2020期货、期权合约
2020年证券从业资格《金融市场基础知识》试题(网友回忆版)一
2020年证券从业资格《金融市场基础知识》试题（网友回忆版）一[单选题]1.下列不属于衍生品市场的（江南博哥）是（）A.期货市场B.期权市场C.互换市场D.货币市场参考答案：D参考解析：常见的衍生工具包括远期.期货.期权.互换等[单选题]2.在我国金融中介体系中，信托机构属于（）A.银行机构体系B.房地产中介体系C.保险中介体系D.投资中介体系参考答案：D参考解析：目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有以中央银行为主导.国有商业银行为主体，包括股份制商业银行.城市商业银行.农村商业银行.跨国银行.农村信用社在内的多层次银行机构体系；拥有以证券公司.期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介.信托机构为辅的多元化投资中介体系；拥有人寿保险公司.财产保险公司.再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。
[单选题]3.下列关于城市商业银行特点的说法，错误的是（）A.通常在特定区域从事商业银行业务B.依靠地域优势与当地经济发展水平C.各项业务均衡发展D.主要针对当地企业和居民需求提供金融服务。
参考答案：C参考解析：城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务，依靠地缘优势.当地经济发展水平，重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。
[单选题]4.中央银行是代表一国政府发行法偿货币.制定和执行货币政策.实施金融监管的重要机构。
中央银行作为证券发行主体，（）。
A.既可以发行股票，也可以发行债券B.不可以发行股票，但可以发行债券C.可以发行股票，但不可以发行债券D.既不可以发行股票，也不可以发行债券参考答案：A参考解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币.制定和执行货币政策.实施金融监管的重要机构。
中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票。
在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。
数理金融学连续时间金融初步期权定价
2020/4/28
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7.1.1 期权合约的概念
（1）定义
➢ 期权合约（ Option contracts）是期货合约的一个发展， 它与期货合约的区别在于期权合约的买方有权利而没 有义务一定要履行合约，而期货合约双方的权利和义 务是对等的。
（2）基本术语
➢ 行权价格（Strike price）：是买卖标的资产 (Underlying asset）的价格。它在合约有效期内是固定 不变的，而且它不一定就是资产的市价，可以高于或 低于市价，当然也可能恰好相等。
2020/4/28
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▪ 期权费（Option premium）：期权买方付的购买期权的 费用，也就是买卖权利的价格。买入方支付期权费，既 可购买买权，也可购入卖权，同理，卖出方收取期权费， 既可出售看涨期权，也可出售看跌期权。
▪ 问题：
➢ 如果6月30日清华同方股价低于34.8元，A是否行权？ ➢ 假设6月30日的价格为33.5元，A将获利1000元，A如何
才能获得这1000元？
2020/4/28
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因为
（1）A必须持有股票1000股，才能在将来行权时 出售给B，因此，A原先有1000股。
（2）假设6月30日的价格为33.5元， A行权，则以 35元的价格向B出售1000股股票，获得35000元。
2020/4/28
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如果到期日股票价格为45元，则多方的利润
是多少？空方损失多少？
9500
如果到期日股票价格为30元，则多方的损失
为？空方获利多少？
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》模拟卷(第88套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》模拟卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。
A.压力测试B.预期损失C.风险测量D.跟踪误差2.在签署远期合约之前，双方可以就( )和合约标的资产的质量等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需要。
Ⅰ 交割地点Ⅱ 到期日Ⅲ 交割价格Ⅳ 交易单位A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ3.期货合约只在( )交易，期权合约大部分在( )交易：A.交易所；场外B.场外：交易所C.交易所；交易所D.场外；场外4.( )开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。
A.财险公司B.寿险公司C.健康险公司D.意外险公司5.下列关于机构投资者的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 机构投资者具有很多不同的类型，如保险公司、银行、养老金和捐赠基金Ⅱ 一些机构投资者聘请专业投资人员对投资进行外部管理Ⅲ 采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模以及是否拥有专业的投资管理团队Ⅳ 资产规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ6.对于公司前景预测来说，( )是比较适用的。
A.“自上而下”的层次分析法B.“自下而上”的层次分析方法C.定性分析方法D.财务分析方法7.( )是指投资组合持仓与基准不同的部分。
A.主动比重B.跟踪误差C.最大回撤D.下行风险8.下列关于系统性风险的说法中，错误的是( )。
A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动B.大多数资产价格变动方向往往是相同的C.可以通过分散化投资来回避D.系统性因素一般为宏观层面的因素9.交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是( )。
2020注会-会计-讲义-第14章 金融工具40-52讲
第十四章金融工具第一节金融工具概述金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
（1）发行股票发行方借：银行存款贷：股本资本公积-资本溢价购买方借：长期股权投资等贷：银行存款（2）发行债券发行方借：银行存款贷：应付债券购买方借：债券投资等贷：银行存款【提示1】非合同权利或义务不是金融工具。
如应交所得税不是金融负债。
【提示2】金融工具可以分为基础金融工具和衍生工具。
一、金融资产金融资产，是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产：（一）从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。
【提示】预付账款不是金融资产，因其产生的未来经济利益是商品或服务，不是收取现金或其他金融资产的权利。
（二）在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。
看涨期权：买入期权。
是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
看跌期权：卖出期权。
是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。
（三）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。
（四）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
二、衍生工具衍生工具，是指属于本准则范围并同时具备下列特征的金融工具或其他合同：（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量不应与合同的任何一方存在特定关系。
（二）不要求初始净投资，或者与对市场因素变化预期有类似反应的其他合同相比，要求较少的初始净投资。
（三）在未来某一日期结算。
常见的衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。
三、设置的主要会计科目1.“交易性金融资产”。
本科目核算企业分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
2020年等级考试《期货基础知识》模拟卷(第15套)
2020年等级考试《期货基础知识》模拟卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
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姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为( )。
A.远期汇率B.即期汇率C.远期升水D.远期贴水2.根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由( )决定的。
A.期货价格B.现货价格C.持仓费D.交货时间3.某客户开仓买入大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓10手合约，成交价格为2040元，当日结算价格为2010元／吨，交易保证金比例为10％，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是( )。
A.2000元，-1000元B.-2000元，1000元C.-1000元，2000元D.1000元，-2000元4.卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立( )头寸。
A.多头B.远期C.空头D.近期5.某日某期货合约的收盘价为17210元／吨，结算价为17240元／吨，该合约的每日最大波动限制为-3％～3％，最小变动价位为10元／吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是( )元／吨。
A.17757B.17750C.17726D.177206.在期货市场发达的国家，( )被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。
A.现货价格B.期货价格C.期权价格D.远期价格7.某只股票β为0．8，大盘涨10％，则该股票( )。
A.上涨8％B.上涨10％C.下跌8％D.下跌10％8.债券的到期收益率与久期呈( )关系。
A.正相关B.不相关C.负相关D.不确定9.期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于( )允许客户使用。
10556-期货与期权(本,2020春)
期货与期权（本，2020春）期权的买方需要交纳保证金( )选择一项：对错正确的答案是“错”。
买入跨式期权意味着投资者看涨标的物市场。
（）选择一项：对错正确的答案是“错”。
卖出看跌期权的盈亏平衡点为执行价格减去权利金。
（）选择一项：对错正确的答案是“对”。
当你预计标的物价格将大幅上升时，应该买入看涨期权。
( )选择一项：对错正确的答案是“对”。
某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。
则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）美分。
选择一项：a.886b.854c.838d.824正确答案是：824以下哪个属于熊市市价差期权交易（）其中Y>X选择一项：a.买入一份执行价格X的看涨期权，卖出一份执行价格Y的看涨期权b.卖出一份执行价格X的看涨期权，买入一份执行价格Y的看涨期权c.卖出一份执行价格X的看跌期权，卖出一份执行价格Y的看跌期权d.买入一份执行价格X的看涨期权，买入一份执行价格Y的看涨期权正确答案是：卖出一份执行价格X的看涨期权，买入一份执行价格Y的看涨期权投资者买入跨式期权交易，意味着他认为（）选择一项：a.未来市场将大幅震荡b.未来市场将小幅震荡c.未来市场将大幅下降d.未来市场将大幅上升正确答案是：未来市场将大幅震荡某黄金期货看涨期权，其执行价格为200元，权利金为30元，则买入该期权最大获利为（）选择一项：a.200b.30c.无限大d.70正确答案是：无限大投资者在3月20日以320点的权力金，购买一张执行价格为13900点的恒生指数看涨期权，同时他又以150点的权力金，购买同样敲定价格的恒生指数看跌期权。
也即是该投资者做了一个跨式套利(straddle)。
那么该套利组合的盈亏平衡点是彩蛋。
选择一项或多项：a.14730b.13430c.14370d.13340正确答案是：13430 ,14370某投资者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9500点的恒指看跌期权。
第一章金融衍生品概论(期货与期权市场北京大学,欧阳
•Dr. Ouyang
期货合约套期保值
例香港公司甲将在3个月后收到100万美元货款。为了规避美元 对港元汇率下跌的风险，该公司可以在期货交易所按照当时 的期货价格（假设是1:7.771）卖出10份3个月以后交割的10万 美元的美元/港元外汇期货合约。A公司在现货市场上的头寸 (Position，或译持仓)是多方，但在期货市场上的头寸却是空 方。
年代 1990 1992 1993 1993 1994 1994.10 1995 1998.8 1998.11 2004 2004
事件 郑州粮食批发市场建立。 上海股票交易所开始国债期货交易。 郑州商品交易所推出标准化期货合约。 1993年11月4日 国务院发出《关于制止期货市场盲目发展的通知》。 国务院暂停钢材，食糖，煤炭，粳米，菜籽油 期货交易。 天津、长春及上海等14家试点商品交易所成立。 三二七国债事件发生，上海交易所停办国债期货交易。 14家商品交易所被合并为大连，郑州和上海3家。 大豆，小麦，绿豆，铝，铜及天然橡胶等6个期货合约交易得到批准。 棉花，燃油和玉米期货交易上市。 市场总交易量达到14.6万亿元人民币。
•Dr. Ouyang
CBOT历史
年代 1848 1851 1865 1877 1936
事件 芝加哥贸易委员会（CBOT）由82个商人共同创立。 玉米远期合约开始交易。 谷物期货合约制度建立，保证金制度开始实施。 投机者（Speculators）的概念开始出现。 大豆期货开始交易。
期货从业资格期货基础知识模拟题2020年(62)_真题-无答案
期货从业资格期货基础知识模拟题2020年(62)(总分100,考试时间100分钟)单项选择题1. 1.下列商品期货中，不属于能源期货的是( )。
A. 动力煤B. 铁矿石C. 原油D. 燃料油2. 2.若市场处于反向市场，做多头的投机者应( )。
A. 买入交割月份较远的合约B. 卖出交割月份较近的合约C. 买入交割月份较近的合约D. 卖出交割月份较远的合约3. 3.若某期货合约的保证金为合约总值的8％，当期货价格下跌4％时，该合约的买方盈利状况为( )。
A. +50％B. 一50％C. 一25％D. +25％4. 4.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元／吨的价格作为现货交收价格。
同时该油脂企业进行套期保值，以3215元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。
则通过这些操作，该油脂企业将下一年3月份豆粕价格锁定为( )元／吨。
A. 3195B. 3235C. 3255D. 无法判断5. 5.某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手(10吨／手)，成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约；当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约；当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约；当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。
后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是( )元。
A. 一1305B. 1305C. 一2610D. 26106. 6.某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合，其p系数为1．2，假设S＆．P500期货指数为870．4，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应该( )。
A. 买进46个S&P500期货B. 卖出46个S&P500期货C. 买进55个S&P500期货D. 卖出55个S&P500期货7. 7.假设r=5％，d=1．5％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1400、1420、1465及1440点，则4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为( )。
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2020期货、期权合约Contracts concluded in accordance with the law have legal effect and regulate the behavior ofthe parties to the contract( 合同范本 )甲方：______________________乙方：______________________日期：_______年_____月_____日编号：MZ-HT-0274592020期货、期权合约（cbot）玉米期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制敲定价格合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日5000蒲式耳每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50 美元）每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算价各10美分（每张合约500美元），现货月份无限制。
12、3、5、7、9上午9:30－下午1:15（芝加哥时间），到期合约最后交易日交易截止时间为当日中午。
交割月最后营业日往回数的第七个营业日以2号黄玉米为准，替代品种价格差距由交易所规定。
一个cbot期货合约交易单位（5000蒲式耳）每蒲式耳1/8美分（每张合约6.25美元）每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算权利金各10美分（每张合约500美元）。
每蒲式耳10美分的整倍数12、3、5、7、9同期货距相关玉米期货合约第一通知日至少5个营业日之前的最后一个星期五。
最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot大豆期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日5000蒲式耳每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50 美元）每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算价各30美分（每张合约1500美分），现货月份无限制9、11、1、3、5、7、8上午9:30－下午1:15（芝加哥时间），到期合约之最后交易日交易截止时间为当日中午交割月最后营业日往回数的第七个营业日以no.2黄大豆为准，替代品种价格差距由交易所规定。
一个cbot大豆期货合约交易单位（5000蒲式耳）每蒲式耳1/8美元（每张合约6.25美元）每蒲式耳25美分的整倍数。
每蒲式耳不高于或低于上一交易日的结算权利金各30美分（每张合约1500美分）。
9、11、1、3、5、7、8同期货距相关大豆期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五。
最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot豆粕期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日100吨（200,000磅）每吨10美分（每张合约10美元）每吨不高于或低于上一交易日结算价各10美元（每张合约1000美元）现货月份无限制。
1、3、7、8、9、10、12上午9:30－下午1:15（芝加哥时间），到期合约的最后交易日交易截止时间为当日中午交割月最后营业日往回数之第七个营业日蛋白质含量不低于44%，具体规格见cbot条例。
一个cbot豆粕期货合约单位（100吨）每吨5美元（每张合约5美元）期货价格低于200美元／吨的按每吨5美元的整倍数；期货价格为200美元／吨或以上的按每吨10美元的整倍数。
每吨不高于或低于上一交易日的结算权利金各10美分（每张合约1000美分）。
10、12、1、3、5、7、8、9同期货距相关豆粕期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五。
最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot豆油期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日600,000磅每吨0.0001美分(每张合约6美元) 每磅不高于或低于上一交易日结算价各1美分（每张合约600美元），现货月份无限制。
1、3、5、7、8、9、10、12上午9:30－下午1:15（芝加哥时间），到期合约的最后交易日交易截止时间为当日中午交割月最后营业日往回数之第七个营业日仅为一种未加工豆油，具体规格见cbot条例。
一个cbot豆油期货合约单位（60,000磅）每磅0.00005美元（每张合约3美元）每磅1美分的整倍数每磅不高于或低于上一交易日结算权利金各1美分（每张合约600美元）。
1、3、5、7、8、9、10、12 同期货距相关豆油期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五。
最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot小麦期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日5000蒲式耳每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50 美元）每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算价各20美分（每张合约1,000 美元），现货月份无限制。
7、9、12、3、5上午9:30－下午1:15（芝加哥时间），到期合约最后交易日交易截止时间为当日中午。
交割月最后营业日往回数的第七个营业日no.2软红麦、no.2硬红冬麦、no.2 黑北春麦、no.1北春麦，其他替代品种价格差距由交易所规定。
一个cbot小麦期货合约交易单位（5000蒲式耳）每蒲式耳1/8美分（每张合约6.25美元）每蒲式耳10美元的整倍数。
每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算权利金各20美分（每张合约1000美元）。
7、9、12、3、5同期货距相关小麦期货合约第一通知日至少5个营业日之前的最后一个星期五。
最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot 5.000盎司白银期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式5,000金衡盎司每盎司1/10美分（每张合约5美元）每盎司1美元（每张合约5,000美元）当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间）晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司，公差度10%；每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。
凭设在芝加哥或纽约的，经cbot批准的金库所签仓单（收据）交割。
cbot 1公斤黄金期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式1公斤（32.15金衡盎司）每盎司10美分（每张合约3.22美元）每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合约1,607.50美元）当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月早7:20－下午1:40（芝加哥时间）从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标明由交易所认可品级和标号的纯金条。
同5,000盎司白银期货。
cbot 100盎司黄金期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式100金衡盎司每盎司10美分（每张合约10美元）每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合约5000美元）当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥时间）晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条。
100盎司金条总重量公差度不得超过5%。
同1公斤黄金期货cbot 1.000盎司白银期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式1000金衡盎司每盎司1/10美分（每张合约1美元）每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合约1,000美元）当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月早7:25－下午1:25（芝加哥时间）从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
一根成色不低于999，重量为1000盎司，标有交易所规定的一个或多个品级和标号的纯银条。
每1000盎司总重量公差度不得超过12％。
凭设在芝加哥的经cbot批准的金库所签仓单交收cbot 1.000盎司白银期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制敲定价格合约月份交易时间最后交易日交割等级一个cbot白银期货合约单位（1,000盎司）每盎司1/10美分（每张合约1美元）每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每张合约1,000美元）每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数；每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数；每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元的整倍数当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月早7:25－下午1:25（芝加哥时间）距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五。
最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot主要市场指数期货合约（mmi）交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割方式用250美元乘以mmi，例如：当mmi为472.00点时，其期货合约值为：118,000美元（250美元×472.00）0.05个指数点（每张合约12,50美元）不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日结算价格50个指数点（最初停板额）*最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3 个月份。
早8:15－下午3:15（芝加哥时间）交割月的第三个星期五主要市场指数期货根据mmi期货收盘价格采取逐日盯市法，按照最后交易日之mmi收盘价格以现金结算。
*如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点和400点而计算，具体规格见cbot规章条例。
cbot抵押证券期货、期权合约期货期权交易单利率交易最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割方式合约到期日100,000美元面值交易所每个月将按美国国家抵押协会抵押证券利率制订未来四个月的新利率；交易按接近平价（100）水平进行，但不能大于平价。
1/32点（每张合约31.25美元）不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3,000美元）（可扩大至4•1/2点）4个连续月份早7:20-下午2:00(芝加哥时间) 交割月第三个星期三之前的星期五下午1:00根据最后交易日的抵押证券取样价格以现金结算。