公允价值与金融危机的关系分析.doc
关于后金融危机时代与公允价值演进分析
关于后金融危机时代与公允价值演进分析一、后金融危机时代与公允价值演进：整体趋势分析二、公允价值的概念及其在金融领域中的应用三、公允价值法面临的挑战与解决方案四、公允价值计量方式的改进与创新五、公允价值通货膨胀的探讨与应对策略随着全球金融市场的星火燎原，金融市场的运作方式已然发生着巨大的变化。
在金融危机中暴露出来的缺陷和问题也引发了对于金融制度和市场的深刻反省，伴随金融危机而来的是对金融会计准则完整性的大幅强调，公允价值已然迎来了一波强烈的声音和争议。
一、后金融危机时代与公允价值演进：整体趋势分析金融危机让公允价值面临了一些挑战，但也给公允价值提供了一些发展的契机。
随着全球财务管理的不断提升和金融体系的激烈竞争，公允价值计量作为一种重要的会计计量方式面临不断的挑战，在面对着市场变化的不确定性和公允价值计量方法的局限性，如何挑战和优化公允价值计量方法已成为金融立法者和许多金融机构的研究。
二、公允价值的概念及其在金融领域中的应用金融领域中的公允价值，是指某些简单的清晰的工具或者交易的市场价格或者一些典型的投资或者及其衍生品的价格，比较透明，相对来说观察到的波动不大。
公允价值也是资产负债表总额分类的依据，在金融领域遵守的财务会计准则中通常采用公允价值作为会计计量基础。
三、公允价值法面临的挑战与解决方案公允价值计量法作为一种重要的会计计量方式，面临的挑战主要是市场价格的困境，及市场不断变化而需要将时间关联在内，而公允价值计量的价格仍依赖着涉及市场的部分。
因此，公允价值法需要在利用市场数据计算公允价值的同时，在保护市场公允和消费者利益的同时，为投资者提供更为稳定和准确的数据。
四、公允价值计量方式的改进与创新在公允价值计量方式实践中应用模型是一个极为重要的领域，特别是一些基于市场数据的金融创新。
基于公允价值的计量模型可以帮助投资者在评估资产价值的同时，分析选择最佳的操作手段。
通过对公允价值的创新和改进可以使公允价值更加符合金融市场和投资者的需求。
谈金融危机与公允价值
谈金融危机与公允价值仪铮、（辽宁城建集团有限公司，辽宁沈阳 110003）摘要：公允价值计量手段的运用是为了防范和化解金融风险，但其推出之初就存在争议，随着金融危机的进一步蔓延，公允价值的存废之争愈加激烈。
本文通过分析公允价值计量在实践中的问题及其对金融危机的影响后得出结论：公允价值不是金融危机的元凶。
金融危机的直接原因是次贷引发的流动性不足、金融创新缺乏透明度和有效监管，而对风险的漠视和对暴利的追求则是此轮金融危机爆发的根本原因。
关键词：金融危机公允价值存废之争一、公允价值在我国的应用我国早于1998年在“债务重组、非货币性交易”等具体会计准则中率先运用了公允价值计量属性。
但由于当时的资本市场、公司治理、综合监管的框架和体系、信用体系以及中介机构等内外部经济环境均不成熟，公允价值的信息含量不足，同时公允价值的运用存在复杂性、不确定性和高成本性，企业利润被操纵的现象时有发生，导致会计计量不真实。
因此，按照谨慎性原则的要求，财政部暂停使用公允价值，并在相关具体准则中取消了公允价值的运用。
2006年我国会计准则体系改革中，再次启用公允价值计量规则，发布的基本准则中明确将公允价值作为五种计量属性之一;在38个具体准则中，存货、投资性房地产、固定资产、无形资产、生物资产等17个具体准则涉及到了公允价值的运用。
新会计准则体系在运用公允价值方面，把经济业务或事项分成了三类：第一类是要求采用公允价值计量的，如交易性金融资产、可供出售金融资产、具有商业实质并且公允价值存在的非货币性资产交换、债务重组、非同一控制下的企业合并等；第二类是可选择的公允价值计量，如投资性房地产等；第三类是不能采用公允价值计量，如固定资产、无形资产等，这些资产将通过计提减值准备来反映其市值。
二、公允价值计量在实践中的不足近20年来，会计界已对公允价值计量进行了广泛而深入研究，然而，公允价值计量在实践中仍然存在很多不足，用公允价值会计全面取代历史成本会计仍需要理论与实践的突破。
金融危机下对公允价值的探析
金融危机下对公允价值的探析
一、公允价值概述
1、什么是公允价值？
公允价值是企业在计算账面价值时，根据市场价格及其他可公认准
则确定的外部影响来确定其资产、负债和其它帐户计价的基本原则。
它是一种准确反映交易或企业实物资产、负债情况的价值基准，在全
球经济运行中发挥着重要作用。
2、公允价值的作用
公允价值作为计算交易量的基准，在金融市场上发挥着至关重要的
作用，用以确定投资者的利益，激发交易活动，维护投资者的知情权。
公允价值可以用来比较同一实体的不同時間的不同交易量，使实体更
能有效地掌握对市场的反应，弄清市場的条件和特征，并为市场投资
做出更加明智的决策。
二、金融危机下公允价值的探析
1、金融危机带来的影响
金融危机会产生直接影响，投资者虚弱、风险高企，资金紧张，市
场反应差弱，使企业不得不应对巨大的挑战和复杂环境。
公允价值对
金融危机影响十分大，分别体现在合并兼并、业绩披露、融资活动、
实物资产价值认定上。
2、公允价值的解决方案
为了应对金融危机，我国的经济形势，企业应该重视公允价值的重要性。
公允价值按照国际准则，通过综合分析确定资产负债价值，从而准确反映实体状况。
且通过合理使用公允价值，以及积极把握市场变化，及时向投资者披露信息，企业可以更好地发挥自身价值，使企业更加健康、持续发展。
金融危机下的公允价值会计分析
金融危机下的公允价值会计分析摘要在围绕着金融危机的种种分析和职责中，公允价值会计准则因为可能加剧金融危机成为人们关注的焦点。
损失惨重的金融界认为公允价值计量加剧金融危机，要求修改公允价值会计准则；而背负罪名的会计界则认为准则本身并没有问题，有问题的是金融机构对准则双向和功利的态度。
公允价值会计的支持者与反对者的论战引发了学界和实务界对公允价值会计的深入思考。
本文通过介绍会计计量中采用公允价值会计的优缺点，深入分析金融危机中公允价值会计所面临的问题，从而正确评价公允价值会计。
关键词金融危机公允价值会计金融稳定一、公允价值会计的内涵与利弊分析（一）公允价值会计内涵公允价值会计，是指以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。
公允价值包括三个层次：第一，存在活跃市场交易的情况下，交易价格即为公允价值；第二，在不存在实际交易事项的情况下，以类似交易的价格作为公允价值的计量基础；第三，如果某项资产或负债没有由市场直接决定的可观察到的价格，就可运用现值技术估计公允价值，也可以采用专业评估人员的评估结果。
（二）会计计量中公允价值的利弊分析一些团体批评公允价值的原因主要是：（1）报告的损失可能有误导，由于损失是暂时的，当市场恢复后损失将逆转。
（2）公允价值的取得存在着复杂性、不确定性和高成本等因素，导致公允价值的可靠性较差。
（3）在不存在市场交易的情况下，作为估计公允价值的限制技术在会计计量中试很难操作的。
（4）公允价值增加财务报表项目的波动性，可能会误导财务报表使用者。
公允价值会计的支持者认为：（1）公允价值会计更符合决策有用观，它要求和允许企业报告更及时、精确和可比。
（2）公允价值更真实地反映市场对直接或间接地隐含在金融工具中的未来现金流量净现值估计，有利于金融工具等的核算与创新。
（3）它限制了企业操纵其净盈余的能力，能更真实反映企业的经营成果。
（4）公允价值计量有利于企业的资本保全，使企业的实物资本得到维护。
从金融危机看公允价值计量的应用
从金 融危机看公 允价值 计量 的应用
口 胡 培 培
摘 要 ： 融 危 机 尚 未 见 底 ， 此 引 发 了人 们 对 于 公 允 价 值 是 金 由 否 运 用得 当 的广 泛 争 议 。 文 结 合 Ｏ 本 ８年 我 国上 市 公 司 最 新 年 报 ， 分 析 了在 金 融 危 机 和 新 会 计 准 则 实施 后 ． 国 对 于 公 允 价 值 的 运 我
、
引 言
不 久 前 由 于 美 国 次 贷 危 机 所 引 发 的 全 球 性 金 融 风 暴 使 得 公
允价 值计量 问题 再次成 为人们关 注的话题 。 多人将矛 头指 向美 许
国财 务会 计 准则 委 员会 （ ＡＳ ） ２ ０ Ｆ Ｂ 于 ０ ６年 ９月 正式 发 布 的美 国
会 计 准 则 公 允 价 值 计 量 的 规 定— — 报 告 实 体 在 市 场 的 参 与 者 之 间 进 行 有 序 交 易 中 出 售 一 项 资 产 所 收 到 的 价 格 或 转 移 一 项 负 债 所支 出的价格 。这在必 然～定 程度 上让人 们对 我国在 ２０ ０６年 颁
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用 的 得 当 产 生 了 思 考 。 新 准 则 中 有 多 处 引 用 或 修 正 使 用 了 公 允 在 价 值 的计 量 ， 是 否 会 弓 起 新 一 轮 企 业 的 利 润 操 纵 行 为 和 金 融 市 这 ｌ 场的价格 波动成 为人们关 注的焦点 。
二 、 融 危 机 下 公 允 价 值 在 我 国 的 应 用 金
ｌ 金 融 工具 的 确 认 和 计 量 、
我 国 实 施 的 新 会 计 准 则 中 规 定 ： 业 初 始 确 认 金 融 资 产 或 金 企
金融危机背景下的公允价值计量属性思考
金融危机背景下的公允价值计量属性思考【摘要】在金融危机的背景下，公允价值计量属性扮演着至关重要的角色。
本文探讨了金融危机对公允价值计量属性的影响，以及公允价值计量属性在金融危机中的作用和在金融稳定中所面临的挑战。
公允价值计量属性的应用范围、优势和局限性也得到了讨论。
通过分析，我们可以看到公允价值计量属性在金融危机中的重要性，以及在金融稳定中的关键作用。
结论部分探讨了公允价值计量属性对金融危机的启示，呼吁加强对公允价值计量属性的监管与完善，以促进金融市场的稳定和可持续发展。
通过本文的讨论，我们可以更好地理解公允价值计量属性在金融危机中的地位和重要性，从而提高金融市场的稳定性和透明度。
【关键词】金融危机, 公允价值计量属性, 影响, 应用范围, 优势, 局限性, 作用, 挑战, 启示, 监管, 完善1. 引言1.1 金融危机的背景金融危机是指金融市场发生系统性危机，导致整个国家或地区金融体系严重动荡和恶化的情况。
金融危机通常由多种因素引发，如经济泡沫、金融监管不足、投机行为等。
近年来，全球金融市场频繁发生金融危机，严重影响了各国经济发展和社会稳定。
2008年的次贷危机、2015年的中国股市危机等事件，都让人深刻认识到金融危机对整个社会带来的巨大冲击和影响。
金融危机不仅给实体经济带来负面影响，同时也对金融市场的稳定性和透明度提出了更高要求。
在金融危机爆发时，各类金融资产的价值波动剧烈，市场流动性降低，投资者信心受到严重打击。
如何更好地评估和计量金融资产的价值，成为金融监管部门和投资者关注的焦点之一。
公允价值计量属性在金融危机背景下显得更为重要，其正确应用可以提高金融市场的透明度和稳定性，有助于更好地规避金融危机带来的风险。
1.2 公允价值计量属性的重要性公允价值计量属性是财务报表编制中非常重要的一个概念，它反映了企业资产和负债的公允市场价值。
在金融危机的背景下，公允价值计量属性更加凸显其重要性。
公允价值计量属性可以提供更加准确和及时的信息，帮助投资者和信贷机构更好地评估企业的财务状况和风险水平。
浅析公允价值与金融危机
二、 国际上采取 的应对措施
国际 会 计 准 则 理 事 会 ｆ 以下 简 称 理 事 会 １ 为 国际 财 务 作
４暖感圜 ４
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场处于极端的情况时． 允价值会计 的“ 周期效应” 公 顺 就会 把 问题 放 大 危 机 中的 甩 卖 价 格 无 法 客 观 反 映 资 产 价 值 ， 果 如
以 此 为 基 础 计 算 价 值 和 减 值 准 备 ． 给 公 司报 表 “ 上 浇 将 火 油 ” 进 而 促 使金 融机 构 加 大 资 产 抛 售 力 度 ． 而使 市 场 陷 入 ． 从 恶 性 循 环 ： 融 产 品 交 易 价格 下跌 一 金 融 产 品 资 产计 提跌 价 金 准 备 一 机 构 按 照 监 管 要 求 核 减 资 本 金 一 市 场 出 现恐 慌 性 抛
ＩＳ Ａ Ｂ备 忘 录项 目． 最 终 发 布 一 项 新 准 则 以 取 代 目前 的 国 将 际 财 务报 告 准 则 和 相 关 的 美 国公 认 会 计 原 则
三 、 展 我 国公 允 价值 计 量研 究 的 建议 开
财政 部于 ２０ ０ ６年 发 布 的 企 业 会 计 准 则 体 系 在 设 计 思 想 上体现了这一考虑 ： 由于 我 国市 场 条 件 与 发 达 市 场 经 济 在 某 些 方 面 尚有 一 定 差 距 ．采 用公 允 价 值往 往难 以取 得 可 观测 到 的 市 场 证据 。 因此 在 决 定 哪些 报 表 项 目可 采 用公 允 价 值 时 ｆ 公 允 价 值 会 计 ） 一 定 要 充 分 考 虑 公 允 价 值 计 量 的 可 行 性 和 可 ， 靠性。 从 ２０ ０ ７年 １月 １日起 ． 符 合 我 国 经 济 发 展 状 况 又 与 既 国际财务报 告准则趋 同的新企业会计 准则体系在上 市公 司 全 面 实施 与我 国 以前 的会 计 标 准 相 比． 套新 准则 体 系 的 这 重 大变 化 之 一 就 是 适 度 引 入 了公 允 价 值 计 量 属 性 ． 变 了长 改 期 以来 我 国会 计 计 量 主要 局 限 于历 史 成 本 的情 况 。 应 了企 适
对金融危机下公允价值计量的思考
对金融危机下公允价值计量的思考【摘要】摘要：本文探讨了金融危机对公允价值计量的影响，分析了公允价值计量的优势和局限性，探讨了公允价值计量在金融危机中的应用以及对金融危机的风险管理作用。
本文讨论了金融危机下公允价值计量面临的挑战，并强调了公允价值计量在金融危机中的重要性。
展望了未来公允价值计量的发展方向，为金融机构及监管机构提供了借鉴和参考。
通过本文的分析，可以更好地理解金融危机下公允价值计量的重要性，为风险管理和金融稳定做出更有效的决策。
【关键词】关键词：金融危机、公允价值计量、风险管理、挑战、重要性、未来发展。
1. 引言1.1 背景介绍金融危机是指在金融体系中发生的一系列严重问题和挑战，可能导致金融机构的倒闭、市场的崩溃以及整个经济体系的动荡。
近年来，全球金融危机频发，给各国经济带来了严重的冲击。
在金融危机中，公允价值计量这一会计原则发挥着重要作用。
公允价值计量是一种基于市场价格或者其他可观测市场数据来确定资产和负债价值的方法。
它在市场变动频繁和波动剧烈的金融危机环境下，具有一定的优势和适应性。
金融危机对公允价值计量带来了一定的挑战，因为市场价格波动剧烈，可能导致资产和负债价值的大幅波动，进而影响公司的财务状况和经营决策。
公允价值计量也有其优势，它可以及时反映市场变动，为投资者提供准确的信息，提高财务报告的透明度和可靠性。
在金融危机中，公司需要谨慎运用公允价值计量，结合其他会计原则来评估资产和负债的价值。
公允价值计量可以帮助公司更好地管理风险，及时发现潜在的风险因素，并采取相应措施加以控制。
公允价值计量也能够提高公司在市场中的竞争力，帮助公司更好地应对金融危机带来的挑战。
1.2 研究目的研究目的是通过分析金融危机对公允价值计量的影响，探讨公允价值计量在金融危机中的优劣势以及应用情况，研究公允价值计量对金融危机的风险管理作用，揭示应对金融危机下公允价值计量所面临的挑战，并进一步强调公允价值计量在金融危机中的重要性。
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公允价值与金融危机的关系分析
一、公允价值不是金融危机的元凶
（一）公允价值的意义
1.公允价值计量更符合决策有用观的要求。
随着股份制企业的发展，尤其是上市公司的发展，会计目标已经发生了改变。
如今，会计服务的主体不仅仅是股东，还包括债权人、投资者、银行、政府等一大批利益相关者，昔日的“受托责任观”已经慢慢让位于当前的“决策有用观”。
而公允价值计量可以更好的满足利益相关者对决策相关的会计信息的需求。
2.公允价值计量能更好的满足会计计量变化的要求。
历史成本属于过去的形态，只能用于初始计量和后续折旧摊销，它不适用于后续计量。
在历史成本下，收入用公允价值计量，而成本费用则用历史成本计量，显然不符合收入费用的配比原则，这样对利润会造成不利的影响。
资产计价的模式已由历史成本属性变成未来现金流量现值属性。
而采用公允价值计量可以很好的满足这种变化的需求，财务报表能很好的反映管理当局的真正的业绩，能更好的进行经营业绩评价。
（二）公允价值不是导致金融危机的原因
由以上可知，公允价值计量具有重大意义，它绝不是导致金融危机爆发的主要原因，导致金融危机发生有金融体系方面的原因，也有监管方面的原因，更有市场经济的原因，具体为：盲目追逐高收益、缺乏适度的风险评估和监管缺失、风险管理体系不
健全、金融衍生品的日益复杂和不透明、未能及时应对风险等等。
金融机构资产如果不按公允价值计量，而是按账面历史成本反映，这或许可以让金融机构暂时避免破产，继续靠账面的信用经营下去，但这对潜在投资者和金融机构交易对手是不利的。
从长远来看，财务泡沫不是假装不存在就不存在的，它会使经济更不稳定，金融危机可能延迟爆发，但到时候威力就更加巨大。
并且，如果废除公允价值计量，会使投资者无法摸清拟投资对象的真实财务状况，投资人数及投资规模将会大大缩减，经济发展会受到巨大的阻碍。
所以，在金融危机中，更应该去反思信用缺失、监管不力、金融过于自由化、资产泡沫、金融体系构建的问题，而不是一味的否定公允价值，把一切过错都推到公允价值身上。
二、公允价值自身的缺陷
虽然公允价值并非金融危机的主因，但是公允价值计量也不能完全置身事外，要认识到公允价值并非完美无缺，公允价值是基于存在活跃市场的前提下有序交易的市场价格，而市场价格经常会跟真实价值相偏离。
而当金融危机爆发以后，由于存在顺周期效应，价格与价值程度背离更大，这无疑会加剧金融危机的影响。
对公允价值的运用，存在如下缺陷：第一，由于顺周期效应的存在，公允价值计量加剧了资产负债的扩张或收缩速度。
所谓顺周期效应，是指在经济繁荣时期，交易将价格上涨的诱因导致相关产品价值的高估，财务信用会过度扩张，杠杆会被过度使用，产生经济泡沫；市场低迷时期，交易将价格下跌的诱因导致相关
产品价值的低估，管理者会加大对资产的抛售力度，投资者信心不足，造成价格的新一轮下跌。
第二，公允价值运用过程中无法保障可靠性。
FASB对公允价值的运用给出了三层定义：活跃市场交易价格、不存在活跃市场是类似产品的市场价格、无类似产品市场价格时采用估值技术。
有时候，即便存在活跃市场，但由于大量的关联方交易、信息不对称等因素，交易并不公平，交易价格不可靠；还有的时候，在资产、负债没有活跃市场的情况下，用来估计公允价值的参考信息和方法具有较多的主观因素，其估计结果的可靠性减弱；再有就是，由于管理层的故意或者缺乏相关经验知识等，都可能导致公允价值计量结果的不妥和每股收益等结果的错误。
三、从此次金融危机中得到的关于公允价值完善的建议
此次金融危机引发了人们对于公允价值的再思考，可从以下几个方面来完善公允价值计量属性：
（一）进一步完善公允价值准则体系
1.在现有准则基础上，可以对某些公允价值会计政策的选择和运用规定得更详细、具体。
这样可以让人们有章可循，而不是凭各人自己的理解，这样可操作空间变小，可以提升计量结果的可靠性。
2.可以增加公允价值披露方面的相关规定。
可以披露公允价值是从活跃市场交易价格得来的还是采用的估值技术。
如果采用估值技术，还需披露估值中运用的模型。
由于公允价值仅代表交易价格，并未反映相关风险等等，所以还应该披露潜在风险、
价格波动等等。
（二）建立良好的市场环境和完善的市场机制
公允价值的运用要依赖于近乎完美的市场环境，只有营造一种诚实守信的市场环境、建立信息对称的市场机制，双方交易真正公平公正，公允价值计量才能更“公允”。
（三）提升会计从业人员素质
在公允价值计量中，会大量运用会计职业判断，需要会计从业人员有较强的专业能力，对非确定性会计事项和业务所做出判断和选择。
另外，公允价值的错误运用有时候不仅仅是会计人员专业能力不够，更有可能是缺乏职业道德和守法意识。
因此，提升会计从业人员专业素质和道德修养，是会计计量得到很好执行的基本前提：
1.在专业层面，加大宣传和培训力度，对会计人员进行专业培训以求其专业技术水平的不断巩固、更新和提高，从而提升其的职业判断能力，从客观上提升正确计量的前提。
2.在道德层面，职业道德水平和守法意识在很大程度上影响着执业质量和独立性。
我们可以着手于加大宣传力度让执业人员清楚地认识到职业道德的重要性，定期开展职业道德教育，使其逐步提高道德素质养成良好的道德行为，从而树立遵纪守法、诚实守信、廉洁奉公的从业作风，从主观上减少利润操纵的可能性。
（四）加强监管
加强监管，可以减少滥用公允价值、利用公允价值操纵利润
的可能性，能起到事先威慑和事中及时发现和事后迅速反应应对的作用。
（五）其他，比如提升估价技术和实施反周期会计
提升估值技术能提高公允价值计量的可靠性。
实施反周期会计和顺周期效应相对，可以有效避免公允价值严重偏离真实价值。
四、结语
随着经济的发展、经济体制、市场环境的逐渐完善，再加上会计理论体系的完善、会计人员素质的提高、监管的加强等，公允价值的可操作性会越来越强，会有越来越多的公司运用公允价值计量，公允价值计量属性的地位将会越来越举足轻重，未来公允价值计量属性乃大势所趋。
作者：胡细霞单位：中南财经政法大学会计学院。