如何通过报表分析判断企业的风险-银行
财务报表分析: 通过财务数据了解企业状况和趋势
财务报表分析: 通过财务数据了解企业状况和趋势引言财务报表是企业在会计年度结束后编制的一份重要文件，它包括利润表、资产负债表和现金流量表等。
这些报表通过呈现公司在特定期间内的财务情况和业务运营状况，为投资者、债权人和其他利益相关方提供了评估公司健康状况和经营情况的重要依据。
财务报表分析就是利用这些数据和指标来评估企业的财务状况和趋势。
财务报表分析将财务数据和指标与其他公司进行比较，并分析历史数据和趋势，以便评估公司的财务表现和未来发展潜力。
通过深入分析财务报表，可以揭示出许多有关公司的关键信息，如盈利能力、偿债能力和现金流量情况等。
财务报表分析对于投资者、股东、银行家和其他关注企业财务状况的人士来说具有重要价值。
为什么要进行财务报表分析？进行财务报表分析有许多好处。
首先，它可以帮助投资者评估一家公司的股票或债券的价值。
通过分析财务报表，投资者可以评估公司的盈利能力、成长潜力和风险水平，以便做出明智的投资决策。
其次，财务报表分析有利于评估一家公司的偿债能力。
债权人可以通过分析公司的财务报表来评估其还款能力和风险水平。
通过了解公司的债务水平、利息支付能力和现金流状况，债权人可以决定是否向该公司提供贷款，以及贷款金额和利率。
此外，财务报表分析对于公司的经营决策也非常重要。
通过评估各种财务指标，公司管理层可以了解公司在不同方面的表现，包括销售、成本管理、盈利能力和现金流量。
这些分析结果可以帮助管理层制定战略和决策，以改进公司的财务状况。
财务报表中的关键指标财务报表中有许多重要的指标可以用于财务分析。
这些指标涵盖了公司的各个方面，包括盈利能力、偿债能力和运营能力。
盈利能力指标盈利能力是评估一家公司经营状况的核心指标之一。
以下是一些常用的盈利能力指标：1. 毛利率毛利率是一个衡量公司每单位销售收入的毛利润的百分比的指标。
它计算公司销售收入减去直接成本后的百分比。
毛利率可以帮助投资者和管理层了解公司在销售过程中的利润水平。
论我国企业财务风险的识别和防范
目录论我国企业财务风险的识别和防范目录一、企业财务风险概述 (1)（一）企业财务风险的概念 (1)（二）企业财务风险的成因 (2)（三）企业财务风险管理的目标 (2)二、企业财务风险的种类和特征 (3)（一）企业财务风险的种类 (3)1.筹资风险 (3)2.投资风险 (4)3.资金回收风险 (4)4.收益分配风险 (5)5.并购风险 (5)（二）企业财务风险的特征 (6)三、企业财务风险的识别 (7)（一）报表分析法 (7)（二）指标分析法 (7)（三）经营绩效考核评价分析确认法 (7)四、企业财务风险的防范 (8)（一）以报表分析防范财务风险 (8)1.资产负债表分析 (8)2.利润表分析 (8)3.现金流量表分析 (9)（二）采用指标分析法来防范财务风险 (9)1.营运风险指标 (9)2.筹资风险指标 (9)3.投资风险指标 (10)（三）企业财务风险防范的技术方法 (10)1.风险转移法 (10)2.风险分散法 (10)3.风险自留法 (10)4.风险降低法 (10)5.风险回避法 (11)（四）我国企业财务风险防范的措施 (11)1.以内控制度防范财务风险 (11)2.建立健全预算管理体系 (11)3.建立健全应收账款控制机制 (11)4.建立健全集团财务控制体系 (12)5.建立健全财务危机预警系统 (12)主要参考文献 (12)后记 ............................................................................................... 错误！未定义书签。
摘要摘要财务风险是一种与企业价值活动相关联的微观经济风险,是企业经营风险的集中体现。
本文阐述了企业财务风险的概念、成因、种类、特征、识别、防范等方面的问题，并提出了我国企业应对财务风险的措施。
关键词：企业财务风险；财务风险识别；财务风险防范论我国企业财务风险的识别和防范财务风险是一种与企业价值活动相关联的微观经济风险,是企业经营风险的集中体现,是现代企业面对市场竞争的必然产物,在我国市场经济发育不健全的条件下是不可避免的。
银行、担保公司如何分析企业财务报表
担保公司风险/业务岗位人员如何分析企业会计报表会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件，是某一时期会计核算的总结，作为国际通用的经济语言，会计报表为企业外部的各有关方面如政府、投资者、债权人提供企业各方面的总括性的信息资料。
目前金融解在开展业务营销中依据的财务报表主要有：《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)、《现金流量表》及会计报表说明。
这些报表是金融机构综合分析企业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。
会计报表是我们对客户确定营销方案，进行担保决策的重要依据。
（根据《贷款通则》会计报表是借款人必须向借款银行提交的资料）在营销过程中，定期分析企业、单位报送的会计报表，可使及时了解企业的经营情况、资金用向、存在的风险和经营中的难点，据以及时调整营销策略，以最有效的服务做到满足客户的需求，防范化解降低经营风险,实现自身的盈利增值。
对会计报表的应用主要有三方面:首先,确定会计报表的真实性、完整性和连续性;其次,要正确分析会计报表数据和财务比率,确定企业单位的经营特点和状况;第三，根据会计报表分析的结果进行担保决策。
现具体说明分析如下：一、如何正确判断分析会计报表的真实性、完整性和连续性.要确定会计报表的真实性、完整性和连续性，以保证在客观公正，真实准确的会计信息基础上进行是否担保决策。
(一) 分析和揭示《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)和《现金流量表》之间的内在的联系及对应关系,将其作为判断会计报表的真实性、完整性和连续性的出发点。
其中最重要的对应关系有以下几点：一是年度《资产负债表》所有者权益中盈余公积项期末余额减去期初余额的差额应等于《利润分配表》中本年提取盈余公积金额。
同期《资产负债表》和《利润分配表》中未分配利润应一致。
二是年度《资产负债表》中货币资金（包括现金、银行存款、其他货币资金）项下期末余额减去起初余额的差额应等于《现金流量表》中现金及现金等价物的净增加额，即等于经营活动产生的现金流量净额加投资活动产生的现金流量净加筹资活动产生的现金流量净。
从现金流量表分析企业财务风险
从现金流量表分析企业财务风险摘要现金流是企业的生命之本，任何企业的正常运转自始自终都不能脱离现金流的支撑。
在市场经济条件下，企业唯有获利才有生存的价值和发展的可能，而企业能否获利，很大程度上取决于企业自身的现金流转状况和企业的现金流量管理水平的高低与否。
现金流量表目前已是世界上通行的主要会计报表之一。
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。
我国很多企业甚至大企业的倒闭原因分析，无一例外都有共性，即因资金链断裂导致无法持续经营，其实质是现金流量管理的不完善。
现金流量对于企业的生死存亡起着至关重要的作用。
任何一家企业要在激烈的市场竞争中保持其核心竞争力，就必须要从战略的高度加强对现金流量的管理和筹划，要结合企业发展的外部环境以及企业自身实际状况，制定出适合本企业的发展战略，增强防范和抵御风险的能力。
本文在借鉴、吸纳前人的研究成果基础上，采取定量分析与定性分析相结合的方法，选取XX企业为例，探讨利用现金流量表的信息来分析企业现金流量状况。
通过对企业现金流量表的分析，能够全面了解和掌握作为企业经营活动血液的现金的来源和运用状况，把企业的经营状况和现金流量紧密的联系起来。
关键词：现金流量表企业发展经营状况财务风险AbstractThe cash flow statement is a reflection of enterprises inflows and outflows of cash and equivalents statements in a certain accounting period, also operating activities investing activities of enterprises during dynamic financial statements. Cash flow statement has accepted accounting statements, the paper focuses on the use of the cash flow statement information to analyze corporate cash flow position, a detailed analysis of binary transformer southwest Beijing company to analyze enterprise development potential problems, through the analysis of the cash flow statement, in order to fully understand and master the sources and uses of cash situation，the business situation of enterprises and cash flow closely linked.【Key Words】cash flow statement enterprise development business situation目录一、引言 (4)二、现金流量表财务分析的理论基础 (4)（一）现金流量表的基本内容与结构 (4)（二）、现金流量表财务分析的作用与重要性 (7)1．进行企业价值判断的重要指标 (7)2．影响企业流动性强弱的决定因素 (7)3．现金流量信息对企业或公司进行监督的重要依据 (7)4．减少投资者利用会计报表信息的决策失误 (8)5. 利于用户制定合理的投资与信贷决策 (8)（三）目前企业现金流量表分析中普遍存在的问题 (9)三、案例企业现金流量表分析 (10)（一）北京双星变压器西南公司简介 (10)（二）公司现金流量表分析 (10)1．企业的现金流量收入结构分析 (11)2. 现金流量支出结构分析 (12)3．期末现金流量余额结构分析 (14)4．流入流出比例分析 (15)5. 盈利质量分析 (15)四、北京双星变压器西南公司现金流量管理现状 (16)（一）现金流的管理未能深入到业务环节 (16)（二）现金流量风险预警机制缺乏 (16)（三）现金流预算管理仍需加强 (16)五、对北京双星变压器西南公司改进现金流量管理的建议 (16)（一）加强现金流量的日常管理 (16)1.加强现金流量管理意识 (17)2.加强应收账款管理 (17)（二）加强内部控制 (17)1.建立现金流内控制度，确保资产使用安全 (17)2.规范和完善现金流的各种活动内控制度 (18)六、结论与展望 (18)参考文献 (19)致谢 (21)一、引言现金流量表中的“现金”不仅包括“现金”账户核算的库存现金，而且包括“银行存款”账户核算的企业存入银行和其他金融机构的、可以随时用于支付的各种存款，也包括“其他货币资金”账户核算的企业的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等。
投资银行业务中的财务分析与风险控制
投资银行业务中的财务分析与风险控制投资银行业务的范围非常广，涉及到股票交易、债券发行等许多方面。
而这些业务都离不开财务分析和风险控制。
本文就围绕这两个方面来谈谈投资银行业务中的财务分析与风险控制。
一、投资银行业务的财务分析投资银行业务的财务分析主要包括财务报表分析、投资组合分析以及企业估值等。
在进行投资银行业务时，我们需要了解一个企业的财务情况，以便更好地进行投资和分析。
以下是对于财务报表分析、投资组合分析以及企业估值的介绍：1. 财务报表分析财务报表分析是投资银行业务中常用的一个重要工具。
通过对财务报表的分析，我们可以了解一个公司的财务状况、商业模式、利润和公共债务等方面。
在进行财务报表分析时，我们需要仔细考虑以下几个指标：- 营业收入和净收入：投资银行业务的利润和收益通常比较高，因此我们通常需要考虑一个公司的营收和净收益情况。
- 利润率：利润率可以帮助我们了解一个公司的盈利能力，即公司在赚钱的能力。
我们需要特别注意毛利润率和净利润率。
- 资产负债率和清偿能力：资产负债率可以告诉我们一个公司的债务情况，而清偿能力可以告诉我们公司是否有足够的流动资产来应对其应付账款。
2. 投资组合分析投资组合分析通常涉及到多种不同类型的投资，例如股票、债券和大宗商品等等。
在进行投资组合分析时，我们需要考虑：- 投资组合的风险敞口：我们需要确保投资组合的风险得到适当控制，可以通过Beta值来进行判断。
- 投资组合的回报率：投资组合的回报率取决于投资组合中每种投资的回报率。
我们需要确保投资组合的回报率足以应对投资组合中的每种投资的回报率。
3. 企业估值企业估值是评估一个公司的价值的过程。
在进行企业估值时，我们需要考虑以下几个方面：- 市场考量：我们需要考虑该行业内的其他竞争公司以及市场的表现，同时，我们也需要了解市场的约定俗成和分析模式。
- 投资者考量：不同的投资者在企业估值时会使用不同的权衡因素而导致不同的结果，例如投资者可能通过DCF、市盈率等进行估值。
财务报表风险分析
财务报表、财务风险和财务政策分析一、读懂财务报表财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。
——阿伯拉汗.比尔拉夫（一）何为财务报表（What are Financial Statements？）1、财务报表财务报表是公司根据财务标准或准则（如GAAP）编制的、向股东（如股票投资者）、高层管理者（CEO）、政府（如税务部门）或债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。
（1）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表”。
（2）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASC）要求公司披露和公布上述三张财务报表，IASC还要求附加“股东权益厦门大学吴世农状况变动说明”。
（3）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量表”。
2、财务报表和财务报告（1）财务报表和财务报告略有区别。
一般地说，财务报表是财务报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还包括“财务报表附注部分”和“审计报告”。
（2）“财务报表附注”提供了编制“三表”的具体说明和计算依据，包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项”等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、客观和全面。
（3）审计报告是由CPA公司或会计师事务所提供的审计报告，审计报告按照审计的内容可以分为“专项审计报告”和“年度审计报告”。
按照审计的（结果）意见可以分为“标准无保留审计意见”、“无保留+说明段的审计意见”、“有保留审计意见”、“否定的审计意见”和“拒绝发表意见”五类，其含义是：—标准无保留审计意见：公司的会计政策和处理符合会计准则；—无保留+说明段的审计意见：审计后提醒报表使用者注意某重要因素对公司会计报表的影响，但会计政策和处理符合会计准则；—有保留审计意见：公司某些会计政策或处理不符合会计准则；—否定的审计意见：公司的会计政策和处理方法不符合会计准则；—拒绝发表意见：由于公司的会计政策和处理与审计结果无法一致，审计人员拒绝对公司的财务报表发表任何意见。
贷款申请中的资产负债表和财务报表分析
贷款申请中的资产负债表和财务报表分析在贷款申请过程中，资产负债表和财务报表分析是银行或金融机构评估借款人偿还贷款能力的重要手段。
通过对借款人的资产负债状况进行分析，银行能够更好地了解其财务状况、借款需求和信用风险。
在本文中，将对资产负债表和财务报表分析的重要性进行探讨，并介绍如何利用这些分析来为贷款申请做好准备。
一、资产负债表的重要性资产负债表是一份展示企业财务状况的报表，它记录了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益。
银行通常会要求借款人提供最近一年的资产负债表，以便对其财务状况有一个全面而清晰的了解。
通过分析资产负债表，银行能够评估借款人的偿还能力和风险水平。
首先，银行会关注借款人的资产组成。
有形资产如房产、车辆，以及无形资产如专利和商标等都能够增加借款人的还款能力和信用价值。
其次，负债部分也是考虑的重要因素。
银行会仔细审查借款人的负债来源和还款能力。
长期负债如抵押贷款和长期借款会影响借款人对新贷款的还款能力；而短期负债如应付账款则会给银行留下流动性不足的担忧。
最后，还要关注所有者权益，它代表了企业净资产，是所有资产减去负债的余额。
当所有者权益较高时，表明企业具有较高的净值，更有可能承担额外的贷款。
二、财务报表分析的重要性除了资产负债表，借款人还需要提供利润表和现金流量表。
这些财务报表与资产负债表一起，能够提供更全面的财务状况和经营情况。
1. 利润表分析利润表展示了企业在特定时期的收入、成本和利润。
通过分析利润表，银行可以了解到借款人的盈利能力、经营状况和成本结构。
利润表分析可以揭示出企业的经济实力和盈利模式，进而评估其贷款申请的可行性。
其中，收入部分反映了企业的销售情况和市场份额，成本部分反映了企业的运营成本、营销费用和人力资源开支。
通过比较收入和成本，银行可以判断借款人的经营能力和盈利水平。
2. 现金流量表分析现金流量表展示了企业在特定时期的现金流动情况，分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
信贷人员如何分析企业财务报表
信贷人员如何分析企业财务报表一、本文概述1、财务报告及分析的重要性作为信贷人员，准确分析和评估企业的财务状况是非常重要的。
财务报告是了解企业财务状况的主要途径，因为它包含了反映企业运营状况、盈利能力和现金流量的关键数据。
通过深入分析这些数据，信贷人员可以得出有关企业风险程度和还款能力的有用信息。
首先，财务报告为信贷人员提供了企业的资产负债表、利润表和现金流量表等重要财务信息。
资产负债表反映了企业的资产和负债状况，包括资产、负债和所有者权益等方面的信息。
利润表则反映了企业的盈利能力，包括收入、费用和利润等方面的信息。
现金流量表则提供了企业现金流量的详细信息，包括经营、投资和筹资活动的现金流入和流出。
其次，信贷人员需要关注财务报表中的一些关键指标，如债务比率、周转率和盈利能力等。
债务比率为负债总额与股东权益之比，可以反映企业的负债程度和偿债能力。
周转率则反映了企业的运营效率，如存货周转率和应收账款周转率等。
盈利能力指标则反映了企业的盈利能力和经营效率，如毛利率和净利率等。
此外，信贷人员还需要关注财务报表中的其他信息，如会计政策、会计估计和财务报表附注等。
这些信息可能包含对财务报表数据的解释和调整，以及对财务报表编制方法的说明。
通过对这些信息的分析，信贷人员可以更全面地了解企业的财务状况和经营状况。
总之，财务报告和分析对于信贷人员评估企业的财务状况和还款能力非常重要。
通过深入分析财务报表和相关指标，信贷人员可以得出有关企业风险程度和还款能力的准确结论，为信贷决策提供有力支持。
2、信贷决策过程中财务报表分析的角色在信贷决策过程中，财务报表分析扮演着至关重要的角色。
信贷人员需要依靠财务报表来评估企业的偿债能力和信用风险，进而做出信贷决策。
以下是财务报表分析在信贷决策过程中的作用：（1）评估企业的偿债能力财务报表分析可以帮助信贷人员了解企业的资产和负债状况，评估其偿债能力。
通过分析财务报表中的资产负债表和现金流量表，可以判断企业的资产和负债结构、资金流动情况以及偿债资金来源，从而判断企业是否有足够的偿债能力。
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财务分析-----如何通过报表分析判断企业的风险主讲：周宜军（四川大学客座教授）（高级会计师）一、财务分析概述（一）、财务分析的含义财务分析是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益集团改善决策。
财务分析的基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。
（二）、财务分析的目的：1、财务分析的基本目的：满足不同信息使用者的信息需求，便于决策。
(1)、投资者(2)、债权人(3)、经理人员(4)、供应商(5)、政府(6)、雇员和工会(7)、中介机构2、企业进行财务分析的一般目的：（1）、评价过去的经营业绩（2）、衡量现在的财务状况（3）、预测未来的发展趋势（三）、财务分析的基本内容：1、偿债能力分析2、营运能力分析3、盈利能力分析4、发展能力分析（四）、财务分析的方法1、比较分析法：对几个可比数据进行对比、揭示差异和矛盾。
（1）、按比较对象分类（和谁比）：A、趋势分析：不同时期相比较趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表,比较各个有关项目的金额、增减方向和幅度,从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。
趋势分析可以绘成统计图表,可以采用移动算术平均数、指数滑动平均法等,但通常采用比较法,即将连续几期的同一类型报表加以比较。
进行分析时,应注意以下几点:(1 )分析前剔除偶然性因素的影响,以使分析的数据能表述正常的经营情况。
(2 )分析的项目应适合分析的目的。
(3)分析时需要突出经营管理上的重大特殊问题。
(4)比较数据不限于连续几期的财务报表数据,也可以将实际与计划数或其他标准相比较。
(5) 分析报表时,可以用绝对数进行比较,也可以用相对数进行比较。
B、横向分析：与行业平均数或竞争对手比较C、差异分析：实际与计划比较（2）、按比较内容分类（比什么）：A、比较会计要素的总量B、比较结构百分比C、比较财务比率2、因素分析法因素分析也叫连锁替代法,它是一种分析经济因素的影响,测定各个因素影响程度的分析方法。
其特点是:在测定某一经济指标的各个因素的影响时,首先要以基期指标为基础,把各个因素的基期按照一定的顺序依次以实际数来替代,每次替代一个,就得出一个新的结果。
在按顺序替代第一个因素时,要假定其他因素不变,即保持基期水平。
在按顺序逐个替代其他因素时,要在已替代过的因素的实际数基础上进行,其余尚未替代过的因素,仍保持基期水平。
如此替代下去,最后一次替代指标就是实际指标。
将每次替代后的指标与该因素未替代前的指标相比较,两者的差额就是某一因素的影响程度。
将各个因素的影响数值相加,就是实际指标与基期指标之间的总差异。
3、比率分析法比率分析法是指在同一会计报表的不同项目之间,或在不同会计报表的有关项目之间进行对比,以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系,据此评价企业的财务状况和经营成果。
一般来说,用比较法所得出的信息比较准确,所以这种方法运用得比较广泛。
资产负债表编制单位：甲公司 2003年12月31日单位：万元注: 存货期初账余额为万元, 期末账余额为万元.利润表编制单位：甲公司 2003年度单位：万元现金流量表编制单位：甲公司 2003年度单位:万元二、单个报表分析（一）、资产负债表分析（二）、利润表分析（三）、现金流量表分析1、现金流量的结构及其原因分析首先,利用现金流量表已有的资料分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重,了解现金的主要来源。
一般来说,经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业,经营状况较好,财务风险较低,现金流入结构较为合理。
其次,分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重,它能具体反映企业的现金用于哪些方面。
一般来说,经营活动现金支出比重大的企业,其生产经营状况正常,现金支出结构较为合理。
再次,在了解了企业现金来源和支出的大体情况之后,还有必要对经营活动的现金流量作出更进一步的分析,因为经营活动所形成的现金流量构成了企业现金的内部来源,是企业经营成果在现金流量上的反映。
(1 )销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较,比率大,就说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强。
(2 )将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较,比重大,说明企业主营业绩突出,营销状况良好。
(3 )将本期经营活动现金净流量与上期比较,增长率越高,说明企业成长性较好。
2、企业未来获取现金能力分析在社会主义市场经济条件下,企业间的竞争加剧,为了开拓市场、扩大销售,必然会发生赊销、赊购行为。
在分析未来获取现金能力时,就必须要考虑经营性应收项目和经营性应付项目对现金流量的影响。
虽然经营性应收项目,特别是应收账款,在本期现金流量表中没能反映为现金收入,但只要应收账款能够收回,就意味着未来将会有现金流入,并且随着经营性应收项目占销售收入比例的逐渐变小并将在较长时期内延续,那么,就可以认为企业未来获取现金的能力也在增加。
但是,若经营性应付项目占销售收入的比例稳定地提高,则表明企业短期获取现金的能力有所提高,但会带来长期现金支出的压力。
3、企业成长能力分析企业成长能力是指企业未来发展趋势与发展速度,包括企业规模的扩大、利润和所有者权益的增加等。
其次还要通过投资活动现金流量与筹资活动现金流量两个指标来进行分析。
通常,一个企业要发展,长期资产的规模必须增加,其投资活动中现金净流出量就会大幅度提高。
对内投资的现金净流出量大幅度提高,往往意味着该企业将面临着一个新的投资机会;对外投资的现金净流出量大幅度提高,则说明该企业在通过对外投资来寻求新的获利机会或发展机遇。
在分析企业成长能力时,常常将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来考查。
如果投资活动的现金流出量与筹资活动的现金流入量在本期的数额都相当大,说明该企业在保持内部稳定经营的同时,从外界筹集大笔资金,扩大其经营规模。
反之,如果投资活动产生的现金流入量与筹资活动产生的现金流出量在数额上比较接近,且数额较大,说明企业在保持内部经营稳定进行的前提下,收回大笔对外投资的资金以支付到期的债务,意味着企业没有扩张动机。
信息使用者除了可以根据上述几项指标分析外,还应当结合资产负债表、损益表对现金流量进行全面、综合地分析。
现金流量表反映的只是企业一定期间现金流入和流出的情况,它既不能反映企业的营销状况,也不能反映企业的财务状况。
在对现金流量进行分析运用时,不能孤立地仅凭一张现金流量表的信息就事论事,而应与资产负债表和损益表结合起来,从而对企业的经营活动情况作出较全面、正确的评价。
例如,通过现金流量表,我们可以了解企业经营活动产生的现金流量净额及产生的主要原因,但是无法分析企业的销售规模、销售能力、盈利能力、赊销政策的变化等,若能结合损益表中收入、成本及利润项目的分析,则可获得上述信息,并可进一步分析企业经营活动产生的现金流量主要来源于以前债权的收回,还是本年现销比例的提高,同时又可以考查企业收益质量、坏账风险等;又如,从现金流量表中可以得到购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金,却无法了解企业这些付出是用于更新设备,还是增购资产,若结合资产负债表中固定资产、无形资产等项目的分析,则可作出较正确的判断,从而可继续分析企业这些付出对未来获取现金的可能和能力。
4、偿债能力分析企业偿债能力的好坏,主要由下面四个指标评价。
（1）.经营活动产生的现金净流量与流动负债的比率。
该指标表示企业偿还即将到期债务的能力,是衡量企业短期偿债能力的动态指标。
其值越大,表明企业的短期偿债能力越好,反之,则表示企业短期偿债能力差。
（2）.经营活动产生的现金净流量与总负债之比。
该项比率反映了企业用年度经营活动所产生的现金净流量偿还企业全部债务的能力,体现了企业偿债风险的高低。
一般而言,该比率值越大,说明企业偿债能力越大,相应的风险越小;其值越小,表明偿债能力越小,相应的风险越大。
（3）.经营活动现金净流量与偿还债务所支付的现金加偿还利息支付的现金之比。
它反映本期经营活动所产生的现金净流量是本期偿付的债务本息的倍数。
该比值大于或等于 1 ,说明企业有能力通过经营活动获得的现金偿还到期的债务,而不是收回投资或借新债还旧债;若该比值小于 1 ,说明本期必须筹措资金或出售资产才能偿还债务。
（4）.经营活动的现金净流量与当期资本支出总额的比率。
“资本支出总额”是指企业为维持或扩大生产能力而购置固定资产或无形资产而发生的支出。
该指标主要反映企业用经营活动所产生的现金净流量维持或扩大生产经营规模的能力,其值越大,说明企业发展能力越强,反之,则越弱。
另外,该指标也可用于评价企业的偿债能力,因为当经营活动产生的现金净流量大于维持或扩大生产规模所需的资本支出时,其余部分可用于偿还债务。
三、财务报表比率分析(一)、偿债能力分析1、短期偿债能力分析（变现能力比率）变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
由于偿还短期债务要减少现金，在计量变现能力时要扣除短期负债。
（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因为：A、在流动资产中存货的变现速度最慢；B、由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没作处理；C、部分存货已抵押给某债权人；D、存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。
综合上述原因，在不希望企业用变卖存货的办法还债，以及排除使人产生种种误解因素的情况下，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率，反映的短期偿债能力更加令人可信。
分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
（3）现金比率（现金流动负债比率）公式：现金比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%。
意义：这一比率衡量由经营活动产生的现金支付即将到期债务的能力。
一般而言．比率越大说明企业现金流动性好，短期偿债能力越强。
变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。