营运资金练习试卷11(题后含答案及解析)
营运资金练习试卷11 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题 4. 计算分析题
单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。
1． 下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是( )。
A．发行对象为公众投资者
B．发行条件比短期银行借款苛刻
C．筹资成本比公司债券低
D．一次性筹资数额比短期银行借款大
正确答案：A
解析：短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。所以选项A的说法不正确；发行短期融资券的条件比较严格，必须是具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资，所以选项B的说法正确；相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法正确；相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大，所以选项D的说法正确。 知识模块：营运资金
2． 某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20％作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为( )万元。
A．75
B．72
C．60
D．50
正确答案：A
解析：因为借款金额=申请贷款的数额×(1-补偿性余额比率)，所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60／(1-20％)=75(万元)，选项A是正确答案。 知识模块：营运资金
3． 下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
A．现金折扣率
B．折扣期
C．信用标准
D．信用期
正确答案：D
解析：丧失现金折扣的机会成本=[现金折扣率／(1-现金折扣率)]×[360／(信用期-折扣期)]，可以看出，现金折扣率、折扣期和丧失的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和丧失的机会成本呈反向变动，所以本
题应该选择D。 知识模块：营运资金
4． 下列各项中，可用于计算营运资金的算式是( )。
A．资产总额-负债总额
B．流动资产总额-负债总额
C．流动资产总额-流动负债总额
D．速动资产总额-流动负债总额
正确答案：C
解析：营运资金=流动资产总额-流动负债总额 知识模块：营运资金
5． 下列关于激进的流动资产融资战略的表述中，错误的是( )。
A．公司以长期负债和权益为全部固定资产融资
B．一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资
C．一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资
D．短期融资方式支持了部分临时性流动资产
正确答案：D
解析：本题考核激进的流动资产融资战略特性。在激进的流动资产融资战略中，企业以长期负债和权益为所有固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D是错误的。 知识模块：营运资金
6． 下列各项成本中，与现金的持有量成正比例关系的是( )。
A．管理成本
B．转换成本
C．企业持有现金放弃的再投资收益
D．短缺成本
正确答案：C
解析：本题考核目标现金余额的确定。现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量关系不大，属于决策无关成本；转换成本与现金持有量成反比例关系；放弃的再投资收益即机会成本，它与现金持有量成正比例关系；短缺成本与现金持有量反方向变动。 知识模块：营运资金
7． 把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是( )。
A．占用形态的不同
B．金额是否确定
C．形成情况
D．利息是否支付
正确答案：C
解析：本题考核流动负债的分类标准。以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。 知识模块：营运资金
8． 在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为( )。
A．现金周转期
B．应付账款周转期
C．存货周转期
D．应收账款周转期
正确答案：B
解析：本题考核现金周转期。现金的周转过程主要包括存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期，其中存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间；应收账款周转期是指将应收账款转换为现金所需要的时间；应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。 知识模块：营运资金
9． 企业拟将信用期由目前的45天放宽为60天，预计赊销额将由1200万元变为1440万元，变动成本率为60％，等风险投资的最低报酬率为10％，则放宽信用期后应收账款“应计利息”的增加额为( )万元。(一年按360天计算)
A．15
B．9
C．5．4
D．14．4
正确答案：C
解析：本题考核应收账款占用资金应计利息的计算。原应收账款占用资金的应计利息=1200／360×45×60％×10％=9(万元) 放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息=1440／360×60×60％×10％=14．4(万元) 放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息增加额=14．4-9=5．4(万元) 知识模块：营运资金
10． 某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0．5％，企业借款150万元，平均使用8个月，借款年利率为4％，那么，借款企业向银行支付承诺费和利息共计( )万元。
A．4
B．4．5
C．0.5
D．5.5
正确答案：B
解析：本题考核短期信用条件。借款企业向银行支付的承诺费=(200-150)×0．5％×8／12+200×0．5％×4／12=0．5(万元)或=150×0．5％×4／12+50×0．5％×12／12=0．5(万元)。借款企业向银行支付的利息=150×8／12×4％=4(万元)。所以借款企业向银行支付承诺费和利息共计4．5万元。 知识模块：营运资金
11． 下列成本中，属于确定目标现金余额的成本模型和随机模型都需要考虑的是( )。
A．机会成本
B．管理成本
C．短缺成本
D．转换成本
正确答案：A
解析：本题考核目标现金余额的确定。在成本模型下，需要考虑的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本；根据随机模型的计算公式可知，随机模型需要考虑的成本包括转换成本和机会成本。所以本题的答案为选项A。 知识模块：营运资金
12． 采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是( )。
A．数量较多的存货
B．占用资金较多的存货
C．品种较多的存货
D．库存时间较长的存货
正确答案：B
解析：本题考核存货的控制系统。在ABC控制系统中，A类库存应作为管理的重点，实行重点控制，严格管理，该类产品的价值约占全部库存的50％到70％，占用资金最多。 知识模块：营运资金
多项选择题本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。
13． 企业如果延长信用期限，可能导致的结果有( )。
A．扩大当期销售
B．延长平均收账期
C．增加坏账损失
D．增加收账费用
正确答案：A,B,C,D
解析：通常，延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加；二是引起坏账损失和收账费用的增加。所以本题的答案是A、B、C、D。 知识模块：营运资金
14． 根据营运资金管理理论，下列各项中属于企业应收账款成本内容的有( )。
A．机会成本
B．管理成本
C．短缺成本
D．坏账成本
正确答案：A,B,D
解析：本题考核应收账款的成本。应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是持有现金的成本。 知识模块：营运资金
15． 在流动资产投资战略的选择上，如果一个公司是保守的，那么以下表述合理的有( )。
A．具有低水平的流动资产与销售收入比率
B．企业资产具有较高的流动性
C．盈利能力较强
D．营运风险较低
正确答案：B,D
解析：本题考核保守的流动资产投资战略。在流动资产投资战略的选择上，如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产与销售收入比率，所以选项A错误；这将导致更高的流动性(安全性)，所以选项B、D正确；但会导致更低的盈利能力，所以选项C错误。 知识模块：营运资金
16． 营运资金管理应该遵循的原则包括( )。
A．保证合理的资金需求
B．保证一定的盈利能力
C．保证足够的长期偿债能力
D．节约资金使用成本
正确答案：A,D
解析：本题考核营运资金的管理原则。企业进行营运资金的管理，需要遵循以下原则：(1)保证合理的资金需求；(2)提高资金使用效率；(3)节约资金使用成本；(4)保持足够的短期偿债能力。 知识模块：营运资金
17． 为应付意料不到的现金需要，企业掌握的现金额取决于( )。
A．企业临时融资的能力
B．企业资产总额的大小
C．企业愿冒缺少现金风险的程度
D．企业预测现金收支可靠的程度
正确答案：A,C,D
解析：本题考核持有现金的动机。预防性需求，是企业为应付突发事件而持有的现金。所需要掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒缺少现金风险的程度；(2)企业临时融资的能力；(3)企业预测现金收支可靠的程度。 知识模块：营运资金
18． 按照随机模型，确定现金最低控制线时，应考虑的因素包括( )。
A．企业现金最高余额
B．有价证券的日利息率
资产评估师考试-资产评估相关知识复习试题11
【财管知识】第六章 营运资金管理 一、单项选择题 1、企业持有现金的原因，主要是为了满足（）。 A、交易性、预防性、收益性需求 B、交易性、投机性、收益性需求 C、交易性、预防性、投机性需求 D、预防性、收益性、投机性需求 2、根据存货陆续供应和使用的经济订货量公式可知，下列各项中，与存货陆续供应和使用的经济订货量无关的因素是（）。 A、每日消耗量 B、每日供应量 C、储存变动成本 D、存货单价 3、甲企业按2/10、n/30的条件购入货物10万元，在货物购入50天时支付了货款10万元，则放弃现金折扣成本为（）。 A、20000元 B、2000元 C、18.4% D、36.7% 4、“5C”信用评估系统中的首要因素是（）。 A、能力 B、品质 C、抵押 D、条件 5、下列各项中，不属于应收账款的收账措施的是（）。 A、力争现金流量同步 B、对应收账款的回收情况进行监督 C、对坏账损失的事先准备 D、制定适当的收账政策 6、某公司2007年1月1日与银行签订的周转信贷协定额为1000万元，期限为1年，年利率为3％，年承诺费率为2％，当年该公司实际仅使用了200万元，使用期为3个月，2007年12月31日，该公司应支付的承诺费和利息合计为（）。 A、20.5万元 B、17.5万元 C、16万元 D、12万元 7、银行接受抵押品后，将根据抵押品的面值决定贷款金额，一般为抵押品面值的（）。 A、30%～90% B、60%～90% C、30%～60% D、30%～100% 8、下列关于短期负债筹资特点的表述中，不正确的是（）。 A、筹资速度快，容易取得 B、筹资富有弹性 C、筹资成本较高 D、筹资风险高 9、某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年储备成本12元，则经济订货批量下对应的每年订货次数为（）次。 A、12 B、6 C、3 D、4 10、下列各项中，属于发生应收账款的主要原因的是（）。 A、商业竞争 B、降低生产成本 C、提高净利润 D、交易性需求 11、下列有关营运资金的说法中，不正确的是（）。 A、广义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额 B、来源具有多样性 C、数量具有波动性 D、营运资金的周转时间短 12、下列流动资产投资策略中，可以节约流动资产的持有成本，但会加大其短缺成本的是（）。 A、组合型投资策略 B、适中型投资策略 C、保守型投资策略 D、激进型投资策略 13、某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量30万元，则该公司当年持有现金的机会成本是（）万元。 A、6.5 B、5.0 C、3.0 D、3.5 14、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。（1年按360天计算） A、20800 B、14568 C、12480 D、15600 二、多项选择题 1、现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有（）。 A、缩短企业的平均收款期 B、扩大销售量 C、增加收益 D、减少成本 E、减少利润 2、变动性储存成本主要包括（）。 A、仓库租金 B、存货资金的应计利息 C、存货破损和贬值损失 D、存货的保险费用 E、仓库职工的固定工资 3、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的有（）。 A、收款法 B、贴现法 C、加息法 D、分期等额偿还本利和的方法 E、按贷款一定比例在银行保持补偿性余额 4、在存货经济订货量的基本模型中，导致经济订货量增加的因素有（）。 A、每次订货的变动成本增加 B、存货年需求量增加 C、单位缺货成本降低 D、单位存货变动储存成本降低 E、存货年需求量减少 5、发生应收账款的原因，主要有（）。 A、商业竞争 B、销售和收款的时间差 C、降低产品价格 D、降低产品成本 E、扩大生产 6、应收账款作为企业为增加销售和盈利进行的投资，会发生一定的成本，主要有（）。 A、应收账款占用资金的应计利息 B、应收账款的管理成本 C、应收账款的坏账成本 D、应收账款的短缺成本 E、应收账款的交易成本 答案部分 一、单项选择题 1、 【正确答案】 C 【答案解析】 企业持有现金的原因，主要是满足交易性需求、预防性需求和投机性需求。现金是企业中流动性最强的资产，其收益性较低，所以企业持有现金的原因不可能是出于收益性需求。 【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】 2、 【正确答案】 D 【答案解析】 存货陆续供应和使用的经济订货量＝{集中到货的经济订货量×[P/（P－d）]}1/2，其中的P指的是每日供应量，d指的是每日消耗量，所以，选项A、B不是答案；又因为在“订货变动成本＝储存变动成本”时的进货量为经济订货量，所以，选项C也不是答案；由于假定存货单价不变，所以，选项D是答案。 【该题针对“基本模型的扩展”知识点进行考核】 3、 【正确答案】 C 【答案解析】 放弃现金折扣成本＝2%/（1－2%）×360/（50－10）＝18.4%。 【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】 4、 【正确答案】 B 【答案解析】 “5C”系统主要包括五个方面，即品质、能力、资本、抵押、条件。其中：“品质”是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性；“能力”是指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例；“资本”是指顾客的财务实力和财务状况；“抵押”是指顾客拒绝付款或无力支付款项时能用作抵押的资产；“条件”是指可能影响顾客付款能力的经济环境。“品质”经常被视为评价顾客信用的首要因素。 【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】 5、 【正确答案】 A 【答案解析】 应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。这些措施包括对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备和制定适当的收账政策等。所以选项A是答案。 【该题针对“应收账款的收款管理”知识点进行考核】 6、 【正确答案】 A 【答案解析】 本题中1000－200＝800（万元），全年未使用，应该支付的承诺费＝800×2％＝16（万元）；200万元使用了3个月，应该支付利息200×3％×3/12＝1.5（万元），该200万元有9个月未使用，应该支付的承诺费＝200×2％×9/12＝3（万元），因此，答案为：16＋1.5＋3＝20.5（万元）。 【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】 7、 【正确答案】 A 【答案解析】 银行接受抵押品后，将根据抵押品的面值决定放贷金额，一般为抵押品面值的30%～90%。 【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】 8、 【正确答案】 C 【答案解析】 短期负债筹资具有如下特点：（1）筹资速度快，容易取得；（2）筹资富有弹性；（3）筹资成本较低；（4）筹资风险高。 【该题针对“短期债务筹资的特点”知识点进行考核】 9、 【正确答案】 C 【答案解析】 经济订货批量＝（2×2400×1600/12）1/2＝800（吨），最佳订货次数＝2400/800＝3（次）。 【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】 10、 【正确答案】 A 【答案解析】 发生应收账款的原因主要有以下两种：（1）商业竞争；（2）销售和收款的时间差。 【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】 11、 【正确答案】 A 【答案解析】 选项A说的是狭义的营运资金，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额。 【该题针对“营运资本管理的特点、原则和对象”知识点进行考核】 12、 【正确答案】 D 【答案解析】 激进型投资策略可以节约流动资产的持有成本，例如节约持有过多流动资产的机会成本。但与此同时，公司要承担较大的风险，如经营中断和丢失销售收入等短缺成本。 【该题针对“激进型投资策略”知识点进行考核】 13、 【正确答案】 C 【答案解析】 持有现金的机会成本＝现金平均持有量×资本成本率＝30×10%＝3.0（万元） 【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】 14、 【正确答案】 D 【答案解析】 应收账款平均收账期＝10×20%＋30×80%＝26（天） 应收账款占用资金的应计利息＝3600000/360×26×60%×10%＝15600（元） 【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】 二、多项选择题 1、 【正确答案】 ABC 【答案解析】 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。销售量扩大可以增加收益，所以选项ABC是答案。 【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】 2、 【正确答案】 BCD 【答案解析】 变动性储存成本是指随着存货储存数量的增减同比例变化的成本，如存货资金的应计利息、存货破损和贬值损失、存货的保险费用等。仓库租金、仓库职工的固定工资属于固定性储存成本。 【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】 3、 【正确答案】 BCDE 【答案解析】 收款法是借款到期时向银行支付利息的方法，在这种付息方式下，有效年利率等于报价利率，故选项A不是答案；贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，企业可利用的贷款额只有本金减去利息后的差额，因此贷款的有效年利率高于报价利率，所以选项B是答案；加息法和分期等额偿还本利和的方法是同一种方法，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，而却要支付全额利息，企业所负担的有效年利率高于报价利率。所以选项C和D是答案；补偿性余额使借款企业的实际用款额减少，利息不变，提高了借款的有效年利率，选项E是答案。 【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】 4、 【正确答案】 ABD 【答案解析】 在存货经济订货量基本模型中，经济批量与存货年需要量、每次订货的变动成本同向变动，与单位存货变动储存成本反向变动，与缺货成本无关。 【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】 5、 【正确答案】 AB 【答案解析】 发生应收账款的原因，主要有以下两种：（1）商业竞争；（2）销售和收款的时间差。 【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】 6、 【正确答案】 ABC 【答案解析】 应收账款作为企业为增加销售和盈利进行的投资，会发生一定的成本，应收账款的成本主要有应收账款的机会成本（应收账款占用资金的应计利息）、应收账款的管理成本和应收账款的坏账成本。 【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】
财务管理 拓展练习 第1-11章 详细解析 (1)
第一章 导 论
单项选择题参考答案
1．参考答案：C
答案解析：纯粹利率是无风险无通货膨账条件下的社会平均资金利润率。国库券的风险很小，在没有通货膨胀时，可以视为纯粹利率。
2．参考答案：B
答案解析：财务管理的目标是股东财富最大化，股票价格代表了股东财富，股价的高低直接取决于投资报酬率和风险。而投资项目、资本结构和股利政策是影响股价的间接因素。
3．参考答案：D
答案解析：每股利润最大化认为：应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股收益（或权益资本净利率）来概括企业的财务目标，以避免“利润最大化”目标的缺点。
4．参考答案：C
答案解析：本题的主要考核点是企业相关利益者，即股东、经营者、债权人之间的关系。企业为了实现自身的财务目标，就必须管理好股东、经营者和债权人这三者之间的利害关系，因此，他们之间的关系就成了企业最重要的财务关系。
5．参考答案：A
答案解析： 纯粹利率是指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率。因此选项A错误。
6．参考答案：D
答案解析：现金循环可分两种,一种是短期现金循环，即在一年内或超过一年的一个营业周期内循环，如现金、可变现的存货和应收账款等。另一种是长期现金循环，是一年或一个经营周期以上的循环，如固定资产、长期投资、递延资产等。因此D选项属于长期现金循环。
7．参考答案：A
答案解析： 盈利企业也可能由于抽出过多资金而发生临时的资金流转困难。因此选项A不正确。
8．参考答案：A
答案解析：利率＝纯粹利率＋通货膨胀补偿率＋风险报酬率，因此只有A选项平均利润率不属于利率的组成部分。
9．参考答案：D
答案解析：财务管理的目标是企业的价值或股东财富的最大化，股票价格代表了股东财富，因此，股价高低反映了财务管理目标的实现程度。
10．参考答案：B
答案解析：B属于投资活动。
11．参考答案：D
答案解析：甲公司和乙公司、丙公司是债权债务关系，和丁公司是投资与受资的关系，和戊公司是债务债权关系。
第六章 营运资金管理习题及答案
第六章 营运资金管理
一、单选题
1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ D）。
A、信用期限 B、现金折扣（率）
C、现金折扣期 D、商业折扣
2．放弃现金折扣的成本大小与（D ）。
A.折扣百分比的大小呈反方向变化
B.信用期的长短呈同方向变化
C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化
D.折扣期的长短呈同方向变化
3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（D ）。
A.机会成本 B.管理成本 C.坏账成本 D.短缺成本
4．对存货进行ABC类划分的最基本的标准是（ C ）。
A.重量标准 B.数量标准 C.金额标准 D.数量和金额标准
5．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（C ）。
A.企业账户所记存款余额 B.银行账户所记企业存款余额
C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
6．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（B ）。
A．0.7：0.2：0.1 B．0.1：0.2：0.7
C．0.5：0.3：0.2 D．0.2：0.3：0.5
7．某企业按“2/10，n/60"的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（ D ）。
A.2% B.12% C.14.46% D.14.69%
8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。
A.现金机会成本 B.现金交易成本 C.现金管理成本 D.现金短缺成本
第六章 营运资金管理习题及答案 2
1 第六章 营运资金管理
一、单选题
1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ D）。
A、信用期限 B、现金折扣（率）
C、现金折扣期 D、商业折扣
2．放弃现金折扣的成本大小与（D ）。
A.折扣百分比的大小呈反方向变化
B.信用期的长短呈同方向变化
C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化
D.折扣期的长短呈同方向变化
3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（D ）。
A.机会成本 B.管理成本 C.坏账成本 D.短缺成本
4．对存货进行ABC类划分的最基本的标准是（ C ）。
A.重量标准 B.数量标准 C.金额标准 D.数量和金额标准
5．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（C ）。
A.企业账户所记存款余额 B.银行账户所记企业存款余额
C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
6．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（B ）。
A．0.7：0.2：0.1 B．0.1：0.2：0.7
C．0.5：0.3：0.2 D．0.2：0.3：0.5
7．某企业按“2/10，n/60"的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（ D ）。
A.2% B.12% C.14.46% D.14.69%
8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。
A.现金机会成本 B.现金交易成本 C.现金管理成本 D.现金短缺成本
中级会计职称考试2025年《中级财务管理》第七章营运资金管理试题训练含答案
中级会计职称考试2025备考资料 中级·会计财务管理·
1 中级会计职称考试2025年《中级财务管理》第七章试题训练含答案
第七章 营运资金管理
考点 1 营运资金的概念、特点及管理原则★★
01.【单选】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A.资产总额-负债总额
B.流动资产总额-负债总额
C.流动资产总额-流动负债总额
D.速动资产总额-流动负债总额
02.【判断】营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。（）
考点 2 营运资金管理策略★★★
03.【单选】下列关于流动资产投资和融资策略的描述中，不正确的是（）。
A.紧缩的流动资产投资策略下，风险较低、收益较低
B.宽松的流动资产投资策略下，风险较低、收益较低
C.保守融资策略下，风险和收益较低
D.激进融资策略下，风险和收益较高
04.【判断】在紧缩型流动资产投资策略下，企业一般会维持较高水平的流动资产与销售收入比率，因此财务风险与经营风险较小。（）
05.【多选】下列关于营运资金管理的表述中，正确的有（）。
A.加速营运资金周转，有助于降低资金使用成本
B.销售变数较大而难以预测时，通常要维持较低的流动资产与销售收入比率
C.管理者偏好高风险高收益时，通常会保持较低的流动资产投资水平
D.销售稳定并可预测时，投资于流动资产的资金可以相对少一些
06.【单选】企业在制定流动资产融资策略时，下列各项中被视为长期资金来源的有（）。
A.股东权益资本 中级会计职称考试2025备考资料 中级·会计财务管理·
2 B.临时性流动负债
C.自发性流动负债
D.长期负债
07.【判断】一般而言，企业依靠大量短期负债来满足自身资金需求的做法体现出一种较为保守的融资策略。（）
08.【单选】某公司资产总额为 9000 万元，其中永久性流动资产为 2400 万元，波动性流动资产为 1600 万元，该公司长期资金来源金额为 8100 万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（）。
资金运作计算作业题(二)
１ 资金运作计算作业题(二)
第四章 财务预算的编制
1、某企业生产和销售A种产品，预算期2012年四个季度预计销售量分别200件、220件、250件、240件；A种产品预计单位售价为800元。假设每季度销售收入中，本季度收到现金70%，另外30%要到下季度才能收回，上年年末应收账款余额为50 000元。要求：
（1）计算各季度销售收入预算数；
（2）计算各季度现金收入预算数；
（3）计算年末应收账款预算数。
2、假设甲公司的收账期为60天，
要求：完成下表（单位：万元）
项目 1季度 2季度 3季度 4季度
期初应收账款 210
销售额 510 870 450 600
销售现金流入
期末应收账款
3、某企业2012年度现金预算（简表）如下表所示，将表空缺数据按其内在联系填补齐全。假设期末现金最低应保持的余额为5000元，银行借款以1 000元为单位，贷款利率每年8%，还本时付息，于每季初借入，每季末偿还。
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
期初现金余额 5 000 C 5 640 5 400
本期现金收入 200 000 250 000 G 276 000
本期现金支出 213 000 D 256 000 280 000
现金收支差额 A 15 000 9 640 1 400
银行借款 13 000 I
偿还借款 E H
利息 F 240
期末余额 B 5 640 5 400 J ２ 4、已知：某公司2010年第1～3月实际销售额分别为38000万元、36000万元和41000万元，预计4月份销售额为40000万元。每月销售收入中有70%能于当月收现，20%于次月收现，10%于第三个月收讫，不存在坏账。假定该公司销售的产品在流通环节只需缴纳消费税，税率为10%，并于当月以现金缴纳。该公司3月末现金余额为80万元，应付账款余额为5000万元（需在4月份付清），不存在其他应收应付款项。
财务管理 自测练习1-8
自测练习一
一、单选题
题目1
与其他企业组织形式相比，公司制企业最重要的特征是（ ）。
A. 筹资容易
B. 筹资容易
C. 所有权与经营权的潜在分离
D. 创办费用低
正确答案是：所有权与经营权的潜在分离
题目2
公司的所有者同其管理者之间的财务关系反映的是（ ）。
A. 公司与股东之间的财务关系
B. 公司与债权人之间的财务关系
C. 公司与政府之间的财务关系
D. 公司与员工之间的关系
正确答案是：公司与股东之间的财务关系
题目3
股东财富最大化作为企业财务管理目标，其主要优点是（ ）。
A. 考虑了时间价值因素
B. 有利于明确企业短期利润目标导向
C. 无需考虑了风险与报酬间的均衡关系
D. 无需考虑投入与产出的关系
正确答案是：考虑了时间价值因素
题目4
企业财务管理目标的最优表达是（ ）。
A. 利润最大化
B. 每股利润最大化
C. 股东财富最大化
D. 资本利润率最大化
正确答案是：股东财富最大化
题目5
下列各项中体现债权与债务关系的是（ ）。 A. 企业与债权人之间的财务关系
B. 企业与受资者之间的财务关系
C. 企业与债务人之间的财务关系
D. 企业与政府之间的财务关系
正确答案是：企业与债务人之间的财务关系
题目6
下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（ ）。
A. 解聘
B. 接收
C. 激励
D. 停止借款
正确答案是：停止借款
题目7
对于财务与会计管理机构分设的企业而言，财务经理的主要职责之一是（ ）。
A. 约束经营者的行为
B. 进行财务决策
C. 进行财务协调
D. 进行负责筹资决策
正确答案是：进行负责筹资决策
二、多选题
题目8
财务管理目标一般具有如下特征（ ）。
A. 多元性
B. 层次性
C. 综合性
D. 战略稳定性
The correct answers are: 战略稳定性, 多元性
财务分析与决策练习题
一、单选题
1、下列关于营运资金的说法中，不正确的是（ ）。
A、当流动资产大于流动负债时，营运资金为正，说明企业财务状况稳定，不能偿债的风险较小?
B、当流动资产小于流动负债时，营运资金为负，此时，企业部分非流动资产以流动负债作为资金来源，企业不能偿债的风险很大?
C、营运资金是绝对数，便于不同企业之间的比较?
D、营运资金＝流动资产－流动负债?
【正确答案】C
2、下列不属于影响偿债能力影响因素的是（ ）。
A、可动用的银行贷款指标或授信额度?
B、资产质量?
C、融资租赁?
D、或有事项和承诺事项?
【正确答案】C
3、在ABC控制系统中，应以（ ）标准为基本分类标准。
A、品种数量?
B、产品竞争力?
C、金额?
D、主营业务?
【正确答案】C
4、在企业定价目标中，以应付和避免竞争为目标适用于（ ）企业。
A、大型?
B、中小?
C、民营?
D、国有?
【正确答案】B
5、在正常情况下，资源条件就是决策方案实施的客观制约因素。因此，在决策中，为了使决策方案的实施具有客观基础，就必须以（ ）为原则。
A、信息原则?
B、择优原则?
C、合理配置并充分利用稀缺资源?
D、反馈原则?
【正确答案】C
6、下列公式中，不正确的是（ ）。
A、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税?
B、营业现金流量＝税后利润＋非付现成本×所得税税率?
C、营业现金流量＝（营业收入－付现成本－非付现成本）×（1－所得税税率）＋非付现成本?
D、营业现金流量＝税后收入－税后付现成本＋非付现成本抵税?
【正确答案】B
7、投资回收期一般以（ ）为单位。
A、月?
B、季度?
C、半年?
D、年?
【正确答案】D
8、下列选项中，不属于资本成本中权数选择标准的是（ ）。
A、账面价值权数?
B、市场价值权数?
C、平均市价权数?
D、目标价值权数?
【正确答案】C
9、下列选项中，不属于现金流入量的是（ ）。
第六章 营运资金管理习题及答案 3
1 第六章 营运资金管理
一、单选题
1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ D）。
A、信用期限 B、现金折扣（率）
C、现金折扣期 D、商业折扣
2．放弃现金折扣的成本大小与（D ）。
A.折扣百分比的大小呈反方向变化
B.信用期的长短呈同方向变化
C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化
D.折扣期的长短呈同方向变化
3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（D ）。
A.机会成本 B.管理成本 C.坏账成本 D.短缺成本
4．对存货进行ABC类划分的最基本的标准是（ C ）。
A.重量标准 B.数量标准 C.金额标准 D.数量和金额标准
5．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（C ）。
A.企业账户所记存款余额 B.银行账户所记企业存款余额
C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
6．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（B ）。
A．0.7：0.2：0.1 B．0.1：0.2：0.7
C．0.5：0.3：0.2 D．0.2：0.3：0.5
7．某企业按“2/10，n/60"的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（ D ）。
A.2% B.12% C.14.46% D.14.69%
8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。
A.现金机会成本 B.现金交易成本 C.现金管理成本 D.现金短缺成本
2019中级财务管理章节习题含答案第07章 营运资金管理
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千里之行 始于足下 1
第七章 营运资金管理
一、单选题
1.下列有关营运资金的等式中正确的是（ ）。
A.营运资金=流动资产-流动负债
B.营运资金=资产-负债
C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债
D.营运资金=长期资产-流动负债
2.营运资金管理的首要任务是（ ）。
A.满足合理的资金需求
B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本
D.保持足够的短期偿债能力
3.下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（ ）。 实用文档 用心整理
千里之行 始于足下 2 A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产
B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产
C.保守融资策略下，收益和风险较低
D.激进融资策略下，收益和风险居中
4.在流动资产的融资策略中，资本成本低，但风险较高的是（ ）。
A.保守融资策略
B.激进融资策略
C.期限匹配融资策略
D.风险匹配融资策略
5.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金余额下限为20万元，现金余额回归线为80万元，则现金余额上限是（ ）万元。
A.100 B.200 C.220 D.280
6.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额属于（ ）。
A.弥补性需求
B.预防性需求
C.投机性需求 实用文档 用心整理
千里之行 始于足下 3 D.交易性需求
7.成本模型分析预测其总成本最低时现金持有量的计算公式是（ ）。
A.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+短缺成本）
B.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+交易成本）
C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（交易成本+短缺成本）
D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+交易成本+短缺成本）
8.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ）。