融资融券账户问题释疑9月19日版

融资融券账户问题释疑
一、冻结问题：
由于非交易时间进行担保品划转、担保品划转撤单、转出时划转数额超限等情况都会对该部分证券进行冻结，建议客户避免如上三种操作行为。

二、解冻问题：
由于担保品划转是两个不同账户之间的操作，涉及两个账户。

所以在解冻时，需要先向总部申请，然后向交易所确定具体的划转数额，再进行解冻操作，需要的时间较长。

三、负债偿还规则问题：
1.客户有自有资金，并愿意用自有资金偿还负债，使用现金还款；
2.客户没有自有资金、不愿用自有资金偿还负债，但愿意卖出股票偿还负债，使用卖券还款；
3.客户没有自有资金、不愿用自有资金偿还负债、也不愿卖出账户内的股票，可以进行一笔与负债数额相等的融资买入，并在第二个交易日选择卖券还款。

这种做法并没有减少负债的偿还数额，实质上是将负债偿还的时间延后了。

一般不推荐客户首先使用这种方法。

四、现金还款和卖券还款的区别
1.现金还款：能够选择具体项负债进行偿还，但在不知道负债产生时间的情况下，建议向我们咨询之后进行负债偿还操作；适合近期没有负债偿还压力并有自主资金管理能力的客户；
2.卖券还款：特点是直接按照时间顺序偿还最早的一笔负债，多余的部分继续偿还下一笔，不够偿还该笔负债则等比例偿还本金和利息；适合近期有负债偿还压力的客户，建议客户向我们咨询负债到期日和所需偿还的负债金额之后，进行卖券还款操作。

五、融资融券期限说明
融资融券期限不得超过6个月，是指融资融券交易产生的负债时间不超过6个月，并不是指某只股票的时间不能超过6个月。

比如客户想持有股票A一年并且中间不愿意中断持有，则可以建议客户用自有资金现金还款、其他股票卖券还款等方式进行到期负债的了结。

六、融资融券账户界面
下面是金长江网上交易财智版8.5的界面和相关项目的解释。

（目前只有财智版8.5的界面说明，汇智版的模拟账户无法登陆）
信用买入：自有资金买入
包含：1.银行转入的资金
2.普通账户划转股票卖出偿还完负债之后的部分注意点：手续费是千3
信用卖出：卖出股票
特点：通常是客户在卖出股票后不想偿还负债，想作为自有资金买入标的证券范围之外的股票。

要点：1.自有股票：会首先偿还对应的股票的融资负债，若没有对应股票的融资负债，则记为自有资金。

2. 融资买入的股票：会偿还对应的融资负债，多余部分会继续偿还对应股票的融资负债。

不够单笔负债的，等比例偿还本金和负债；偿还完负债之后的资金记为自有资金。

注意点：手续费千3
融资买入：非自有资金买入，融资买入部分
要点：1.可有保证金数量（在信用资产查询里面可以查到）
2.不超过融资买入额度
特点：杠杆比例1.25
注意点：手续费千3，日利息万2.5
融券卖出：卖空，卖出股票
要点：卖出价格不比当前成交价格低注意点：手续费千3，日利息万3
买券还券：融券卖出的还券方式之一，以现价买入股票归还融券负债特点：能实现日内T+0
注意点：手续费千3
现券还券：以自有股票偿还对应的融券负债
特点：通常这个是日内对冲策略之后的了结操作，即T-1日或之前买入股票A，但T-1日卖空股票A，在T日了结这一对冲操作，即平仓。

现金还款：以自有资金还款，偿还融资负债方式之一
特点：能够自主选择归还特定负债
注意点：不显示负债产生的时间顺序情况，在临近负债到期日时还款不方便，建议客户先咨询我们，待我们查询每个最后还款日所需的还款数量之后，再进行现金还款。

卖券还款：卖出股票还款，偿还融资负债的方式之一
要点：卖出股票所得资金按照负债产生的时间顺序来偿还所有融资负债，单笔负债不足偿还的，则等比例偿还本金和利息，负债偿还完的多余部分计做自有资金。

注意点：手续费千3
委托撤单：撤销未成交的交易委托
注意点：担保品划转的撤单有单独的选项，此项仅针对交易委托的撤销
担保品划转界面：
担保品划转：作为担保品的股票在普通账户和信用之间的划转
注意点：
1.担保品划转属于非交易过户，中登公司需要收取20元/笔的过户费。

划转不同股票收费方式不一样，深圳的股票过户费在普通账户内扣除，上海的股票过户费在信用账户内扣除。

2.担保品划转需要当天进行清算和交收之后才算划转成功，也即T日划转，T+1日才能进行融资融券交易（但不影响自有资金买卖操作）。

3.担保品划转在交易时间内进行，即交易日的9:30-15:00，否则视为废单，划转股份会被冻结，待到第二日才会解冻回到划转的发起账户。

期间客户需要立即解冻进行操作的，可以提交解冻申请，但时间较慢，需要提前向客户说明。

4.担保品划转中，信用转普通时，要考虑维持担保比例是否在300%以上和划转完之后维持担保比例是否在300%以上，如果这两条不同时满足则不能实现划转，股份会被冻结，正常情况需第二日解冻并回到客户的信用账户内。

建议客户在划转之前向我们咨询划转的合适额度。

担保品划转撤单界面：
担保品撤单：担保品划转撤销指令
注意点：担保品划转涉及普通和信用两个系统，担保品划转撤销的同时需要冻结划该部分证券，解冻需要时间，建议提前和客户说明。

说明：直接还券属于自有股票偿还信用账户内的融券负债，会显示在担保品划转流水中。

融资负债查询界面：
融资负债查询：查询未了结的所有融资负债。

说明：截图是因为模拟账户中当日融资买入，没有结算下，其他部分显示是0。

融券负债查询界面：
融券负债查询：查询未了解的所有融券负债。

说明：截图中因为模拟账户内苏宁电器是当日融券卖出，所以其他部分显示是0。

招商银行是日内T+0操作，所以所有项目均显示为0。

信用资产查询界面：
信用资产查询：查询信用账户内所有资产负债项目
说明：1.担保资产=现金+自有证券+融资买入证券
2.负债总额=融资负债（在财智版8.5中包括本金和利息）+融券负债（在财智版8.5中包括本金和利息）+其他负债（过户费及产生的利息）+费用负债（交易手续费及产生的利息）
3.可用保证金：建议客户在融资买入和融券卖出之前查看此项目，能够交易的最大额度共同取决于可用保证金数量和融资融券额度。

资金股份查询界面：
资金股份查询：查询信用账户内的担保资产情况说明：相当于普通账户内的资产状况
其他查询项目：
说明：其中信用负债查询项目显示的是各类负债及该类负债数额
银证业务界面：
同普通账户的银证业务界面。