2020年注册会计师风险的含义、单项投资的风险和报酬、投资组合的风险和报酬(1)知识
项目实施情况
该种情况出现的概率
投资收益率
项目A
项目B
项目A
项目B
好
0.20
0.30
15%
20%
一般
0.60
0.40
10%
15%
差
0.20
0.30
0
-10%
第三节 风险与报酬
一、风险的含义
风险是预期结果的不确定性。风险不仅包括负面效应的不确定性，还包括正面效应的不确定性。
二、单项投资的风险和报酬
指标
计算公式
结论
各个变量值出现概率已知
各个变量值出现概率未知
预期值K
K= ×
K=
不能直接用来衡量风险。
方差2
2= ×
（1）总体方差=
（2）样本方差=
当预期值相同时，方差越大，风险越大。
【教材例题】假设A证券的期望报酬率为10%，标准差是12%。B证券的期望报酬率是18%，标准差是20%。假设等比例投资于两种证券，即各占50%。
项目
A
B
报酬率
10%
18%
标准差
12%
20%
投资比例
0.5
0.5
A和B的相关系数
0.2
【要求】计算投资于A和B的组合报酬率以及组合标准差。
【答案】组合报酬率=加权平均的报酬率=10%×0.5+18%×0.5=14%
由于两个项目的期望报酬率预期值相同，可以直接根据标准差就判断风险高低，即项目B风险高。如果两个项目的期望报酬率预期值不同，则需要按照变异系数判断风险高低。
三、投资组合的风险和报酬
投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险。
②相关系数的正负与协方差的正负相同。
（2）协方差比方差更重要
影响证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，而且还取决于证券之间的协方差。随着证券组合中证券个数的增加，协方差项比方差项越来越重要。充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关。
2.两种证券投资组合的风险衡量
p=
A.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目
B.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目
C.甲项目实际取得的报酬会高于其期望报酬
D.乙项目实际取得的报酬会低于其期望报酬
【答案】B
【解析】甲乙两项目的预期报酬率相等，但甲项目的标准差小于乙项目的标准差，说明甲项目风险低于乙项目，即甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目，所以选项A错误，选项B正确；甲乙两项目的实际报酬可能高于预期报酬，也可能低于预期报酬，选项C和选项D错误。
jk=rjkjk
其中：
rjk是证券j和证券k报酬率之间的预期相关系数；
j是第j种证券的标准差；
k是第k种证券的标准差。
【提示】①相关系数总是在-1～+1间取值。当相关系数为1时，表示完全正相关，即一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，反之亦然；当相关系数为-1时，表示完全负相关，即一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的减少成比例，反之亦然；当相关系数为0时，表示缺乏相关性，每种证券的报酬率相对于另外的证券的报酬率独立变动，即不相关。
组合标准差
=
=12.65%。
【提示】（1）组合风险的影响因素包括：
证券组合的风险不仅取决于组合内的各证券的风险，还取决于各个证券之间的关系。1投资组合报酬率概率分布的标准差
p=
其中：m是组合内证券种类总数；
Aj是第j种证券在投资总额中的比例；
Ak是第k种证券在投资总额中的比例；
jk是第j种证券与第k种证券报酬率的协方差。
该公式的含义说明如下：
（1）协方差的计算
两种证券报酬率的协方差，用来衡量它们之间共同变动的程度：
3.资金全部投资于最低期望报酬率的资产，只能获得最低组合收益率。
【手写板】
【结论及拓展】
1.证券组合期望报酬率的决定因素有两个：单项证券各自的期望报酬率及所占比重；
2.资金全部投资于最高期望报酬率的资产，可获得最高组合收益率；
3.资金全部投资于最低期望报酬率的资产，只能获得最低组合收益率。
（二）投资组合的风险计量
【解析】根据K= ×
项目A期望报酬率预期值：0.2×15%＋0.6×10%＋0.2×0=9%
项目B期望报酬率预期值：0.3×20%＋0.4×15%＋0.3×（－10%）=9%
项目A期望报酬率的标准差：=
=4.9%
项目B期望报酬率的标准差：
=
=12.61%
项目A的变异系数=4.9%/9%=0.544
项目B的变异系数=12.61%/9%=1.4
（一）证券组合的期望报酬率（各种证券期望报酬率的加权平均数）
rp=
其中：r 是第j种证券的期望报酬率；A 是第j种证券在全部投资额中的比重；m是组合中的证券种类总数。
【结论及拓展】
1.证券组合期望报酬率的决定因素有两个：单项证券各自的期望报酬率及所占比重；
2.资金全部投资于最高期望报酬率的资产，可获得最高组合收益率；
标准差
=
（1）总体标准差=
（2）样本标准差=
当预期值相同时，标准差越大，风险越大。
变异系数
变异系数=标准差/预期值
从相对角度观测差异和离散程度的统计量指标
变异系数衡量风险可以用于预期值不同的项目的比较
【手写板】
【例题·单选题】某企业面临甲、乙两个投资项目。经衡量，它们的期望报酬率相等，甲项目的标准差小于乙项目的标准差。对甲、乙项目可以做出的判断为（ ）。（2003年）
2020注会(CPA) 财管 第23讲_风险和报酬—单项投资的风险与报酬
B 项目的标准差
20%-15% 15%-15% 10%-15% 方差（σ 2） 标准差（σ ）
0.0025 0
0.0025
0.0025×0.3=0.00075 0×0.4=0
0.0025×0.3=0.00075 0.0015 3.87%
（2）给出历史样本情况下的风险衡量
年份
x1 x2 x3
收益率
10% 12% 8%
（Ki- ）2
（0%）2 （2%）2 （-2%）2
①收益预期值（均值）=Σ Ki/n=（10%+12%+8%）/3=10%
②样本方差σ 2=Σ （Ki- ）2/（n-1）=[02+2%2+（-2%）2]/（3-1） ③样本标准差σ =方差 1/2
④变异系数=σ /
表 3-3 方案 年度 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5
财务成本管理（2020）考试辅导
第三节 风险与报酬
第三章++价值评估基础
一、风险的含义 一般概念
特征
财务管理的风险含义
风险是预期结果的不确定性 风险不仅包括负面效应的不确定性，还包括正面效应的不确定 性。危险专指负面效应；风险的另一部分即正面效应，可以称 为“机会” 与收益相关的风险才是财务管理中所说的风险
数
（1）样本方差= （2）总体方差=
（1）样本方差= （2）总体方差= 变异系数=标准差/预期值 变异系数是从相对角度观察的差异和离散程度
（1）有概率情况下的风险衡量 【手写板】
经济状况
概率（Pi）
好
0.3
一般
0.4
差
0.3
收益率（Ki）
12% 10% 8%
单项资产的风险与风险报酬衡量
单项资产的风险与风险报酬衡量一、引言在投资领域中，风险和回报是密不可分的概念。
投资者在决策时需要考虑资产的风险和预期的回报率。
本文将介绍单项资产的风险与风险报酬的衡量方法，帮助投资者更好地理解和评估投资风险。
二、风险的概念风险是指投资者面临的不确定性和损失的可能性。
在金融市场中，风险通常与资产价格的波动性相关。
资产价格波动的幅度越大，风险越高。
投资者需要通过衡量风险来评估投资的可行性和预期回报。
三、风险的分类1.系统风险：也称市场风险，指的是整个市场或行业发生的不可预测的事件对资产价格的影响。
例如，全球经济危机、自然灾害等。
2.非系统风险：也称特定风险，指的是与特定资产相关的风险。
例如，公司的经营风险、管理风险等。
四、风险的衡量方法1.标准差：标准差是衡量资产价格波动性的常用指标。
标准差越大，资产价格波动越大，风险越高。
标准差可以通过历史数据计算得出。
2.贝塔系数：贝塔系数衡量资产相对于整个市场的波动性。
贝塔系数大于1表示资产的波动性高于市场平均水平，贝塔系数小于1表示资产的波动性低于市场平均水平。
3.价值-at-风险（VaR）：VaR是衡量投资组合或资产在给定置信水平下的最大可能损失。
VaR可以帮助投资者评估投资组合的风险承受能力。
4.夏普比率：夏普比率是衡量资产风险调整后的回报率的指标。
夏普比率越高，表明资产的风险调整后的回报越高。
五、风险报酬的衡量方法1.回报率：回报率是衡量投资收益的指标。
回报率可以通过资产价格的变动和分红等因素计算得出。
2.年化收益率：年化收益率是将投资收益率转化为年度收益率的指标。
通过年化收益率，投资者可以更好地比较不同资产的回报情况。
3.总回报率：总回报率是指投资期间的总收益率，包括资本增值和分红等因素。
六、案例分析以股票投资为例，假设投资者持有一只股票，通过历史数据计算得到该股票的标准差为10%，贝塔系数为1.2，VaR为5%。
同时，该股票的年化收益率为8%，总回报率为15%。
单项资产的风险与风险报酬衡量
单项资产的风险与风险报酬衡量一、引言在投资领域中，风险与回报是密不可分的。
对于投资者来说，了解和衡量单项资产的风险与风险报酬是非常重要的。
本文将详细介绍单项资产的风险与风险报酬的衡量方法，并通过实例来说明。
二、风险的定义与分类1. 风险的定义风险是指投资者在进行投资时所面临的不确定性和潜在损失的可能性。
投资者面临的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
2. 风险的分类根据风险的来源和性质，可以将风险分为系统性风险和非系统性风险。
- 系统性风险：也称为市场风险，是由整个市场或经济系统的变动引起的风险，如政策变化、经济衰退等。
- 非系统性风险：也称为特定风险，是由特定公司或行业的因素引起的风险，如公司管理不善、产品质量问题等。
三、风险的衡量方法1. 风险指标- 标准差：标准差是衡量单项资产风险的常用指标，它反映了资产收益的波动程度。
标准差越大，表示资产的风险越高。
- 历史回报率：通过计算过去一段时间内资产的平均回报率，可以了解资产的风险水平。
- VaR（Value at Risk）：VaR是衡量投资组合风险的一种方法，它表示在一定置信水平下，投资组合可能面临的最大损失。
2. 风险报酬比风险报酬比是衡量单项资产投资价值的指标，它反映了投资者在承担一定风险的情况下所能获得的回报。
- 夏普比率：夏普比率是衡量资产超额回报与风险之间的关系的指标，它表示每单位风险所获得的超额回报。
- 特雷诺指数：特雷诺指数是衡量基金经理在承担单位风险的情况下所能创造的超额回报。
四、实例分析以股票投资为例，假设有两支股票A和股票B，投资者想要了解它们的风险与风险报酬。
1. 风险衡量通过计算股票A和股票B的标准差，可以得出它们的风险水平。
假设股票A 的标准差为10%，股票B的标准差为8%。
根据标准差的大小，可以得出股票A的风险高于股票B。
2. 风险报酬比通过计算股票A和股票B的夏普比率，可以比较它们的风险报酬情况。
假设股票A的夏普比率为0.5，股票B的夏普比率为0.6。
风险及其风险报酬
乙方案 25% 20% 10%
例题：
1、计算期望报酬率（E）
E
甲=20%
E 乙=20% 2、计算标准偏差（ σ ）
σ σ
甲=43.82%
乙=5.48% 甲方案的风险比乙方案大
例题：
3、计算标准偏差率（q） q 甲=219.1% q 乙=27.4%
甲方案的标准偏差率大于乙方案，所以甲方案的 风险要比乙方案大。
三、风险报酬的计算
2、 计算投资总报酬率（K） K=无风险报收率+风险报酬率 =RF+RR=RF+ b· q
货币的时间价 值
三、风险报酬的计算
3、 计算风险报酬
风险报酬=总投资额×风险报酬率 本例中，甲、乙方案的总投资额均为100万元，则： 甲方案的风险报酬=100 ×43.82%=43.82（万元） 乙方案的风险报酬=100 ×2.74%=2.74（万元）
一、风险及其风险报酬
2. 风险的种类 风险按其形成的原因可分为经营风险、 投资风险和财务风险。 经营风险 是指由于生产经营上的原因给 企业的利润额或利润率带来的不确定性。 经营风险源于两个方面：
企业外部条件的变动 如：经济形式、市场 供求、价格、税收等 的变动 企业内部条件的变动 如：技术装备、产品结构、设备利用 率、工人劳动生产率、原材料利用率 等的变动
三、风险报酬的计算
1、计算风险报酬率（RR） 风险报酬率与风险程度有关，风险越大， 要求的报酬率越高。 计算公式： RR=风险报酬系数×风险程度 =b· q
它取决于投资者对风险的回避 程度！根据以往同类项目
以标准偏差率 表示
确定或组织专家确定
例题：
本例中，若甲、乙两个方案的风险报酬 系数分别为0.2和0.1，则： RR甲=0.2 ×219.1%=43.82% RR乙=0.1 ×27.4%=2.74%
2020年审计师考试考点：企业财务管理(1)
2020年审计师考试考点：企业财务管理（1）后付年金涵义：后付年金是指一定时期内每期期末等额收付款项的年金，又称普通年金。
①后付年金终值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
②后付年金现值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和。
先（预）付年金涵义：先付年金是指一定时期内每期期初等额收付款项的年金，又称即付年金。
①先付年金终值是一定时期内每期期初等额收付款项的复利终值之和。
②先付年金现值是一定时期内每期期初等额收付款项的复利现值之和。
例题：（2005初）一定时期内每期期初等额收付的现金是:A.预付年金B.永续年金C.后付年金D.普通年金答案A 延期年金现值涵义：延期年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。
延期年金现值计算:第一种：假设最初有m期没有收付款项，后面n期有等额的收付款项，则延期年金的现值即为后n期年金贴现至m期第一期期初的现值。
计算公式为：VO=A- PVIFAi, n - PVIFi,m其中：A为年金;PVIFAi,n为年金现值系数或年金折现系数;PVIFi,m代表复利终值系数第二种：先求出m+n期后付年金现值，减去没有付款的前m期后付年金现值, 二者之差便是延期m期的n期后付年金现值。
计算公式为:VO=A- PVIFAi, m+n-A- PVIFAi, m=A ・(PVIFAi, m+n- PVIFAi,m)【例】某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利息率为8%,银行规定前10年不用还本付息，但从第11年至第20年每年年末偿还本息1000元，问这笔款项的现值应为多少？V0=1000- PVIFA8%, 10 ・ PVIF8%, 10=100(X 6.710 X0.463=3108(元)或：V0=l 000- (PVIFA8%, 20-PVIFA8%, 10)=1000X (9.818 —6. 710)=3108(元)永久年金现值涵义：永续年金是指无限期支付的年金。
风险的基本概念
风险的基本概念概述：风险是指在特定条件下，可能发生的不利事件或者结果的可能性。
在个人生活、商业运营和各种决策中，风险是无法避免的。
了解和管理风险对于个人和组织的成功至关重要。
本文将详细介绍风险的基本概念，包括风险的定义、分类、评估和管理方法。
一、风险的定义：风险是指在特定条件下，可能发生的不利事件或者结果的可能性。
风险通常与不确定性和潜在损失相关。
在个人生活中，风险可能包括健康问题、财务损失或者人际关系的破裂。
在商业运营中，风险可能包括市场波动、竞争压力或者技术故障。
二、风险的分类：风险可以根据不同的标准进行分类。
以下是几种常见的风险分类方法：1. 按来源分类：- 内部风险：来自组织内部的因素，例如管理失误、员工行为等。
- 外部风险：来自组织外部的因素，例如市场变化、法规变化等。
2. 按性质分类：- 操作风险：与组织的日常运营活动相关的风险，例如设备故障、人为错误等。
- 金融风险：与金融市场相关的风险，例如利率风险、汇率风险等。
- 战略风险：与组织战略目标相关的风险，例如竞争风险、市场份额下降等。
3. 按程度分类：- 高风险：可能导致严重损失或者影响组织生存的风险。
- 中风险：可能导致一定程度的损失或者影响组织的运营。
- 低风险：可能导致较小的损失或者影响组织的正常运营。
三、风险评估方法：风险评估是确定和量化风险的过程，以便更好地理解和管理风险。
以下是一些常见的风险评估方法：1. 定性评估：- 专家判断：依靠专业人士的经验和知识进行主观判断。
- 风险矩阵：根据风险的可能性和影响程度进行评估，将风险划分为不同的等级。
2. 定量评估：- 统计分析：使用历史数据和统计方法来估计风险的概率和影响程度。
- 摹拟模型：使用数学模型和仿真方法来摹拟风险事件的发生和影响。
四、风险管理方法：风险管理是识别、评估和应对风险的过程，以最大程度地减少潜在损失。
以下是一些常见的风险管理方法：1. 风险避免：- 避免涉及高风险的活动或者决策。
单项资产的风险与风险报酬衡量
单项资产的风险与风险报酬衡量在投资领域，风险与风险报酬是两个关键概念。
了解和衡量单项资产的风险和风险报酬是投资者做出明智决策的重要一步。
本文将详细介绍单项资产的风险和风险报酬的概念，并提供一些常用的衡量方法。
一、风险的概念风险是指投资者在进行投资活动时，由于市场波动、经济变化或其他不确定因素导致的资产价值下降的可能性。
风险是投资中不可避免的因素，但不同的资产具有不同的风险水平。
1.市场风险：市场风险是指由于整个市场的不确定性而导致的资产价值下降的风险。
市场风险通常由宏观经济因素、政治因素和自然灾害等因素引起。
2.特定风险：特定风险是指与特定资产相关的风险，如公司管理风险、行业竞争风险、技术变革风险等。
特定风险通常与个别公司或行业有关。
3.系统性风险：系统性风险是指整个金融体系或市场的风险。
它是无法通过分散投资来消除的风险，因为它与整个市场的波动有关。
二、风险报酬的概念风险报酬是指投资者在承担一定风险的情况下，预期获得的回报。
风险报酬是投资者考虑的重要因素之一，因为投资者通常希望在承担风险的同时获得较高的回报。
1.预期回报：预期回报是指投资者在进行投资时预期获得的回报。
预期回报通常基于历史数据、市场趋势和分析师的预测等因素进行估计。
2.实际回报：实际回报是指投资者实际获得的回报。
它可以通过计算投资的收益率来衡量。
三、衡量风险的方法为了更好地了解和衡量单项资产的风险，投资者可以使用以下常用的方法：1.标准差：标准差是衡量资产收益率波动性的常用指标。
标准差越大，资产的风险越高。
2.贝塔系数：贝塔系数是衡量资产相对于整个市场波动性的指标。
贝塔系数大于1表示资产的波动性高于市场平均水平，小于1表示资产的波动性低于市场平均水平。
3.价值-at-风险（VaR）：VaR是衡量资产或投资组合在给定置信水平下可能的最大损失的指标。
VaR越高，资产或投资组合的风险越大。
四、衡量风险报酬的方法为了衡量单项资产的风险报酬，投资者可以使用以下方法：1.夏普比率：夏普比率是衡量资产每承担一单位风险所获得的超额回报的指标。
CPA财务管理第四章PPT课件
m
r rj Aj j 1
【提示】组合收益率的影响因素为投资比重和个别资产收 益率。将资金100％投资于最高资产收益率资产，可获得 最高组合收益率；将资金100％投资于最低资产收益率资 产，可获得最低组合收益率；
14
（二）投资组合的风险计量
1.基本公式:
mm
p
教材例4-15
A项目的标准差
90%～15% 15%～15% -60%～15%
方差（σ）2 标准差（σ）
0.5625 0 0.5625
0.5625×0.3=0.16875 0×0.40=0
0.5625×0.3=0.16875 0.3375 58.09%
7
教材例4-15
B项目的标准差
90%～15% 0.5625×0.3=0.16875
变化系数=标准差/预期值
11
第二节 风险和报酬
一、风险的含义 二、单项资产的风险和报酬 三、投资组合的风险和报酬 四、资本资产定价模式
12
投资组合理论：P125
若干各证券组成的投资组合，其收益是 这些证券收益的加权平均数，但是其风 险不是这些证券风险的加权平均刚风险， 投资组合能降低风险。
13
（一）证券组合的预期报酬率
3.三种组合：
16
P127【教材例4-18】
假设A证券的预期报酬率为10％，标准差是12％。B证券的预期 报酬率是18％，标准差是20％。假设等比例投资于两种证券， 即各占50％。
该组合的预期报酬率为：
rp=10％×0.50+18％×0.50=14％
σp=（0.5×0.5×1.0×0.122+2×0.5×0.5×0.20×0.12×0.2＋
单项资产的风险与风险报酬衡量
单项资产的风险与风险报酬衡量概述：单项资产的风险与风险报酬衡量是金融领域中的重要概念，用于评估投资项目或者资产的风险程度和预期回报。
本文将详细介绍单项资产的风险与风险报酬衡量的方法和指标，以及其在投资决策中的应用。
一、风险的定义和分类：风险是指投资项目或者资产面临的不确定性和潜在损失的可能性。
在金融领域中，风险通常分为系统风险和非系统风险两类。
1. 系统风险：系统风险，也称为市场风险，是指整个市场或者行业面临的风险，与特定的投资项目或者资产无关。
例如，经济衰退、政策变化、自然灾害等因素都可以导致市场风险的增加。
2. 非系统风险：非系统风险，也称为特定风险或者独立风险，是指与特定的投资项目或者资产相关的风险。
它通常与公司的经营状况、管理能力、行业竞争等因素有关。
例如，公司的财务状况恶化、产品竞争力下降等都可以导致非系统风险的增加。
二、风险的衡量方法：为了量化风险，投资者和金融机构通常使用各种风险衡量方法和指标。
下面介绍几种常用的方法：1. 标准差：标准差是衡量投资项目或者资产风险的常用指标，它反映了投资回报的波动程度。
标准差越大，风险越高。
通过计算历史数据的标准差，可以评估资产的风险水平。
2. VaR（Value at Risk）：VaR是一种衡量投资风险的方法，它表示在一定置信水平下，投资项目或者资产可能遭受的最大损失。
例如，VaR为10%的100万美元意味着在90%的置信水平下，投资项目或者资产的最大损失不会超过100万美元。
3. Beta系数：Beta系数是衡量投资项目或者资产与市场波动关系的指标。
Beta系数大于1表示投资项目或者资产的波动幅度高于市场，反之则低于市场。
通过计算Beta系数，可以评估资产相对于市场的风险水平。
三、风险报酬衡量方法：除了衡量风险，投资者还需要考虑资产的预期回报。
下面介绍几种常用的风险报酬衡量方法：1. 夏普比率：夏普比率是衡量资产超额回报与风险之间关系的指标。
注册会计师《财务成本管理》考点：风险的概述
注册会计师《财务成本管理》考点：风险的概述注册会计师《财务成本管理》考点为大家及时更新了，大家要掌握好这些基础知识。
不要觉得全心全意去做看起来微不足道的事，是一种浪费，小事做的得心应手了，大事自然水到渠成。
小的知识点积累多了，才能够切实应用这些知识。
风险的概述1、含义(全面观、科学观)风险是预期结果的不确定性。
包括负面效应的不确定性与正面效应的不确定性。
负面效应专指危险，是损失发生及其程度的不确定性。
针对危险需要识别、衡量、防范和控制，即对危险进行管理。
正面效应专指机会，机会需要识别、衡量、选择和获取。
理财活动不仅要管理危险，还要识别、衡量、选择和获取增加价值的机会。
诠释：危机——危险中有机会——危险与机会并存——风险与报酬。
注册会计师《财务成本管理》考点2、目的财务管理定义风险的目的在于明确风险和收益之间的权衡关系，以便对风险进行估价。
——与收益相关的风险才是财务管理中所说的风险。
投资对象本身固有的风险与投资人需要承担的风险①投资对象本身固有的风险：客观存在②投资人需要承担的风险：主观选择③投资人可通过投资组合分散风险组合内资产数量增加，则组合的风险降低(小于加权平均风险)，而收益仍然是个别资产的加权平均值(不变)。
3、逻辑关系：单项资产的风险与报酬-两项资产组合风险--多项资产组合风险--资本市场线--证券市场线注册会计师《财务成本管理》考点为大家及时更新了，在备考过程中一个有针对性可操作的学习计划是必须的，但每个考生的基础、精力、科目数量等是不同的，一千个考生就应该有一千个计划，所以计划的制定一定要结合自身的实际情况，要符合实际，不可假大空。
希望大家再备考伊始就为自己制定好学习计划。