对资金需求进行全面评估，包括日常运营资金、投资资金、债务偿还资金等。
通过充分的考虑和合理的估计，确定所需的资金量和期限。
其次是资金筹集。
根据资金需求的评估结果，企业可以选择不同的筹资方式，例如银行贷款、发行债券、股权融资等。
在筹资过程中，企业需要考虑利息成本、信用风险和筹资周期等因素，选择最适合的筹资方式。
第三是资金分配。
企业需要根据资金需求的优先级和紧急程度，合理分配资金。
例如，优先保障日常运营的资金需求，然后再考虑投资或债务偿还等其他资金需求。
在资金分配过程中，企业需要权衡不同需求的利益，确保资金的有效使用。
最后是资金监控和控制。
企业需要建立有效的资金监控制度，定期对资金的流动、使用和回报进行跟踪和分析。
企业筹资的目的与原则
精品ppt定模板融资需求。举例说明如下。 What is 城市轨道交通 urban rail transport
［例１］某公司２００１年１２月３１日经整理
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（二）资金习性预测法
资金习性是指资金的变动同产品产销量 变动之间的依存关系。按照资金习性， 可以把资金分为不变资金、变动资金和 半变动资金。半变动资金可以通过一定 的方法分解为不变资金和变动资金两部 分。
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） 总负债＝１０＋２５＋２５＋100＝1６０（万元） 总负债为不增加借款情况下的总负债。
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第四，预计留存收益增加额。
这部分资金的多少，取决于收益的多少和股利支付率 的高低。
留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率×（１－ 股利支付率）
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资金习性预测法是在进行资金习性分析的基础 上，将企业的总资金划分为变动资金和不变资 金两部分。根据资金与产销量的数量关系来建 立数学模型，再根据历史资料预测资金需要量 。预测的基本模型为：
y=a+bx
式中：y—资金需要量
a-- 不变资金
b--单位产销量所需要的变动资金
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企业筹资决策
企业筹资决策第一节企业筹资概述一、企业筹资的概念企业筹资是指企业由于生产经营、对外投资和调整资本结构等活动对资金的需要，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。
资金是企业生存和发展的必要条件。
筹集资金既是保证企业正常生产经营的前提，又是谋求企业发展的基础。
筹资工作做得好，不仅能降低资本成本，给经营或投资创造较大的可行或有利的空间；而且能降低财务风险，增大企业经济效益。
筹集资金是企业资金运动的起点，它会影响乃至决定企业资金运动的规模及效果。
企业的经营管理者必须把握企业何时需要资金、需要多少资金、以何种合理的方式取得资金。
二、企业筹资的来源企业资金的来源有两个方面：一个方面是由投资人提供的，称为所有者权益，这部分资金称为权益资金；另一个方面是由债权人提供的，称为负债，这部分资金称为负债资金。
三、企业筹资的方式企业筹资的方式是指企业筹措资金采用的具体形式，主要有以下六种：1．吸收直接投资。
2．发行股票。
3．发行债券。
4．融资租赁。
5．银行借款。
6．商业信用。
以上这些筹资方式，将在本章第二、第三节作详细介绍。
四、筹资的基本原则采取一定的筹资方式，有效地组织资金供应，是一项重要而复杂的工作。
为此，企业筹集资金应遵循以下基本原则。
（一）合理性原则不论采取什么方式筹资，都必须预先合理确定资金的需要量，以需定筹。
既要防止筹资不足，影响生产经营的正常进行；又要防止筹资过多，造成资金闲置。
（二）及时性原则按照资金时间价值的原理，同等数量的资金，在不同时点上具有不同的价值。
企业筹集资金应根据资金投放使用时间来合理安排，使筹资和用资在时间上相衔接。
既要避免过早筹资使资金过早到位形成资金投放前的闲置，又要避免资金到位滞后丧失资金投放的最佳时机（三）效益性原则不同资金来源的资本成本各不相同，取得资金的难易程度也有差异。
筹集资金应从资金需要的实际情况出发，采用合适的方式操作，追求降低成本，谋求最大的经济效益。
（四）优化资金结构原则企业的自有资金和借入资金要有合适的比例，长期资金和短期资金也应比例适当。
公司资金筹集管理制度
公司资金筹集管理制度第一章总则第一条为了规范公司资金筹集行为，确保公司资金筹集的合法性、安全性和效益性，根据《中华人民共和国公司法》、《企业债券发行与交易管理办法》等法律法规和公司章程的规定，制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有资金筹集活动，包括股权融资、债务融资、内部融资等。
第三条公司资金筹集应遵循合法性、公平性、诚实信用和风险可控原则，确保公司资金筹集活动的合规和公司资产的安全。
第二章资金筹集计划的制定与审批第四条公司应根据发展战略、经营计划和财务状况，制定资金筹集计划，明确资金筹集的方式、规模、用途和期限。
第五条资金筹集计划应提交公司董事会审议，董事会应充分考虑公司实际情况和市场环境，审批资金筹集计划。
第六条资金筹集计划如需提交股东大会审议的，应按照公司章程的规定进行。
第三章资金筹集的实施与管理第七条公司应按照资金筹集计划，选择合适的金融机构、证券公司等合作伙伴，开展资金筹集活动。
第八条公司应加强对资金筹集过程的监督和管理，确保资金筹集活动的顺利进行。
第九条公司应对筹集到的资金进行合理配置，确保资金使用的安全、有效和合规。
第四章信息披露与监督第十条公司应建立健全信息披露制度，及时向投资者和社会公众披露资金筹集的相关信息，确保信息真实、完整和透明。
第十一条公司应加强内部监督，审计部门应定期对公司资金筹集情况进行审计，发现问题及时纠正。
第五章违规责任第十二条违反本制度的行为，公司将依法予以查处，并视情节轻重对相关责任人员进行责任追究。
第六章附则第十三条本制度未尽事宜，按法律法规和公司章程的规定执行。
第十四条本制度自股东大会审议通过之日起生效，修改权归公司董事会所有。
第十五条本制度的解释权归公司董事会所有。
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企业筹集资金得基本原则
,就是要求资金筹集产生得合理经济效益,充分体现并保护投资者权益。
具体原则如下:
1、资本保全原则
2、数量与时间原则
3、方向与效果原则
4、资金成本最低原则
5、适度比例原则
企业筹资得基本原则
企业筹资就是一项重要而复杂得工作,为了有效地筹集企业所需资金,必须遵循以下基本原则。
(一)规模适当原则
不同时期企业得资金需求量并不就是一个常数,企业财务人员要认真分析科研,生产,经营状况,采用一定得方法,预测资金得需要数量,合理确定筹资规模。
(二)筹措及时原则
企业财务人员在筹集资金时必须熟知资金时间价值得原理与计算方法,以便根据资金需求得具体情况,合理安排资金得筹集时间,适时获取所需资金。
(三)来源合理原则
资金得来源渠道与资金市场为企业提供了资金得源泉与筹资场所,它反映资金得分布状况与供求关系,决定着筹资得难易程度。
不同来源得资金,对企业得收益与成本有不同影响,因此,企业应认真研究资金来源渠道与资金市场,合理选择资金来源。
(四)方式经济原则
在确定筹资数量,筹资时间,资金来源得基础上,企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。
企业筹集资金必然要付出一定得代价,不同筹资方式条件下得资金成本有高有低。
为此,就需要对各种筹资方式进行分析,对比,选择经济,可行得筹资方式以确定合理得资金结构,以便降低成本,减少风险。
企业筹资就是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资与调整资本结构等需要,通过筹资渠道与金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措与集中资本得活动。
以下为大家介绍下中级会计职称财务管理之企业筹资得主要原则包括哪些得内容。
企业筹资得主要原则
1、方式经济原则
在确定筹资数量,筹资时间,资金来源得基础上,企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。
企业筹集资金必然要付出一定得代价,不同筹资方式条件下得资金成本有高有低。
为此,就需要对各种筹资方式进行分析,对比,选择经济,可行得筹资方式以确定合理得资金结构,以便降低成本,减少风险。
2、规模适当原则
不同时期企业得资金需求量并不就是一个常数,企业财务人员要认真分析科研,生产,经营状况,采用一定得方法,预测资金得需要数量,合理确定筹资规模。
3、筹措及时原则
企业财务人员在筹集资金时必须熟知资金时间价值得原理与计算方法,以便根据资金需求得具体情况,合理安排资金得筹集时间,适时获取所需资金。
4、来源合理原则
资金得来源渠道与资金市场为企业提供了资金得源泉与筹资场所,它反映资金得分布状况与供求关系,决定着筹资得难易程度。
不同来源得资金,对企业得收益与成本有不同影响,因此,企业应认真研究资金来源渠道与资金市场,合理选择资金来源。
企业筹资就是一项重要而复杂得工作,为了有效地筹集企业所需资金,必须遵循以下基本原则。
企业使用内部资金就是无成本得,这种观点对吗？
答:这种瞧法就是错误得。
资本成本就是指企业投资者在进行投资时按照承担得风险程度或等风险得投资机会要求得与之承担得风险相匹配得基本报酬水平,就是融资企业使用资本必须要支付得基本买价,或者说就是企业为筹措与使用资金必须要而付出得代价。
企业不能够满足投资者索取报酬得基本需要,就不能够保持持续融资得能力。
广义来说,企业筹集与使用任何资金,不论就是内部得还就是外部得,都要付出代价。
企业得资金来源有:长期借款、债券、普通股与留存收益等,留存收益就是企业缴纳所得税后形成得,其所有权属于股东。
股东将这一部分未分派得税后利润留存于企业,实质上就是对企业追加投资,企业可以将留存收益用于再投资以获得投资收益,因此,企业使用内部资金就是有成本得,该资金成本就是股东现时承担得风险水平决定得必要报酬率,可以根据资本资产定价模型或风险溢价模型确定留存收益得成本
答:这种瞧法就是错误得。
资本成本就是指企业投资者在进行投资时按照承担得风险程度或等风险得投资机会要求得与之承担得风险相匹配得基本报酬水平,就是融资企业使用资本必须要支付得基本买价,或者说就是企业为筹措与使用资金必须要而付出得代价。
企业不能够满足投资者索取报酬得基本需要,就不能够保持持续融资得能力。
广义来说,企业筹集与使用任何资金,不论就是内部得还就是外部得,都要付出代价。
企业得资金来源有:长期借款、债券、普通股与留存收益等,留存收益就是企业缴纳所得税后形成得,其所有权属于股东。
股东将这一部分未分派得税后利润留存于企业,实质上就是对企业追加投资,企业可以将留存收益用于再投资以获得投资收益,因此,企业使用内部资金就是有成本得,该资金成本就是股东现时承担得风险水平决定得必要报酬率,可以根据资本资产定价模型或风险溢价模型确定留存收益得成本
这就是错误得。
任何资源得使用都就是有成本得。
内部资金得使用就是有机会成本得
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问:如何理解财务杠杆效应就是一把‘双刃剑'?
企业负债经营,不论利润多少,债务利息就是不变得。
于就是利润增大时,每一元利润所负担得利息就会相对地减少,从而给投资者收益带来更大幅度得提高。
这种债务对投资者收益得影响称作财务杠杆。
即财务杠杆就是指由于固定性财务费用得存在,使企业息税前利润(EBIT)得
微量变化所引起得每股收益(EPS)大幅度变动得现象。
也就就是,银行借款规模与利率水平一旦确定,其负担得利息水平也就固定不变。
因此,企业盈利水平越高,扣除债权人拿走某一固定利息之后,投资者(股东)得到得回报也就愈多。
相反,企业盈利水平越低,债权人照样拿走某一固定得利息,剩余给股东得回报也就愈少。
当盈利水平低于利率水平得情况下,投资者不但得不到回报,甚至可能倒贴。
由于利息就是固定得,因此,举债具有财务杠杆效应。
而财务杠杆效应就是一把“双刃剑”,既可以给企业带来正面、积极得影响,也可以带来负面、消极得影响。
如大宇集团为什么会倒下？在其轰然坍塌得背后,存在得问题固然就是多方面得,但不可否认有财务杠杆得消极作用在作怪。
3、
试分析描述企业所有者、经营者与债权人利益冲突得原因,如何协调矛盾？
(1)股东与经营者
原因:
拥有企业所有权得股东具有剩余索取权,她们所追求得目标就是资本得保值、增值,最大限度地提高资本收益,增加股东价值,它集中表现为货币性收益目标;拥有企业经营权得经营者作为所有者得代理人,除了追求货币性收益目标(高工资、高奖励)外,还包括一些非货性收益目标,如豪华得办公条件、气派得商业应酬以及个人声誉、社会地位等。
由于代理人得目标函数既包括货币性收益,又包括非货币性收益,在其她因素一定得条件下,代理人对非货币性收益得追求就是以牺牲股东利益为代价得。
目标函数得不一致,形成了股东与经营者之间得矛盾。
解决方法:
根据代理理论,解决股东与经营者之间矛盾与冲突得最好方法就就是建立激励与约束经营者得长期契约或合约,一方面通过契约关系对代理人(经营者)行为进行密切监督以便约束代理人那些有悖于委托人(股东)利益得活动;另一方面提供必要得激励与动力,如对经营者实行股票期权或年薪制等,使代理人为实现委托人得利益而努力工作。
(2)股东与债权人
原因:有限责任使借款人对极端不利事态(如破产)得损失享有最低保证(债务人得收入不可能小于零),而对极端有利事态所获得得收益却没有最高限制。
这种风险与收益得“不对等契约”就是股东与债权人之间矛盾与冲突得根源所在。
解决方法:
理性得债权人一般就是通过降低债券投资得支付价格或提高资本贷放得利率,以反映她们对股东行为得重新评估。
不仅如此,她们还会在债务契约中增加各种限制性条款进行监督,这些条款包括限制生产或投资条款、限制股利支付条款、限制筹资条款与约束条款等。