我国政策性金融研究综述
我国战略性新兴产业发展的金融支持研究综述
我国战略性新兴产业发展的金融支持研究综述【摘要】我国战略性新兴产业发展的金融支持一直备受关注。
本文从研究背景和意义入手，梳理了战略性新兴产业的概念，探讨了金融支持在其发展中的关键作用。
接着分析了我国对战略性新兴产业的金融支持政策和现状，进行了国际经验的借鉴与对比分析。
结合实际情况，总结了我国战略性新兴产业金融支持存在的问题与挑战，并展望未来发展趋势。
通过本文的探讨，有助于更好地了解我国战略性新兴产业发展中金融支持的重要性，为相关政策制定和实践提供参考和建议。
【关键词】战略性新兴产业、金融支持、我国、政策、现状分析、国际经验、问题与挑战、展望未来1. 引言1.1 研究背景近年来，我国经济发展进入了新常态，面临着经济结构调整和转型升级的阶段性任务。
在这一背景下，战略性新兴产业成为了推动经济增长、提升产业竞争力的重要力量。
战略性新兴产业具有技术含量高、创新性强、对经济发展带动作用明显的特点，被广泛认为是未来经济发展的重要增长点。
由于其发展阶段特殊、风险较高等因素，战略性新兴产业在发展过程中常面临资金短缺、融资困难等问题。
加大对战略性新兴产业的金融支持，积极引导金融资源向该领域倾斜，成为推动战略性新兴产业发展的关键。
我国在加快战略性新兴产业发展的过程中，不断加大对该领域的金融支持力度，出台了一系列政策措施，鼓励金融机构增加对战略性新兴产业的信贷投放，支持企业技术创新和市场拓展。
我国也积极吸取国际经验，借鉴发达国家在战略性新兴产业金融支持方面的成功做法，不断完善我国的金融支持体系，促进战略性新兴产业的健康发展。
研究我国战略性新兴产业发展的金融支持，既有利于深入探讨金融支持对战略性新兴产业发展的作用机制，也有助于进一步明确我国在这一领域的政策方向与发展路径。
1.2 研究意义金融支持对于我国战略性新兴产业的发展具有重要的意义。
战略性新兴产业是国家经济发展的重要支柱和动力源泉，对于提高国家经济竞争力和科技创新能力具有关键作用。
金融资源配置问题的研究综述
金融资源配置问题的研究综述【摘要】金融资源配置是指对金融领域中各种资源的合理分配和利用，对经济发展和金融体系稳定至关重要。
本文首先介绍了金融资源配置的定义和意义，分析了其影响因素，包括市场需求、政府政策和金融机构等。
然后对当前金融资源配置的现状进行了分析，指出存在的问题和挑战。
接着提出了优化策略，包括加强金融监管、提高金融市场透明度等措施。
总结了应对金融资源配置问题的建议，展望未来发展方向。
通过本文的研究，可以更好地理解金融资源配置问题的重要性，为相关决策提供参考依据，促进金融体系的健康发展和经济的可持续增长。
【关键词】金融资源配置、研究背景、研究目的、定义与意义、影响因素、现状分析、优化策略、应对措施、展望、研究结论。
1. 引言1.1 研究背景金融资源配置问题一直是各国面临的重要挑战之一。
在全球化和市场经济的背景下，金融资源的配置对经济发展和社会稳定起着至关重要的作用。
金融资源的合理配置不仅可以促进经济增长，提高资源利用效率，还可以促进社会公平和稳定。
研究金融资源配置问题的背景是多方面的。
金融资源的配置不合理容易导致资源浪费、经济不稳定，甚至金融危机的爆发。
随着社会经济的发展和金融市场的不断完善，金融资源配置问题日益凸显出来。
金融资源配置的不公平也成为社会关注的焦点。
深入研究金融资源配置问题，找出其中的规律和问题所在，对于提高金融资源配置的效率和公平性具有重要的现实意义。
本文旨在对金融资源配置问题进行深入探讨，分析其定义与意义、影响因素、现状分析、优化策略以及应对措施，以期为金融资源的合理配置提供参考和借鉴。
通过对金融资源配置问题的研究，可以为实现经济的可持续增长和社会的和谐发展提供理论支持和政策建议。
1.2 研究目的研究目的是对金融资源配置问题进行深入分析，探讨其影响因素、现状以及优化策略，以期为金融资源配置提供参考和指导。
具体目的包括：研究金融资源配置的定义和意义，深入探讨其在经济发展中的作用和重要性；分析金融资源配置的影响因素，揭示影响金融资源配置的内外因素，为进一步研究提供原因和依据；对金融资源配置的现状进行分析，了解当前金融资源配置存在的问题和不足，为寻求解决方案提供依据；探讨金融资源配置的优化策略，寻求提高金融资源利用效率的途径和方法；总结应对金融资源配置问题的措施，为各方提供实际可行的建议和方向，推动金融资源配置工作的改善和发展。
金融专业文献综述
金融专业文献综述中小企业融资问题的研究文献综述摘要具有比较优势、差异性和多样化的中小企业以市场为导向并适应要素禀赋特点为我国经济发展做出了巨大贡献．然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企的发展一直处于强位弱势的尴尬境地。
尽管中小企业有了长足的发展，其整体素质和对国民经济的贡献率在不断提高，但目前中小企融资难妁问题尚未得到根本解决，已经成为制约经济度展的主要障碍．本文从融资困境的现状原因及对策方面做出文献综述关键字中小企业融资困境原因对策1. 融资的概念《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对融资的理解是，融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。
国内对融资的定义有两种：一是资金融通；二是储蓄的投资转化．2. 我国中小企业融资困难的原因2．1企业方面肖红新、徐秀红（2008）指出中小企业经营状况容易受到外部环境变化的影响，负债能力有限，所需的信贷资金多为短期的小额资金，融资成本和代价较高；中小企业往往处于生存和竞争考虑具有强烈隐瞒信息的偏好，从而使信息不对称问题更加严重。
吕晓伟(2002)指出，我国中小企业融资困境主要表现在金融界对中小企业融资问题上观念陈旧，政府没有相关支持政策，中小企业融资的直接间接渠道不畅。
金永红、奚玉芹(2008)认为我国中小企业现在的状况是经营风险高、资信水平低、信用形象不高以及抵押担保制度不当，整体面对融资困难的问题。
2．2政府方面政府作用的缺失，在这方面，国内学者达成共识。
政府对中小企业融资问题应该是积极干预的。
而我国政府对中小企业许多方面还做得不够，造成我国中小企业的融资结构不合理、行为的不规范和效率的低下，主要表现在：政府对中小企业的重要性认识不足；政府对中小企业政策存在不对等．另外，有学者认为，“国民待遇”的缺失也是导致中小企业融资困难的重要原因．国民待遇的基本特征是一种平等待遇，它是实行市场经济的条件。
高正平(2004)认为我国中小企业与国有企业相比受到不平等的待遇，具体表现在市场准入壁垒、税负环境、商业票据融资、信用和法律等几个方面。
金融文献综述范文
一、引言金融学作为一门综合性学科，近年来在全球范围内受到了广泛关注。
随着金融市场的不断发展，金融学的研究领域也在不断扩大。
本文旨在对近年来国内外金融学领域的研究文献进行综述，以期为后续研究提供参考。
二、文献综述1.金融风险管理金融风险管理是金融学领域的重要研究方向之一。
近年来，国内外学者对金融风险管理的理论、方法及其在实践中的应用进行了深入研究。
如王宏伟（2018）提出了一种基于Copula函数的金融风险管理模型，能够有效评估金融资产组合的风险。
张丽丽（2019）研究了金融风险管理在金融危机中的作用，认为有效的风险管理策略能够降低金融危机发生的可能性。
2.金融创新金融创新是金融行业发展的动力。
近年来，国内外学者对金融创新的理论、实践及其影响进行了广泛研究。
例如，李明（2017）分析了金融创新对经济增长的影响，认为金融创新能够促进经济增长，提高资源配置效率。
赵婷婷（2018）探讨了金融科技对传统金融业的影响，指出金融科技将推动金融业转型升级。
3.金融监管金融监管是维护金融市场稳定、防范金融风险的重要手段。
近年来，国内外学者对金融监管的理论、实践及其改革进行了深入研究。
如刘强（2016）分析了金融监管改革的必要性，提出了完善金融监管体系的建议。
张勇（2017）研究了金融监管与金融创新的关系，认为金融监管应与金融创新相协调。
4.金融发展金融发展是金融学领域的研究热点之一。
近年来，国内外学者对金融发展的理论、实践及其影响因素进行了广泛研究。
如陈文（2015）分析了金融发展对经济增长的影响，认为金融发展能够促进经济增长。
黄丽娟（2016）研究了金融发展对收入分配的影响，指出金融发展能够提高低收入群体的收入水平。
5.国际金融国际金融是金融学领域的一个重要分支。
近年来，国内外学者对国际金融的理论、实践及其影响进行了广泛研究。
如王思宇（2014）分析了国际金融风险对我国金融市场的影响，提出了防范国际金融风险的建议。
关于地方政府参与金融资源配置的文献综述
［】 海 平 ， 欢 ． 方政 府 与 区域 金 融 发 展 问题 探 究 金 融 ５李 蒋 地
制度 保 证 。谭 庆 华 （ ０ ５ 认 为 应该 在 金 融 条 例 和 规 章 制度 的基 ２０ ） 础 上 加 强 金 融 立 法 工 作 诱 导 和规 范 地 方 政府 在金 融 资 源 配 置过
程 中 的行 为 。
蒋欢 （０ ８ 认 为 地 方 政 府 通 过 引 导 资 金 流 向本 地 区为 经 济 的发 ２０ ） 展提 供 直 接 融 资 等 途 径 ，促 进 金 融 的 合 理 配 置 对 区域 或 地 方 金
金 融 ，０ ５（５． ２０， ） ０
经 济 主 体 的 交易 效 率 。
（ ） 方政 府 参 与 金 融 资 源 配 置 的 消极 影 响 二 地 １ 府 过 度 干预 导 致 的 “ 府 失 灵 ” ． 政 政 会损 害 市 场 效 率 。 陈烨
（０ ７ 认 为 农 村 金 融 资 源 配 置 中 金 融 改 革 的 “ 虞 效 应 ” 融 ２０ ） 不 、
参考文献 ： 【】 １白钦 先 ． 以金 融 资 源 学说 为 基 础 的 金 融 可持 续 发 展 理 论
和 战 略 Ｕ． 南金 融研 究，０ ３ （３． Ｊ 华 ２０ ， ） ０ 【 杜 金 岷 ， 凌 云 ． 融 生 态 视 角 下 的 科 学 金 融 资 源 观 Ｕ． ２ 】 郑 金 １
（ ） 方政 府 退 出直 接 的金 融 干 预 ， 一 地 实现 金 融 资 源 配 置 的
政策性金融改革发展研究文献综述
点 之 一 。在 《 中共 中央 关 于 制定 国 民经 济 和社 会 发
展 第 十 二个 五 年 规 划 的建 议 》 ， 提 出要 “ 化 政 中 也 深
策性金 融两 类 。 政策性 金融 相对 于商 业性 金融 而言 。
一
般是 指 由政府 的政 策导 向按 政府 的意 图进行 的 融
系 统 的研究 。较早 使用 “ 政策 性金 融 ” 一术 语 的学 这
钦 先 、 伟 （０ ０ 结 合 政 策 性金 融 最 新理 论 研 究成 王 ２１） 果 和迄 今 国 内外 政策 性金 融理 论与 实践 的发展 变 化 及 特 点 ．认 为应 该基 于制 度 的视角 来科 学界 定政 策
经 取 得 了 阶段 性 成果 ． 策 性 金 融在 经 济 生 活 中 的 政
重 要 作用 也 初 步显 现 。与此 同时 ． 随着 我 国市场 化 程 度不 断提 高 、 金融 改革 和 发展 不断 推进 。 未来 我 国 政 策性 金 融 应 何去 何 从 ． 成 为社 会 多 方 关 注 的热 也
《 北金 融》 华
２ １ 年第 １ ０１ ２期
政 策性金 融改革发展研究文献综述
刘 艳 １韩 亮１杜 军２
河 南 商丘 市 ４ ６０ ） ７ ００ （ ． 宁 大学 辽 宁 沈 阳市 １ ０ ３ ；． １辽 １ ０ ６ ２ 中国农 业 发展银 行 商丘 市分行
摘
要 ： 策 性金 融 改 革 发 展 问题 已成 为 继 国有 商 业银 行 股 份 制 改造 之 后 的 又一 个 热 点 本 文 从 政 政
策性金 融定义和相关概念研 究、 政策性金融在社会 经济发展 中的地位 和作 用研 究 、 政策性金 融机 构运作
金融发展与经济增长国内外研究文献综述
金融发展与经济增长国内外研究文献综述近年来，金融发展与经济增长之间的关系在国内外学术界引起了广泛关注。
本文通过对相关研究文献的综述，探讨金融发展对经济增长的影响，以及这一关系的内在机制。
一、金融发展对经济增长的影响众所周知，金融发展与经济增长之间存在紧密的联系。
许多学者通过实证研究发现，金融发展对经济增长具有积极的推动作用。
首先，金融发展有助于提高资源配置效率，促进投资和创新活动。
金融机构通过向企业提供融资，解决了资源配置的问题，提高了投资的效率。
此外，金融市场的完善也为创新活动提供了必要的资金支持，促进了科技进步和经济增长。
其次，金融发展有助于提高资本市场的效率，增加了企业融资渠道。
通过金融市场的开放和发展，企业可以选择更多的融资方式，如债券、股票等。
这种多元化的融资渠道能够提高企业的融资能力，进而促进经济的发展。
而资本市场的有效运行也为企业提供了更好的退出机制，增加了投资的风险承受能力。
此外，金融发展还可以提高金融服务的效率，降低金融交易成本。
随着金融市场的发展，金融机构和金融产品越发多样化。
金融机构通过提供更多样化的金融产品和服务，能够更好地满足企业和个人的融资和投资需求。
而金融交易成本的降低也能够促进资源的有效流动，进一步推动经济增长。
二、金融发展与经济增长的内在机制虽然已有大量的研究证明了金融发展对经济增长的积极影响，但其内在的机制仍然存在争议。
学者们提出了许多理论模型以解释金融发展与经济增长之间的因果关系。
其中最为著名的理论是金融中介理论。
该理论认为，金融机构作为资源的配置者和投资者的监督者，能够提高资源配置的效率，促进投资和创新活动，从而推动经济的增长。
此外，金融机构还能够降低信息不对称问题，提高资本市场的运行效率，进一步促进经济的增长。
此外，一些学者提出了金融市场发展理论。
该理论认为，金融市场的完善有助于提高企业的融资能力和退出机制，进而促进经济的发展。
金融市场的发展能够为企业提供更多样化的融资渠道，增加企业的融资能力。
金融文献综述范文
金融文献综述范文前言金融是现代社会的重要组成部分，也是经济发展的重要支柱。
随着金融市场的不断发展和变化，金融领域的研究也越来越受到关注。
本文将对近年来的金融文献进行综述，以期为读者提供一些有价值的参考。
金融市场金融市场是指各种金融工具的交易市场，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。
在金融市场中，投资者可以通过买卖金融工具来获取收益。
近年来，金融市场的发展和变化引起了广泛的关注和研究。
在《金融市场的有效性研究》一文中，作者通过对金融市场有效性的研究，得出了金融市场存在一定程度的有效性，但也存在一些非有效性的现象。
作者认为，金融市场的有效性是一个动态的过程，需要不断地进行监管和改进。
在《股票市场的波动性研究》一文中，作者通过对股票市场波动性的研究，得出了股票市场存在一定程度的波动性，但也存在一些非波动性的现象。
作者认为，股票市场的波动性是由多种因素共同作用的结果，需要进行综合分析和研究。
金融风险金融风险是指在金融交易中可能发生的损失风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
金融风险的管理和控制是金融领域的重要问题。
在《金融风险管理的研究》一文中，作者通过对金融风险管理的研究，得出了金融风险管理需要进行全面、系统的分析和评估，同时需要采取多种手段进行控制和管理。
在《信用风险的研究》一文中，作者通过对信用风险的研究，得出了信用风险是金融交易中的重要风险之一，需要进行有效的管理和控制。
作者提出了一些有效的管理和控制方法，包括建立信用评级体系、加强风险监测和预警等。
金融创新金融创新是指在金融领域中引入新的金融产品、服务和技术，以满足不断变化的市场需求。
金融创新的发展和应用对于金融市场的发展和变化具有重要的影响。
在《金融创新的研究》一文中，作者通过对金融创新的研究，得出了金融创新是金融市场发展的重要动力之一，可以提高金融市场的效率和竞争力。
作者提出了一些有效的金融创新方法，包括引入新的金融产品、服务和技术、加强金融市场监管等。
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2006/7我国政策性金融研究综述王学人摘 要:政策性金融的改革与发展问题正成为我国金融体制改革的新热点。
本文介绍我国自政策性银行建立以来的国内研究进展,重点阐述我国政策性金融机构在运行中存在的问题、制度缺陷及主要的对策建议,以期为国内专家学者对我国政策性金融体系进行深入研究以及决策者制定有关政策提供参考。
关键词:中国;政策性金融;研究综述中图分类号:F832.1 文献标识码:A文章编号:1001-490X(2006)7-005-04作 者:四川大学经济学院博士生;四川,成都,610041政策性金融作为市场机制“缺陷”或不足的产物,已经有一百多年的历史。
以成立国家开发银行、中国进出口银行和中国农业开发银行为标志,我国政策性金融机构建立和发展已经取得了阶段性成果,政策性金融在经济生活中的重要作用正初步显现。
与此同时,随着我国市场化程度不断提高、金融改革和发展不断推进,政策性金融发展中存在的诸多矛盾也日益凸显。
未来我国政策性金融应何去何从,当前正成为社会多方关注的新热点之一。
为此,本文对近年来有关我国政策性金融改革与发展的观点进行了综述,以期能为关心政策性金融发展的理论和实务工作者提供参考。
一 政策性金融的概念与原理目前国内对于政策性金融虽有国家金融、政府金融、制度金融、开发金融、特殊金融、财政投融资等多种提法,但其内涵基本相近。
因此,本文主要介绍关于政策性金融的几种主流概念。
较早使用“政策性金融”这一术语的学者白钦先将其定义为“是在一国政府支持下,以国家信用为基础,运用各种特殊的融资手段,严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象,以优惠性存贷利率直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为,它是一切规范意义上的政策性贷款,一切带有特定政策性意向的存款、投资、担保、贴现、信用保险、存款保险、利息补贴等一系列特殊性资金融通行为的总称”①。
瞿强(2000)将其定义为后发展中国家为了实现一定的政策目标而采取的手段,它主要通过建立政府银行或对银行体系的直接干预,以比市场或商业金融更优惠的条件,为特定的最终需求者提供中长期信用。
谢汪送(1998)认为政策性金融是一个国家或地区在一定时期内为贯彻国家产业政策,实现宏观经济目标及社会政治需要而规定的具有特定政策意义的金融行为。
还有一些学者把政策性金融看作是特殊的金融活动。
杨涛认为政策性金融“是指在政府支持下成立、在法律规定的特定范围内展开业务、不单纯以追求盈利为目的、旨在促进国家经济发展和社会进步的特殊金融机构的金融活动”②。
政策性金融的原理主要回答政策性金融产生的客观依据和必要性等问题。
在近年来的研究中,主要有资源配置折衷论、金融资源配置论、开发金融论、金融控制论和国家利益论等重要观点。
第一,资源配置折衷论。
政策性金融是在金融领域内把“政府”与“市场”两者对资源配置的作用进行“折衷”的具体应用。
“当然,这种折衷主义的结论并不否认政府或市场在某一阶段的经济思想居于主导地位”③。
政府和市场是配置社会经济资源的两大宏观调控手段,单纯地运用其中一种手段来配置资源必然导致“市场失灵”或者“政府失灵”,多年以来的实践和理论都是围绕如何实现两者有机结合问题而展开的。
事实上,政策性金融是既需要体现政府意图,又需要遵循市场规律的特殊的金融中介。
第二,金融资源配置论。
金融资源被视为稀缺的国家战略资源,政府遵循经济有效性和社会合理性两个基本原则对其进行优化配置。
在市场经济中的某些领域,商业性金融依据经济有效性原则而不愿融资,这些领域对国家整体经济利益和经济发展又具有重要意义,这时,就只能通过政策性金融依据社会合理性来进行金融资源配置(崔艳梅等,2004)。
“由宏观经济主体发动和引导、由微观经济主体积极参与,并主要由其按市场经济有偿原则展开,进而最终实现准公共产品的有效配置与及时提供,成为当代市场经济国家共同追求的目标。
这种集宏观经济主体和微观经济主体于一身的经济主体,在金融资源配置领域中只有政策性金融或者说政策性金融机构才能担当和胜任”④。
第三,开发金融论。
陈元(2004)认为,我国正处于转轨进程中,政府应当将高能量的国家及政府信用用于建设市场,以建设和利用市场的方式,实现国家的经济社会发展目标。
开发性金融机构就是要以政府信用为基础,以市场业绩为支柱,将长期融资优势与政府组织协调和增信相结合、机构债券与金融资产管理相结合,以建设市场和市场化运作的方式,利用“政府入口、机构孵化、市场出口”的融资机制,推动治理结构、企业法人、信用结构以及项目现金流的建设,从而将国家、地方政府、金融机构的信用转化成企业信用,发育出不同类型的市场主体,不断发展健全市场规则,实现政府的经济社会发展目标。
第四,金融控制论。
美国学者罗纳德・麦金农在《经济市场化的次序》中最早提出“金融控制”,指转型国家在经济市场化进程中,政府采取有效的政策工具,以实现非通货膨胀型的金融均衡以及向市场经济的平稳过渡。
从20世纪80年代末至90年代初,很多计划经济体制国家纷纷向市场经济体制过渡,但除中国、智利等少数国家外,其他转型国家都遭受了沉重打击。
反思那些受挫国家的教训,经济学家们认为,在经济市场化进程中,国家应当进行适当的“金融控制”。
而中国的经济市场化取得成功的一个重要因素就是采取了政府主导下的渐进改革路线。
可见,“金融控制”理论对我国的经济金融实践具有重要的借鉴和指导意义(陈雨露,2005)。
第五,国家利益论。
在当前国际竞争日趋激烈、经济实力竞争日显重要的情况下,政策性金融有助于维护国家在对外交往中的整体利益(崔艳梅等,2004)。
比如,国家介入进出口贸易,通过为特定产业和国别提供政策性金融支持,实现国家宏观调控目标,同时在我国入世的新形势下,可以根据世贸组织反补贴条款的要求,参照OECD的有关规定并借鉴国际通行做法,发挥国家信用机构的作用,为提高我国企业的国际竞争力创造更加平等的竞争环境。
二 政策性金融的功能定位基于政策性金融的定义和原理,其功能既有与其它金融中介相似之处,也有其特殊的侧重。
一种观点认为,作为一种特殊的金融中介机构,政策性金融没有发行存款形式要求权,不是存款货币银行,简言之,除了一般不具备派生存款或信用创造功能,它具有其他金融中介应当具有的一切功能(白钦先,1998)。
但也有学者提出异议,认为在特定情况下,政策性金融也有货币创造功能,即当政策性金融把来自于中央银行的再贷款运用到其业务活动中时,就具有货币创造功能(杨涛,2004),因为再贷款是中央银行影响基础货币的重要途径之一。
另有观点认为政策性金融还具有作为体现国家政策性制度工具的特殊功能。
白钦先(1998)认为,政策性金融主要发挥六项特殊功能,包括:对基础产业和农业的直接扶植及强力推进功能;逆向性选择功能;诱导性功能;扩张性功能;补充性功能;专业性服务与协调功能。
杨涛(2004)提出,政策性金融的特殊功能具体体现在六个方面:支持农业发展;支持基础设施建设;影响国家进出口业务;支持中小企业发展;增进社会福利水平(尤其在住房和社会保障方面);优化经济结构(除了财政政策和产业政策外)。
黄河静(2003)提出,政策性金融不以利润最大化为经营目标的特点就决定了它不同于商业性金融的特殊功能,这些功能主要体现在政策性功能、诱导性功能、区域经济梯度整合功能、补充性功能等方面。
三 我国政策性金融主体与其它相关主体的关系政策性金融机构在行使其经济职能过程中,必然会与社会金融运行体系所涉及的其他主体之间产生多样化的关联,这些外部关联是政策性金融本质特征的逻辑延伸所致,即既要体现“政策性”,又是一种“金融中介工具”。
为了更加深入地认识这些外部关系问题,我们主要介绍关于政策性金融主体与政府(尤其是财政)、商业银行以及中央银行等之间关系特征的研究情况。
(一)政策性金融主体与政府尤其是财政机构间的关系从政策性金融的产生和发展过程来看,它是为政府所有而且必须体现政府经济政策意图的金融机构,政策性金融与政府的关联是最为密切的。
而政策性金融和财政作为两个通过不同渠道、方式来集聚和分配不同性质资金的工具,又在不同程度上体现着政府的意图,所以,财政机构又是政府各部门中最易与政策性金融形成冲突的关系主体。
陈志祥(1997)提出,要防止政策性金融被财政化运作而导致资金分配低效率,政策性金融和财政应明确分工、各司其职。
何正文(1998)认为,政策性金融与政府的关系体现在五个方面:政策性金融的存在是由政府决定的;政策性金融的资本和运营条件是由政府提供的;政策性金融的融资领域及职能范围是由政府规定的;财政部门要在一定程度上对其提供政策性金融的资金运营进行监督及管理;政策性金融在业务上接受相关政府主管部门的业务指导。
(二)政策性金融主体与商业性金融主体的关系政策性金融与商业性金融的关系本质上反映的是对于金融资源的政府调控和市场调控两者之间关系。
陈志祥(1997)认为,两者在金融资源配置主体、目标、业务范围、运行机制、资产及负债结构以及监管的主客体等方面都存在明显差异。
何正文(2005)认为,两者的关系在本质上是平等互补的关系,二者相辅相成,共同使一国的金融体系整体功能得以实现,具体表现在两者的法律地位平等,业务范围互补,存在业务委托代理关系以及当商业性金融从事的业务符合政府的经济政策意图时政策性金融就会给予支持。
白钦先、王伟(2005)认为,两者是一个完整的金融统一体中不可或缺的两翼,相互对称,彼此平行并列,相互补充而非相互替代,是平等协调合作的伙伴而非对立或从属的竞争对手;同时,两者的活动领域也是一个相对的不断变动与调整的过程,不同国家在同一时期或者同一国家在不同时期,两者的“界限”总是相对的。
(三)政策性金融主体与中央银行的关系中央银行作为“银行的银行”,是一国金融体系内的最高监管主体。
鉴于政策性金融具有很强的“政策性”并且由政府提供资金或担保,所以,中央银行对政策性金融具有一定程度的领导和监管职能,防止其滥用职权而使国家利益受损。
陈志祥(1997)提出,虽然政策性金融与中央银行的关系相对松散,例如日本的“二行九库”均由大藏省领导,而不受日本银行直接管理,但这并不意味中央银行可以完全放任之,否则,政策性金融就成为“第二中央银行”,最终导致其负责的政策性业务与经营性业务之间的矛盾转化为调控者与被调控者之间的矛盾。
四 我国政策性金融运行中存在的问题及制度缺陷虽然我国政策性金融机构近年来取得了显著的发展,但是运行中也出现了不少问题。
从现有的文献来看,主要将问题及其根源归结为制度安排不合理或不完善。
第一,法律制度。
国外的政策性银行大都是首先有独立、专门的立法,赋予其在政府支持的产业方向及范围内自主决策、自主经营、自担风险的独立法人地位,然后依法设立机构并依法经营,例如《日本开发银行法》、《德国复兴开发银行法》、《韩国产业银行法》等(李吉平等,2000)。