投资学-考试复习重点-选择题
东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案要点
东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。
本题共60个小题，每小题1分）1. （）是股份有限公司的最高权利机构。
A .董事会B .股东大会C .总经理D .监事会【答案】B2. 以下不是股票基本特征的是()A .期限性B .风险性C .流动性D .永久性【答案】A3. 与优先股相比，普通股票的风险( )A .较小B .相同C .较大D .不能确定【答案】C4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。
A .H股B .B股C .N股D .S股【答案】A5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。
A .偿还性B .流动性C .安全性D .收益性【答案】D6. 下列债券中风险最小的是( )。
A .国债B .政府担保债券C .金融债券D .公司债券【答案】A7. 证券投资基金反映的是( )关系。
A .产权B .所有权C .债权债务D .委托代理【答案】D8. 开放式基金的交易价格取决于( )。
A .每一基金份额总资产值的大小B .市场供求C .每一基金份额净资产值的大小D .基金面值的大小【答案】C9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。
A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等【答案】B10. 依法持有并保管基金资产的是( )。
A .基金持有人B .基金管理人C .基金托管人D .证券交易所【答案】C11. 看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。
A .买入B .卖出C .持有D .以上都不是【答案】A12. 认沽权证实质上是一种普通股票的( )。
A .远期合约B .期货合约C .看跌期权D .看涨期权【答案】C13. 可转换证券实质上是一种普通股票的( )。
投资学考试试题及答案
投资学考试试题及答案一、选择题1. 在投资学中，以下哪种投资方式具有最小的风险？A. 股票投资B. 债券投资C. 期货投资D. 期权投资答案：B. 债券投资2. 下列哪种投资组合可实现资产的分散化？A. 只投资一只股票B. 投资多只股票C. 只投资一种债券D. 投资股票和债券混合组合答案：D. 投资股票和债券混合组合3. 以下哪种情况会导致投资组合的系统风险增加？A. 增加投资种类B. 减少投资种类C. 提高资产流动性D. 降低资产回报率答案：B. 减少投资种类二、简答题1. 请简要解释什么是资产配置，以及它对投资组合的重要性。
答：资产配置是指根据个体的风险偏好和投资目标，合理分配资金到不同类型的资产中，以达到最佳的风险与回报平衡。
资产配置可以帮助投资者实现分散化，降低整体风险，并在长期内获得更好的投资回报。
2. 请解释什么是夏普比率，以及它对投资业绩评估的意义。
答：夏普比率是一种衡量投资组合风险和回报比率的指标，它计算方式为投资组合的年化收益率减去无风险利率后，再除以投资组合收益的标准差。
夏普比率越高，代表单位风险下获得的回报越高，是评估投资业绩优劣的重要指标之一。
三、计算题1. 投资者A的投资组合有60%是股票，40%是债券。
如果股票的年化收益率为10%，债券的年化收益率为5%，则该投资组合的年化收益率是多少？答案：（60% * 10%）+（40% * 5%）= 6% + 2% = 8%2. 投资者B的投资组合中，有30%是美国股票，40%是中国股票，30%是英国股票。
如果美国股票的夏普比率为1.2，中国股票的夏普比率为1.5，英国股票的夏普比率为0.8，则整个投资组合的夏普比率是多少？答案：（30% * 1.2）+（40% * 1.5）+（30% * 0.8）= 0.36 + 0.6 + 0.24 = 1.2以上是投资学考试的试题及答案，希望对您的学习有所帮助。
祝您考试顺利！。
投资学考试题型及重点
投资学考试题型及重点期末考试题型：一、单项选择题二、多项选择题三、判断题四、简答题五、计算题《投资学》考核知识点与考核要求（见下表）说明：本大纲在考核目标中，按识记、领会、简单运用、综合运用四个层次规定学生通过学习应达到的能力层次要求，四个能力层次是递进的关系。
各能力层次的含义是：识记：能够了解有关概念和知识的含义，并能准确认识和表述、选择和判断。
领会：在识记的基础上，能够比较全面地把握基本概念、事实、模型、方法，能够把握它们之间的区别与联系，并根据考核的不同要求，做出正确解释、说明和论述简单运用：在领会的基础上，能够运用本课程中学到的单个知识点，分析和解释一般的应用问题。
《投资学》考核知识点与考核要求<i>投资学考试题型及重点</i>3、金融市场和经济4、投资过程5、竞争性市场6、市场参与者7、市场动态2、金融资产分类3、资产证券化4、金融工程化中的代理问题3、金融市场的中介机构第2 章资产类别与金融工具1、货币市场各1、货币市场2、债券市场3、股权证券4、股票指数5、衍生市场品种及其特征2、债券市场各品种及其特征3、股权证券各品种及其特征4、衍生市场各品种及其特征第3 章证券是如何交易的1、公募与私募1、商业票据的运作原理2、同业拆借的运作原理3、回购的运作原理1、应税债券与免税债券的收益率比较1、股票指数的编制以及作用1、公司发行证券的方式与过程2、证券交易机制1、保证金购买的原理及计算2、买空、卖空交易的原理及计算1、公司发行证券的方式与过的概念程2、证券交易市场的介绍3、交易指令4、信用交易2、交易市场的类型第4 章共同基金和其他投资1、基金的特征公司1、投资公司2、投资公司的类型3、共同基金4、共同基金的投资成本5、基金的所得税6、交易所交易基金7、共同基金投资绩效：初探8、共同基金的信息第5 章从历史数据中学习收1、真实利率与益和风险名义利率1、单位净值2、基金的费2、投资公司的用结构类型3、基金的收3、开放式基金、益封闭基金；4、投资策略定义的基金类型基金净值的计算1、交易所交易基金4、基金的所得税1、实际年利率的计算1、夏普比率及运用<i>投资学考试题型及重点</i>2、真实利率均2、年百分比利率的计算3、期望收益率与方差的计算1、真实利率与名义利率衡3、名义利率均2、真实利率均衡衡3、名义利率均衡4、实际年利率5、年百分比利率6、期望收益率与方差7、夏普比率8、正态分布第6 章风险厌恶与风险资产1、风险态度：的资本配置1、风险态度1、考虑风险态度的投资风险厌恶、风险价值偏好1、风险资产与无风险资产的组合分析2、衡量投资2、资产配组合的效用置线的应值用3、风险容忍度与资产配置的分析方法2、考虑风险态度的投资价值2、投资组合的3、投资组合的无差异曲线均值方差准则4、投资组合的均值方差准则3、资产配置线5、风险资产与无风险资产的的涵义组合6、资产配置线7、风险容忍度与资产配置8、资本市场线第7 章优化风险投资组合4、资本市场线的涵义5、效用无差异曲线的特点1、资产组合的风险来源1、两种资产的资产组合的一般分析方法2、完全正相1、最优风险资产组1、完成一个完整的1、资产组合的风险来源2、系统风险和非系统风险的合：两种风资产组合险资产和一种无风的步骤。
投资学练习题及答案doc
投资学练习题及答案doc
一、选择题
1.投资学主要解决的是（）
A.投资资产配置
B.资产定价
C.证券定价
D.投资产生的风险分析
答案：A
2.以下属于基本投资理论的是（）
A.市场超额收益理论
B.理性投资者理论
C.技术分析理论
D.约束最优投资决策理论
答案：B
3.投资组合中各资产之间的相关系数越小，表明投资组合的（）
A.风险性
B.收益率
C.可靠性
D.稳定性
答案：A
4.投资学的主要内容是（）
A.证券投资
B.资产定价
C.投资策略研究
D.资产配置
答案：D
二、填空题
5.投资学的基本原理是，投资者应尽可能通过正确的投资组合减少投资风险与保证投资收益，以实现____________的最大化。
答案：投资收益
6.用投资学的思想来构建投资组合，则是基于____________的理论支撑。
答案：多元化
7.投资策略的设计应充分考虑市场的____________，科学分析投资风险以达到投资的最优选择。
(2020年更新)国家开放大学电大本科《投资学》期末题库和答案
最新国家开放大学电大本科《投资学》期末题库及答案考试说明：本人针对该科精心汇总了历年题库及答案，形成一个完整的题库，并且每年都在更新。
该题库对考生的复习、作业和考试起着非常重要的作用，会给您节省大量的时间。
做考题时，利用本文档中的查找工具，把考题中的关键字输到查找工具的查找内容框内，就可迅速查找到该题答案。
本文库还有其他网核及教学考一体化答案，敬请查看。
《投资学》题库及答案一一、单项选择题（每题1分，共10分）1．投资风险与收益之间呈( )A．同方向变化 B．反方向变化C．同比例变化 D．不确定性2．如果资本存量的利用程度高，那么消费与投资成( )变化。
A.反比例 B．正比例C．不确定性 D．零3．以下项目属于非营利性项目的是( )A．写字楼 B．小浪底水利枢纽建设C．房地产开发 D．购物中心4．反映项目单位投资盈利能力的指标是( )A.利息备付率 B．投资利润率C．偿债备付率 D．基准收益率5．区分融资模式属于项目融资还是公司融资的重要标志是( )A．融资标的物B．融资单位性质C．债权人对项目借款人的追索形式和程度D．融资的期限6．债券的价值为( )之和。
A．息票利息和面值 B．息票利息的现值和面值C．息票利息和面值的现值 D．息票利息的现值和面值的现值7．某公司股票每年分红2元，当前投资股票的必要收益率为10%，该股票的理论价值为 (A．20 B．2.2C．0.2 D．258．一般来说，期权的内在价值( )A．小于或等于1 B．大于或等于1C．大于或等于O D．小于或等于O9．当证券持有期收益率( )，表示投资全部损失。
A．大于O B．等于OC．小于O D．等于-110．对于成功项目，应选择在成熟期的( )上市。
A．早期 B．中期C．后期 D．末期二、多项选择题（每题2分，共20分）11．投资的特征有( )A．经济性 B．时间性C．安全性 D．收益性E．风险性12．经济周期可以分为( )类型。
证券投资学期末考试复习题
证券投资学期末考试复习题一、选择题1、下列哪一项不是证券投资的基本要素？A.投资时间B.投资收益C.投资风险D.投资成本2、下列哪一项是正确的证券投资组合策略？A.鸡蛋放在一个篮子里B.完全分散投资C.投资于高风险的股票D.长期持有投资3、下列哪一项是正确的资本资产定价模型（CAPM）的含义？A.平均收益率等于无风险收益率B.平均收益率等于市场收益率C.预期收益率等于无风险收益率加风险溢价D.预期收益率等于市场收益率加风险溢价二、简答题1、请简述证券投资的基本原则，并说明其对证券投资策略的影响。
2、请简述有效市场假说（EMH）的主要内容，并说明其对证券投资实践的指导意义。
3、请简述资本资产定价模型（CAPM）的主要内容，并说明其对评估证券投资风险和收益的影响。
4、请简述证券投资组合理论的主要内容，并说明其对制定证券投资策略的意义。
5、请简述证券投资的宏观经济分析方法，并说明其对预测证券市场走势的重要性。
6、请简述证券投资的微观分析方法，并说明其对选择证券投资品种的影响。
7、请简述证券投资的定量分析方法，并说明其对制定证券投资策略的指导作用。
8、请简述行为金融学对传统证券投资理论的挑战与补充，并说明其对证券投资实践的影响。
证券投资学复习题带答案一、名词解释1、证券投资：是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
证券投资虽然不直接增加社会资本存量，但它可以使社会上大量的货币资金转化为长期投资资金，把一部分消费资金转化为生产资金，最终用于对实物资本的投资，因此，证券投资又是社会财富增位的一种方法。
证券投资的基本要素主要包括投资收益、投资风险和投资时间。
2、股票：是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
3、债券：是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
大一投资学考试题及答案
大一投资学考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 投资学中，投资组合的风险主要来源于（）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 利率风险答案：B2. 根据资本资产定价模型（CAPM），下列哪项不是决定资产预期收益率的因素？（）A. 无风险利率B. 市场风险溢价C. 资产的贝塔系数D. 资产的流动性答案：D3. 在现代投资理论中，下列哪项不是有效市场假说（EMH）的类型？（）A. 弱式有效市场B. 半强式有效市场C. 强式有效市场D. 完全有效市场答案：D4. 以下哪项不是投资学中的风险度量指标？（）A. 方差B. 标准差C. 夏普比率D. 收益率答案：D5. 投资组合理论中，投资者通过分散投资可以降低的是（）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 利率风险答案：B6. 根据债券定价理论，下列哪项不是影响债券价格的因素？（）A. 利率水平B. 债券的信用等级C. 债券的到期时间D. 债券的面值答案：D7. 股票的股息贴现模型（DDM）中，下列哪项不是决定股票内在价值的因素？（）A. 预期股息B. 贴现率C. 股票的面值D. 股息增长率答案：C8. 在投资中，下列哪项不是财务杠杆的作用？（）A. 增加收益B. 增加风险C. 减少收益D. 增加风险和收益的潜力答案：C9. 投资学中，下列哪项不是投资决策的基本原则？（）A. 风险与回报的权衡B. 多元化投资C. 市场时机选择D. 长期投资答案：C10. 投资学中，下列哪项不是投资分析的主要方法？（）A. 基本分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 行为分析答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 投资学中，下列哪些因素会影响股票价格？（）A. 公司的盈利能力B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 投资者情绪答案：ABCD12. 投资组合管理中，下列哪些是风险管理策略？（）A. 资产配置B. 风险预算C. 衍生品对冲D. 市场时机选择答案：ABC13. 根据资本资产定价模型（CAPM），下列哪些因素会影响资产的预期收益率？（）A. 无风险利率B. 市场风险溢价C. 资产的贝塔系数D. 资产的流动性答案：ABC14. 投资学中，下列哪些是影响债券价格的主要因素？（）A. 利率水平B. 债券的信用等级C. 债券的到期时间D. 债券的面值答案：ABC15. 投资学中，下列哪些是投资分析的主要方法？（）A. 基本分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 行为分析答案：ABC三、判断题（每题2分，共10分）16. 投资组合理论认为，通过分散投资可以消除所有风险。
投资学考试试题及答案
投资学考试试题及答案一、选择题（每题4分，共40分）1. 投资学是研究什么问题的学科？A. 资金的筹集和分配B. 资产的收益和风险C. 经济发展和社会进步D. 企业管理和决策2. 股票的收益主要由以下哪些因素决定？A. 利润收益B. 股息收益C. 股价上涨收益D. 所有选项都正确3. 以下哪种投资组合可以实现风险分散？A. 只投资一种股票B. 只投资一种债券C. 投资多种不同类型的资产D. 所有选项都无法实现风险分散4. 在现金流折现决策中，下列哪个指标可用来评估投资项目的收益性？A. 净现值B. 内部收益率C. 投资回收期D. 所有选项都正确5. 风险资产的预期收益率和风险程度之间的关系是：A. 收益率越高，风险越低B. 收益率越低，风险越低C. 收益率越高，风险越高D. 收益率与风险无关6. 以下哪个指标用于评估投资组合的风险和收益之间的关系？A. 夏普比率B. 贝塔系数C. 布朗修正系数D. 所有选项都正确7. 在股票市场上，以下哪个指标用于衡量股票价格波动的大小？A. 均值B. 方差C. 标准差D. 所有选项都正确8. 资产组合的有效前沿是指：A. 所有可行的资产组合构成的曲线B. 高收益率资产构成的曲线C. 低风险资产构成的曲线D. 所有选项都不正确9. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？A. 一种基于资产收益率和市场风险的定价模型B. 一种用于计算股票价格的模型C. 一种用于计算债券收益率的模型D. 所有选项都不正确10. 标准差衡量的是：A. 资产的期望收益B. 资产的风险敞口C. 资产的现金流D. 所有选项都不正确二、判断题（每题4分，共20分）1. 长期债券的价格波动较大，风险相对较高。
( )2. 投资组合的风险可以通过对冲来降低。
( )3. 投资组合的效用函数反映了投资者对风险和收益的偏好。
( )4. 若两个资产间的相关系数为-1，则它们的收益率具有正相关关系。
( )5. 在投资组合理论中，有效前沿上的资产组合都具有最大效用。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投资学-考试复习重点-选择题一、选择题1.衍生证券的价值。
( )a. 取决于与之相关的初始证券b. 只能用来增加风险c. 与初始证券无关d. 可因最近关于这些证券的广泛的和反面的宣传而被提高e. 在今天已经没有价值了2. 金融中介的存在是因为小投资者不能有效地。
( )a. 将他们的投资组合多样化b. 收集信息c. 监控他们的投资组合d. 登广告征求所需的投资e. 上述各项均正确3 是场外证券交易市场的一个例子。
( )a. 拍卖市场b. 经纪人市场c. 交易商市场d. 直接搜索市场e. 上述各项均不准确4 投资银行具有的能力。
( )a. 为公司的新股上市服务和发行债券b. 向公司提供关于市场条件、价格等方面的建议c. 按用户需求设计债券d. 上述各项均正确e. 以上都不对53.衍生证券( )a. 因为它们具有很高的杠杆作用，因而可能是有风险的b. 一个更好的管理营业收入和风险的有效工具c. 总是作为期权合约被构建d. a和b都是对的e. 上述各项均正确6 改变当代投资环境的重要趋势表现在( )a. 全球化b. 证券化c. 信用增益d. 金融工程e. 上述各项均正确7下面哪些不是货币市场工具的特征？( )a. 流动性b. 可销售性c. 长期限d. 股金变现e. c和d8 短期国库券在二级市场的出价是( )a. 交易商愿意出售的价格b. 交易商愿意购买的价格c. 高于短期国库券的卖方报价d. 投资者的购买价格e. 不在财务压力下开价9 下面哪项内容最有效地阐述了欧洲美元的特点？( )a. 存在欧洲银行的美元b. 存在美国的外国银行分行的美元c. 存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元d. 存在美国的美国银行的美元e. 和欧洲现金交易过的美元10 短期国库券的贴现利率是5%，面值为10 000美元的6 0天期国库券的买方报价为多少？ ( )a. 9 500美元b. 9 916.67美元c. 9 523.81美元d. 上述各项均不准确e. 不能确定11 面值为10 000美元的9 0天期短期国库券售价为9 800美元，那么国库券的有效年收益率为多少？( ) a. 8.16% b. 2.04%c. 8.53%d. 6.12%e. 8.42%12 你以每股5 2美元的价格购买X Y Z股票，股票现在以6 5美元卖出，你的收入可以通过执行得到保护( ) a. 止损指令 b. 限价买单指令c. 市场指令d. 限价卖单指令e. 上述各项均不准确13 你以每股8 0美元的价格卖出A B C股票，通过，你的损失可以最小化( )a. 限价卖单指令b. 限价买单指令c. 止损指令d. 当日委托指令e. 上述各项均不准确14 下列哪个关于指令的陈述是错的？ ( )a. 市场指令是以现在的市场价格马上买入或卖出股票的指令b. 限价卖单指令是投资者希望以一个确定价格卖出股票的指令c. 如果股票A B C正在以每股5 0美元被卖出，如果股价跌到4 5美元，则限价买单将指示经纪人购买这只股票d. 在每个交易日结束的时候，当日委托指令过期e. 上述各项均不准确15 股票交易所专家的作用是( )a. 作为他们账户的交易商b. 分析他们关注的证券c. 保证市场流动性d. a、be. a、c16 当卖空者希望限制他们的潜在损失时，下面哪一个指令对他们来说最有用？( )a. 限价指令b. 自定指令c. 止损指令d. 停买指令e. 以上各项均不准确17 场内经纪人是 ( )a. 交易所的独立成员，拥有席位，执行佣金经纪人来不及处理的交易指令b. 在一种或多种股票上造市的人c. 经纪公司的代表，在交易所内执行顾客指令d. 为自己账户进行频繁交易，没有公众作用e. 场内交易的另一方18 在过去的几年中，你用自己的资金取得了1 0%的名义收益，通胀率是5%，你购买力的实际增长率是多少？( )a. 15.5%b. 10%c. 5%d. 4.8%e. 上述各项均不准确19 你以2 0美元购买了一股股票，一年以后你收到了1美元的红利，并以2 9美元卖出。
你的持有期收益率是多少？( )a. 45%b. 50%c. 5%d. 40%e. 上述各项均不准确20 普通股的风险溢价( )a. 不可能为0，如果为0，那么投资者不愿意投资在普通股上b. 理论上必须为正c. 因为普通股是有风险的，所以为负d. a和be. a和c21 国库券支付6%的收益率，有4 0%的概率取得1 2%的收益，有6 0%的概率取得2%的收益。
风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？( ) a. 愿意，因为他们获得了风险溢价b. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价c. 不愿意，因为风险溢价太小d. 不能确定e. 以上各项均不准确22 下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？( )a. 他们只关心收益率b. 他们接受公平游戏的投资c. 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资d. 他们愿意接受高风险和低收益e. a和b23 在均值-标准差坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？ ( )a. 它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹b. 它是有相同标准差和不同收益率的投资组合轨迹c. 它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹d. 它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹e. 以上各项均不准确24 如果国库券的收益是5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项？( )a. 一项资产有0 . 6的概率获得1 0%的收益，有0 . 4的概率获得2%的收益b. 一项资产有0 . 4的概率获得1 0%的收益，有0 . 6的概率获得2%的收益c. 一项资产有0 . 2的概率获得1 0%的收益，有0 . 8的概率获得3 . 7 5%的收益d. 一项资产有0 . 3的概率获得1 0%的收益，有0 . 7的概率获得3 . 7 5%的收益e. a、b都不会被选择25 考虑一个风险资产组合A，预期收益0 . 1 5，标准差0 . 1 5，它在一条给定的无差异曲线上，下列哪一项也在相同的无差异曲线上？ ( )a. E(r) = 0 . 1 5；标准差= 0 . 2b. E(r) = 0 . 1 5；标准差= 0 . 1c. E(r) = 0 . 1；标准差= 0 . 1d. E(r) = 0 . 2；标准差= 0 . 1 5e. E(r) = 0 . 1；标准差= 0 . 226 风险的存在意味着。
( )a. 投资者将受损b. 多于一种结果的可能性c. 收益的标准差大于期望价值d. 最后的财富大于初始财富e. 最后的财富小于初始财富27 资本配置线可以用来描述。
( )a. 一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合b. 两项风险资产组成的资产组合c. 对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合d. 具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合e. 以上各项均不准确28 对于给定的资本配置线，投资者的最佳资产组合。
( )a. 预期收益最大化b. 风险最大化c. 风险和收益都最小d. 预期效用最大e. 以上各项均不准确29 投资者把他的财富的3 0%投资于一项预期收益为0 .1 5、方差为0 . 0 4的风险资产，7 0%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益为，标准差为。
( )a. 0.11 4；0.12b. 0.087；0 . 0 6c. 0.295；0.12d. 0.087；0 . 1 2e. 以上各项均不准确30 从直的向弯曲的变化的资本配置线是( )的结果？a. 酬报-波动性比率增加b. 借款利率超过贷款利率c. 投资者的风险忍受能力下降d. 增加资产组合中无风险资产的比例e. 以上各项均不准确31 国库券一般被看作无风险证券，是因为。
( )a. 短期的特性使得它们的价值对于利率波动不敏感b. 通货膨胀在到期前的不确定是可以忽略的c. 它们的到期期限与广大投资者的希望持有期相同d. a和be. b和c32 市场风险也可解释为。
( )a. 系统风险，可分散化的风险b. 系统风险，不可分散化的风险c. 个别风险，不可分散化的风险d. 个别风险，可分散化的风险e. 以上各项均不准确33 贝塔是用以测度。
( )a. 公司特殊的风险b. 可分散化的风险c. 市场风险d. 个别风险e. 以上各项均不准确34 有风险资产组合的方差是。
( )a. 组合中各个证券方差的加权和b. 组合中各个证券方差的和c. 组合中各个证券方差和协方差的加权和d. 组合中各个证券协方差的加权和e. 以上各项均不准确35 根据一种无风险资产和N种有风险资产作出的资本市场线是。
( )a. 连接无风险利率和风险资产组合最小方差两点的线b. 连接无风险利率和有效边界上预期收益最高的风险资产组合的线c. 通过无风险利率那点和风险资产组合有效边界相切的线d. 通过无风险利率的水平线e. 以上各项均不准确36 假设有两种收益完全负相关的证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为一个的常数。
( )a. 大于零b. 等于零c. 等于两种证券标准差的和d. 等于1e. 以上各项均不准确37下列哪种说法是正确的？( )a. 证券的相关系数越高，资产组合的方差减小得越多b. 证券的相关系数与资产组合的方差直接相关c. 资产组合方差减小的程度依赖于证券的相关性d. a和be. a和c38 马克维茨的资产组合理论最主要的内容是。
( )a. 系统风险可消除b. 资产组合分散风险的作用c. 非系统风险的识别d. 以提高收益为目的的积极的资产组合管理e. 以上各项均不准确39 马克维茨提出的有效边界理论中，风险的测度是通过进行的。
( )a. 个别风险b. 收益的标准差c. 再投资风险d. 贝塔e. 以上各项均不准确40 最优资产组合。
( M )a. 是无差异曲线和资本配置线的切点b. 是投资机会中收益方差比最高的那点c. 是投资机会与资本配置线的切点d. 是无差异曲线上收益方差比最高的那点e. 以上各项均不准确41 对一个两只股票的最小方差资产组合，两只股票的相关系数大于-1 ( )a. 标准差大的股票权重高b. 标准差大的股票权重低c. 两只股票权重相等d. 是无风险的e. 收益率将为零42 由两只证券组合成的所有可能的资产组合，它们的期望收益率和标准差组成的直线是。
( )a. 风险收益替代线b. 资本配置线c. 有效边界d. 资产组合集e. 证券市场线43 假设无风险利率为6%，最优风险资产组合的期望收益率为1 4%，标准差为2 2%，资本配置线的斜率是多少？( )a. 0.64b. 0.14c. 0.08d. 0.33e. 0.3644 无风险收益率和市场期望收益率分别是0 . 0 6和0 .1 2。