资金需求预测——高低点法 例题
高低点法作业
已知甲、乙两个企业的相关资料如下：
资料一：甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如下表所示：
现金与销售收入变化情况表（单位万元）
资料二：乙企业2006年12月31日资产负责表简表如下表所示
乙企业资产负责表（简表）
2006年12月31日单位：万元
该企业2007年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元，不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0。
05元，其他与销售收入变化有关的资产负责表项目预测数据如下表所示：
要求：
（1）根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：
①每元销售收入占用变动现金；
②销售收入占用不变现金总额
（2）根据资料二为乙企业完成下列任务
①按步骤建立总资金需求模型
②测算2007年资金需求总量
③测算2007年外部筹资量
答案：
(1)
①(750-700)/(12000-10000)=0.025
②750-0.025×12000=450
(2)
①a=1000+570+1500+4500-300-390=6880
b=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31
y=a+bx
y=6880+0.31x
②6880+0.31×20000=13080
③2006年资金需求总量=资产-经营负责12850-1500-750=10600
2007年需要增加的资金数额=13080-10600=2480
2007年外总筹资量=需要增加的资金数额-预计留存收益的增加2480-100=2380。
4预测分析(资金需要量预测)
第四章 预测分析（资金需要量预测）一、因素分析法【教材例3-3】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。
则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1+5%）×（1-2%）=2058（万元） 【扩展】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售下降5%，资金周转速度会下降2%。
则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1-5%）×（1+2%）=1938（万元）二、销售百分比法（一）基本原理 1.含义销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
2.假设前提经营资产、经营负债与销售收入之间存在稳定百分比关系。
【提示】经营性资产（亦称为敏感资产）项目包括现金、应收账款、存货等项目；而经营负债（亦称为敏感负债）项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
【例题26·单选题】下列各项中，属于非经营性负债的是（ ）。
（2010年）A.应付账款B.应付票据C.应付债券D.应付销售人员薪酬 【答案】C【解析】经营性负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。
选项A 、B 、D 都属于经营性负债。
而选项C 应付债券并不是在经营过程中自发形成的，而是企业根据投资需要筹集的，所以它属于非经营性负债。
3.教材公式211S S S BS S A •⨯E ⨯P -∆⨯-∆⨯=外部融资需求量4.记忆公式：外部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益 （二）基本步骤1.确定敏感资产和敏感负债项目（1）经营性资产与经营性负债的差额通常与销售额保持稳定的比例关系。
（2）①如果现有的生产能力有剩余，则固定资产是非敏感资产；②如果现有的生产能力已经饱和，题中说明按照销售额的增长比例增加固定资产投资，则固定资产也是敏感资产了。
高低点法的计算方法例题
高低点法的计算方法例题摘要：一、高低点法的基本概念与计算原理二、高低点法的应用步骤与实例解析三、高低点法在企业经营决策中的作用与意义四、如何提高高低点法的预测准确性五、总结正文：一、高低点法的基本概念与计算原理高低点法是一种常见的资金预测方法，它通过分析企业一定期间内最高收入期和最低收入期的资金占用情况，来预测未来的资金需求。
这种方法认为，企业的资金占用与销售收入之间存在一定的线性关系，可以通过高低点法的计算得出该关系的相关参数，从而预测未来的资金需求。
二、高低点法的应用步骤与实例解析1.收集历史数据：首先，需要收集企业一定期间内的销售收入和资金占用数据。
这些数据可以来源于企业的财务报表，包括资产负债表、利润表等。
2.确定高低点：根据收集的数据，找出最高收入期和最低收入期的销售收入和资金占用情况。
这两个时期即为高低点。
3.计算b值：根据高低点数据，计算资金占用与销售收入之间的单位变动成本（b值）。
计算公式为：b = （最高收入期的资金占用量- 最低收入期的资金占用量）/ （最高销售收入- 最低销售收入）。
4.计算a值：根据高低点数据，计算固定成本（a值）。
计算公式为：a = 最高收入期的资金占用量- b * 最高销售收入。
5.预测资金需求：将计算得出的a值和b值代入预测模型y = a + bx，即可预测未来的资金需求。
实例解析：以戊公司为例，根据2017年的财务数据，销售收入为50000万元，净利润为5000万元。
通过分析资产负债表，找出最高收入期和最低收入期的资金占用情况。
然后，计算资金占用与销售收入之间的单位变动成本（b值）和固定成本（a值）。
最后，根据预测模型y = a + bx，预测未来的资金需求。
三、高低点法在企业经营决策中的作用与意义高低点法有助于企业更好地规划和管理资金使用，提高资金利用效率。
通过预测未来的资金需求，企业可以合理安排资金使用，避免资金闲置或不足的情况。
此外，高低点法还可以为企业提供有关成本结构和销售收入变化的宝贵信息，有助于企业调整经营策略，提高经营效益。
高低点法的计算方法例题 -回复
高低点法的计算方法例题 -回复高低点法是一种常用于统计分析中的计算方法，主要用于确定某个数据序列中的最高点和最低点。
通过计算数据的波动情况，可以帮助我们更好地理解数据的趋势和变化规律。
本文将以一个具体的例题来介绍高低点法的计算方法，并提供详细的步骤和解释。
某公司在过去一年的时间里，每个月都记下了其销售额（以万元为单位）。
现在需要使用高低点法来计算该公司一年内销售额的最高点和最低点。
Step 1：收集数据首先，我们需要收集该公司过去一年内每个月的销售额数据。
假设数据如下表所示：月份销售额（万元）Step 2：找出最高点和最低点根据高低点法，我们需要找出数据序列中的最高点和最低点。
最高点表示销售额最高的月份，而最低点表示销售额最低的月份。
首先，我们可以一步步地查找数据序列中的最高点。
1月销售额为15万元，我们将其暂时标记为当前最高点。
2月销售额为12万元，小于当前最高点，不做任何操作。
3月销售额为18万元，大于当前最高点，更新最高点为18万元。
以此类推，直到遍历完整个数据序列。
接下来，我们再找出数据序列中的最低点。
1月销售额为15万元，我们将其暂时标记为当前最低点。
2月销售额为12万元，小于当前最低点，更新最低点为12万元。
以此类推，直到遍历完整个数据序列。
Step 3：计算结果经过以上两个步骤，我们已经找到了该公司一年内销售额的最高点和最低点。
根据例题数据，最高点为22万元，出现在8月；最低点为10万元，出现在4月。
通过以上例题的计算，我们可以发现高低点法在确定数据序列最高点和最低点方面的有效性。
通过查找并比较各数据，我们可以准确地找出最高和最低值，有助于我们更好地理解数据的波动情况和趋势。
高低点法的优势在于简单易懂，适用于各种类型的数据序列分析。
然而，需要注意的是，高低点法只能确定局部的最高点和最低点，并不能完全代表整个数据序列的波动情况。
因此，在进行数据分析时，我们还需要结合其他方法和工具来获得更全面的数据分析结果。
计算
四、计算分析题1.A公司2010年第一季度到第四季度预计生产量分别为4850件、6200件、7900件、6900件；材料单耗定额为2千克，每季度的直接材料期末结存量为下一季度预计消耗量的10%，年初结存量为900千克，年末为1000千克，计划单价为10元。
材料款当季付70%，余款下季度再付，期初应付账款为40000元。
要求：根据上述资料编制材料采购预算。
A公司2010年度材料采购预算2.某企业现着手编制2011年2月份的现金收支计划。
预计2011年1月月初现金余额为8000元；月初应收账款4000元，预计月内可收回80％；本月销货50000元，预计月内收款比例为50％；本月采购材料8000元，预计月内付款70％；月初应付账款余额5000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8400元；本月制造费用等间接费用付现16000元；其他经营性现金支出900元；购买设备支付现金10000元。
企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。
要求月末现金余额不低于5000元。
要求：（1）计算经营现金收入。
（2）计算经营现金支出。
（3）计算现金余缺。
（4）确定最佳资金筹措或运用数额。
（5）确定现金月末余额。
五、综合题1.2010年12月31日，某公司拟编制现金预算，现已收到了大量订单，并且已与银行签定好协议，2011年1月1日可以取得40万元的利息率为12%、到期一次还本、每季度支付一次利息的两年期借款以备生产经营所用。
公司销售货款回收情况：当月收现30％，次月60％，第三个月收回10％，所有销售均为赊销，该公司2010年12月31日现金余额为5万元。
企业通常在销售前一个月购买存货，购买额为次月销售额的50％，购买次月付款。
预计2011年1～3月工资分别为45万元、50万元、46万元。
1～3月其他付现费用分别为60万元、60万元、40万元。
1～4月销售收入分别为120万元、200万元、130万元、150万元。
资金需要量预测
答案：C
例题3.某公司2011年预计营业收入为50000万元，预 计营业净利率为10%，股利支付率为60%，据此可以 测算出该公司2011年内部资金来源的金额为（ ）
A.2000万元 B.3000万元 C.5000万元 D.8000万元
答案：A
=5000*10%*(1-60%)
三、 资金习性预测法
销售百分比法的基本原理
会计等式： 资产=负债+所有者权益 在追加筹资以后的等式为： 资产+△资产=负债+ △ 自发性负债+ △外部负债+所有者
权益+ △留存收益+ △外部股权筹资 还可以进一步转化为： △资产= △ 自发性负债+ △外部负债 + △留存收益+ △外部
股权筹资
销售百分比法的具体步骤
资金需要量预测
思考： 企业如何确定该筹集多少资金？
方法有以下几类：
1 定性分析法
2 比率预测法：销售百分比法
3 资金习性预测法：高低点法、 回归分析法
一、 定性分析法
• 定性预测法是指利用直观的资料,依靠个 人的经验和主观分析、判断能力，预测未 来资金的需要量的方法。
• 这种方法通常在企业缺乏完备、准确的历 史资料的情况下采用的。
资产负债表中的现金、应收账款和存货随销售量的增加而同比例增加
；在负债和所有者权益一方，应付账款和应付费用也会随销售的增加
而同比例增加。假定2019年销售收入600,000元。
2023/5/7
16
销售百分比预测法
资产
占销售收入百分比 负债与所有者权益 占销售收入百分比
现金 应收账款 存货 固定资产
合计
例题--销售百分比预测法
财务管理：资金需要量预测
资金需要量预测【先导知识】资金需要量预测的原理1.资金来源与资金占用2.资金需要量的预测——资金来源需要量的预测销售收入由资产创造，而资产作为资金占用由负债和股东权益提供资金来源，因此：知识点：因素分析法1.计算公式资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）÷（1＋预测期资金周转速度增长率）资金周转速度加快可以节约资金占用（资产周转率＝销售收入/资产）2.特点：计算简便，容易掌握，预测结果不太精确。
3.适用条件：品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
【例题·单项选择题】（2022年）某公司2021年销售额为1000万元，资金平均占用额为5000万元，其中不合理部分为400万元，因市场行情变差，预计公司2022年销售额为900万元。
资金周转速度下降1％。
根据因素分析法。
预计该公司2022年度资金需要量为（）万元。
A.4181.82B.4545.45C.4099.01D.4819.23『正确答案』A『答案解析』2022年销售额增长率＝（900－1000）/1000×100％＝－10％，预计该公司2022年度资金需要量＝（5000－400）×（1－10％）/（1－1％）＝4181.82（万元）。
知识点：销售百分比法销售百分比法假设经营性资产和经营性负债（亦称敏感性资产和敏感性负债）与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），根据这个假设预计外部资金需要量（亦称外部融资需求量）。
（一）销售百分比法下的资产负债表结构1.经营性（敏感性）资产：与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括货币资金、应收账款、存货等项目。
2.非敏感性资产：与销售额之间没有稳定的百分比关系，如固定资产等非流动资产。
3.经营性（敏感性）负债：是经营活动中自发产生的负债，亦称自发性负债、自动性债务，与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括应付票据、应付账款等项目。
资金需要量预测计算
一、资金需要量预测 1、 因素分析法（原则：1基础2因素，中间用连乘）资金需要量=（基期资金平均占用额－基期不合理占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测基资金周转率）2、 销售百分比法计算步骤：㈠㈡外部筹资额=3、 资金习性预测法㈠ 归直线法资金需求模型Y=a （不变现金总额）＋bx （b 是每元销售收入占用的资金即单位变动资资）一个屋里住着两个女的（西格马xx ），隔壁房间是一个男的（西格马y ）。
两个女的都爱上了隔壁的男人，后来其中一个女的和男的相爱了，于是那个女的就搬到男的那个房间了（西格马xy ），左边那个房间就只剩下了一个女的（西格马x ）b 故事 （续集）接着上个故事：后来男人和女人结婚了（西格马xy ），来了n 个朋友来祝贺（n 西格马xy ），只有那个剩下的女人伤心离去，后来，男人和女人又分手了（西格马x 西格马y ），却没有一个朋友再来 分母：把b 分子中的y 换成x 就行了㈡ 高低点法（以销售收入的高低点为标准）B=最高收入的资金占用量－最低收入的资金占量最高收入－最低收入二、 资本成本与资本结构1、 个别资本成本计算0 得出：资本成本率＝所采用的折现率银行借款的资本成本率一般模式K b ×100%目标利润的计算方法1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。
具体计算公式如下：目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法比例预算法是利用利润指标与其它经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。
（1）销售收入利润率法它是利用销售利润与销售收入的比例关系确定目标利润的方法。
在其他条件不变的情况下，销售利润多少完全取决于销售收入的多寡，两者成正比例变动。
企业可以在上期实际销售收入利润率（或前几期平均销售收入利润率）的基础上，确定目标利润。
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资金需求预测——高低点法
一、概念解析
资金需求预测是企业管理中非常关键的一环，它涉及资金的使用和获取，对企业的正常运转和发展至关重要。
而高低点法作为资金需求预
测的一种方法，是通过分析企业的固定成本、变动成本和销售量之间
的关系，从而预测企业在不同销售量下的资金需求情况。
二、高低点法的步骤
1. 我们需要通过历史销售数据来找出企业的高点和低点。
高点指的是
销售量较大，低点指的是销售量较小的时期。
2. 接下来，我们需要计算高低点期间的固定成本和变动成本。
固定成
本是指企业在任何销售量下都不会改变的成本，如房租、工资等；而
变动成本是指随着销售量的增加而增加的成本，如原材料成本、销售
人员提成等。
3. 通过计算高低点期间的固定成本和变动成本，我们可以得出每增加
一个单位销售量所带来的额外成本。
4. 我们可以根据这些数据来预测企业在不同销售量下的资金需求情况。
三、高低点法的作用
高低点法能够帮助企业更准确地预测资金需求，从而有效规划资金的
使用和获取。
通过对不同销售量下的资金需求进行预测，企业可以及
时调整资金的使用计划，避免出现资金短缺或闲置的情况，从而提高
资金的利用效率。
四、例题分析
以某企业为例，根据过去一年的销售数据，高点销售量为10000台，低点销售量为5000台，固定成本为20000元，变动成本为每增加一台销售量带来的额外成本为10元。
现在假设企业希望预测在销售8000台产品的情况下，资金的需求情况是多少？
我们可以通过高低点法来进行计算。
在销售量从5000台增加到10000台的过程中，销售量增加了5000台，额外成本为
5000*10=50000元。
当销售量为8000台时，额外成本为
8000*10=80000元。
再加上固定成本20000元，企业在销售8000台产品的情况下，资金需求为20000+80000=100000元。
五、个人观点
在我看来，高低点法作为一种相对简单且实用的资金需求预测方法，可以帮助企业更全面地了解不同销售量下的资金需求情况，从而有针对性地制定资金使用计划，减少资金的浪费和闲置。
然而，在实际运用中，还需要结合企业的具体情况和行业特点来综合考虑，不可一概而论。
总结回顾
通过本文的介绍，我们了解了高低点法在资金需求预测中的作用和步
骤，并通过一个例题进行了具体分析。
高低点法的实用性和局限性都
在例题中有所体现，我们需要在实际运用中进行综合考虑。
在预测资
金需求时，我们可以结合多种方法，从不同角度进行分析，以获得更
加可靠的预测结果。
在资金需求预测中，高低点法的灵活运用可以帮助企业更好地把握资
金的使用和获取，实现资金的高效运转。
希望本文能对读者有所帮助，谢谢阅读！
以上就是我撰写的有关资金需求预测——高低点法的文章，希望您能
满意。
如有任何修改意见或进一步需求，请随时告知，我将会尽力满
足您的要求。
资金需求预测是企业管理中的一项重要工作，尤其对于
中小型企业来说，资金的紧张和利用效率是制约企业发展的关键因素
之一。
合理的资金需求预测方法对企业而言尤为重要。
在资金需求预
测的众多方法中，高低点法是一种简单而实用的方法，通过分析不同
销售量下的资金需求情况，帮助企业更加科学地规划和利用资金。
高低点法的主要思想是通过历史销售数据来找出企业的高点和低点，
在这些销售量之间计算固定成本和变动成本，从而预测不同销售量下
的资金需求情况。
高低点法的具体步骤包括找出高点和低点、计算固
定成本和变动成本，然后根据这些数据来进行预测。
这种方法虽然相
对简单，但是在实际操作中却非常实用，能够帮助企业更加准确地预
测资金需求。
在预测过程中，企业需要首先找出历史销售数据中的高点和低点。
高
点是指销售量较大的时期，低点则是指销售量较小的时期。
接下来，
企业需要计算高低点期间的固定成本和变动成本。
固定成本是指在任
何销售量下都不会改变的成本，如房租、设备折旧等；而变动成本则
是随销售量增加而增加的成本，如原材料成本、销售人员提成等。
通
过计算高低点期间的固定成本和变动成本，企业可以得出每增加一个
单位销售量所带来的额外成本。
根据这些数据来预测企业在不同销售
量下的资金需求情况。
高低点法在资金需求预测中起到了非常重要的作用。
它能够帮助企业
更准确地预测资金需求，从而有针对性地制定资金使用计划，避免出
现资金短缺或浪费的情况。
通过对不同销售量下的资金需求进行预测，企业可以及时调整资金的使用计划，提高资金的利用效率，从而为企
业发展提供更加有力的支持。
以某企业为例，假设其高点销售量为10000台，低点销售量为5000台，固定成本为20000元，变动成本为每增加一台销售量带来的额外成本为10元。
现在企业希望预测在销售8000台产品的情况下，资金的需求情况。
通过高低点法的计算，当销售量为8000台时，额外成本为80000元，再加上固定成本20000元，企业在销售8000台产品的情况下，资金需求为100000元。
通过这个例子可以看出，高低点法
能够帮助企业快速地计算出不同销售量下的资金需求情况，为企业的
资金规划提供重要参考。
然而，高低点法也有其局限性和不足之处。
在实际应用中，企业需要
结合自身情况和行业特点来综合考虑，不可一概而论。
另外，高低点
法过于简化了资金需求的预测过程，无法考虑到一些特殊情况和变化。
在实际应用中，企业可以结合多种方法，从不同角度进行分析，以获
得更加可靠的预测结果。
高低点法作为一种简单而实用的资金需求预测方法，在企业管理中具
有重要作用。
它能够帮助企业更加准确地预测资金需求，为企业的资
金规划提供重要参考。
然而在实际应用中，企业需要注意高低点法的
局限性，并结合其他方法来进行综合分析，以获得更加可靠的预测结果。
希望本文能对读者有所帮助，谢谢阅读！。