证券公司财富管理商业模式浅析
证券公司的资产管理与财富管理
证券公司的资产管理与财富管理1. 概述随着金融市场的发展和经济的进步，越来越多的个人和机构选择投资于证券市场。
证券公司作为金融市场的重要参与者之一，承担着资产管理和财富管理的重要任务。
本文将就证券公司的资产管理和财富管理两个方面进行探讨。
2. 资产管理2.1 投资理念证券公司的资产管理首先涉及到投资理念的建立。
证券公司应根据客户的需求和风险承受能力，制定相应的投资策略。
常见的投资策略包括价值投资、成长投资和指数投资等。
证券公司要根据市场状况和客户需求，合理配置资产，从而实现资产增值。
2.2 投资组合管理证券公司的资产管理还包括投资组合的管理。
投资组合的管理需要根据证券公司的投资理念和客户的需求，选择合适的投资品种，并根据市场行情和资产配置的需要，进行动态的调整。
通过科学有效的投资组合管理，证券公司可以实现风险的分散和收益的最大化。
2.3 风险控制资产管理中的风险控制是至关重要的。
证券公司需要制定科学的风险控制机制，包括控制投资比例、设定止损点和建立风险预警机制等。
同时，证券公司还需要进行风险评估和风险管理，及时调整投资策略，以应对市场的波动和风险的变化。
3. 财富管理3.1 财富规划财富管理是指通过科学的理财规划，帮助客户实现财务目标的过程。
证券公司在进行财富管理时，应帮助客户进行财务分析和目标设定，制定个性化的财富规划方案。
财富规划需要综合考虑客户的资产状况、家庭状况和未来规划等因素，制定相应的投资计划和资产配置方案。
3.2 投资策略财富管理的核心是投资策略的制定和执行。
证券公司应根据客户的财务目标和风险承受能力，选择合适的投资品种和投资策略。
同时，证券公司还需要根据市场状况和投资环境，进行动态的投资调整，以获得更好的投资收益。
3.3 税务规划财富管理还涉及到税务规划。
证券公司应帮助客户合理合法地进行税务规划，降低税负，增加财富积累。
税务规划包括个人所得税、资产转让税和遗产税等方面的规划，需要综合考虑客户的资产状况和家庭状况，制定相应的税务筹划方案。
券商资管业务盈利模式分析
券商资管业务盈利模式分析随着金融市场的发展，券商资管业务也日益成为金融机构的重要收益来源。
那么，券商资管业务的盈利模式是什么呢？本文将对券商资管业务的盈利模式进行分析。
一、基本盈利模式1.托管费用券商资管业务最主要的盈利来源就是资产管理费用和托管费用。
托管费用是券商为客户提供安全保管、清算、交割等服务所收取的费用。
券商为投资者提供的托管服务越多，就能够收取的托管费用就越高。
2.管理费用管理费用是指券商根据客户所委托资产的规模、类型和风险程度等因素，对投资组合进行管理所收取的费用。
管理费用一般按照委托总资产的一定比例收取，如0.5%到1%等。
3.业绩报酬业绩报酬是指根据投资业绩所给付的奖励费用，它是券商资管业务的一个重要的盈利来源。
在券商资管业务中，业绩报酬一般是从基金净值中扣除的，按照一定的比例归属于资产管理者。
二、差异化盈利模式1.收益分成收益分成是指券商与投资者约定，当投资所得收益超过一定的利润率时，券商可以按比例收取管理费用。
收益分成的收费方式不同于一般的管理费、托管费等，更加贴近于透明、规范的费用收取模式。
2.产品设计不同类型、不同风险偏好、不同期限的产品，也会有着不同的盈利模式。
例如，活期理财产品商品等收益较低而稳定，而产品周期较长、本金较大、风险比较高的高收益固收类产品，由于所承担的风险和压力也会更大。
3.业务拓展随着市场竞争的不断激烈，券商也在积极探索新的业务拓展模式。
如与其他行业的企业合作、开展混合所有制等业务；同时，还可利用二级市场交易模式获得相应的交易佣金。
三、盈利模式变革1.风险防范随着金融市场的多元化发展和市场监管力度的不断加强，券商资管业务的风险防范也越来越重要。
券商应该借鉴国外工具管理方案的经验，加强资产管理方案的制定，以及风控体系的建立，全面提升业务的风险防范能力。
2.客户服务券商应该积极建设专业的服务队伍，全面提升对客户的服务质量和效率，并适时推出符合市场需求的产品。
中国券商财富管理转型研究
通过研究中国券商财富管理转型的现状和趋势，我们可以展望未来以下发展 前景：
1、服务质量提升：随着市场竞争的加剧，券商将更加注重提升服务质量， 以满足客户多样化的需求。通过优化客户服务体系、提高投资研究能力以及完善 资产配置方案，券商将为客户提供更加精准、个性化的财富管理服务。
2、互联网技术深化：互联网技术将在券商财富管理转型中发挥越来越重要 的作用。未来，更多的券商将借助大数据、人工智能等技术手段，实现业务模式 的数字化和智能化。这不仅能提高业务效率，还能拓展服务范围，实现更广泛的 客户覆盖。
案例分析
1、中信证券：中信证券在财富管理转型方面取得了显著成果。公司通过优 化客户服务体系，加强资产配置能力，为客户提供全方位的财富管理服务。此外， 中信证券还注重人才培养和团队建设，确保为客户提供高质量的服务。
2、华泰证券：华泰证券在财富管理转型中注重互联网技术的应用。公司通 过自主研发的金融服务平台，为客户提供个性化的投资建议和服务。同时，华泰 证券还与多家金融机构合作，共同开发创新型财富管理产品，满足客户不断增长 的需求。
现状分析
1、市场环境
近年来，我国经济持续增长，个人财富积累不断增加。随着金融市场的开放 和金融产品的多样化，投资者对财富管理的需求也日益增长。与此同时，中国券 商在资本市场的地位逐渐提升，财富管理转型有助于券商抓住市场机遇，满足投 资者需求。
2、政策法规
国家政策对券商财富管理转型给予了大力支持。相关部门出台了一系列政策， 包括放松管制、鼓励创新、优化税收等，为券商财富管理转型创造了良好的政策 环境。此外，中国证监会也积极推动券商加快财富管理转型，提升业务水平。
中国券商财管理转型研究
01 引言
03 趋势研究 05 结论与展望
证券行业中的资产管理与财富管理
证券行业中的资产管理与财富管理随着经济的全球化和金融市场的发展，证券行业在全球范围内发挥着越来越重要的作用。
在这一行业中，资产管理和财富管理被认为是关键的业务领域。
本文将探讨证券行业中的资产管理和财富管理，并解释它们的重要性和作用。
一、资产管理资产管理是指专业机构或个人通过对金融工具的甄选和投资组合的构建，帮助客户合理配置资金，实现更好的投资收益。
在证券行业中，资产管理公司通过为客户提供专业的投资管理服务，促进了资金流动、风险控制和市场效率的提高。
资产管理公司的主要任务是管理客户的资金，力求在风险可控的情况下实现最大化的收益。
为了实现这一目标，资产管理公司需要紧密追踪投资市场的动态，并对各种投资工具进行研究和评估。
他们会根据客户的风险偏好和投资目标，制定相应的投资策略，并定期进行投资组合的调整和优化。
资产管理在证券行业中具有重要意义。
首先，它为个人和机构提供了专业的投资管理服务，帮助他们更加理性和高效地参与市场。
其次，资产管理活动对于推动证券市场的繁荣和健康发展非常关键。
通过积极参与投资，资产管理公司可以为企业提供融资渠道，促进经济增长。
二、财富管理财富管理是指通过综合性的财务规划、投资管理和风险控制，为富裕个人和家庭提供专业的财务管理服务。
在证券行业中，财富管理具有重要的战略意义。
它不仅关系到个人和家庭的财务状况，还涉及到社会的资源配置和财富的传承。
财富管理的核心任务是帮助客户实现财务目标，包括保值增值、资金流动和财富传承。
财富管理机构会根据客户的财务状况和目标，进行全面的资产配置和财务规划。
他们会提供多元化的投资选择，包括股票、债券、期货、衍生产品等，并提供相应的风险管理策略。
财富管理在证券行业中的作用不可忽视。
首先，它为富裕个人和家庭提供了专业的财务管理服务，帮助他们实现财务状况的稳定和增长。
其次，财富管理活动对于保持金融市场的稳定和公平具有重要意义。
通过合理配置资金和风险管理，财富管理机构可以减少市场波动的风险，提高整体市场的效率。
证券公司的资产管理和财富管理
证券公司的资产管理和财富管理随着金融市场的不断发展，证券公司的资产管理和财富管理业务愈发重要。
证券公司作为金融机构之一，在资产管理和财富管理领域扮演着关键角色。
本文将探讨证券公司的资产管理和财富管理业务，并探讨其在金融市场中的作用。
一、资产管理业务资产管理是证券公司的核心业务之一，旨在为客户提供专业化的资产配置和管理服务。
证券公司通过收集、分析和评估各种投资产品，并根据客户的风险承受能力、投资目标和市场条件，为客户提供量身定制的投资组合方案。
这些投资产品可以包括股票、债券、期货、基金等多种金融工具。
资产管理业务的目标是最大化客户的回报，同时控制风险。
证券公司通过积极的投资组合管理和风险控制手段，力求在市场的不确定性中为客户创造稳定可靠的回报。
为了实现这一目标，证券公司需要运用先进的投资分析方法、风险管理技术和信息系统，以及拥有专业的投资团队和研究机构。
二、财富管理业务财富管理是证券公司的另一个重要业务领域，主要面向高净值客户提供全方位的理财服务。
高净值客户通常拥有较大的财富，并需要专业的金融规划和投资建议。
证券公司通过财富管理业务，为客户提供专属的财务规划、投资咨询、遗产规划、税务筹划等综合性服务。
财富管理业务的核心是为客户实现财务目标并最大限度地保护和增值财富。
证券公司通过全面了解客户的财务状况、风险承受能力和投资偏好，为客户量身打造合适的投资组合和财富增值方案。
同时，证券公司还提供及时的市场分析和投资建议，帮助客户把握投资机会并降低风险。
三、证券公司的作用证券公司的资产管理和财富管理业务对金融市场起到重要的促进作用。
首先，资产管理和财富管理业务为客户提供了便捷、多样化的投资渠道。
客户可以通过证券公司的专业服务，获得更广阔、更灵活的投资选择，实现财务目标和财富增值。
其次，证券公司的资产管理和财富管理业务有助于提升市场的有效性和稳定性。
通过合理的资产配置和风险控制，证券公司可以减少投资风险，提高市场的流动性和透明度。
SWHY证券公司财富管理跨界转型
SWHY证券公司财富管理跨界转型第四章SWHY证券财富管理跨界转型的SWOT分析4.1SWHY证券的公司简介SWHY证券有限公司（简称“SWHY”），是申银万国证券和宏源证券在2015年合并后的新公司名称，申银万国证券是中国历史上第一家股份制的证券公司，宏源证券是我国资本市场上第一家上市的证券公司。
两家公司合并后，在2015 年1月26日在深圳证券交易所挂牌上市交易。
公司的总部设立在上海，是国内规模最大、持有全牌照的业务资格、在全国有将近300多家营业网点的大型综合类券商之一。
4.2SWHY证券的主要业务及经营模式公司目前的业务主要包括投资管理、股权投资、投资咨询三大部分。
在与宏源证券合并后，公司通过SWHY证券、SWHY西部、SWHY承销保荐三家公司开展证券类业务，并通过子公司SWHY投资公司和SWHY产投公司，积极拓展投资业务和多元化金融业务。
公司利用SWHY集团这个上市集团的平台优势，充分发挥证券公司的业务优势。
通过上市集团的品牌向外扩张，并通过证券公司的内涵式发展，实现证券业务与非证券业务的共同发展。
在证券业务领域，公司以财富业务和资产管理业务为主要品牌，多年来在业界占领先地位，与其它竞争对手相比，具有一定的国际竞争力和品牌影响力。
在非证券业务领域，公司一直围绕重点产业和并购投资的投资业务去向金融服务产业链的前端挖掘；同时通过积极布局银行、信托、保险、租赁等多元金融业务，向金融服务产业链的后端延伸，形成以资本市场业务为核心的纵向一体化金融服务全产业链。
经过多年的发展，我国的股票市场日益壮大，债券市场、期货及衍生品市场已有一定的规模。
从行业的发展情况看，资本市场在金融体系中占有重要的地位。
但由于市场化、法制化程度不高，体系不完善，股票市场尚且存在非理性的波动。
发展至今，SWHY证券公司除了夯实证券业务、投资业务和多元金融业务三个板块外，还重点构造以资本市场为核心的金融服务产业链。
各业务板块利用原有资源优势，协同发展，证券板块抓住资本市场机遇，大力推进资本中介业务、创新业务和通道业务的发展，经纪业务净收入大幅增长，融资融券余额排名第三，资管业务维持行业前二，投资银行业务也在快速发展，取得了不错的经营业绩。
证券公司的业务模式与盈利方式分析
证券公司的业务模式与盈利方式分析作为金融行业的重要组成部分，证券公司在现代经济中扮演着至关重要的角色。
证券公司的业务模式和盈利方式是决定其发展和盈利能力的关键因素。
本文将对证券公司的业务模式和盈利方式进行深入剖析。
一、证券公司的业务模式证券公司的业务模式可以分为传统经纪业务和创新业务两个方面。
1. 传统经纪业务传统经纪业务是证券公司的核心业务之一，包括证券经纪、自营业务和投资银行等。
证券经纪是指为客户提供股票、债券等证券买卖的服务，通过收取佣金来获得利润。
自营业务是指证券公司自己以自有资金进行证券买卖，通过买卖差价实现利润。
投资银行业务则是证券公司为企业提供并购、融资等服务，通过收取费用来盈利。
2. 创新业务随着市场的不断发展，证券公司也积极开展创新业务以提高盈利水平。
创新业务包括证券承销与发行、资产管理、投资咨询等。
证券承销与发行是指证券公司为企业发行股票、债券等证券，并从中获取承销费用。
资产管理是指证券公司根据客户需求管理其资产组合，通过收取管理费用获得利润。
投资咨询则是提供投资策略、股票分析等服务，通过收取咨询费用来盈利。
二、证券公司的盈利方式证券公司的盈利主要靠手续费和利息净收入两种方式。
1. 手续费收入手续费收入是证券公司最主要的盈利来源之一。
证券经纪、投资银行、资产管理等传统业务以及证券承销与发行、投资咨询等创新业务都可以通过收取手续费来实现盈利。
手续费收入的多少与证券市场的繁荣程度直接相关。
2. 利息净收入利息净收入是指证券公司通过对客户的融资及逆回购等业务产生的利息收入减去支付给客户的利息支出后的净收入。
这主要涉及到证券公司的自营业务，通过自有资金进行证券买卖赚取差价，以及向客户提供融资服务等来获得利息收入。
除了手续费收入和利息净收入，证券公司还可以通过投资收益、资产管理费用和其他经营收入等方式实现盈利。
投资收益是指证券公司通过投资股票、债券等证券或者其他金融产品获得的收益。
资产管理费用是指证券公司为客户管理其资产组合所收取的管理费用。
证券公司的业务模式和盈利模式解析
证券公司的业务模式和盈利模式解析证券公司作为金融机构的重要组成部分，在经济发展中发挥着重要的作用。
它们不仅提供证券交易和资产管理等服务，还承担着创新金融产品和推动资本市场发展的责任。
本文将对证券公司的业务模式和盈利模式进行深入解析。
一、证券公司的业务模式1. 证券经纪业务证券经纪业务是证券公司的核心业务之一，主要包括证券交易、资金流转和风险管理等环节。
证券公司作为“中介人”，通过提供订单撮合和交易执行服务，为投资者提供买卖股票、债券、基金等金融产品的平台。
通过与交易所的合作，证券公司能够获得一定的佣金和手续费收入。
2. 投资银行业务投资银行业务是证券公司的另一个重要业务板块。
它包括企业上市融资、并购重组、股权发行等业务。
证券公司通过自建或与其他机构合作的方式，为企业提供融资渠道和顾问服务，帮助企业在资本市场获得资金支持。
这部分业务的收入主要来自于承销费、管理费和咨询费等。
3. 资产管理业务资产管理业务是证券公司的利润增长点之一。
证券公司通过设立资产管理子公司或合资公司，为客户提供资金委托投资、资产配置、理财产品等服务。
通过积极管理客户的资产，证券公司可以收取管理费和业绩报酬等。
4. 研究与投资咨询业务研究与投资咨询业务是证券公司的附加业务之一，通过提供研究报告、投资咨询、投资建议等服务，为机构投资者和个人投资者提供参考和决策依据。
证券公司通过该业务可以提高其行业影响力和知名度，进而吸引更多的客户和交易量。
二、证券公司的盈利模式1. 佣金和手续费收入由于证券公司作为中介机构，为投资者提供证券交易等服务，因此可以从交易中收取一定的佣金和手续费。
这部分收入是证券公司的主要盈利来源之一，也是其核心业务的重要收入来源。
2. 承销业务收入通过承销企业的股票发行、债券发行以及并购重组等业务，证券公司可以收取较高的承销费用。
随着资本市场的不断发展和创新，承销业务收入对于证券公司来说具有较大的增长潜力。
3. 资产管理收入证券公司通过资产管理子公司或合资公司，管理客户的资产并收取管理费和业绩报酬。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
证券公司财富管理商业模式浅析摘要：我国证券公司发展到现阶段，由于传统业务受制于监管政策限制，迫切需要进行业务转型。
随着我国社会财富积累到一定阶段，财富管理业务正成为证券公司新的业务发展方向。
本文从财富管理业务的特点入手，分析了证券行业财富管理业务现状及存在的问题，最后针对这些问题，提出建议并对业务前景进行展望。
关键词：证券公司；财富管理；商业模式一、证券公司财富管理现状(一)财富管理的定义与发展随着中国经济的高速发展，高净值收入人群广泛增加，根据招商银行与贝恩公司联合发布的《2011中国私人财富报告》，2011年中国可投资资产1000万以上的高净值人群数量约59万人、可投资资产规模达到18万亿。
因此，围绕着这类积累大量财富人群的理财需求，各家金融机构各显其能，利用自身优势，贴近客户需求，发展财富管理业务。
事实上，中国金融界当前并没有明确、统一的“财富管理”定义。
但是广泛可接受的定义是：财富管理是金融机构在分析客户自身财务状况的基础上，充分分析客户的金融需求和风险偏好，为客户制定财富管理目标，提供资产配置方案，从而实现客户未来预期财富规划目标的一种金融服务。
目前，商业银行及其私人银行部门、证券公司、保险公司、信托公司、基金公司以及第三方理财机构都已经在财富管理业务方面，投入了大量的人力物力。
从消费规划到保险保障；从购房贷款到投资通道；从退休年金到教育培训等。
商业银行携自身规模以及网络渠道优势，开展的最为如火如荼。
全国性商业银行基本已建立了自身的总行级私人银行部门，并在各地以各种形式开设私人银行中心。
为自身原有高净值零售业务客户，提供差异化的金融产品供应、便捷的交易流程、财富的增值服务，从而增强自身对高端客户的粘性，提升客户对其的信任度。
保险公司侧重从保障、退休养老、子女教育和遗产继承等方面提供多样化的财富管理方案。
基金公司则侧重从投资管理角度提供高投入高风险高产出的产品模式。
而信托公司则在2011年异军突起，借中国货币紧缩信贷调控之东风，托管资产规模大幅增长至3万亿元，成为财富管理市场极其重要的一环。
2010年成功在美国上市的诺亚财富为主的第三方理财机构，由于经营灵活，市场化程度高，在过去几年中也得到了较快发展。
以上各机构以其不同的优势在短时间内占据了财富管理市场极大份额。
相比之下，证券公司所提供的财富管理服务，仍较为依赖资产管理牌照提供的资产管理集合理财计划产品。
目标导向仍然为高净值客户的投资需求，提供多样化的金融产品与服务、完善的投资规划与建议，协助客户个人及其家庭财富实现安全、保值、增值。
从财富管理业务的服务对象——高净值客户需求上来看，在经历金融危机的考验之后，具备较多财产的高端人士对于财富管理的认识更加成熟，投资风险偏好更趋稳健，对于风险的认知日趋成熟。
对融资服务和其他增值服务的要求更加复杂多样，越来越多的高净值人士希望获得个人融资、企业融资和资本市场融资方面的服务，同时对于如医疗健康服务、子女教育、海外资产配置规划等财富管理增值服务需求逐步显现。
因此通过分析市场发展和客户需求，证券公司在财富管理业务方面拥有巨大发展潜力，但证券公司参与程度尚有不足。
（二）证券公司财富管理业务商业模式尚在起步摸索阶段证券公司开展财富管理业务的意义可以归纳为3点：1、服务客户。
即通过财富管理业务，建立分层服务体系，服务高端客户。
2、抢占市场。
即充分利用证券公司的金融产品制造能力的比较优势抢占市场，攫取利润链的上游并争夺财富管理市场。
3、拓宽业务。
在传统经纪业务外延式扩张和内生性增长都异常艰难的情况下，通过财富管理和金融产品销售实现商业模式的转型和升级，开拓新增盈利来源。
但由于财富管理业务在证券行业刚刚起步，时间较短，适合于证券公司开展业务的商业模式还需要结合市场和客户情况不断摸索。
发力打造财富管理业务的证券公司，已经在符合法律法规要求的前提下，不断开拓思路，积极探索，通过整合公司业务与渠道资源，最大化整合资源，并为之努力实现创收效益，探寻自身业务的市场定位。
二、证券公司财富管理业务发展遇到的问题（一）法规政策障碍证券公司主营业务是在一系列监管政策指导下开展的，但是随着金融体制改革的不断深化，证券公司业务也面临着不断创新的迫切要求。
资本市场的金融创新（如股指期货、融资融券等）一般需由监管部门主导推动。
在研究论证的过程中，监管部门第一考虑的要素是各种系统性风险，因此创新业务的推出就较为审慎，宁可无功，但求无过。
这在客观上造成创新审批周期拉长，创新推出之后，监管部门也会对其运行操作进行严格的控制和限制。
因此，这在客观上造成证券公司在发展财富管理业务时，无法真正从客户需要出发，设计和开发符合客户要求的金融创新工具和产品，以满足客户金融需求。
这实质上体现为产品和服务无论从规模上还是类型上都很难全面满足客户的需要。
同时，现有的法规框架一定程度上制约了财富管理业务的发展空间，如在业务宣传、市场开拓、行业准入等方面受相关政策制约，使市场拓展的灵活度与有效性无法与银行、第三方理财机构相比较。
证券公司的财富管理业务开展需要在保持金融市场健康、稳定发展的前提下，获得最大程度的灵活性与自主性，这样才有空间在激烈的市场竞争中取得主导地位，得到目标客户的认可，早日与国际主流财富管理业务模式接轨。
（二）同质化严重首先，目前各证券公司财富管理业务范围狭窄，产品同质化严重，缺乏鲜明的特色或卖点，多以权益类为主，少量类固定收益产品为辅。
各类产品间的差异化较小，产品供应能力也较商业银行有一定差距。
另外，商业银行有雄厚的客户基础与广泛代销渠道的优势，产品更为广泛，包含黄金、外汇、奢侈品等，更能覆盖客户完整的财富管理需求。
其次，证券公司财富管理业务在产品上缺乏有效包装，在服务上未能实现品牌化。
商业银行所提供很多金融产品都具备较为成功的名称，并同时在财富管理业务宣传上也花大力气，投入资金和人力广泛宣传，具备了较强的品牌影响力和市场号召力。
相对而言，证券公司由于受限于相关监管法规，同时也局限于长久以来经营思维的桎梏，很少积极开展财富管理业务市场推广与品牌管理，使得目标客户缺乏对证券公司财富管理的认识与信任，给市场开拓带来难度。
最后，证券公司财富管理服务所提供的金融产品和服务与市场上目标客户群体的需求仍无法完全拟合，无论是权益类产品，还是类固定收益产品，尚不能满足不同认购资金起点、不同期限、不同收益率、不同风险偏好的多元化投资目标的需求，即无法为客户提供定制化的产品和服务供应。
（三）理念变革一方面，证券公司财富管理业务开展遇到困难与市场上客户理念有关。
由于商业银行在财富管理业务方面涉足早于券商5年以上，因此已经领先券商抢占了市场先机，并以自身业务模式固化了客户理念。
即广大的客户在有理财需求时，第一想到的对象是商业银行。
而炒股才是证券公司做的业务。
当证券公司宣传相关财富管理时，客户理念很难转变和接受，这当然与上述品牌宣传有关。
另一方面则于证券公司自身经营理念有关。
证券公司由于长期受制于监管的严控，长期以来缺乏业务转型的迫切性和必然性意识。
只有证券公司自身经营理念能积极转变，并清醒地认识到行业开展财富管理业务的优势及市场、客户需求转变的必然趋势，真正从客户需求的角度出发，将精力放在以完善的金融产品链条和金融服务资源之上，真正为客户提供全面的财富管理服务，真正转变经营思维并充分投入人、财、物，即可有效转变业务影响力。
（四）人才储备不足财富管理的目标客户是高端人群。
因此专业的高端人才队伍是赢得客户信任，为客户提供高质量服务的必然条件。
证券公司以往的人才主要体现在某项的专长方面，而对于财富管理业务则需要金融行业的通才——不仅需要具备一系列金融基础知识，同时需要丰富的市场营销与沟通技巧，同时要有跨行业的沟通能力和广博的业务外知识储备。
目前，在证券公司业务转型过程中，普遍面临财富管理人才紧缺问题。
突破制约财富管理发展的瓶颈，首先要突破专业人才紧缺的问题，而长远来讲是传统业务体制变革和部门之间、行业之间资源整合的问题。
证券公司营业部前台人员是证券公司综合服务实力向客户展示的统一端口，证券公司一方面要向银行、第三方理财机构打开大门广纳人才，突破证券从业资格限制，招募具有各类专业资质的高端人才；另一方面还需要提升财富管理人员的工作效能，扩大财富管理人员的服务半径，通过专业研究力量、前台营销力量、后台服务力量的整合，在证券公司营业部层面构造财富管理、投资顾问、营销人员、客户服务一体化的营销服务体系，在业务转型的过程中锻炼、培育证券公司财富管理精英人才。
三、发展证券公司财富管理业务的具体建议（一）放松监管，加强创新证券公司自身要加快学习发达国家的先进经验，加强在创新产品方面的研究和设计能力，为客户通过多元化的产品。
在监管逐步放开的前提下，证券公司自身产品研究和创新能力的增强，配合证券公司自身强大的投资和研究实力以及投资银行业务联动，证券公司的财富管理可以为客户提供最全面的产品和服务，满足不同客户在不同领域的多元化需求，成为财富管理领域的佼佼者。
（二）建立全方位财富管理体系随着高净值人士对融资服务和增值服务需求的增长，证券公司除了提供上市融资、财务顾问、投资管理、PE投资等专业服务外，也可在个人融资、保健医疗、海外投资等领域开展或合作开展相关增值业务，打造满足客户需求的全方位财富管理业务体系。
（三）积极提供资产配置产品根据投资时间钟理论，在经济周期繁荣、衰退、萧条、复苏4个阶段中，每个阶段都有相应的财富打理方式和主流理财产品。
一般来说，经济繁荣时，权益类产品占据主流；经济衰退时，固定收益产品更受关注。
证券公司在开发产品时应该利用自身研究和投资的专业优势，积极主动的根据宏观周期，为客户提供适当的产品。
另外，中国人口老龄化渐成趋势，满足养老理财需求的生命周期和生活方式理财产品等也可考虑开发，还有满足如住房、教育目标等特定需求的产品也可列入研究范围择机推出。
通过不断完善产品供应，可以精确定位目标客户群、积极进行品牌建设，真正了解客户需求并提供具有针对性的产品和服务，以巩固证券公司此项业务开展的竞争优势。
（四）完善客户分级分类财富管理业务应有别于大众理财服务，重点之一是对客户情况及其投资、融资需求的细致了解，以提供个性化、专业化的金融服务，为此证券公司需要有完善的客户分析系统。
目前证券公司普遍缺乏客户分类分级、客户需求分析方面的理论指导与实践经验。
证券公司财富管理业务的发展，有赖于管理模式由粗放转向集约、产品研发由规模主导转向需求主导、客户关系管理由标准化转向多维度，在不同的经济周期阶段、不同的生命周期阶段为客户提供完善的财富管理服务。
四、证券公司财富管理业务的未来前景（一）证券公司财管理业务必然成为证券公司新的盈利增长点根据国外成熟市场的经验，财富管理业务（含私人银行业务）一般是一个独立的部门，或者与资产管理业务组成一个综合部门。