证券资格(证券投资分析)证券投资技术分析主要理论章节练习试卷
证券资格（证券投资分析）证券投资技术分析主要理论章节练习试卷3 (题后含答案及解析)
全部题型 3. 判断题
判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1． 旗形的持续时间一般在3周以上。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：旗形的持续时间一般在3周以内。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
2． 根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，开盘价高于收盘价时为阳线，开盘价低于收盘价时为阴线。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，收盘价高于开盘价时为阳线，收盘价低于开盘价时为阴线。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
3． 人们在说到目前某只股票的价格时，说的往往是开盘价。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：人们在说到目前某只股票的价格时，说的往往是收盘价。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
4． 周K线中用的开盘价是用一周内每日开盘价的平均。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：周K线是指这一周的开盘价、这一周之内的最高价和最低价以及这
一周的收盘价。周K线中用的开盘价是一周的开盘价。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
5． 十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，无需多加注意。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
6． 对多方与空方优势的衡量，主要依靠上下影线和实体的长度来确定。一般说来，上影线越长下影线越短，实体越短或阴线越长，越有利于多方占优。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：对多方与空方优势的衡量，主要依靠上下影线和实体的长度来确定。一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优’；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
7． 对于两根K线的组合来说，第一天的K线是进行行情判断的关键。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：对于两根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
8． 当运用不同种类的K线组合得到的结论不同时，应尽量使用根数多的K线组合的结论。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：证券投资技术分析主要理论
9． 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度上是由于心理因素方面的原因。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：证券投资技术分析主要理论
10． 支撑线和压力线的作用是在较长的时间内阻止股价向一个方向继续运动，所以应当在这根线上大胆买入或果断卖出。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动。它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向，只不过是暂时停顿而已。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
11． 一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：证券投资技术分析主要理论
12． 支撑线或压力线被突破后?这条切线就不再有实际作用，需要重新绘制有关切线。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：支撑线或压力线被突破后，这条切线仍然有实际作用，只是名称和作用变了。原来的支撑线变成压力线；原来的压力线变成支撑线。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
13． 在下跌行情中有压力线，在上升行情中有支撑线。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A
解析：支撑线主要在下跌行情中存在，压力线主要在上升行情中存在，但在下跌行情中也有压力线，在上升行情中也存在支撑线。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
14． 股价下跌到支撑线所在的位置就一定回升。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：支撑线有被突破的可能，它不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向，只不过是暂时停顿而已。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
15． 趋势线一经形成即为有效，无需进一步的确认。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认，不合条件的一般应删除。首先，必须确实有趋势存在。也就是说，在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点；在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
16． 一般来说，趋势线的作用就是保证原有的趋势，起支撑和压力的作用。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：趋势线对价格今后的变动起约束作用，使价格总保持在这条趋势线的上方(上升趋势线)或下方(下降趋势线)。实际上，就是起支撑和压力的作用。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
17． 对于一条趋势线而言，一旦被突破或击穿，它将失去任何意义。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，现在将相互交换角色。
知识模块：证券投资技术分析主要理论
18． 趋势线被突破后，说明股价将反转。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A
解析：趋势线被突破后，说明股价下一步的走势将要反转，越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
19． 轨道线和趋势线是相互合作的一对，先有轨道线后有趋势线。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：先有趋势线后有轨道线。趋势线比轨道线重要。趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
20． 在上升趋势中，股价没有回调。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：上升的行情中，虽然也时有下降，但不影响上升的大方向；同样，下降行情中也可能上升，但不断出现的新低使下降趋势不变。当价格上升时，成交量不再增加，意味着价格得不到买方确认，价格的上升趋势就将会改变。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
21． 切线理论认为，价格对轨道线的突破是趋势反转的开始。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：与突破趋势线不同，价格对轨道线的突破不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。
知识模块：证券投资技术分析主要理论
22． 在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
23． 越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
24． 上升趋势线与下降趋势线均起支撑作用。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：上升趋势线起支撑作用，是支撑线的一种；下降趋势线起压力作用，是压力线的一种。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
25． 轨道线平行于趋势线。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：证券投资技术分析主要理论
26． 轨道的作用是限制股价的变动范围。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：证券投资技术分析主要理论
27． 如果股价在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这说明趋势将要加速。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：如果在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是趋势将要改变的信号。这说明，市场已经没有力量继续维持原有的上升或下降的趋势了。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
28． 黄金分割线和百分比线不但注重支撑线和压力线所在的价位，而且关心达到这个价位形成的时间和持续的时间。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：黄金分割线和百分比线的共同特点是：它们都是水平的直线(其他的切线大多是倾斜的)。它们注重于支撑线和压力线的价位，而对什么时间达到这个价位不过多的关心。 知识模块：证券投资技术分析主要理论
29． 百分比线方法考虑问题的出发点是人们的心理因素和股价波动的周期性因素。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
2015年证券从业资格考试题库《证券投资分析》历年真题及答案
网址：/
2015年证券从业资格考试题库《证券投资分析》历年真题及答案
一、单项选择题
以下各题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求
1、一般的，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )。
A．市场指数型证券组合 B．平衡型证券组合
C．收入型证券组合 D．有效型证券组合
2、现代投资理论兴起后，学术分析流派投资分析的哲学基础是( )。
A．有效市场理论 B．股票价格决定其价格
C．按照投资风险水平选择投资对象 D．股票的价格围绕价值波动
3、与基本分析相比，技术分析具有( )的特点。
A．对市场的反映比较直观，分析的结论的时效性较强
B．比较全面地把握证券的基本走势
C．应用起来比较简单
D．适用于周期相对比较长的证券价格预测
4、基础利率是证券定价过程中必须考虑的一个重要因素。通常能够用来确定基础利率的参照利率有多种，但一般不包括( )。
A．长期政府债券利率 B．短期政府债券利率
C．银行存款利率 D．银行同业拆借利率
5、2005年中国证券业协会又对( )进行了新的修订，进一步加强了对证券分析师职业道德标准的自律和监督。
A．《中国证券业协会证券分析师委员会工作规则》
B．《中国证券分析师职业道德守则》 网址：/
C．《中国证券业协会证券分析师专业委员会章程》
D．《中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法》
6、某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的 复利到期收益率为( )。
A．4.4% B．6% C．6.6% D．8.8%
7、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是( )。
A．到期收益率等于票面利率 B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率 D．无法比较
李向科-证券投资技术分析-习题-答案(修改稿)
第一章 技术分析概述
一、名词解释：
技术分析、市场行为、波动分析、趋势分析、随机漫步理论
参考答案：
技术分析：针对市场行为的分析
市场行为：价格，成交量、时间及空间
波动分析：观察价格变动的幅度大小，判断当前的价格是偏高还是偏低
趋势分析：跟踪价格波动的方向，预测价格下一步将向何方运行
随机漫步理论：认为价格的波动是随机的，没有规律。
二、简答：
1．我们学过的技术分析方法有哪些种类？
参考答案：K线分析、切线分析、形态分析、波浪分析、技术指标分析
2．技术分析的三个假设？
参考答案：1) 市场行为涵盖一切信息；2) 证券价格沿趋势运动；3) 历史会重演。
3．道氏理论有哪些主要观点？
参考答案：1) 市场价格指数可以解释和放映市场的大部分行为；
2) 市场波动含有三种类型：主要趋势、次要趋势和短暂趋势；
3) 成交量在确定趋势时起重要作用；
4) 收盘价是最重要的价格。
三、论述：
1．基本分析和技术分析的区别？
参考答案：基本分析注重证券的内在价值和未来的成长性，注重时间相对长期的投资。
技术分析是根据股票交易价格曲线的形态、趋势及各种技术指标预测未来，注重证券在交易市场中的“现场表演”，并据此推测证券的发展潜力，注重短期的投资。
2．为什么技术分析需要结合及他分析方法？
根据基本分析与技术分析的特点，二者结合起来进行投资决策，会相互弥补、减少失误、优化决策。
3．如何理解技术分析不讲究严格的因果关系？
参考答案：技术分析只是通过总结过去的市场行为，发现了某些重复出现的“模式”，但不能说明为什么会出现这样的模式。
第三章 K线理论
一、简答：
1．如何确定K线实体的阴阳和位置？
参考答案：K线的阴阳由收盘价与开盘价确定，当收盘价大于开盘价时为阳线；当收盘价小于开盘价时为阴线。
2．如何确定影线的位置？上、下影线的长度如何影响多空双方力量？
参考答案：上影线的位置由最高价确定，下影线的位置最低价确定。一般来说，上影线越长，不利于上升；下影线越长，不利于下降。
2011-2012年证券从业资格考试《证券投资分析》考前知识点精要
第 1 页 共 99 页 2011-2012年证券从业资格考试 《证券投资分析》考前辅导基础知识点精要 （根据2011年6月考试新教材编写 适用2011年9月-2012年6月考试） 前 言 一、考试简介 1、全国统考，闭卷，计算机上机考试 2、160道题，满分100分，60分通过 单项选择题60题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分） 多项选择题40题（每题1分，答对得分，不答或答错不得分） 判断题60题（两个选项：正确、错误；每题0.5分，答对得0.5分，不答或答错不得分） 3、考题特点 考题的特点是点多面广、时间紧、题量大、单题分值小。 二、学习方法 1、全面系统的学习 2、在理解的基础上记忆 3、抓住要点（把握大纲思想） 大纲层次：掌握——熟悉——了解，重要程度依次下降 4、条理化记忆（善于归纳总结） 5、注重实用（实际业务能力） 6、适当培训 7、适当的证券法规学习（尤其新法规） 8、优化学习步骤（通读——根据大纲，精读——模拟测试——通读、精读） 三、应试方法 1、考前充分、高效地学习 第 2 页 共 99 页 2、均衡答题速度 3、不纠缠难题 遇到难题，可以在草稿纸上做好记号，不要纠缠，最后有时间再解决。原因是单题分值小，时间紧，题量大。 4、选择题不漏答题 即使有难题、学员感觉拿不准的选择题，尽量都要给出一个答案，至少有选对的概率。 5、判断题有把握再答 6、考前不押题 猜题、押题，适得其反。 7、根据常识答题 考生工作任务重，学习时间紧。在很短的时间里要把所有课程内容完全“死记硬背”的记住是不可能的。可以根据平时对证券业知识和工作规则的了解进行答题。 8、把握第一感觉 9、健康的应试心理 第一章 证券投资分析概述 考试大纲： 掌握证券投资的含义及证券投资分析的目标。熟悉证券投资分析理论发展史。熟悉证券投资分析的基本要素；熟悉我国证券市场现存的主要投资方法、理念及策略；掌握基本分析法、技术分析法、证券组合分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。掌握证券投资分析的信息来源。 第一章名称虽没变，但是内容全部重写。 第一节 证券投资分析的含义及目标 一、证券投资分析的含义 证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 证券投资分析：是指通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综第 3 页 共 99 页 合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。 二、证券投资分析的目标 （一）实现投资决策的科学性； 科学的投资决策有助于保证正确性。但由于背景情况不同，不同的投资者，要努力寻找到相应的投资对象。相应：在风险性、收益性、流动性和时间性方面的相应，相匹配。（当幸福来敲门） （二） 实现证券投资净效用最大化。 证券投资的目的：净效用（收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。 在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。 1.正确评估证券的投资价值。 2.降低投资者的投资风险。 例题，单选：证券投资的目的是（ ）。 A.证券风险最小化 B.证券投资净效用最大化 C.证券投资预期收益与风险固定化 D.证券流动性最大化 『正确答案』B 第二节 证券投资分析理论的发展与演化 证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到 道氏理论。1922年，汉密顿在《股票市场晴雨表》系统阐述。 威廉姆斯1938年提出公司股票价值评估的股利贴现模型（DDM），为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。 1939年，艾略特，波浪理论 1952年，马柯维茨，证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端。解决了两第 4 页 共 99 页 个问题：第一，为何要进行组合投资；第二，投资者将如何根据有关信息进一步实现证券市场投资的最优选择。 1963年，夏普，单因素和多因素模型 1964、65、66年，夏普、林特耐和摩辛同时提出 资本资产定价模型CAPM。 1976年，罗尔，对CAPM提出批评。罗斯，套利定价理论APT。 关于市场效率问题， 尤金〃法玛，1965年《股票市场价格行为》，1970年深化和提出“有效市场理论”。是受到奥斯本1964年随机漫步理论启发和影响。 只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。 根据市场对信息反映的强弱将有效市场分为三种水平： 弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。 1.弱式有效市场 在弱式有效市场中，证券价格充分 反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息。 2.半强式有效市场 在半强式有效市场中，证券当前价格 完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。 如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中， 只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。 3.强式有效市场 在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地 反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。证券价格反映了所有即时信息。 在这种市场中，任何企图寻找内部资料信息来打击市场的做法都是不明智的。强式有效市场假设下，任何专业投资者的边际市场价值为零，因为没有任何资料来源和加工方式能够稳定地增加收益。对于证券组合的管理者来说，如果市场是强式有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。 进入20世纪80年代，实证发现了与理性人假设不符的异常现象。形成了行为金融第 5 页 共 99 页 学。 个体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权利欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资过程中产生的心理障碍问题。群体心理分析基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。 70年代，布莱克和斯科尔斯的期权定价理论。该理论的创建对期权、权证甚至公司估值具有重大意义。 自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论和方法，最早由美国西北大学拉巴波特、哈佛的詹森于80年代提出。比较综合地反映了企业的经营成效。自由现金流已经成为企业价值评估领域使用最广泛、理论最健全的指标。 例题，单选：著名的有效市场假说理论是由（ ）提出的。 A.巴菲特 B.本杰明〃格雷厄姆 C.尤金〃法玛 D.凯恩斯 『正确答案』C 例题，单选：在（ ）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息包括所有公开的信息和内幕信息。 A.弱势有效市场 B.强势有效市场 C.半弱势有效市场 D.半强势有效市场 『正确答案』B 第三节 证券投资主要分析方法、理念和策略 一、证券投资主要分析方法 证券分析的三个基本要素：信息、步骤和方法 三类分析方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法。 （一）基本分析法 基本分析又称基本面分析，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。 基本分析的理论基础在于：（1）任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价第 6 页 共 99 页 值”的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得。（2）市场价格的内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。 两个假设为：股票的价值决定其价格；股票的价格围绕价值波动。 基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。 1.宏观经济分析。宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标分为三类： （1）先行性指标。（2）同步性指标。（3）滞后性指标。 2.行业分析和区域分析。 板块效应。 3.公司分析。 公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。 （二）技术分析法 是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。有多种表现形式， 最基本的表现形式是市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间（价、量、时、空）。 三个重要假设： （1）市场行为包括一切信息；（2）价格沿趋势移动；（3）历史会重复。 可以将技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。 （三）量化分析法 （四）证券投资分析应注意的问题 1.基本分析方法适用于周期相对较长的证券价格预测，以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。 2.技术分析方法适用于短期的行情预测。 长看基本、短看技术。 二、证券投资策略 （一）主动型策略与被动型策略 第 7 页 共 99 页 （二）战略性投资策略与战术性投资策略 （三）股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略 例题，多选：（ ）证券投资分析的分析方法包括。 A.基本分析法 B.技术分析法 C.投资组合分析法 D.量化分析法 『正确答案』ABD 例题，多选：证券投资分析的三个基本要素包括（ ）。 A.信息 B.步骤 C.方法 D.资料 『正确答案』ABC 例题，多选：以下属于战略性投资策略的有（ ）。 A.买入持有策略 B.固定比例策略 C.投资组合保险策略 D.趋势策略 『正确答案』ABC 第四节 证券投资分析的信息来源 第 8 页 共 99 页 信息是进行证券投资分析的基础。 （一）政府部门 政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。政府部门的八个部门：国务院、中国证券监督管理委员会、财政部、中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部、国家统计局、国务院国有资产监督管理委员会。 我国四大宏观调控部门包括：财政部、中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部。 （二）证券交易所 证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为技术分析中的首要信息来源。 （三）中国证券业协会 （四）证券登记结算公司 （五）上市公司 主要提供的是财务报表和临时公告。上市公司作为经营主体，其经营状况的好坏直接影响到投资者对其价值的判断，从而影响其股价水平的高低。作为信息发布的主体，它所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断最重要来源。 （六）中介机构 证券中介机构是指为证券市场参与者如发行人、投资者等提供各种服务的专职机构。 分类：证券经营机构、证券投资咨询机构、证券登记结算机构以及从事证券相关业务的会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所、信用评级机构等。 （七）媒体 首先，媒体是信息发布的主体之一。 其次，媒体同时也是信息发布的主要渠道。具体内容包括书籍、报纸、杂志，其他公开出版物以及电视、广播、互联网等媒体披露有关信息。 （八）其他来源 投资者还可以通过实地调研、专家访谈、市场调查等获得有关的信息，也可以通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，其他包括内幕的信息。 根据有关证券投资咨询业务行为的规定：证券分析师从事面向公众的证券投资咨询
证券从业人员资格测试《证券投资分析》模拟考题(1)答案(二)
证券从业人员资格测试《证券投资分析》模拟考题(1)答案（二）
参考答案：
单项选择：
1.A 2.C 3.B 4.C 5.C 6.B 7.A 8.B 9.A 10.B
11.B 12.C 13.B 14.A 15.C 16.D 17.D 18.A 19.D 20.D
21.A 22.C 23.C 24.B 25.C 26.B 27.B 28.B 29.A 30.C
31.C 32.B 33.B 34.D 35.A 36.A 37.B 38.A 39.A 40.B
41.A 42.C 43.D 44.D 45.D 46.C 47.B 48.A 49.B 50.C
51.C 52.A 53.C 54.B 55.D 56.C 57.A 58.B 59.D 60.C
61.B 62.B 63.D 64.C 65.C 66.D 67.B 68.C 69.A 70.C
多项选择：
1.ABCDE 2.BCE 3.BC 4.ACE 5.BDE
6.BDE 7.BCD 8.BCE 9.ABDE 10.CD
11.ADE 12.ABD 13.ACD 14.BD 15.ABCDE
16.AB 17.BCDE 18.AB 19.ABCD 20.ABC
21.ABD 22.ABCE 23.ABD 24.ABCDE 25.ACE
26.ABCE 27.ABCE 28.ACE 29.AE 30.DE
31.ABCDE 32.ABDE 33.ABCDE 34.ABC 35.BDE 36.ABCDE 37.ACE 38.ABD 39.ACD 40.BCDE
41.BCDE 42.DE 43.ABCE 44.ACD 45.BC
46.ABCDE 47.BCD 48.BD 49.ABCD 50.BC
51.ABCD 52.ACDE 53.BCD 54.BDE 55.BCD
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题61-80
高顿财经： 高顿网校： | CopyRight © 版权所有，如有疑问，请致电或访问网站 1
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题61-80
二 多选
(61)一般来说，对证券组合的投资效果进行评价（）。
A是证券组合管理过程的最后一个阶段
B是证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制
C仅需比较投资活动所获得的收益
D应综合衡量投资收益和所承担的风险情况
答案：ABD
解析：考察对投资组合业绩评估的理解。 对组合业绩评估不能仅比较所获得的收益
(62)通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
A评价过去的经营业绩
B衡量现在的财务状况
C预测未来的发展趋势
D以上说法都正确
答案：ABCD
解析：财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。
(63)下列各项中，属于头寸规模控制这一传统风险管理方法缺陷的有（ ）。
A风险失控
B无法在各个业务部门之间进行比较
C没有包含杠杆效应
D没有考虑不同业务部门之间的分散化效应
答案：BCD
解析：传统的风险限额管理主要是头寸规模控制。这种管理主要有以下的缺陷：（1）不能在各业务部门之间进行比较；（2）没有包含杠杆效应，对衍生产品组合可能会产生错误的表述；（3）没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。
(64)最优证券组合( )。
A是能带来最高收益的组合
B肯定在有效边界上
C是无差异曲线与有效边界的切点
D是理性投资者的最佳选择
答案：BCD
解析：投资者无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合是最优证券组合：在既定的收益下，风险最小；在既定风险下，收益最高。
(65)关于股权分置改革，下列说法正确的有（）。
高顿财经： 高顿网校： | CopyRight © 版权所有，如有疑问，请致电或访问网站 2
A是为解决A股市场上两种不同性质股票的问题
B中国证监会于2005年发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动
2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(1)
1 /
24
2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(1)
一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。)
第1题产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是()。
A.产业结构长期构想
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和援助
D.对增长行业的鼓励和支持
答案： B
第2题下列说法错误的一项是()。
A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低
B.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高
C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
D.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高
答案： B
第3题市场通-常说的“融资”，一般是指()。
A.金融机构对券商的融资
B.金融机构对券商的融券
C.券商对投资者的融资
D.券商对投资者的融券
答案： C
第4题在决定优先股的内在价值时，()相当有用。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.二元增长模型
D.可变增长模型
答案： A
第5题根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是()。
A.证券组合分析法
B.基本分析法
C.技术分析法
D.以上都不是
答案： A
第6题2006年，在众多因素，尤其是()的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。
A.融资融券制度的推出
B.人民币升值
C.股权分置改革
D.机构投资者的迅速发展
答案： C 2 / 24
第7题在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。假设这次上升的顶点价位是3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括()。
A.2912.4
B.2224.8
C.1375.2
D.993.6
答案： D
2014年证券从业考试证券投资分析过关必做模拟试题(3)
官方网站：圣才学习网 免费咨询热线：4006-123-191
1 2014年证券从业考试证券投资分析过关必做模拟试题（3）
一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）
1．1964年（ ）提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗 运动”，具有“随机漫步”的特点。
A．奥斯本
B．尤金•法玛
C．史蒂夫•罗斯
D．理查德•罗尔
2．在（ ）中，证券价格能够充分和快速地反映所有的相关信息，任何人都不能通过对信 息的私人占有而获得超额利润。
A．半弱势有效市场
B．弱势有效市场
C．强势有效市场
D．半强势有效市场
3．对于证券组合的管理者来说，如果市场是强势有效的，管理者会选择（ ）的态度，只 求获得市场平均的收益水平。
A． 积极
B． 中庸
C．主动
D．消极保守
4．在基本分析法中，基本分析的重点是（ ）。
A．宏观经济分析
B．公司分析
C．行业分析 官方网站：圣才学习网 免费咨询热线：4006-123-191
2
D．区域分析
5．下列关于证券投资理念的说法，错误的是（ ）。
A．以价值发现型投资理念、价值培养型投资理念为主的理性价值投资逐步成为主流投资理念
B．价值发现型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念
C．在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值 成长风险
D．以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险
6．在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（ ）。
A．国务院国有资产监督管理委员会
B．中国人民银行
C． 商务部
D．中国证券监督管理委员会
证券从业资格考试第六章证券投资技术分析章节练习(2016-8-9)
对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。（）
A.循环周期理论非常注重证券价格的日常波动
B.循环周期理论对注重中短线操作的投资者指导意义较强
C.无论什么样的价格活动，都不会向一个方向永远走下去
D.价格的波动过程产生的局部高点和低点在时间上有一定的规律
圆弧形一旦形成有效反转形态，反转高度至少达到圆弧的半径。（）
A.旗形
B.楔形
C.W形
D.喇叭形
E.菱形
可以把楔形看成三角形的一种变形体。（）
A.超级趋势
B.重要趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
E.细微趋势
对循环周期理论的论述正确的有（）。
A.交易日的最后一笔成交价格
B.交易日下午15：00时产生的成交价格
C.交易日收盘前的最后一分钟加权成交价
D.最后一笔交易前一分钟的加权平均价
大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是：（）。
A.交易日的第一笔成交价格
B.交易日的第一分钟加权成交价格
C.交易日开盘时的集合竞价撮合成交价
D.交易日开盘前的第一笔成交价格
道氏理论认为价格的波动趋势可以分为（）。
A.支撑线
B.百分比线
C.轨道线
D.速度线
2011综合归纳 证券投资分析(重点部分)证券从业资格考试
1
分析（数字类）
20世纪60年代美国财务学家尤金。法默提出了有效市场假说1973美国芝加哥大学教授FisherBlack和MyronScholes提出了第一个期权定价模型
1979J.Cox，S.Ross，M.Rubinstein提出了二项式模型，以更简单的方式导出期权定价模型，更具有操作性
2005.07.21颁布的《中国人民银行关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》确定了人民币“以市场供求为基础，参考一篮子调节的有管理的”浮动汇率制度
1991～1997（证券公司，信托公司，老基金，非专业投资的企业法人）
机构投资者发展的三个阶段：1998～2000（封闭式基金，保险资金，银行资金通过质押贷款入市，三类企业作为战略投资者）
2006.08我国批准基金管理公司启动QDII2001～X（开放式基金）
2005.10.27十届人大常委会十八次会议审议通过了修定《证券法》《公司法》，于2006.01.01施行
道－琼斯指数中选取了工业类30家公司（采掘业制造业商业），运输类20家（航空铁路汽车运输航运业），公用事业类6家（电话公司
煤气公司电力公司）我国公司某类业务收入比重>50%划入该类别，如果没有一项达标就选其他收入比重超30%的划入该类别，否则归入综合类
2001.04.04《上市公司行业分类指引》将上市公司分为13个门类（农林牧渔采掘制造电力煤气及水的生产供应建筑业交通运输
仓储信息技术批零金融保险房地产社会服务传播与文化）90个大类，288个中类
2007最新分类沪市分为10大行业（金融地产原材料工业可选消费主要消费公用事业能源电信业务医药卫生信息技术）
摩尔定律：微处理器速度18个月翻一番吉尔德定律：未来25年主干网带宽每6个月增加1倍（二个定律不能搞混）
WTO于1995.01.01诞生，中国在2001.12.11日加入
2008.01.01实施的新税法的税制改革原则：简税制宽税基低税率严征管
2012年3月证券从业资格考试《证券投资分析》考前押题第3套
2012年3月证券从业资格考试《证券投资分析》考前押题三
（共10套）
一．单选题
01：喇叭型是三角形的一种变形，大多出现在顶部，一般预示着（）。
A：后势看跌
B：后势看涨
C：加剧震荡
D：趋势不明图6-2
02：下列（）情况下发出的是买入信号。
A：某个股票股性不太活跃，当BIAS（5）>3%时
B：某个股票股性不太活跃，当BIAS（5）<--3%时
C：当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时
D：由于突发的利空消息，BIAS（10）<--20%时
03：某公司在未来无限时期支付的每股股利为2元，必要收益率是16%，则股票的价值为（）元。
A：13
B：13.6
C：15
D：12.5
04：拉丁美洲证券分析师公会以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。
A：巴西
B：墨西哥
C：阿根廷
D：智利
05：技术分析的理论基础是基于（）市场假设。
A：价格围绕价值波动
B：价格沿趋势移动
C：市场行为涵盖一切信息
D：市场总是理智的
06：马柯威茨的“不满足假设”是指（）。
A：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合
B：如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
C：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D：如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合
07：券商担任首次公开发行股票的管理者或合作管理者时，其分析师白发行日起（ ）天内不得发布关于该发行人的研究报告。
A：25
B：40
C：10
D：15
08：利用MACD进行行情预测，主要是从（）方面进行。
A：黄金交叉原则
B：指标背离原则
C：DIF和DEA的值
D：DIF和DEA的相对取值