经济资本管理和压降
一、如何强化资本管理，促进价值创造经济资本管理基于资本的两个特征而建立：资本是稀缺的，因此必须将有限的资本有效地配置到最能增加银行价值的环节；资本是有成本的，因此必须强调对资本的回报，即对股东实现价值创造，并充分考虑到资本所承担的风险，实现收益、风险以及成本的统一。
（两大点，资本约束和资本回报）（一）强化理念的转变和深化。
转变经营动能，让相关管理和营销人员认识到经济资本的重要性，主动将资本约束和资本回报理念融入到各行经营管理过程中，应用到实际工作中。
具体工作措施有:一是领导带头，灌输理念；二是会议推动；三是巡回宣讲；四是专题培训，全员培训，个别行辅导和指导。
（二）加强资本体系建设。
积极完善以经济增加值、经济资本约束和经济资本回报为核心的价值体系建设，从机制上贯彻落实经济资本管理要求。
一是经济资本考核体系，如绩效考核、条线考核、个人考核、经济资本专项考核；二是资源配置体系，与工资、费用、信贷计划、固定资产等资源配置挂钩；三是资本约束机制，经济资本预算约束，通过贷款定价、客户管理、风险控制等方面进行约束。
（三）有效形成资本管理合力。
经济资本管理涉及方方面面，不仅仅是某一个部门的事，最终落实要在前台和经营行，要分工负责、齐抓共管，形成管理合力。
一是明确各个部门分工，落实责任；二是定期召开会议，进行有效沟通；三是落实考核机制。
（四）加强全过程精细化管理。
采取行之有效的全过程控制手段，强化经济资本对业务发展的全程引导作用。
一是事前测算，做好客户选择；二是事中提示，强化业务管理；三是事后分析，深度挖掘客户价值，或客户退出。
（五）加强业务结构调整。
一是在增量资本约束方面1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务，为客户提供更丰富的金融服务。
2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。
具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。
3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。
在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。
4、加强操作风险管控。
二是在存量资本压降方面1、优化贷款客户质量。
提升法人客户的信用等级，选择优质的担保抵押物，加大低资本占用个人贷款投放。
2、转化贷款品种。
对信用等级较低、资本占用系数较高的法人贷款，采取措施转化为个人贷款，减少资本占用。
3、处置闲置固定资产。
4、清收、核销不良贷款。
5、压缩低效表外承诺。
三是在资本回报方面1、增加业务综合收入。
如提高贷款定价水平。
2、调整优化业务结构。
如加强低成本资金的营销；加强中间业务收入的发展。
3、减少成本支出。
如压低备付金减少资金成本支出。
减少非生产性费用成本支出。
加强风险管控减少减值成本支出；合理纳税筹划减少税务成本支出；强化资本约束减少资本成本支出。
六、配套优化机制一是完善资本计量方案，减少资本计量年度间大的变动，保持资本引导业务发展的连续性。
二是加强资本计量的系统支撑力量和与资本运用相关的系统建设力度。
一、如何强化资本压降，促进价值创造一是在增量资本约束方面1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务，为客户提供更丰富的金融服务。
2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。
具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。
3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。
在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。
4、加强操作风险管控。
二是在存量资本压降方面1、优化贷款客户质量。
提升法人客户的信用等级，选择优质的担保抵押物，提前收回高资本占用法人贷款；加大低资本占用个人贷款投放。
2、转化贷款品种。
对信用等级较低、资本占用系数较高的法人贷款，采取措施转化为个人贷款，减少资本占用。
3、处置闲置固定资产。
4、清收、核销不良贷款。
5、压缩低效表外承诺。
三是在资本回报方面1、增加业务综合收入。
如提高贷款定价水平。
2、调整优化业务结构。
如加强低成本资金的营销；加强中间业务收入的发展。
3、减少成本支出。
如压低备付金减少资金成本支出。
减少非生产性费用成本支出。
加强风险管控减少减值成本支出；合理纳税筹划减少税务成本支出；强化资本约束减少资本成本支出。
三、深化资本管理的策略和方法经济资本首先是客观的，计量商业银行承受的风险总量，支持风险业务发展；同时，经济资本又是虚拟的，并不是实实在在的资源，但从未来可能对会计资本损耗的角度，虚拟分支机构对资本的消耗，进而开展价值创造评价。
（一）厘清发展脉络面对发展中的多重约束和现实矛盾，应明晰资本约束背景下的业务发展脉络。
1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务。
2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。
具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。
3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。
在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。
当前，转变业务发展方式和改善盈利模式，应遵循以上思路和顺序，在有效对接经济发展方式转变过程中，优化经营资源配置，促进有限资源向资本消耗水平较低、价值创造水平较高的业务、客户、机构和区域流动。
特别应紧密结合经济结构战略性调整，加大存量结构调整力度，通过向成长性较好、资质较高的客户提供综合方案服务、价值链延伸服务，加快向资本节约型发展方式转变。
（二）推进理念落地深化资本管理，关键在人，在于观念转变，在于现代商业银行经营理念全面落地。
建设一流现代商业银行，必须牢牢坚持价值创造、资本约束、风险控制和合规经营四大理念。
其中，资本约束是先导，风险控制、合规经营是过程，价值创造是最终目标，这四者构成有机统一整体。
针对当前员工素质，应进一步强化工作措施，通过专业培训、考试测评、工作动态、信息通报等多种形式，深入传导现代商业银行经营理念，使业务人员准确掌握经济资本计量方法特点，正确调整结构；强化新工具、新方法、新技术的推广和运用，提升队伍精细化管理和经营的能力，推进现代商业银行经营理念落实到业务经营的每个环节。
（三）统筹协同推进在现代资产负债管理体系中，资本管理虽处于统领地位，但是其约束效能的发挥，须与综合计划、绩效管理、风险管理、信贷管理、客户管理、定价管理、内控合规、人力资源等管理手段和工具统筹协同运用，方能实现预期目标。
这种统筹协同的有效载体就是价值管理工程。
价值管理工程是一个系统工程。
一应充分发挥“两张表”（FTP表、经济资本系数表）的引导作用，深化全额资金管理，优化经济资本配置，引导经营结构调整和优化，促进资源配置效率提升；二应完善绩效考评体系，加强经营过程控制，强化绩效结果在经营资源配置中的运用；三应夯实管理基础，提升科技支撑能力，提高风险防控能力和工作效率；四应加强涉及信用风险、操作风险、市场风险的部门联动，全行上下形成合力，共同推进价值管理工程深入实施。
（四）完善约束机制控制经济资本过快增长和提高经济资本回报率是实施经济资本管理的两项核心内容，须实行经济资本预算硬约束方能实现。
一是区别情况实行差异化配置。
完善“压降存量、增量靠挣”的配置模式，以信用风险为重点，优化经济资本配置结构，对经济资本回报率高的分支机构优先配置经济资本；对重点业务、重点客户和重点区域战略配置经济资本。
二是增强约束针对性和约束力。
经济资本限额作为上限计划，按季动态确定，超限额部分，实行惩罚性占用，扣减经济增加值。
三是开展经济资本评价。
按季开展评价，评价结果用于调整经济资本占用、绩效考核和资源配置，督促分支机构深化经济资本在客户管理、定价管理、风险管理、信贷管理等领域的运用。
（五）着力调整结构信用风险仍然是主要风险，信贷是结构调整的重中之重。
一是严格准入标准和发放贷款条件。
注重长远发展、持续发展、协调发展。
二是信贷规模与经济资本双线控制。
（六）加快配套优化一是完善资本计量方案，减少资本计量年度间大的变动，保持资本引导业务发展的连续性。
二是加强资本计量的系统支撑力量和与资本运用相关的系统建设力度。
四、为何商业银行要重视经济资本的应用和管理一、从外部因素来看一是从全球银行体系来看，巴塞尔协议出台后，发达国家银行先后引入经济资本管理，形成了先进的风险防控体系，确立了以价值创造为核心的现代商业银行经营理念和管理体系，经济资本已是银行业发展的导向和趋势。
二是从我国外部监管来看。
随着我国的金融改革和大型国有银行股份改造上市，国家对银行的监管越来越严，引入资本监管，以建立更加可靠的银行体系，提高银行抵御金融震荡和经济波动的能力。
三是从我国的经济金融来看。
国家的宏观经济政策以“转方式、调结构”主调，同时利率市场化加快进程，银行利差逐步收窄，以及金融脱媒加剧，银行需要实施经济资本管理，以转变全行发展模式和经营方式，加快结构调整和经营转型。
二、从内部因素看一是从我行总体来看。
第一是实施经济资本管理是对接内外部监管政策的客观要求。
第二是股东价值最大化的需要，我行的资本来源于股东的投入，资本的投入需要相应的回报。
第三是提升自身形象的需要。
建立健全资本管理体系，提升资本充足率，有助于提升公众对我行的信心，展示我行实力，提升品牌影响力。
第四是防控风险的需要，吸收银行的非预期损失，保护政策经营。
第五是一种先进管理工具，建立现代商业银行管理的需要。
二、从经营行来看。
第一是以经济资本管理为统领，全面提升价值创造能力，有利于提升各级行在系统内的考核位次，挣取更多的工资、费用和其他资源。
第二是实施资本管理，有助于业务经营转型，更好平衡总量与结构、速度与质量、成本与收益。
第三是为增强同业竞争力奠定基础。
加快推进“六个转变” 增强价值创造能力
参阅件第18期中国农业银行二〇一一年四月十九日加快推进“六个转变” 增强价值创造能力河南分行党委书记、行长崔宗河2011年是农业银行打造优秀大型上市银行的第一年，也是河南分行改革发展极其关键的一年。
虽然河南分行去年核心业务实现了“横向进位、纵向提升”，经济增加值和综合绩效考核在全国排名同比分别前移了6个和2个位次，但是业务结构不合理、经济资本回报率低等制约河南分行改革发展的深层次矛盾依然非常突出，转变业务发展方式、增强价值创造能力显得尤为迫切。
今年河南分行将立足当前经济金融形势，着力加快推进“六个转变”，努力实现市场竞争力和价值创造力“双提升”。
一、在发展模式上，由外延式扩张向资本节约型经营转变。
坚定不移地把降低经济资本消耗作为转变业务发展方式的主要指标，突出强调经济资本回报率对业务增长的引领作用，优化增量、调整存量，大力发展经济资本占用低或不占用经济资本、综合价值回报高的业务。
一是以贯彻落实国家宏观调控政策、信贷规模收紧为契机，大力调整贷款客户结构。
强化经济资本管理与信贷计划占用的统一，优化增量信贷投向，优先满足信用等级高、定价水平高、综合回报率高的优质法人客户短期流动资金贷款需求；积极支持抵（质）押担保方式的个贷客户及“三农”领域的个人高端客户，确保个贷和“三农”贷款增幅高于全行贷款增幅。
优化存量经济资本结构，对各行下达存量经济资本结构调整计划并强化考核，力争用两年时间把A+级以下低信用等级客户贷款占比压降到全国平均水平，把中长期贷款压降到合理比例之内。
加大潜在风险客户退出力度，确保压缩类、退出类客户压降比例均不低于20%，节约信贷类经济资本，为优质贷款投放腾出信贷规模。
强力清收处置委托资产和自营不良贷款，大幅度压降不良资产经济资本占用。
加快处置抵债资产、闲置固定资产，努力减少非信贷资产经济资本占用。
二是把大力发展中间业务作为调整优化收入结构的战略重点。
巩固扩大个人结算、银行卡、保险代理等传统中间业务优势，重点突破基金、代客理财、人民币单位结算、国际业务、电子银行等短板业务发展瓶颈，着力拓展高附加值的信用卡、投资银行、企业年金、国际贸易融资等新兴中间业务收入渠道，确保中间业务收入增幅超过35%、收入总量四大行“保三争二”、财务贡献度提高3-4个百分点。
经济资本管理和压降
经济资本管理和压降经济资本管理和压降是现代企业中非常重要的管理方法和技术。
经济资本是指企业使用资金，投资和获得的收益，通过对经济资本的管理来提高企业的效率和绩效。
压降是指企业通过优化成本和降低费用来提高企业盈利能力的管理方法和技术。
本文将从以下几个方面对经济资本管理和压降进行详细介绍和探讨。
一、经济资本管理经济资本管理是一个综合性的概念，它包含了企业资产、负债、收益和成本方面的各种管理活动，涉及到财务管理、战略管理、风险管理等多个领域。
经济资本管理的目的是为了提高企业的价值和盈利能力。
在经济资本管理中，首先需要做的是确定经济资本的组成和来源。
企业的经济资本由两部分组成：净资产和债务资本。
净资产是指公司资产减去负债后剩余的部分。
债务资本是指公司通过借款等方式获得的资金。
在确定了经济资本的组成后，企业需要对经济资本进行有效的管理。
首先是要对经济资本的使用进行规划和管理。
企业需要合理分配经济资本，确保资金用于最有益的投资和活动上，同时要控制风险，避免经济资本损失。
其次是要对获得的利润进行管理。
企业需要对利润进行分配和再投资决策，从而最大限度地提高企业的价值和盈利能力。
二、经济资本压降经济资本压降是一个实现经济资本管理目标的重要手段。
通过控制和降低成本、费用和支出，企业可以降低经济资本压力，提高企业盈利能力。
经济资本压降的具体方法有很多，以下是其中几个重要的方面：1. 优化业务流程，降低成本企业需要对业务流程进行不断地优化，减少流程、简化程序，从而提高效率，降低成本。
比如，通过采用先进的技术和设备，实现生产自动化、智能化，减少人力成本；合理规划物流、仓储、供应链等环节，降低物流成本等。
2. 压缩招标、采购成本企业需要通过谈判、竞争等方式，降低采购成本。
通过优化供应商关系，对供应链进行管理，从而达到降低采购成本的目的。
3. 控制人力成本人力成本是企业运营中的主要成本之一。
因此，控制人力成本十分重要。
企业可以采取减少招聘、培训和奖金等方式，去除不必要的工作环节，从而降低人力成本。
建筑施工企业“两金”压降及控制的策略
建筑施工企业“两金”压降及控制的策略近几年，由于国家宏观经济速度变慢，导致建设单位付款和结算也逐渐落后。
随着建筑业务规模的扩大，其投入资金比例也在不断提升。
为企业“两金”周转带来了较大的压力，阻碍了企业的可持续发展。
因此，文章对相关情况进行探析，首先分析了建筑施工企业“两金”的含义、其压降的意义及影响因素，然后探讨了建筑施工企业“两金”压降现状，并提出了一些参考建议。
希望本文的分析能够为建筑施工企业控制“两金”提供参考。
建筑施工企业“两金”含义这里所说的“两金”通常是指建筑企业的存货以及应收账款的资金，其是流动资金中最重要的部分。
存货是属于一个财务概念，而施工行业的存货主要是原材料、周转材料等大部分项目已完工未结算的金额。
存货是流动资金中的一项重要资产，它的存在比例过高就会对企业的资金周转率造成影响，适度的存货才能确保企业的正常运转。
一般情况下，总资产中的存货比重不超过30%。
而应收账款企业在正常的运营过程中对各种业务向企业收取多种款项的总称。
应收账款是企业流动资金中的一个重要项目，也是企业债权中的一种。
从资产管理短期过程来看，应收账款也属于投资的一种，而应收账款也可以当成是企业的商业信用。
现阶段，在市场竞争日益激烈的背景下，大部分企业中的“两金”比都占据了过高的比例，甚至超过了企业的收入。
由于“两金”在流动资金中的规模持续增加，致使资金沉淀速度加快，导致负债率急剧上升，企业财务风险增加，这必然会影响企业的正常运行。
所以，采取适当的措施对“两金”进行控制，能够促进企业的可持续发展。
建筑施工企业“两金”压降及控制策略研究意义首先，建筑企业施工企业的“两金”危害是很容易体现出来的，它会对建筑施工企业的经营效率、资产质量等方面造成严重的影响，增加建筑施工企业的经营风险，让企业背负债务官司，破坏企业的信誉和形象。
其次，“两金”压降工作是建筑施工企业解决其多种经营问题的有效方式。
第一，“两金”压降工作有助于加强企业财务管理，降低企业的经营风险和资产损失。
企业压降融资规模的原因
企业压降融资规模的原因企业压缩融资规模的原因可以有多种。
以下是一些常见的原因：1.财务压力：企业可能面临财务压力，却无法获得足够的外部资金来应对。
这可能是因为市场不景气、销售额下降或利润减少等原因导致的。
在这种情况下，企业往往会减少融资规模，以避免进一步的债务负担。
2.高成本融资：一些企业可能发现，融资成本太高，无法承受。
这可能是因为信用状况不佳、利率上升或银行贷款条件收紧等原因导致的。
在这种情况下，企业可能会选择减少融资规模，以减轻融资压力。
3.资本市场不稳定：资本市场的波动性可能导致企业决定减少融资规模。
例如，股票市场的下跌可能会使企业无法获得预期的融资金额，或使企业的股价下跌丧失融资的动力。
4.经济衰退：在经济衰退期间，企业可能会推迟或减少融资规模，以降低风险。
在衰退期间，许多企业面临销售下滑、利润减少和不确定性增加等问题，因此选择降低融资规模是一种减少风险的方式。
5.盈利问题：如果企业出现盈利问题，可能不得不减少融资规模。
失去盈利能力可能导致企业无法支付利息或偿还债务，因此，减少融资是一种自我保护的举措。
6.经营策略调整：企业的经营策略可能会因为市场变化或战略调整而发生变化。
在这种情况下，企业可能会调整融资规模，以适应新的经营战略。
7.风险厌恶：有些企业可能会在竞争激烈或不确定的环境中表现出对风险的厌恶。
在这种情况下，企业可能会选择减少融资规模，以降低风险。
需要注意的是，企业减少融资规模并不一定意味着它们不再需要资金。
实际上，一些企业可能会通过其他方式进行融资，例如减少开支、寻找战略合作伙伴或寻求政府资助等。
此外，企业还可以通过内部资金来满足资金需求，例如利用现金储备或通过自身盈利来融资。
关于优化资本配置提高价值创造力的调研报告
点 ；四是不 良贷款大 幅压 降 ，经济资
理 力度 ，固定资产和在 建工程经济资
本 占用降幅高达５ ％。（ ２ 见表一） ２ 、非信贷类经济资本：综合经济
资本 占用系数大 幅下降 ，低 占用 系数 的资产增加 ，固定 资产和在建工程 经
本 占 用 余 额 和 系 数 为 ４ ４ 元 和 ．亿 ７
操作风险与收入 比下降 。上年１ 月末 ０
１ 、信 贷类 经济 资本 ：实体 贷款
经济 资本 占用大幅提 升 ，某分行资本 综合 占用系数上升 ，不 良贷款类经济 资本 占用减少。一是 实体 贷款经济 资
数的资产增加 ，买入返售 、存放 同业 资产 占比较 年 初提 升 １ 、Ｏ７ 百分 ６ ． 个 点 ；三是某分 行加大压降 固定 资产 清
本 占用大幅提升 ，其中法人类 、个 人 类 经新增济资本 占用 占总经济 资本 增
量 的１ ％；二是资本综合 占 １ １ 用 系数 上升 。上 年 １ 月 末信 艰 ０ ：
操作风 险与收入 系数 比４７ ％，比年 ． ４
（ 单位 ：亿元 。％ ）
信贷类业务经济资本 占用情况表
其主要特点是 ：
济资本 占用较年初减 少。上年 １月 末 Ｏ 非信 贷类经济资本 主要特点 ：一是综 合经济资本 占用系数大幅下降 ，非信 贷类经 济资 本 占用系数 ２ ４ ． ％，较 年 ４
初下降 １ ７ ． 个百分 点 ；二是 低 占用 系 ３
表 外 类 经济 资 本 综 合 占用 系数 ２１ 个百 分点 。较 年初下 降Ｏ２ 个 百 ．３ ＿９ 分点。其 中承 兑汇票 、信用证 、保 函 经济 资本 占ｔ５ ％、２ ：９ ￣ ％和３ ％。 ８ ４ 、操 作风 险类 经济 资本 占用 ：
文章1-探析农业银行恩施分行压降信贷经济资本占用的有效途径——王骞
7年
1.84 2.26 5.16 7.87 9.80 13.6 16.1 18.5 20.8 23.1 25.8 30.9
8年
1.84 2.26 5.16 7.87 9.80 13.6 16.1 18.9 21.2 23.5 26.1 31.3
9年
1.84 2.26 5.16 7.87 9.80 13.6 16.1 19.9 21.6 23.9 26.5 31.7
10 年 以上 1.84 2.26 5.16 7.87 9.80 13.6 16.1 19.7 22.0 24.2 26.9 32.1
表 2：法人正常贷款经济资本系数表（违约损失率取 54.4%，单位：%）
众所周知，信贷风险起始于违约事件，衡量借款人违约事件的频率
就是违约概率指标，违约概率指在 99%置信度的统计假设下，违约事件
横向比较表 2 显示，对于同一信用级别的客户，信贷经济资本占用 随着不同客户的贷款期限而不同，比如：对于信用级别为 AAA 级的客户， 期限从 1 年到 10 年以上，经济资本系数从 2.02 变为 2.26，反映了经济 资本系数随着客户贷款期限的增加而增加，换言之，客户贷款期限越长， 虽然利息收入较高，但是经济资本占用越高。 （四）选择的信贷产品对信贷经济资本占用的影响
1.84 2.26 5.16 7.60 9.50 12.5 15.1 17.4 19.7 21.9 24.7 29.7
剩余期限 5年 6年
1.84 2.26 5.16 7.87 9.80 12.9 15.4 17.8 20.1 22.3 25.0 30.1
1.84 2.26 5.16 7.87 9.80 13.2 15.8 18.1 20.5 22.7 25.4 30.5
商业银行经济资本运行机制及改进建议--以J银行为例
Industrial Finance 产业财经13摘 要：在当前复杂多变的经济金融环境下，如何实现资本约束下资源的有效配置，进而推动高质量发展，成为商业银行经营管理的重点。
J行作为首批由监管批复实施资本管理高级方法的银行之一，其资本管理方面的经验无疑有很强的借鉴意义。
本文介绍了J行经济资本运行机制，总结了在理念传导、配套措施等方面存在的不足，并针对性地提出一些改进建议。
关键词：经济资本；运行机制；商业银行一、引言经济资本又称为风险资本，是对经营风险的具体测算，据此银行能引导资源向风险小、收益高的业务上配置，提升风险管理水平，实现内涵式增长。
2010年《巴塞尔新资本协议III》确立了以信用风险、市场风险、操作风险计量为基础的资本充足率要求，2012年国内的《商业银行资本管理办法（试行）》也同步跟进，明确经济资本是在一定置信度水平上，一定时间内为弥补银行的非预期损失所需要的资本，并制定了新资本协议实施的时间路线图。
2014年银监会首批批复J行在内的6家银行实施资本管理高级方法（内评法），2018年银保监会正式核准J行扩大内评覆盖范围并结束并行期，标志着该银行的经济资本管理已经趋于成熟。
二、经济资本运行机制经济资本的有效管理离不开良好的运行机制，J银行的经济资本运行体系主要包括计量机制、应用机制、考核机制，其中计量是基础，应用是对计量的深化，考核是结果，对经营管理产生激励约束作用。
（一）计量机制1.目的通过对信用风险、市场风险和操作风险的准确识别、量化并进行数据质量的复核，帮助银行精准计算出所需的经济资本，为各种应用决策和业绩考核提供数据支撑。
2.方式以三大风险中最主要的信用风险为例，J银行通过建立各机构、客户维度的经济资本明细和汇总数据的管理平台，实现计量流程的信息化运转。
信用风险的主要影响因素为：（1）违约概率（PD）：借款人违约的可能性；（2）违约损失率（LGD）：违约发生时风险暴露的损失程度；（3）风险暴露（EAD）：违约发生时的风险暴露敞口；（4）有效期限（M），这些因素由银行内评系统评估得出，以此为基础就可计算出相应的信用风险经济资本。
经济增加值在商业银行绩效考评中的应用
实务园地经济增加值在商业银行绩效考评中的应用◎文/张 砾摘 要：经济增加值被视为一种更加先进的业绩衡量指标，越来越多地在商业银行价值管理中得以运用，并逐渐成为业绩评价体系最核心的指标之一，是等级划分、绩效评价的重要依据。
文章通过对部分商业银行的运用实例进行分析，比较基于经济增加值的绩效考评对商业银行经营效率的影响，并对如何加快业务结构调整、推进业务转型、提高资本运用效率等方面给出参考建议。
关键词：经济增加值；商业银行；绩效考评1 经济增加值的基本概念经济增加值，英文缩写为EV A，是指税后净营业利润扣除全部投资成本后的剩余收益。
可用公式表示为：EVA=EBIT×（1-T）-Kw×C其中：EBIT为息税前利润；T为所得税税率；Kw为加权平均资本成本率；C为企业投入的平均资本（包括股权和债务成本）。
从定义中可以看出，与经济增加值相关的变量有：税后净营业利润、资本总额、加权资本成本等。
经济增加值及其改善值是全面评价经营者有效使用资本和为企业创造价值的重要指标，商业银行一般将该指标与关键绩效指标法和平衡记分卡结合使用。
1.1 经济增加值法的主要优点（1）考虑所有资本的成本，更真实地反映了企业的价值创造能力，是否考虑机会成本是经济增加值与传统会计利润之间的一个大的区别，也是经济增加值的核心本质；（2）实现企业利益、经营者利益和员工利益的统一，激励经营者和所有员工为企业创造更多价值；（3）能有效遏制企业盲目扩张规模以追求利润总量和增长率的倾向，引导企业注重长期价值创造。
1.2 经济增加值法的主要缺点（1）仅对企业当期或未来1～3年内的价值创造情况进行衡量和预判，无法衡量企业长远发展战略的价值创造情况；（2）计算主要基于财务指标，无法对企业的营运效率与效果进行综合评价；（3）不同行业、不同发展阶段、不同规模的企业，其会计调整项和加权平均资本成本各不相同，计算比较复杂，影响指标的可比性。
2 经济增加值法在商业银行的具体运用文章选取了同一地级市两家业务规模相近、经营风格不同的分行级银行进行绩效考评体系的对比，通过对比了解商业银行运用经济增加值法的情况。
对农行山东东营分行全面实施经济资本管理的思考
对农行山东东营分行全面实施经济资本管理的思考翟世勇农行山东东营分行行长 2012年02月27日中国农业银行2012年工作会议提出，必须尽快研究建立以资本约束为核心的科学发展模式，山东东营分行认真分析本行经营实际情况，积极探索以经济资本管理为核心的综合经营计划管理模式。
当前，如何切实转变业务增长方式，实现业务发展、风险控制和价值最大化的有机统一，成为东营分行亟待解决的问题。
全面推广成效显著东营分行经济资本管理体系是以资产风险状况为计量依据，以计划管理为手段，以控制风险资产过快增长和提高资本回报为目标的经济资本管理制度及管控机制，包括经济资本的计量、经济资本的配置、相应的考核以及贷款定价应用等内容，主要体现在以下几个方面：确立了以经济资本回报率为核心和导向的资源配置机制。
经济资本优先配置到经济资本回报率高的业务和区域，推动业务结构的优化调整，在控制风险资产增长的同时，提高各项业务和全行整体的资本回报水平。
建立了以经济增加值为核心的绩效考核制度。
突出考核经营收益在弥补资金成本、经营成本、拨备成本（预期损失）和经济资本成本（非预期损失）后的剩余价值，促进经营理念和发展模式的转变。
建立了以风险收益相平衡为核心的贷款风险定价机制。
要求贷款定价要能够弥补资金成本、经营成本、拨备成本和资本成本，其收益要覆盖预期损失和非预期损失，贷款经济增加值要实现正值，经济资本回报率要满足最低经济资本回报要求。
东营分行全面推行经济资本管理以来，各项工作取得了明显成效，但仍面临不少问题和困难：经济资本计划管理主导性不强。
从东营分行来看，信贷计划管理成为贷款增长的首要管理手段，经济资本计划管理为从属地位，主导性不强；经济资本配置反套信贷规模，经济资本计划滞后于信贷计划，资本约束和业务引导作用难以发挥；经济资本管理考核有待加强。
经济增加值和经济资本回报率的考核权重不突出，而且全行综合经营计划指标较多，各部门仅立足于条线计划的完成，全行经济资本管理的重要性难以得到体现；业务部门重视程度不足。
关于提升经济资本使用效率的措施
本刊特稿关于提升经济资本使用效率的措施□ 镇江市农村金融学会课题组摘要：随着商业银行间竞争日趋激烈，风险管理水平跟不上信贷规模粗放式扩张速度，导致信用风险逐步暴露，这也迫使商业银行要尽快提高经济资本管理水平，尽可能在银行风险和资本约束下，实现资本的高效配置，努力实现股东价值最大化。
如何利用有限的经济资本，在一定的风险置信水平上实现银行经济效益最大化，是目前商业银行所面临的重大课题。
以巴塞尔协议（Basel accord）为代表的资本充足监管制度已经成为我国最重要的银行监管制度。
目前，银监会对商业银行资本的监管愈加严格和规范。
通过运用经济资本进行战略指导和业务决策，构建出一个与银行总体风险控制相一致的业务风险组合，既可以保证经济资本完全覆盖非预期损失，减少信用危机发生，又能够防止银行业务粗放式扩张。
本文结合农业银行镇江分行经济资本管理情况，对经济资本使用效率问题进行分析研究，发现经营管理和资本管理方面存在的问题和不足，从而提出提升经济资本使用效率的工作措施和建议。
一、经济资本管理现状及存在的问题近几年，农行镇江分行业务经营规模不断扩大，经济资本占用总量也在不断增加。
统计数据表明镇江分行经济资本占用增速要明显快于信用风险净资产的增速，近四年镇江分行信用风险净资产增幅为23.02%，平均每年增幅5.7%；经济资本占用总量近四年增幅达37.67%，平均每年增幅达9.42%,分别比信用风险净资产高出14.65和3.72个百分点。
一方面近几年外部经济环境不景气，实体企业生产经营困难，资金链断裂，信用等级逐年下降，信用风险逐步暴露；另一方面为真实反映银行信用资产占用经济资本状况，不断优化经济资本计量方案，完善风险性计量折扣的评估准入机制，在贸易融资业务计量折扣的基础上，将小微企业信贷业务计量折扣纳入评估实施的范围。
随着镇江分行近几年信贷规模迅速发展，风险管理水平及信用风险意识跟不上业务发展速度，使得全行信贷类经济资本系数占用持续高位运行，经济资本占用增长较快，主要表现在以下几方面：（一）表内信贷类资产经济资本系数呈上升态势且居高不下。