科技金融发展典型模式比较分析及启示_以广东省为例_许涤龙
金融科技创新对银行业变革的影响与启示
金融科技创新对银行业变革的影响与启示一、引言金融科技创新是近年来全球金融业发展的重大趋势，迅速推动银行业形成了数字化、智能化、服务化的格局，为银行创造了新的机遇和挑战。
在新技术不断涌现的背景下，银行业如何把握时机积极创新、转型升级，迎接新时代的挑战，是当前银行业摆在面前的课题。
二、金融科技创新对银行业的影响1、提升金融服务水平金融科技创新让金融服务更便捷、高效、优质，从传统的柜台服务到手机银行、网上银行、无人银行、智能客服，多渠道为客户提供更加全面的金融产品和服务，满足不同消费者的需求。
2、创新化产品设计金融科技创新通过大数据、人工智能等技术实现了产品定制化、高效精准的产品创新，基于大数据风控、多品牌产品打造等成为银行创新的重要方向，为银行带来了新的收益来源。
3、提高风控水平金融科技创新提高了银行风险控制水平，通过人工智能等技术对客户信用度、借款用途等方面进行综合评估，对风险进行有效量化和管理。
4、拓展资金来源竞争激烈的市场中，银行要不断寻找新的融资渠道，在金融科技创新的带动下，银行利用互联网平台进行资金获得，采用智能化的理财、投融资等服务逐步成为银行实现收益增长的一个重要路径。
三、金融科技创新对银行业的启示1、注重客户体验金融科技创新的核心就是为客户提供更好的服务体验，银行需要注重客户需求，改善服务体验，采取新的技术手段实现更好的服务，让客户享受到更便捷、高效的金融服务。
2、发挥金融科技的优势金融科技已成为银行进行数字化转型的关键动力，要紧密结合自身业务，利用新技术、新模式、发挥新优势，为银行创造新的商业模式和价值。
3、加强风险防控虽然金融科技创新能够提升银行的风控水平，但新技术的应用也存在一定风险，银行要严格控制风险，建立完善的金融风险管理体系，保障金融安全。
4、发展金融科技生态圈金融科技创新需要与科技公司、机构、企业等其他金融生态圈内的各方积极协同工作，共同推动金融科技发展，提升生态圈的整体效益。
金融科技的发展趋势与案例分析
金融科技的发展趋势与案例分析随着科技的不断发展，金融科技也随之迅速崛起。
金融科技是金融与科技的有机融合，已经成为了全球金融行业的一股新势力。
在现代金融领域中，金融科技正在快速发展，在为消费者提供更便捷、高效和安全的金融服务的同时，也为传统金融行业打造了全新的商业模式。
从移动支付到数字货币，从区块链到云计算，金融科技正在不断创新，其发展呈现多样化、国际化和普惠性的趋势。
一、数字化转型数字化转型是金融科技发展的核心所在。
传统的金融机构往往拥有繁琐的业务流程，用户需花费大量时间与精力完成各种手续。
但是，凭借金融科技，现在的消费者可以在家中轻松完成许多金融服务，如网上银行、支付应用、投资平台等。
金融科技改变了金融服务业的服务方式，使得服务更加普惠高效。
举个例子，近年来我国金融科技公司快速崛起，其中腾讯系、阿里系企业表现突出。
腾讯系包括腾讯、财付通、微众银行等；阿里系则包括阿里巴巴、蚂蚁金服等。
腾讯旗下的微信支付风靡全球，推出的便民服务不断增加，如免费提现、微信理财通等，而蚂蚁金服则推出了支付宝和余额宝等应用。
这些应用极大地方便了人们的生活，使消费者在家中就能解决大部分金融事务，提高消费者在金融领域的体验。
二、移动支付移动支付正逐渐成为现代金融业发展的重要趋势。
移动支付的概念早在几年前便已涌现，但是随着科技的不断进步，移动支付的发展也呈现出了更多变化。
移动支付在国内迅速发展，并已成为了我国金融业的重要组成部分。
支付宝、微信支付、银联支付等移动支付产品充分利用了智能手机的便捷性，改变了人们付款的方式，使得支付流程更加简单、高效、安全。
今年新冠疫情使得消费者积极升级了更为安全和便捷的无接触支付方式，二维码扫码支付、人脸识别支付等快速普及。
三、数码货币数字货币也是金融科技领域的重要板块。
数字货币是一种根据密码学和加密技术发行、交换或结算的数码性质货币。
数字货币的应用范围在不断拓展，数字货币可以用于租房、购物等方面，并有望成为全球货币的一种重要形式。
科技金融发展的国际经验和国内模式比较及启示
科技金融发展的国际经验和国内模式比较及启示发展科技金融对推动科技产业发展、促进经济发展质量提升具有重要作用。
美国、日本、德国、韩国等国家以及我国北京、深圳、杭州、武汉四地在科技金融发展方面具有较丰富的经验，。
一、美国、日本、德国、韩国的科技金融发展模式（一）加强政策扶持引导，充分发挥政府资金的撬动作用。
一是出台扶持科技金融发展的政策措施。
如，美国出台《Gramm-Leach-Bliley 法案》对投资银行参与风险投资规定较宽松的条件，尤其是银行在风险投资基金中持有股权的比例可以高达100%。
《JOBS 法案》通过进一步简化和降低成长型企业实施IPO和公开信息披露的相关要求和标准，调整私人企业融资规则限制，实施新的众筹模式方案，使中小高科技企业能更便利地在公开市场融资；韩国政府对处于创业期的风险企业、技术集约型的中小企业给以特别的税收优惠，对于符合规定的项目，对创业法人登记的资产给予75%的减免；在创业期的5年内，每年减免50%的所得税；在创业期的2年内得到的事业不动产按照 75%的比例减免所得税；在创业期的5年内减免50%的财产税和综合土地税。
二是发起设立创业基金。
如，德国政府于2005年启动了净值为2.72亿欧元的高科技创业基金（HTGF），重点资助信息通讯技术、生命科学、自动化与电子技术等七大重点领域。
基金以参股方式投入高科技创业企业，一般向受资助企业提供最高50万欧元的可转股次级贷款，并由此获企业15%的名义股份，或向受资助企业提供为期7年的150万欧元后续风险投资；德国设立总额2. 5 亿欧元的企业启动基金，该基金主要面向风险相对较高，刚完成种子期发展阶段的新建科技型中小企业，企业拥有新产品和新技术，雇员人数少于50 人，年营业额不高于1000 万欧元，在市场上存续时间不到10 年；韩国于20世纪90年代设立了政策性基金，这些基金不直接贷款给科技创新型企业，而是以贷款形式投向相关银行，再指定银行以一定利率贷款给相关企业，政府不再承担信贷风险，但提供资金的利率较低，银行在承担风险的同时也可以获得一定的收益。
金融行业的创新与转型案例分析与经验总结
金融行业的创新与转型案例分析与经验总结随着时代和科技的发展，金融行业也进入了创新与转型的时代。
本文将通过案例分析和经验总结的方式，探讨金融行业创新与转型的关键因素，并提出一些建议。
一、数字化改革随着互联网的普及，数字化改革成为金融行业不可逆转的趋势。
以支付行业为例，移动支付的兴起使得传统的纸币和银行卡支付方式不再占主导地位。
支付宝的发展成为了典型的数字化改革案例。
通过手机扫码支付的便利性和高效性，支付宝迅速占据市场份额。
二、金融科技创新金融科技创新是金融行业创新与转型的重要驱动力之一。
随着区块链、人工智能和大数据等技术的发展，金融科技应运而生。
比如，区块链技术的应用可以解决交易中的信任问题，提供更加高效的金融服务。
另外，人工智能的应用可以实现智能风控和客户画像，为金融机构提供更好的决策支持。
三、创新金融产品与服务创新金融产品与服务是金融行业创新与转型的核心。
以互联网金融为例，用户可以通过在线平台实现贷款申请、投资理财等操作，避免了传统金融机构的繁琐手续和限制性。
同时，互联网金融平台的风险管理系统也得到了大幅度提升，为用户提供更加安全可靠的金融服务。
四、金融生态圈建设金融生态圈建设是金融创新与转型的重要环节。
通过建立金融机构之间的合作关系，打造全面的金融服务体系，可以提高金融服务的覆盖面和深度。
例如，支付机构与电商平台的合作为用户提供了便捷的支付方式，促进了交易的便利性。
五、风险管理与监管金融创新与转型必须伴随着风险管理与监管的加强。
金融行业的创新往往伴随着各种新的风险，例如信息安全、信用风险等。
因此，建立健全的风险管理体系和监管政策至关重要。
只有在风险可控的前提下，金融创新才能推进。
综上所述，金融行业的创新与转型是大势所趋。
数字化改革、金融科技创新、创新金融产品与服务、金融生态圈建设以及风险管理与监管都是金融行业创新与转型的重要方向。
要实现持续创新，金融机构需要密切关注市场变化，加强技术研发和人才培养，不断提高服务质量和客户体验，同时与其他行业进行合作，共同推动金融行业的创新与转型。
广东省科技与金融结合的路径,特点和对策
●调查研究《财政研究》２００8年第8期改革开放以来，广东在“三来一补”等外向型加工业基础上实现了经济持续快速发展，30年的生产总值年均增长13.7%，已经由昔日比较落后的边陲省份发展成为全国的第一经济大省，经济总量占全国1/8，科技进步对经济发展的贡献率达到50%以上。
广东经济和科技能够实现跨越式发展的关键是广东从引进技术阶段开始就非常重视科技与金融结合，有效缓解经济发展和科技创新中的技术与资金的矛盾，从而不断提高产业技术水平和国际竞争力。
一、广东省科技与金融结合的路径广东省一直努力寻求科技创新与金融良性互动发展的路径，努力创造科技与金融结合的协作平台，积极探索科技与金融互利互动的工作机制，具体表现为以下几点。
1.注重政策引导科技与金融的结合。
广东省政府高度重视产业技术进步，“十五”期间相继出台了《广东省中长期科学和技术发展规划纲要》、《广东省“十一五”科技发展规划》，制定了《广东省人民政府关于促进自主创新的若干配套政策》，从科技投入、金融支持、引进消化吸收再创新、知识产权保护、人才队伍建设、科技创新基地与平台建设等方面全力推进，为广东科技与金融有机结合提供了强有力的政策保障。
2006年广东省政府制定的促进自主创新的若干配套政策明确规定，广东省“十一五”期间财政科技投入增幅要明显高于财政经常性收入的增幅。
力争到2010年，全省财政科技投入占财政总支出的比重达到4.5%以上，珠三角地区应明显高于全省财政科技投入平均水平，粤东、粤西、粤北3个地区逐步接近全省财政科技投入平均水平。
到2010年，全省研究开发投入占国内生产总值的比例不低于1.8%，使科技投入水平与建设创新型广东的要求相适应。
2.创造经营性科技融资模式。
1988年广东省科委在全国率先把科技“三项经费”的一部分入股新筹建的广东发展银行，联合建立科技信贷部，将过去“政府拨款、让利让税”的政府投入行为，改为运用价值规律为高新科技项目输血，创造了科技投入与市场机制对接的经营性投入模式。
国内发达地区科技金融创新模式对广东的启示
国内发达地区科技金融创新模式对广东的启示【摘要】科技金融是指促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列与金融相关的工具（产品、服务）、制度及政策等的系统性安排，对于科技成果转化、产业化以及自主创新战略的实施具有重要的意义。
文章试图通过分析国内发达地区科技金融创新模式及经验，以此为广东省政策和实务层面的科技金融创新提供借鉴。
【关键词】科技金融；创新模式；服务；平台近年来，广东省在融资担保风险准备金、“三台一会”工作模式、省市共建科技金融结合试点城市、“EMC+供应链+金融”商业模式、创业投资引导基金等方面进行了科技金融创新的探索，在推进科技资源与金融资源对接、推动科技成果转化、促进科技企业发展等方面取得了较大进展。
在当前全球孕育新一轮创新竞争高潮、加快转变经济发展方式的关键时期，为促进科技和金融结合，推进自主创新，转变经济发展方式，科技部、财政部、中国人民银行等八部委于2011年10月颁布了《关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见》，科技金融创新迎来了新的契机。
但是，相对于北京和上海等地在科技金融创新方面更为成熟和丰富的实践，作为经济发达的地区，广东在科技金融方面的创新还是有待于进一步加强和提升。
尤其是在开始实施《广东省自主创新促进条例》的背景下，研究发达地区科技金融创新模式对于深化广东科技金融体制改革和自主创新具有重要的意义。
一、北京中关村地区科技金融创新实践北京中关村在促进科技金融结合方面进行了大量的探索和实践，通过金融要素集聚、政策扶持，制度改革等，构建起系统的科技金融创新体系，为在全国范围内推广科技与金融的结合积累了丰富的示范经验，成为打造科技金融创新中心的领路者。
（一）突出科技金融创新中心定位，实现资源集聚集群2009年，国家批准建设中关村国家自主创新示范区，要把中关村建设成为具有全球影响力的科技创新中心，继续发挥其在推进创新型国家建设、探索中国特色自主创新道路中的示范作用。
金融科技创新案例分享与经验总结
金融科技创新案例分享与经验总结随着信息技术的快速发展，金融科技已经成为各行各业的热门话题。
金融科技是指利用科技手段改进传统金融服务、创造新型金融服务，这种新兴模式迅速发展，不断创新和突破，并成为各行业竞争力的重要因素之一。
本文将分享几个金融科技创新案例，以及我们从这些案例中得到的经验和启示。
一、数字化交易与支付系统随着技术的发展，人们对支付方式的要求变得更加便利、快捷。
广义上的数字化支付系统已经融入了许多领域，除了网上购物外，它已成为电影院、加油站、超市等实体店铺支付的主要方式。
数字化转账支付是另一个新兴领域，通过电子转账，跨国合作更为高效方便。
数字化金融交易是驱动经济的关键，它消除了地理障碍和单位间的交易壁垒。
人们现在通过移动应用程序，可以使用智能手机或智能手表轻松地完成数字交易，减少了等待和等候的时间。
瑞典的Swish系统就坐落于此。
经验总结：数字交易和支付在金融科技领域发挥了重要作用，为人们提供了更加便利快捷的支付方式，开拓了更广阔的市场空间，同时在传统经济背景下，数字化交易仍然需要考虑与传统支付市场的集成，更好地发挥其优势。
二、人工智能运用案例金融科技的另一个重要领域就是人工智能。
随着人工智能技术的成熟，现代金融市场利用人工智能算法实现多种多样的智能应用，这些应用为用户提供了极具竞争力的金融服务。
面对金融市场的不断变化，人工智能的机器学习能力可以快速调整策略，精确预测市场趋势。
美国的Wealthfront就是一个非常优秀的人工智能运用案例，根据客户的收入情况和偏好，以及对金融市场的预测，为客户提供真正个性化的投资计划。
经验总结：在金融科技中，人工智能的运用极其重要，因为它可以提供更快更精确的处理能力和更高的效率。
然而，当前人工智能已经取代了一些传统的银行工作，这给人们带来了一些担忧，即如何平衡智能应用与人工服务之间的平衡。
三、区块链技术应用区块链技术是继人工智能之后讨论最多的热门话题。
它基于分布式记账的原则，使得交易更加透明、安全和可追溯。
广东省科技金融结合的发展历程与创新实践研究
广东省科技金融结合的发展历程与创新实践研究拓晓瑞;徐久香【摘要】The development process of science and technology combined with finance in Guangdong can be divided into four stages as initial stage,exploration period,rapid development period and comprehensive development period.The research shows that the policy orientation and development priorities of Guangdong science and technology combined with finance are quite different in each stage.Through years of extensive and in-depth innovative practice in the construction of scientific and technological financial policy system,model pilot demonstration,service platform construction and product service innovation and other aspects,Guangdong science and technology combined with finance has made important achievements with Guangdong characteristics,but there are also problems such as low information level,inefficient technology and finance,ineffective industry regulation,and the lagging-behind of professional personnel development.The paper finally puts forwards some countermeasures to promote the deep integration of science and technology with finance.%按照广东省科技金融结合的发展历程,可将其划分为起步期、探索期、快速发展期和全面发展期4个阶段.研究发现,在不同阶段,广东省科技金融结合的政策倾向、发展重点等均有较大差异,通过多年来在科技金融政策体系构建、模式试点示范、服务平台搭建及产品服务创新等方面进行广泛而深入的创新实践,广东省科技金融结合工作取得了重要发展成效,走出了一条具有广东特色的发展道路;但是也存在科技金融信息化水平较低、行业监管不到位、专业人才队伍建设滞后等问题.针对存在问题,提出若干促进广东省科技金融深度融合的对策建议.【期刊名称】《科技管理研究》【年(卷),期】2017(037)024【总页数】7页(P98-104)【关键词】科技金融结合;发展历程;金融创新;政策建议【作者】拓晓瑞;徐久香【作者单位】广东省科学技术情报研究所,广东广州 510033;广东省社会科学院,广东广州 510610【正文语种】中文【中图分类】F207;G301近几年，广东省委、省政府高度重视科技金融结合工作，从战略层面制定出台了一系列推动科技与金融融合发展的政策措施，基本形成了具有鲜明广东特色的“一个专项、两个平台、四个体系，多方联动”的科技金融发展格局，为加快经济发展方式转变、推动产业转型升级提供了强大的动力引擎。
广东科技与金融创新发展模式研究
广东科技与金融创新发展模式研究作者：暂无来源：《广东科技》 2015年第8期摘要：从科技投入与产出、科技金融发展等方面分析现阶段广东省科技发展和与之相对应的融资现状，分析了广东科技和金融结合的主要问题和广东省科技金融发展所发挥的作用，归纳总结国内外先进地区科技金融创新模式特征及对广东的启示，提出关于广东省科技与金融创新模式设计的系列举措，构建出一种能为广东省科研主体主要是高科技企业提供有效融资服务、规避和化解创新风险的金融创新发展模式。
关键词：科技金融：发展模式：广东省报告在分析现阶段广东省科技发展和与之相对应的融资现状的基础上，比较了美、日、德等国家以及北京、上海、浙江等省市的金融创新发展模式，构建出一种能为广东省科研主体主要是高科技企业提供有效融资服务、规避和化解创新风险的金融创新发展模式。
1从科技投入与产出、科技金融发展等方面分析广东省科技发展和融资现状具体表现在：①科技投入总量逐年提升，规模位居全国首位，企业作为科技经费支出主体地位突出。
②科技产出成效显著，发明专利申请和授权量位居全国首位，科技创新水平走在全国前列：企业创新绩效突出，全省大中型企业新产品产值和销售收入全国第一。
③科技金融创新发展取得新突破，创业板的推出为科技企业上市融资提供便利，《关于促进广州市股权投资市场发展的意见》、《深圳综合配套改革总体方案》等地方性股权融资政策陆续出台，为企业创造良好的投融资环境：风险投资和私募股权融资规模全国领先，外币融资比例明显上升：借贷融资是企业融资的主要来源，银行贷款与企业债券融资规模相对较小；担保行业起步较晚，但发展非常迅速，近七成集中于珠三角地区：深圳作为全国首批六个试点城市之一，其投保企业数、投保保费和保险金额均位列第一，依托“广东科技信用保险融资中心”建立起科技企业信用体系；南方联合、广州、深圳和珠海四大产权交易所有效扩大技术市场交易规模。
2广东科技和金融结合的主要问题分析从广东省科技和金融发展的基本情况、发展趋势及区域对比看，主要存在以下几方面的问题：①政府科技投入存在“越位”、“缺位”、“错位”及歧视现象。
双剑合一,锋芒初现——广东科技金融工作回眸
了 《 广东省科技型中小企业融资担保风险准备金管理暂行 办 法》 进 ， 步规范了广东省科技型中小企业融资担保风 险
准备金的管理 ， 提高资金的使 用效益。 ２０ ０８年 １月 ， 广东省科技厅支持省生产力促进中心成 立 了“ 广东省科技型 中小企业投融资服务 中心 ” 以投融 资 ， 服务中心为载体 ，在广大科技型 中小企业成长过程中提供
各 种金 融 服 务 ， 力推 动 科 技 与金 融 的 进 一步 结 合 。 大 在 地 方 ，东 莞 市 近 几年 制 定 了一 系列 科 技 投 融 资配 套
中山先后 出台 了《 关于大力发展资本市场的意见》 《 、关
于加快我市金融业发展的意见》 等一系列科技金融政策 ， 将 金融服务业列为重点行业， 积极扶持科技企业改制上市 ， 活
在支持科技担保机 构方面 ， 早在 ２０ ０ ４年 ， 东莞市就出 资 ３０ ００万元联合本地 多家企业组建 了股本规模达 １亿元
的东莞市科技投资担保有限公司。 目前该公司已累计为各
类企业提供了超过 ４ Ｏ亿元的担保贷款。２０ 年东莞在国 ０５ 家开发银 行、 省科技厅支持下， 设立了东莞科技型中小企业 融资平台 ， 获得国家开发银 行 ５ 亿 元的企业融资贷款授信 ０ 额度 ， 已为企业贷款 ２亿多元。２ ０ ０ ８年 ， 东莞市又依托海外 风险投资团队组建 了本土第一家风险投资公 司—— 东莞市 科技创业投资合伙企业。
资金 ，０亿元创新创业资金 。 １ 另外 ， 东莞各街镇也设立 ３ 亿 元科技发展专项资金。
政府 出“ 划“ 谋” 策”
政府主导的大规模科技金融合作正式启动以来 ，短短
几年时间 ， 这项工作已在全省各地掀起了高潮。
２０ ０７年 儿 月 ， 东 省财 政 厅 、 东 省 科 技 厅联 合 制 定 广 广
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2016年5期湖湘论坛No. 5, 2016（总第170期）huxiang forum General No.170经济·管理科技金融发展典型模式比较分析及启示*——以广东省为例许涤龙1，彭大衡2（1.广州国际金融研究院，广东 广州510006；2.广东财经大学，广东 广州 510320）摘要：科技与金融的结合已经成为推动技术创新、促进经济增长的强劲动力。
从国际层面看，美国科技金融发展以资本市场主导为主，政府引导为辅；日本科技金融模式是典型的以银行引导为主，直接金融市场支持次之；德国科技金融发展模式整体上看属于“政府+银行”主导模式，政府与银行共同推进科技金融发展；印度和以色列的科技金融发展模式主要为政府主导模式。
从国内层面看，北京中关村、上海、苏州、武汉等地区在科技金融结合发展方面已经走在了全国前列。
借鉴国内外经验，加强政府引导、拓宽直接融资渠道、发展科技保险、建立科技支行等，是促进广东省科技金融科学发展的有效途径。
关键词：科技金融；典型模式；比较；广东中图分类号：F8文献标识码：A文章编号：1004-3160（2016）05-0059-06*本文系广东财经大学珠三角科技金融产业协同创新发展中心协同创新项目《广东科技金融发展研究》、广州国际金融研究院广州金融研究战略性课题《以广东为重点的科技金融创新发展研究》[编号：GFI151B02]的阶段性研究成果。
收稿日期：2016-05-10作者简介：1.许涤龙，男，湖南衡阳人，广州国际金融研究院、广州大学金融研究院院长，经济学博士、教授、博士生导师，主要研究方向：金融管理与金融统计；2.彭大衡，男，湖南衡阳人，广东财经大学珠三角科技金融产业协同创新发展中心副主任，理学博士、教授、硕士生导师，主要研究方向：数理金融与科技金融。
一、引言科学技术是第一生产力，科技创新已经成为中国目前经济增长的核心动力，科技创新的发展离不开金融的发展。
改革开放以来，广东省经济发展一直处于全国前列，凭借着自身的地域优势和良好的发展基础，广东省在科技金融发展方面已经取得了一定的成果。
科技金融作为新时代市场经济发展所需的新鲜血液，是改变生产、生活方式的强大动力，也是促进广东省区域经济发展的核心力量。
目前国际及国内部分地区已经在探索科技金融的发展模式方面积累了一定的经验，从对这些发展模式的分析中汲取其发展优势，扬长避短，对于推进科技金融发展、促进经济增长具有借鉴意义。
从国际层面看，20世纪30年代爆发全球性的经济危机，各国经济深陷其中，一些国家和地区充分意识到发展科技的重要性，以科技发展、进步来带动经济的整体上行，于是出现了以下几种主要的科技金融发展结合的不同模式。
一是美国科技金融发展模式。
美国科技金融发展以资本市场主导为主，政府引导为辅。
在金融市场主导模式下，美国的科技投入主要依赖金融市场来进行配置。
具体包括多层次金融市场共同促进科技金融发展和政府引导辅助科技金融发展两种类型。
二是日本科技金融DOI:10.16479/43-1160/d.2016.05.010发展模式。
日本科技金融模式是典型的以银行引导为主，直接金融市场支持次之，外加政府引导辅助共同促进科技金融发展。
日本在充分发挥间接金融市场作用的同时，也在积极地开辟直接融资渠道，包括设立专门的风险投资公司，积极组建二板市场。
三是德国科技金融发展模式。
德国科技金融发展模式整体上看属于“政府+银行”主导模式，政府与银行共同推进科技金融发展。
主要体现在以下方面：（1）政府给予中小企业多方面政策优惠。
（2）银行牵头共同助力中小企业发展。
（3）政府和银行共同出资组建中小企业发展基金，财政补贴是发展基金的主要资金来源。
（4）政府在科技金融体制中参与担保。
德国在科技金融发展的道路上也可谓先试先行，从多种途径集聚政府、银行、企业、社会的力量共同助力科技金融发展，多种创新手段并用，有效缓解了中小企业融资难的问题，支持了科技型中小企业的发展。
四是印度科技金融发展模式。
印度的科技金融发展模式主要为政府主导模式，同时设立国家科技企业发展委员会、技术开发与应用基金等机构，制定科技企业化发展项目计划、科技创新流转基金计划等，共同促进科技型中小企业发展。
五是以色列科技金融发展模式。
以色列的科技金融发展模式同样为政府主导模式，但主导的方向和重点领域不同。
以色列政府直接参与科技企业孵化的过程，通过种子基金与政府引导的风险投资基金，为初创期的科技型中小企业提供充分的金融服务与管理帮助。
从国内层面看，国内一些经济发展相对快的地区（如：北京、上海等城市）在科技金融结合发展方面已经走在了全国前列。
我国目前具有代表性的科技金融发展模式有：一是北京中关村科技金融发展模式。
中关村目前形成了以“一个基础、一个拉动和两项支撑”为特色的科技金融运作模式。
“一个基础”是以科技企业信用体系建设为基础，“一个拉动”是指完善多层次资本市场，进一步拉动科技型企业发展；“两项支撑”是指以科技信贷和创业风险投资作为支持科技企业融资的两翼[1]。
二是上海科技金融发展模式。
上海构建了“一个基地、一个中心、一个产品、五大试点”的张江高科技园区科技金融服务平台模式[2]。
针对科技型中小微企业贷款难问题，推出融投、贷、保于一体产品——融和，为科技型中小企业搭建多层次的融资服务平台。
建立信息开放、资源共享、风险分担、利益分享、协同服务等五大机制[3]。
三是江苏苏州科技金融发展模式。
有学者曾总结苏州的科技金融发展模式为“多元化模式”，政府、银行、担保、保险、创投、科技服务中介多元并存，其中以银行为核心，政府建立的政策体系、打造的产业环境为基础，加强与创投、保险、证券机构的合作，共同促进江苏科技金融的发展。
四是湖北武汉科技金融发展模式。
武汉的科技金融发展模式主要体现在：（1）创业投资基金引导科技型中小企业发展。
（2）创新科技信贷产品和服务。
(3）扩大科技保险覆盖范围。
(4)拓展科技企业融资渠道。
（5）完善科技金融服务平台。
二、国内外科技金融发展模式比较随着经济发展区域性不平衡的显现，科技金融发展的广度、深度也参差不齐，对发展较为成熟的国家和地区的经验借鉴就显得尤为重要，下面根据上述对各种科技金融发展模式的总结，从国际层面和国内层面对科技金融发展模式做以下比较分析。
（一）国际层面科技金融发展模式比较分析1.科技金融发展主导主体因地区而异在上文的对国际科技金融发展模式归纳总结中，根据金融运行机制的不同，科技金融发展有三大主导主体，即资本市场、银行、政府。
其中，美国科技型企业发展对资本市场的依赖性比较强。
美国资本市场起步较早，金融市场比较发达，多层次金融市场包括风险投资市场、风险贷款市场和资本市场都在有力地支持科技型企业的发展。
而银行为主导主体的典型代表是日本和德国。
日本科技金融体系的最大特色在于依托成熟的间接金融市场，这与日本在战后期间着重建立的间接金融制度密不可分，从而形成了长期稳定的银企关系，正是这种有偏向的金融支持机制，有利于日本政府对企业引导、对融资信用担保、对融资过程扶持。
德国科技金融发展中银行的作用与日本稍微有些差异，混业经营的银行是德国金融体系的主体，其中全能银行站在主导地位，全能银行是具有能够从事除发行货币和抵押债券以外所有金融业务的金融机构，德国的全能银行取代其他的金融机构对科技企业发展的金融支持，以全能银行为代表的间接融资市场是其科技金融发展的核心竞争力。
再者以政府为主导的国家主要有印度和以色列。
印度的软件业作为科技企业的典型代表从20世纪90年代以来的发展举世瞩目，这离不开印度政府对科技金融发展的引导和支持，这种支持作用主要体现在立法，政府通过立法保持科技政策和政策性支持的权威性和连续性，以强制的手段使资金流向科技型企业。
以色列虽然也以政府主导为主题，但政府所体现的作用确与印度截然不同。
政府以直接资金投入参与科技企业孵化过程，设立种子基金计划，并鼓励社会资金流入，同时政府出面设立风险投资计划，使直接投资和间接投资共同支持中小企业发展，以色列政府的作用重点体现在参与金融创新。
从这些科技金融发展相对成熟的地区来看，根据国家和地区的实际情况选择相匹配的引导主体是科技金融发展成败的一个关键因素。
2.政府作用凸显程度相异因各个国家经济发展程度、经济体制、社会体制不同，政府在科技金融发展过程凸显的作用也因地因时而异。
美国虽然是典型的资本主导型的发展模式，但政府在科技金融发展过程中所体现的作用极其重要，这也是美国成为目前世界上科技金融发展较为成熟的原因。
美国政府通过立法促进科技成果转化，在经济发展的不同阶段制定相应的科技政策，制定科技计划，为研究机构及科技企业提供科研经费，政府与资本市场相互补充，相得益彰。
日本是典型的银行主导发展的国家，日本政府并没有将作用发挥得同美国政府那样全面、淋漓尽致，日本政府的作用主要体现在建立信用保证体系，中央与地方风险共担、担保与保险有机结合，为中小企业提供融资担保，从而完善了间接金融市场，为解决中小企业融资难问题提供了重要支持。
德国科技金融发展同日本最为相似的地方便是间接融资市场为主体，德国政府与日本政府发挥的作用类似，同样体现在建立政府担保的特色信用担保体系，政府担保与风险分担并存，其中比日本政府做的更加突出的地方在于德国担保体系层次明晰、运作方式多样灵活，到目前已经形成了较为完善的风险分担体系。
简言之，美国、日本、德国的科技金融发展过程中，政府的作用主要体现在辅助引导支持。
印度和以色列的科技金融发展模式为政府主导模式，可见政府在其中所起作用之大，印度政府在科技金融发展过程中的作用重点体现在立法和监督，这种强制性的手段和途径有效保证了科技型企业的融资效率，有力地促进了科技型企业的发展。
以色列政府在科技金融发展过程中的作用是最为突出的，政府直接出资助力科技企业孵化建立种子基金计划，鼓励社会资金参与，建立风险投资计划YOZMA计划被认为是迄今为止全球最成功的政府引导基金与科技企业支持计划之一，严格的退出机制更是有效保证了科技企业的健康发展。
3.法律的作用逐渐显现从科技金融发展较为成功的这些国家的具体情况来看，不难发现，法律在经济发展过程中起着越来越重要的作用。
法律的其中一个作用在于使经济结构中各部门有序平稳运行。
从发达国家和发展中国家的角度来看，发达国家一般法律约束都相对完善、规范，社会各部门都能够各司其职、各尽其力、各自自律。
美国是一个典型的法治国家，个人及企业信用都被终身记录，发达的金融市场、多层次的资本市场能够井然有序地运行，有效地为经济发展服务，法律起着基础支撑的作用。
相对地，发展中国家法律基础相对薄弱，仍处在不断探索的阶段，政府也会在经济发展的不同阶段制定相应的法律，以满足不同领域、不同层次的发展需求，以保证与时俱进。