债务融资工具、结构化融资业务检查要点

结构化融资业务与债务融资工具承销业务检查要点

一、项目落地的合规性

（一）结构化融资业务

1、实地访谈融资人核心管理层，实地查看抵押物情况，见人、见物，确保融资真实性；

2、放款手续是否齐全，放款前提条件是否逐条落实。

3、风险缓释措施的现状，手续是否齐全，是否合法、有效。

4、会计核算是否规范。

5、募集资金用途是否符合审批要求，是否合法合规。募集说明书资金用途披露是否符合要求、符合规范。针对具体项目建设的，募集资金使用是否与项目实施进度相匹配。

6、业务档案是否及时归档，是否齐全、规范。重要法律文本是否为总行示范文本，非示范文本是否已经按规定履行法律审查程序。

7、关注是否存在滚动发行或变相延长产品期限的项目。

8、是否存在分行违规出具担保或者还款承诺的业务。

（二）债务工具承销发行业务

1、实地访谈融资人核心管理层，实地查看抵押物情况，见人、见物，确保融资真实性。

2、风险缓释措施的现状，手续是否齐全，是否合法、有效。

3、募集资金用途是否符合审批要求，是否合法合规。募集说明书资金用途披露是否符合要求、符合规范。针对具体项目建设的，募

集资金使用是否与项目实施进度相匹配。

4、存续期定期、不定期信息披露情况，是否符合交易商协会的信息披露规则。

5、业务档案是否及时齐全、规范。

二、融资人经营主体和运营状态

检查报告期内，融资人如存在以下情形，需进行深入了解：

1、发生重大资产重组、重大股权结构调整、重大人事调整

2、合并报表范围内重要子公司股权转让

3、因实施并购、新项目开工或老业务停产等原因，业务板块构成、占比发生重大变化

4、生产经营过程出现重大安全事故，可能影响某项业务或在建项目的正常运营

5、生产型企业的主要原材（燃）料价格或产成品价格发生20%以上的波动

三、融资人偿债能力变动情况

1、对于盈利能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，如为行业原因，关注行业发展趋势

2、对于偿债能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，关注融资人的债务集中度、年内到期债务的偿债安排和外部融资环境

3、对于运营能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，关注该等变化对融资人现金流的不利影响以及融资人采取的相关措

施

四、兑付能力的检查

包括结构化融资与债务融资工具业务。

（一）一个月内到期业务。应落实企业还款意愿、兑付资金切实的来源，来源是否合法合规。分行是否制定跟踪落实方案，对重点关注项目是否制定兑付预案。

（二）年内到期业务。应落实企业还款意愿，兑付资金安排计划，分析落实资金安排计划的合理性。分行是否制定跟踪落实方案，对重点关注项目是否制定兑付预案。

（三）年内未到期其他业务。年内未到期业务偿债来源的安排和资金回笼监控计划的落实情况。对审批通知书有明确要求的，是否落实到位。

五、对于特定项目的关注事项

1、对于应收账款支持类项目，关注以下事项：

（1）我行对应收账款回款的监控情况

（2）应收账款债务人的偿付情况，出现逾期付款或付款异议情况的，关注是否实质影响担保效力以及是否影响融资人的偿债能力（3）应收账款如对应具体项目，关注项目现状，并分析项目现状对应收账款稳定性的影响。

2、对于股票质押/支持类项目，关注以下事项：

（1）盯市、补仓机制是否落实到位。

（2）标的股票的价格变动是否触及警戒线或平仓线，相关担保价值补充措施是否依约执行。

（3）标的股票的分红、配股是否依约纳入担保体系

3、对平台类企业，关注以下事项：

（1）当地财政收支的变动情况。

（2）所属政府对融资人的财政支持力度（简述融资人在当地政府融资平台中的序列，并对比分析近两年及一期的财政资金支持情况）

（3）还款来源挂钩具体财政收入事项的，简述该项财政收入的基本现状。

（4）区域、政府融资平台融资环境的变化，融资价格趋势，融资期限变化等。

六、分行投资银行业务全流程管理的有效性

包括分行投资银行业务的整体运作模式、组织架构、岗位设置及人员配备等情况；业务流程是否符合债务融资工具、结构化融资相关管理办法和作业流程；存续期管理是否有完整的机制安排；是否制定应急处置机制。