资金集中管理文献综述
企业集团资金集中管理研究以中海油为例开题报告
企业集团资金集中管理研究以中海油为例开题报告毕业论文(设计)开题报告课题名称企业集团资金集中管理研究副标题以中海油为例系名称: 会计系专业: 财务管理专业姓名: 学号: 110年月日 2017 1 13一、选题背景企业集团随着扩张及战略发展不断的多元化、伴随着规模的扩大地域也在不断的扩张起来，在“互联网+”战略出现之后，企业外部环境更加复杂多变，对集团的资金管理能力提出了更高的要求。
由于我国能源资源的有限性，一方面，国内大型石油企业国际化步伐不断加快，海外并购越来越频繁，分支机构不断增多，组织结构趋于复杂化，资金在各组织层面的流动愈来愈难以掌控，资金的风险亦趋于多元化;另一方面，我国企业集团成立较晚，集团下属企业大多数实行自主经营，资金分散管理的模式，这种方式在给予成员企业管理灵活性的同时，也带来了不少问题:资金周转效率较低，无法发挥整体优势，难以实现集团资源的优化配置等。
此时，资金集中管理作为一种统筹全局的管理方法，逐渐被越来越多的企业所接受，许多大型石油企业纷纷树立以集中管理为核心的资金管理思想，并在此基础上进行资金预算、结算和风险管理等。
但是在与跨国集团进行比较后，发现我国的资金集中管理理论不足、实践方法不成熟，理论和实践的缺乏，严重阻碍了我国企业集团国际化发展的步伐。
如何保证国内外成员企业财务目标的一致性，如何更好地实现集团内各成员间的财务协同效应，如何在集团内部更有效地减小资金风险，是如今各大石油企业集团资金管理所致力的目标和方向。
二、文献综述(一)国外文献综述1.关于内部资本市场理论的研究Mayer L I (2010)认为，企业跨行业兼并是为了克服其与外部资本市场的摩擦，当企业与外部资本市场的信息不对称性很严重时，往往选择并购方式建立其内部资本市场。
Thomas Ng (2008)认为，由于资本市场尚未充分发达和外部资本市场难以获取企业内部信息，大多数企业为了构建内部资本市场采用收购方式，缓解融资约束问题。
企业现金管理问题文献综述
企业现金管理问题文献综述现金是流动性最强的一种货币资产，可以支付企业日常的零星开支，随时购买各种存货物资。
现金是企业进行生产经营活动的基本条件，是企业的生命线，是其生存与发展的根本。
一个企业可以没有利润但是不可以没有足够的现金。
在历次金融危机中，这一点表现得尤其明显。
所以如何有效地进行现金流管理是个复杂切严肃的问题。
20世纪60年代后期有学者把经济学的研究方法引入会计研究之中，随后会计在西方相对成熟的资本市场土壤上逐渐发展起来。
我国关于现金流量管理的研究始于20世纪80年代，取得了一些成果，但仍然存在许多不足，尚待不断完善。
对这些研究成果的研究现状、研究方法、主要观点、基本原理和理论基础进行归纳总结具有一定的理论和现实意义。
纵观20世纪70年代以来的研究成果，可以发现在在现金流管理领域的研究主要集中在个五方面：一是影响现金流的因素分析；而是现金流指标在企业财务分析评级中的应用；三是现金流与企业融资行为之间的研究；四是现金流信息对外部市场有效性影响的研究；五是现金流与企业价值之间关系的研究。
哈佛大学商学院教授迈克尔•波特(Michael E. Porter)提出了价值链理论，揭示了企业与企业的竞争是整个价值链的竞争，整个价值链的综合竞争力决定企业的竞争力。
价值链理论的提出为优化基于价值链现金流管理提供了坚实的理论基础。
哈佛大学詹森(Jensen)提出了自由现金流量假说理论(FreeCashFlowHypothesis)：指出自由现金流量满足所有具有正的净现值的投资项U所需资金后多余的那部分现金流量，这些投资项LI的净现值按相关资本成本贴现讣算出来。
为基于自山现金流量的企业融资、投资、运营以及价值评估理论奠定了基础。
帕罗•佛门罗(Matteo paro Buddha luo) (2010)认为，现金流量是一个事实，净收益只是一个观点，他主张用现金流来衡量一个企业的经营状况，而不是净收益。
帕布洛•费尔南德斯(2010)还据此提出了一个现金流计算公式。
公司营运资金管理研究的文献综述权威资料
公司营运资金管理研究的文献综述本文档格式为WORD,感谢你的阅读。
作者简介：刘君（1963-），女，江苏启东人。
新疆赛里木现代农业股份有限公司财务总监，研究方向：公司财务。
刘雅洁（1989-），女，山东泰安人。
石河子大学经济与管理学院会计硕士，研究方向：财务理论与方法。
摘要：营运资金是公司正常运转的“血液”，对于公司的风险、价值以及盈利能力具有较大影响，良好的营运资金管理策略可以促进公司实现价值最大化目标。
本文同过对国内外相关研究的梳理，回顾了营运资金管理的研究进程，深入探讨了公司营运资金管理的内涵，并且对相关的营运资金管理绩效评价体系进行了对比分析和简要评述。
关键词：营运资金管理；渠道管理；绩效评价营运资金管理对于企业的风险、价值以及盈利能力具有较大影响，一直是财务管理的重要组成部分。
就一家典型的制造业企业而言，总资产中超过一半的部分都属于流动资产；对于一家商业企业而言，流动资产所占的比例更大。
营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，作为企业资金中最具活力的元素，其管理水平将直接影响到企业存亡。
本文试图通过对国内外关于公司营运资金管理的相关文献进行梳理，为后续的研究进行铺垫。
一、营运资金管理的概念及内涵营运资金（working capital），也叫营运资本。
George William Collins（1946）通过资产负债表和利润表来研究营运资金，将营运资金定义为流动资产与流动负债的差值。
国内学者毛付根（1995）对营运资本管理的基本原理进行了深入研究，将营运资本进一步细分，认为企业的营运资本即为本企业的流动资产总额，并将企业的流动资产和流动负债的差值定义为企业的净营运资本。
根据以往的研究，营运资金的概念有广义和狭义之分。
企业的流动资产总额，即企业在一定时期内持有的现金、预付账款、应收账款、有价证券以及各类存货等，被视为广义的营运资金，也被称为总营运资本。
它是一个反映经营周期内各种活动所需投资的具体的概念，可以用公式表示为：总营运资本=流动资产（总额）。
营运资金管理文献综述及展望
营运资金管理文献综述及展望1. 引言1.1 背景介绍营运资金是企业运营过程中非常重要的资源，它直接关系到企业的生产经营活动和发展规模。
营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，对企业的经营效率和财务健康状况有着重要影响。
随着市场竞争的日益激烈和经济环境的变化，企业面临着更加复杂的营运资金管理挑战。
有效的营运资金管理不仅可以提高企业的生产经营效率，降低资金成本，还可以规避财务风险，维护企业的财务稳健性。
如何科学合理地管理营运资金，成为企业管理者和财务人员亟需解决的问题。
本文将对当前营运资金管理的现状、重要性、方法、影响因素以及未来发展方向进行探讨和分析，旨在为企业提供有效的营运资金管理策略和建议，促进企业财务管理水平的提升。
1.2 研究目的研究目的是为了深入了解营运资金管理的相关理论和方法，探讨其在企业运营中的重要性和影响因素。
通过对现有文献的综述，分析不同方法在营运资金管理中的应用效果，为企业提供更具针对性的管理策略和决策建议。
通过未来发展方向的展望，为学术研究和实际应用提供参考，促进营运资金管理领域的进一步发展和完善。
希望通过本研究能够为企业提高资金利用效率，降低财务风险，促进企业持续稳健发展做出贡献。
2. 正文2.1 营运资金管理的现状营运资金管理的现状在企业经营中起着至关重要的作用。
随着市场竞争日益激烈，企业对营运资金的管理要求也越来越高。
目前，许多企业在营运资金管理方面存在着一些共性问题。
部分企业存在着资金占用过多或过少的情况，导致资金利用效率不高。
一些小微企业因为缺乏资金管理经验和技能，容易陷入资金短缺的困境。
部分企业在资金调度方面存在不合理的安排，造成资金运转不畅。
在当前的经济形势下，一些企业在资金来源方面也遇到挑战。
银行贷款利率的上升和融资难度的增加，使得企业获取资金的成本增加，对营运资金管理提出了更高的要求。
随着科技的发展和信息化的进步，企业在营运资金管理方面也出现了新的趋势。
许多企业开始采用电子支付、供应链金融等新技术手段，提高了资金管理的效率和安全性。
中小企业发展问题(文献综述)
中小企业发展问题(文献综述)中小企业发展问题(文献综述)1.引言在当今社会，中小企业发展问题一直备受关注。
随着市场竞争的加剧和经济环境的变化，中小企业面临着许多挑战和困难。
本文将综述当前文献中涉及的中小企业发展问题，并提出对策和建议，以促进中小企业的健康发展。
2.宏观经济环境对中小企业发展的影响2.1 经济政策2.1.1 财政政策2.1.2 货币政策2.1.3 扩大内需政策2.2 社会环境2.2.1 人口变化2.2.2 消费者行为2.3 产业竞争2.3.1 行业集中度2.3.2 技术进步2.3.3 产业政策3.中小企业内部问题3.1 资金问题3.1.1 融资渠道3.1.2 贷款难题3.2 人力资源问题3.2.1 人才招聘与培养3.2.2 员工激励机制3.3 经营管理问题3.3.1 创新管理理念3.3.2 提高运营效率3.4 品牌建设问题3.4.1 品牌知名度3.4.2 品牌形象塑造4.支持及政策建议4.1 中央支持政策4.1.1 税收优惠政策4.1.2 宏观调控政策4.2 地方支持措施4.2.1 城市发展规划4.2.2 其他支持措施4.3 政策建议4.3.1 宏观政策改革4.3.2 中小企业培训计划4.3.3 深化行业标准推动5.结语本文对中小企业发展问题进行了综述。
建议中小企业根据宏观经济环境的变化调整策略，处理好内外部问题，并寻找支持与政策建议。
只有这样，中小企业才能迎接挑战、实现可持续发展。
附件：本文所涉及的法律名词及注释：1.财政政策：指国家为调整和稳定国民经济而运用的一切财政手段和政策。
2.货币政策：指国家根据国民经济发展需要，通过一系列手段来调整和控制货币供应量、货币利率及货币汇率等。
货币资金管理文献综述
中小企业货币资金管理存在的问题及其对策探讨的文献综述摘要：资金管理是企业管理的一项重要内容，目前，许多中小企业在资金管理中存在着许多的问题，严重影响了企业的生存和发展，对企业资金运作进行严格科学的管理，是企业提高资金有效性的重要措举。
本文针对各学者对资金管理的一些研究成果进行了一系列的收集、整理，总结归纳了他们对资金管理中出现的问题、原因及其解决措施。
并将各个学者文献中的观点进行对比，找出他们对资金管理问题不同的看法、意见。
关键词：中小企业资金管理综述Abstract:Money management is an important part of enterprise management, many SMEs, there are many problems in the management of funds, seriously affecting the survival and development of enterprises, the enterprise capital operation strict scientific management, improve capital effectiveness of enterprise important initiatives move. In this paper, the results of some research scholars of various funds managed by a series of collection, collation, summed up their money management problems, causes and solutions. And various scholars in view of comparativeliterature, to identify their different views on money management issues, opinions. Key words：SMEs Funds Management Summary资金是企业管理的“血液”，加强企业资金的管理，在确保资金安全的同时提高资金的使用效率、规范中小企业资金管理制度等对中小企业的生存发展意义重大。
营运资金管理文献综述及展望
营运资金管理文献综述及展望【摘要】营运资金管理是企业财务管理中至关重要的一部分，直接影响企业的盈利能力和健康发展。
本文首先介绍了营运资金管理的定义及其重要性，然后综述了国内外的研究现状，分析了影响营运资金管理的因素，并提出了相应的管理策略。
也指出了营运资金管理面临的挑战，如资金链断裂、资金利用效率低等问题。
展望了营运资金管理的未来发展方向，提出了应注重科技创新、优化资金结构等建议，并对营运资金管理研究做出了展望。
此综述为企业决策者提供了重要参考，有助于他们更好地实践和改善营运资金管理，提升企业的竞争力和可持续发展能力。
【关键词】营运资金管理、研究背景、研究意义、定义、重要性、国内外研究现状、影响因素、管理策略、挑战、未来发展方向、研究展望1. 引言1.1 研究背景营运资金管理是企业财务管理中的一个重要领域，它关乎企业经营活动的持续性和健康发展。
营运资金管理的好坏直接影响着企业的运营效率和利润水平，因此备受企业管理者和学者的关注。
随着市场竞争的加剧和金融环境的变化，营运资金管理越来越成为企业经营中的热点问题。
营运资金管理的研究背景主要包括以下几个方面：随着全球化经济的发展和市场竞争的加剧，企业面临着更加复杂和多样化的经营环境，资金需求也变得更加紧迫和迫切。
金融市场的波动和金融危机的频发给企业的资金管理带来了挑战，企业需要更加谨慎和有效地管理资金。
信息技术的快速发展和金融产品的创新也为企业提供了更多资金管理的工具和方法，但同时也增加了管理的复杂性和难度。
营运资金管理作为企业经营管理的核心内容，对企业的发展和经营效果至关重要。
开展对营运资金管理的深入研究，探讨其内涵和实践策略，对于提高企业的经营管理水平和竞争力具有重要意义。
1.2 研究意义营运资金管理是企业运营中至关重要的一环，对企业的经营活动和财务状况具有重要的影响。
对营运资金管理进行深入研究具有重要的理论和实践意义。
研究营运资金管理可以帮助企业有效地管理流动资金，提高资金利用效率，降低资金成本，增强企业的盈利能力。
文献综述正文
文献综述一、国外研究现状我国民营企业财务风险的研究，是从20世纪80年代末与20世纪90年代初开始的。
根据我国的国情，民营企业的发展历史、股权结构等多种方面与非民营企业是不相同的，因而在对财务风险的研究，两者是区分开来研究的。
诸多学者先后对民营企业财务风险的理论和实践应用进行了有关研究如下。
郭仲伟教授（1987）在《风险分析与决策》一书中，全面的系统的研究了风险分析与决策的方法，这本书主要是借鉴了国外风险理论，指导人们如何对风险进行定性与定量相结合的研究。
刘恩禄、汤谷良（1989）在《论财务风险管理》一文中，第一次全面论述了如何给财务风险下定义、财务风险有哪些特性以及财务风险管理的步骤和方法是什么。
企业只有掌控了这些，才能更好的防范企业在面临风险时临危不乱，这样企业向强壮的发展跨进了一步。
向德伟（1994）在《论财务风险》一文中，全面细致的分析了财务风险产生的原因及存在的基础，他认为“财务风险是一种微观风险，是企业经营风险的集中体现”，他运用广义财务风险概念，将财务风险分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四项。
”文章明确指出了财务风险的重要性，为财务风险理论向更深一层推进奠定了基础。
怯来法（1995）为财务风险下立定义，认为财务风险是“由公司的负债直接引起的，并由负债公司的股东承受的风险”，“公司资本结构中的借入资本比例愈大，则公司没有剩余现金支付股息的可能性也愈大。
普通股东承受的这种股息减少或没有股息的风险称为财务风险”。
唐晓云（2000）在《略论企业财务风险管理》一文中，认为企业财务风险是指在各项财务活动中，由于各种难以预料或控制的因素的影响，财务状况具有不确定性，从而使企业蒙受损失的可能性。
她进一步将财务系统分为筹资风险、投资风险、现金流量风险和外汇风险四种。
顾晓安（2000）在《企业财务预警系统的构建》一文中，从内部控制的角度来探讨，指出企业要通过建立良好的内部控制系统，保证企业经营活动的效益性，从而制约和调整企业内部业务活动的自律系统，最终达到防范和控制财务风险的目的。
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资金集中管理文献综述
一：国内对会计信息披露的研究
1．关于会计信息失真的研究。
刘峰以四川红光实业公司为案例，从我国现有的制度安排角度进行剖析，提出了现有的制度安排本身排斥高质量的会计信息，并诱发会计信息违法性失真的观点，他认为会计信息失真的治理，不仅仅是一部《会计法》或相应的会计技术规范的颁布与执行所能解决的，相关的法律制度安排（如民事赔偿制度的建立，政府机构职能的转变）等才是解决会计信息失真的治本之举。
蒋义宏：《会计信息失真的现状、成因与对策研究》，中国财政经济出版社，2002年。
本书主要以上市公司会计信息失真为研究对象。
它首先以投资者和经营者的视角观察和分析会计信息失真的问题；其次，研究了IPO公司盈利预测信息失真问题；接下来研究的是从亏损到扭亏会计信息失真的两个极端；再次是研究配股管制下的会计信息失真；最后分析了会计信息失真的制度因素与非制度因素。
2、关于会计信息质量的研究。
王跃堂、孙铮、陈世敏提出会计信息对于证券市场的投资者是有用的，会计信息质量的提高不仅有赖于会计改革建立高质量的会计标准，而且离不开为执行改革机制提供有效的执行支撑系统，如出台的高质量准则与经济环境的融合性，证券市场监管水平和效率的提高，涉足会计市场的中介机构的积极培育与严格规范。
3、关于会计需求的研究。
潘琰、辛清泉通过对机构投资者信息需求进行了调查，研究表明财务报表仍然是投资者决策的主要依据，但目前年报要求披露的信息，尤其是会计信息不能满足投资者的需求，欠缺的主要是前瞻性信息、经营性信息和盈利预测性的会计信息。
4、关于披露时间的研究。
关于国内证券市场会计信息披露时间方面的实证研究也有较多的成果。
其中，Haw系统地对中国上市公司年度报告披露时间进行研究，以考察成熟市场国家的披露规律在中国新兴市场对应领域的表现。
他们发现了与成熟市场类似的“好消息早，坏消息晚”的披露规律，即有好消息公司比有环消息公司倾向于早披露年报，而亏损公司最迟公布年度报告；公司的报告时滞相当有规律且有预测价值。
中国证监会于1997年开始实行“均衡披露”政策，它虽然显著地缩减了上市公司报告时滞，从总体上提前了披露时间，但这一披露
规律即使在1997年后仍然没有改变（Haw，2002）。
而陈汉文，邓顺永对2000-2002年度报告实际披露时间的研究发现，及时性并未得到进一步的加强，相反却有整体推后的趋势。
杨克泉、吉星华、王丽伟：《会计信息透明度一种理论分析模式》，财会文摘卡2005年第5期。
作者认为透明的信息要满足：首先，从质量方面来说，这种信息对于双方来说是共同知识；其次，从数量方面看，披露方愿意提供信息供求的缺口。
虽然完全的信息透明是不可能实现的，不过这并不妨碍我们以此为分析问题的参考点，就如同在解析数学中的坐标原点。
吕坚：《全面规范企业会计信息的具体措施》，财政监督，2005年第11期。
本文对在实践中，对不对外披露而没有受到制度的规范和约束的内部会计信息对外部会计信造成的一定影响，而导致会计信息失真的这个重要方面所形成的会计控制盲点进行分析，探讨如何控制内部会计信息以达到规范全面会计信息的目的。
蒋尧明：《会计信息真实性：基于“法律真实说”的理性思考》，财经理论与实践，2005年第5期。
本文阐述的是如何正确界定会计信息的真实性，这不仅是一个基本的会计理论问题，同时也是上市公司会计信息虚假陈述民事责任问题的核心。
但是怎样把握会计信息真实性的本质，判断会计信息是否真实的标准是什么，在这些根本问题上法律界和会计界存在较为严重的分歧。
本文就是对这种分歧进行理性思考最后得出：会计信息真实性的本质是一种法律真实，它以客观真实为基础，但又有别于客观真实；它侧重于程序真实，是遵循程序理性的结果。
因此，会计标准是衡量会计信息真实性的直接依据，而客观真实一般不能直接作为判断会计信息真实性的标准。
法律真实是客观真实和价值判断的统一体，且具有不同的等级和层次。
从上述资料中我们可以得到一些启发：造成会计信息失真的原因是多种多样的，如有制度原因和非制度原因，也有法律原因等，都是影响信息透明度的原因。
对其进行总结我们可以发现，会计造假主要是由于企业内部原因和外部原因这两个因素所引起的，为了进一步规范会计信息，我们分析虚假会计信息产生的原因，并探讨其治理的对策。
二：国外对会计信息披露的研究
1．基本理论。
关于会计信息披露制度的研究，国外提出了三种基本理论：会计信息披露的新古典理论、规范理论和实证理论。
其中规范会计理论认为会计信息是公共产品，具有外部性，市场不能最有效地调节会计信息的供求，必须通过公共力量加以干预。
所以要通过国家干预，实现会计信息披露制度的标准化，以限制资本市场上的垄断和投机行为。
实证会计理论的一个重要内容是分析了公共干预的政治程序和解释了会计标准的制订过程。
2．关于披露内容的研究。
丹尼斯和赫普在《财务披露：太多还是太少》一文中分别从使用者和财务会计准则委员会的角度探讨了“现行的披露要求下，真的面临披露信息过剩吗？”这一问题，集中考察了几个存在潜在的披露过多和需要更多披露的领域，他们认为，在一个信息制造成本不断降低和信息处理技术不断加强的时代，如何定义财务披露还需要更多的研究。
拉瑞.A.德培的《反思分部信息》一文中，注意到了公司定义分部时的不连续性，呼吁对分部信息问题予以更明确的指导，并制定另外的财务和非财务披露要求来评估一个企业部门的潜在风险和收益。
1994年，美国注册会计师协会财务报告专门委员会，通过对大量的职业投资者、信贷者和他们的顾问人员调查研究后，发表了《论改进企业报告》。
该报告在调查研究的基础上，概括了用户所需信息的类型。
建议财务报告更多地披露以下信息：（1）企业分部报告（2）衍生金融工具信息（3）资产负债表表外融资信息（4）核心与非核心信息（5）特定资产负债表项目计量上的不确定性信息；（6）单独披露分季报告（7）取消缺乏相关性的内容。
3．关于披露形式的研究。
乔伊等人研究了多个国家的企业向外部利益集团发布会计信息的过程，发现了各国之间的显著差异，这些差异往往取决于财务报告和披露制度所要满足的那些特定的“外部关系人”的需要。
同时对相关国家与地区的会计信息披露形式进行了比较，介绍了新兴财务报告的理论研究与实践经验。
STEVEN M.H.WALLMAN 在“美国注册会计师协会”的讲学稿：《会计和财务报告的未来，第二部分：各种各样的方法》中提出了财务报告的替代模式。
4．关于披露时间的研究，已有颇多的实证研究成果。
KROSS发现公司披露年度会计盈利数的早晚同公司实际盈利数与分析师预测数间的差距存在显著联系，“好消息早，坏消息晚”的披露规律得到确认。
GLVOLY和PALMON（1982）的检验进一步证实该披露规律，尤其是坏消息延迟披露的现象。