企业非财务因素分析PPT课件
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某公司财务舞弊案例分析课件(PPT26页)
✓ 由于90年代的政策扶持及需求旺盛，大量企业进入家电行业，其中95年空调企业共
有120余家，至2002年激增至约400家，冰箱企业最多时曾达到88家。
✓ 统计数字显示，2000年全国过剩的空调已达到800万台、冰箱1000万台、洗衣机
1100万台，整个家电行业生产能力1/3以上过剩，供销严重失衡。
✓ 顾雏军入主科龙，在不到4年的时间里，格林柯尔系有关公司涉嫌侵占和挪用 科龙电器财产的累计发生额为34.85亿元。
目录
一．公司背景介绍 二．行业分析 三．财务分析 四．总结
11
某公司财务舞弊案例分析( P P T 2 6 页) 工作培训教材工作汇报课件管理培训课件安全培训 讲义P P T 服务技术
现金流量表分析
某公司财务舞弊案例分析( P P T 2 6 页) 工作培训教材工作汇报课件管理培训课件安全培训 讲义P P T 服务技术
经营活动产生的 现金流量净额 投资活动产生的 现金流量净额
筹资活动产生的 现金流量净额
现金及现金等价 物净增加额
净利润
2001 148.09 -1,067.56 770.58 -148.58 -1,555.57
2002 499.78 -557.75 91.93 35.44 101.28
2003 1,010.22 -979.79
✓保证金并不是公司为了获取其银行存款利息收入而投入该资金，而是为了获取承兑汇票、 信用证，应该属于经营活动的支出。
✓美化自己的经营性现金流量
公司 介绍
行业 分析
财务 分析
总结
某公司财务舞弊案例分析( P P T 2 6 页) 工作培训教材工作汇报课件管理培训课件安全培训 讲义P P T 服务技术
企业非财务因素分析
摘 要 ：对 企业财 务进行 分析 与评 价有 两 大指标 体 系一 一 财 务因素指标体 系和 非财 务因素
指标体 系。实 际工作 中 ，人 们往往对利 用财 务指标体 系对企业财 务状 况进行 分析 相 当重视 ，而对 非财 务指 标的运 用方 面 ，则重视不 够。作者 力图通过 自己的心得 ，引起理 论界和 实 务工作者对此
量的 影响 。
２． 响 的 时 间 性 影
只重 视财 务 因素对企 业财 务的影 响 ， 而对 非财 务 因 素的影 响则重视不够 。 因此 ， 积极 探讨非财 务因素对
在 使学生 对学 习感兴趣 的 同时 ， 还要 使学 生获得 成 就感。
（ ） 趣 游 戏 法 五 兴
『 张尧学． １ ］ 大学英语教学改革重在提高学生可持续发展
能力… 中国教 育报 ．０ ８ 月２ 日第３ ． ２ ０ 年１ １ １ 版
『 周延霞 ． ２ １ 谈如何 激发高职学生英语学 习兴趣 ［］ Ｊ希望
二、 准确判 断非财务 因素影响 的方向性 时间性
和 程 度差 异性
Ｉ 影 响 的 方 向性 ．
非 财 务 因素 对企 业财 务的影 响具 有双 重性 ， 即 有的对 其产生 消极 的不利影 响 ， 但也有 的是“ 中送 雪
炭 ” 会产生一些 正面的 、 ， 积极的影响 ， 如破产企业 的
词、 句型 、 语法 和文化 。 在音 阅享受 的氛 围中 引导 学 生从 听到说 ， 极大的调动 了学生参 与的积极性 。 当然 所 听 内容 不能太难 ， 他们觉得 能够 在认 真努 力之 使
后听得 出来 ， 得学英 语的成就 感 。 获 心理 研究证 明 ，
参考 文献 ：
人们 明知 一件事 情很辛 苦还努 力去做 ， 大的动 力 最 之一就是 完成辛苦工作之后所获得 的成就感 。 因此 ，
指标体 系。实 际工作 中 ，人 们往往对利 用财 务指标体 系对企业财 务状 况进行 分析 相 当重视 ，而对 非财 务指 标的运 用方 面 ，则重视不 够。作者 力图通过 自己的心得 ，引起理 论界和 实 务工作者对此
量的 影响 。
２． 响 的 时 间 性 影
只重 视财 务 因素对企 业财 务的影 响 ， 而对 非财 务 因 素的影 响则重视不够 。 因此 ， 积极 探讨非财 务因素对
在 使学生 对学 习感兴趣 的 同时 ， 还要 使学 生获得 成 就感。
（ ） 趣 游 戏 法 五 兴
『 张尧学． １ ］ 大学英语教学改革重在提高学生可持续发展
能力… 中国教 育报 ．０ ８ 月２ 日第３ ． ２ ０ 年１ １ １ 版
『 周延霞 ． ２ １ 谈如何 激发高职学生英语学 习兴趣 ［］ Ｊ希望
二、 准确判 断非财务 因素影响 的方向性 时间性
和 程 度差 异性
Ｉ 影 响 的 方 向性 ．
非 财 务 因素 对企 业财 务的影 响具 有双 重性 ， 即 有的对 其产生 消极 的不利影 响 ， 但也有 的是“ 中送 雪
炭 ” 会产生一些 正面的 、 ， 积极的影响 ， 如破产企业 的
词、 句型 、 语法 和文化 。 在音 阅享受 的氛 围中 引导 学 生从 听到说 ， 极大的调动 了学生参 与的积极性 。 当然 所 听 内容 不能太难 ， 他们觉得 能够 在认 真努 力之 使
后听得 出来 ， 得学英 语的成就 感 。 获 心理 研究证 明 ，
参考 文献 ：
人们 明知 一件事 情很辛 苦还努 力去做 ， 大的动 力 最 之一就是 完成辛苦工作之后所获得 的成就感 。 因此 ，
非财务人员的财务管理培训课程(ppt38页)
预算是规划防火还是规划救火？ 预算的重点是在过程控制,而不仅是结果控制. 预算应该是规划防火,而不仅仅是救火.
谢谢大家！
1、最灵繁的人也看不见自己的背脊.——非洲 2、最困难的事情就是认识自己.——希腊 3、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良.——达·芬奇 4、与肝胆人共事,无字句处读书.——周恩来 5、一个人即使已登上顶峰,也仍要自强不息.——罗素·贝克 6、一切节省,归根到底都归结为时间的节省.——马克思 7、自知之明是最难得的知识.——西班牙 8、勇气通往天堂,怯懦通往地狱.——塞内加 9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法.——赫尔普斯 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话.——笛卡儿 11、有勇气承担命运这才是英雄好汉.——黑塞 12、只有把抱怨环境的心情,化为上进的力量,才是成功的保证.——罗曼·罗兰 13、知人者智,自知者明.胜人者有力,自胜者强.——老子 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏.——歌德
如何读懂会计报表
•基本概念 •权责发生制
权责发生制与收付实现制对比
权责发生制 一切会计要素的确认,特 别是收入和费用的确认, 均以权利已经形成或义务 〔责任的真正发生为基础 进行.即：凡是收取一项 收入的权利已经具备,不 论企业是否取得这项收入 上的现金,都应该要确认； 只要主体已承担某项费用 的义务,即使与该项义务 相关联的现金支出行为尚 未发生,也应入账确认为 费用.
财务管理分为财务人员的财务专业管理和非 财务人员的财务管理.
财务管理的对象及目标
• 财务管理对象：凡是涉及"钱财物"的每件事的前 因后果都要进行财务管理.
• 财务管理目标：为实现企业与个人利益双赢,为企 业持续健康发展服务.
• 企业利益包括收益最大化、经营风险最低化和税 负最小化.
谢谢大家！
1、最灵繁的人也看不见自己的背脊.——非洲 2、最困难的事情就是认识自己.——希腊 3、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良.——达·芬奇 4、与肝胆人共事,无字句处读书.——周恩来 5、一个人即使已登上顶峰,也仍要自强不息.——罗素·贝克 6、一切节省,归根到底都归结为时间的节省.——马克思 7、自知之明是最难得的知识.——西班牙 8、勇气通往天堂,怯懦通往地狱.——塞内加 9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法.——赫尔普斯 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话.——笛卡儿 11、有勇气承担命运这才是英雄好汉.——黑塞 12、只有把抱怨环境的心情,化为上进的力量,才是成功的保证.——罗曼·罗兰 13、知人者智,自知者明.胜人者有力,自胜者强.——老子 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏.——歌德
如何读懂会计报表
•基本概念 •权责发生制
权责发生制与收付实现制对比
权责发生制 一切会计要素的确认,特 别是收入和费用的确认, 均以权利已经形成或义务 〔责任的真正发生为基础 进行.即：凡是收取一项 收入的权利已经具备,不 论企业是否取得这项收入 上的现金,都应该要确认； 只要主体已承担某项费用 的义务,即使与该项义务 相关联的现金支出行为尚 未发生,也应入账确认为 费用.
财务管理分为财务人员的财务专业管理和非 财务人员的财务管理.
财务管理的对象及目标
• 财务管理对象：凡是涉及"钱财物"的每件事的前 因后果都要进行财务管理.
• 财务管理目标：为实现企业与个人利益双赢,为企 业持续健康发展服务.
• 企业利益包括收益最大化、经营风险最低化和税 负最小化.
非财务因素分析
非财务分析内容
1、非财务因素分析的概念
在贷款风险分类中，主要有四种分析技术，即：财务分 析、现金流量分析、担保分析和非财务因素分析。引入 非财务因素分析，是为了更加全面、动态的分析影响贷 款的风险程度。非财务因素分析，是在财务因素分析以 外的，包括借款人的行业风险因素分析、经营风险因素 分析、管理风险因素分析、区域风险因素分析、自然社 会因素分析、借款人还款意愿分析和信用社信贷管理分 析等。财务分析侧重于定量的分析，非财务因素分析侧 重于定性的分析，它与财务分析是相互印证、相互补充 的，是贷款风险管理和贷款风险分类过程中的一个重要 组成部分，为贷款风险管理提供充分和必要的依据 。
2、主要内容
非财务因素分析主要包括以下七个方面： 1、借款人行业风险因素分析； 2、借款人经营风险因素分析； 3、借款人管理风险因素分析； 4、借款人区域风险因素分析； 5、借款人自然社会因素分析； 6、借款人还款意愿分析； 7、信用社信贷管理分析。
非财务因素款人所在行业的风险程度 析
分析借款人的还款能力 经营风险因素分 确定借款人经营中的风险程度 析
分析
贷款
偿还
的可
自然社会因素分析 还款意愿分析
能性
管理风险因素分 析
区域风险因素分 析
确定借款人管理中的风险程度 确定借款人所处区域风险程度
确定借款人意外风险程度 确定借款人偿还贷款的主动性
信用社信贷管理分析
确定信用社贷款的管理风险
1、非财务因素分析的概念
在贷款风险分类中，主要有四种分析技术，即：财务分 析、现金流量分析、担保分析和非财务因素分析。引入 非财务因素分析，是为了更加全面、动态的分析影响贷 款的风险程度。非财务因素分析，是在财务因素分析以 外的，包括借款人的行业风险因素分析、经营风险因素 分析、管理风险因素分析、区域风险因素分析、自然社 会因素分析、借款人还款意愿分析和信用社信贷管理分 析等。财务分析侧重于定量的分析，非财务因素分析侧 重于定性的分析，它与财务分析是相互印证、相互补充 的，是贷款风险管理和贷款风险分类过程中的一个重要 组成部分，为贷款风险管理提供充分和必要的依据 。
2、主要内容
非财务因素分析主要包括以下七个方面： 1、借款人行业风险因素分析； 2、借款人经营风险因素分析； 3、借款人管理风险因素分析； 4、借款人区域风险因素分析； 5、借款人自然社会因素分析； 6、借款人还款意愿分析； 7、信用社信贷管理分析。
非财务因素款人所在行业的风险程度 析
分析借款人的还款能力 经营风险因素分 确定借款人经营中的风险程度 析
分析
贷款
偿还
的可
自然社会因素分析 还款意愿分析
能性
管理风险因素分 析
区域风险因素分 析
确定借款人管理中的风险程度 确定借款人所处区域风险程度
确定借款人意外风险程度 确定借款人偿还贷款的主动性
信用社信贷管理分析
确定信用社贷款的管理风险
企业非财务因素分析方法[1]
![企业非财务因素分析方法[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/2a72943610661ed9ad51f358.png)
第一节企业非财务因素分析概述一、非财务因素分析简单来讲，非财务因素分析就是与财务分析相对称的一种分析方法，是贷款风险分析中的一个重要的组成部分，它与财务分析相互印证，相互补充，即该种方法从借款人的行业风险、经营风险、管理风险、自然社会因素、还款意愿、银行信贷管理等六个方面对贷款风险进行定性分析。
二、非财务分析对银行信贷工作的意义：1、有利于全面、真实、动态地分析和反映贷款风险。
在信贷风险分析中，人们更多地注重对借款人的财务因素分析，而往往忽视了对非财务因素的分析或分析不到位，不全面。
在传统的对借款人信用分析中的5C,5P,5W都涉及到非财务因素分析，但都不够全面，其中只涉及到非财务因素中的一到两个方面的窟窿。
5C即指品德与声望(Character)、资格与能力(Capacity)、资金实力(Capital or Cash)、担保(Collateral)、经营环境(Condition)。
5P即指个人因素(Personal)、目的因素(Purpose)、偿还因素(Paynent)、保障因素(Protection)、前景因素(Perspective)。
5W即指款人(Who)、借款用途(Why)、还款期限(When)、担保物(What)、如何还款(How)。
5C中的品德与声望、经营环境；5P中的个人因素、前景因素；5W中的借款人，对借款人的行业状况、还款意愿等非财务因素进行了分析。
2、有利于正确分析和客观评价借款人的还款能力。
谈到借款人的还款能力，大家可能很自然地想到借款人的财务状况，并通过对借款人财务状况的分析来推断借款人还款能力的强弱。
然而，是否借款人现在的财务状况的好坏就当然地可以分析得出借款人还款能力的强弱呢？显然不够客观和全面。
从本质上讲，借款人的财务分析和现金流量计算更注重回答的是历史状况，而事实上，借款人的经营、财务状况受其经营风险、管理水平等各种因素的影响和作用，处于不断的变化之中。
当前的经营、财务状况是在过去财务状况的基础上，由非财务因素影响作用的结果，未来的经营、财务状况则是过去、目前和将来种种因素影响和作用的结果；当前的非财务因素可能是未来贷款风险的预警信号。
企业非财务因素分析概述
1、非财务因素基本定义
是泛指不包括在借款人财务因素、担保条件范围 内、对贷款偿还产生影响的其他各种相关因素的统称。
2、非财务因素分析概念
• 是指对影响贷款偿还的相关非财务因素进行定性分 析和综合评价的过程。
• 主要内容包括：产品的行业风险分析（包括自然、社会 风险分析），借款人的经营风险分析、管理分析和还款 意愿分析等等。
一、借款人行业风险分析
1、行业成本结构分析 经营杠杆：固定成本占比 ？变动成本占比
行业的经济周期性 行业所处的生命周期 行业的盈利水平 行业内竞争程度分析 行业壁垒、行业依赖关系及产品可替代性的分析 行业的法律、政策及宏观经济环境分析
收入、边际贡献、利润与变动成本和固定成本关系：
• 一般地，高固定成本、低变动成 本结构的企业，称为高经营杠杆 企业，其经营杠杆功能强，经营 风险也较大；
• 贷款的五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失。
3、其他分析方法的局限性
• 财务分析: 受制于借款人财务资料的完整性和准 确性
• 现金流量分析: 受制于借款人财务资料的完整性 和准确性
• 担保分析: 主要分析第二还款来源，分析面过窄 ，而且担保分析有时也要借助于非财务因素分析 。（主要指的是银行）
经营风险分析 可以从借款人的成熟度、依赖性、产品满足市场需 求程度以及供应分析、生产分析、营销分析、经营规模、所处的发 展阶段、产品单一或多样性、经营策略等方面了解其总体特征，再 分析其产品情况来判断借款人的自身经营风险。
管理风险分析 通过对借款人的组织形式、借款人文化特点、管理 层素质和对风险的控制能力、经营管理作风等方面来考察借款人的 管理风险，并且关注借款人的一些经济纠纷及法律诉讼对贷款偿还 的影响程度。
财务分析中的非财务因素考虑
财务分析中的非财务因素考虑财务分析是一种评估企业财务状况和业绩的方法，它通常依靠财务数据和指标进行分析。
然而，在进行财务分析时，不仅考虑到财务数据本身，还应该考虑到一些非财务因素的影响。
本文将详细介绍财务分析中应该考虑的非财务因素，并列出相应的步骤。
一、市场环境因素1. 行业竞争：分析企业所在行业的竞争程度以及竞争对手的规模和实力，从而评估企业的市场地位和竞争力。
2. 市场需求：了解市场需求的变化趋势，如消费者偏好、需求波动等，以便合理预测企业的销售收入。
3. 政策法规：考虑政府相关政策法规的影响，如税收政策、环保要求等，进一步分析企业财务状况的稳定性和可持续性。
4. 宏观经济因素：关注国家经济发展趋势、通货膨胀率、利率等宏观经济指标对企业经营状况的影响。
二、管理层因素1. 经营策略：分析企业管理层的经营策略，包括市场定位、产品创新、营销策略等，看是否能够为企业创造可持续竞争优势。
2. 运营效率：评估企业的生产效率、成本控制能力、供应链管理等，以便判断企业的盈利能力和财务稳定性。
3. 管理团队素质：考察企业管理团队的背景、专业能力和决策水平，对企业的长期发展具有重要的影响。
三、市场前景因素1. 新产品/技术：评估企业是否具有研发新产品或技术的能力，以及这些新产品或技术是否能够带来额外的收入和利润。
2. 市场规模和增长率：研究市场的规模和增长率，分析企业在市场中的增长潜力以及未来的市场前景。
3. 潜在风险：考虑市场上可能的风险和挑战，如新竞争对手的进入、技术的淘汰以及市场需求的下降等，以便预测企业未来的发展和风险。
四、社会和环境因素1. 企业社会责任：评估企业在社会责任方面的表现，如环保政策的遵守、员工福利等，以及这些因素对企业声誉和可持续发展的影响。
2. 政治稳定性：了解企业所在地区的政治稳定性，预测政治不稳定可能带来的风险和影响。
3. 公众形象：调查企业的公众形象和声誉，考虑消费者对企业品牌和产品的态度，对企业的销售和盈利能力产生影响。
财务分析方法培训PPT60页
偿债能力比率有流动比率、速动比率、资产负债率、 产权比率、利息保障倍数等
营运能力比率包括存货周转率、应收账款周转率、流 动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等
比率分析法举例
（1）构成比率分析法：通过分析指标结构来反映该指标的特征和变 化规律。
构成比率=
构总成体项指目×标100%
如：流动资产率=
第一节 比较分析法
一、比较分析法的含义
比较分析法是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比较 ，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种 方法
差异分析是指通过差异揭示成绩或者差距，作出评价，并找 出产生差异的原因及其对差异的影响程度，为今后改进企业 的经营管理指引方向的一种分析方法
趋势分析是指将实际达到的结果与不同时期的财务报表中同 类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营成果 和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法
100
135.00
100
103.53
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145.71
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86.67
100
104.52
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104.52
本年度（%）
112.88 109.33 134.21 226.67 132.50 124.00 135.00 114.46 122.86 106.67 114.72 114.72 114.72
流动资产总额 资产总×1额00%
比率分析法举例
（2）相关比率分析法：将两个相互联系的指标，以
其中某项指标为基数，求得二者数值的比例。
反映因果关系的比例：效率比率=产出数/投入数X100% 反映并列关系的比例：流动资产与固定资产的比率 反映对应关系的比例：流动比率=流动资产/流动负债X100% 反映周转关系的比例：应收账款周转次数＝销售收入/应收账款
营运能力比率包括存货周转率、应收账款周转率、流 动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等
比率分析法举例
（1）构成比率分析法：通过分析指标结构来反映该指标的特征和变 化规律。
构成比率=
构总成体项指目×标100%
如：流动资产率=
第一节 比较分析法
一、比较分析法的含义
比较分析法是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比较 ，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种 方法
差异分析是指通过差异揭示成绩或者差距，作出评价，并找 出产生差异的原因及其对差异的影响程度，为今后改进企业 的经营管理指引方向的一种分析方法
趋势分析是指将实际达到的结果与不同时期的财务报表中同 类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营成果 和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法
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本年度（%）
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流动资产总额 资产总×1额00%
比率分析法举例
（2）相关比率分析法：将两个相互联系的指标，以
其中某项指标为基数，求得二者数值的比例。
反映因果关系的比例：效率比率=产出数/投入数X100% 反映并列关系的比例：流动资产与固定资产的比率 反映对应关系的比例：流动比率=流动资产/流动负债X100% 反映周转关系的比例：应收账款周转次数＝销售收入/应收账款
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非财务因素作为贷款风险产生的预警信号，能否及时发现应运用好这 些信号，对信贷管理是十分重要的。
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[二]财务因素分析与非财务因素分析的关系
• 尤如西医和中医，财务因素分析和非财务因素分析既相互独立、相 互区别、自成一体又相互联系、互相补益，缺一不可；二者你中有 我，我中有你，相互借鉴，相互补充，不能绝对割裂。
• 贷款的五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失。
12
3、其他分析方法的局限性 • 财务分析: 受制于借款人财务资料的完整性和准
确性 • 现金流量分析: 受制于借款人财务资料的完整性
和准确性 • 担保分析: 主要分析第二还款来源，分析面过窄
，而且担保分析有时也要借助于非财务因素分析 。（主要指的是银行）
• 缺点是对分析人员的经验和素质要求较高，需要 分析人员对客户情况有全面、准确的了解，而且 不像定量分析可以校验，对同一客户不同的人员 分析可能会得出不同的结论。
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[三]为什么要进行非财务因素分析 • 监管部门要求 • 贷款业务特点 • 其他分析方法的局限性 • 非财务因素分析对担保公司管理尤其重要
• 2、从经营的地域看，担保公司具有获取借款人非财务信息的天然 优势。业务对象基本集中于本乡本土，活动范围较小，信息易于传 播；信贷人员在当地具有叫好的人缘、地缘优势，能够很好地克服 信息不对称问题，为非财务因素分析提供有利条件。
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2、贷款业务特点
• 信息的不对称性 • 高风险性 • 风险的伴生性 • 风险动态性
• 贷款业务的特点要求建立贷款后的持续检查预警机制，从定性指 标和定量两个方面收集借款人的财务预警信号、非财务预警信号以 及第三方预警信号。以利于及时发现问题，有针对性地解决问题或 防止问题进一步恶化。
• 非财务因素分析不仅是贷款五级分类的一种基本方法，更是贯穿 于贷款管理全过程的一种重要的信贷管理工具。
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1、非财务因素基本定义
是泛指不包括在借款人财务因素、担保条件范围 内、对贷款偿还产生影响的其他各种相关因素的统称。
5
2、非财务因素分析概念
• 是指对影响贷款偿还的相关非财务因素进行定性分 析和综合评价的过程。
• 主要内容包括：产品的行业风险分析（包括自然、社会 风险分析），借款人的经营风险分析、管理分析和还款 意愿分析等等。
• 财务因素分析以定量分析为主要手段，尤如西医中的体检， • 优点是简单直观，精确度高，可以通过数学公式、模型进行复核、
验证， • 缺点是对客户提供的资料要求高，如果收集的资料不全或不真实，
财务因素分析可能严重失真。
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• 非财务因素分析以定性分析为主要手段，尤如传 统中医的望、闻、问、切，
• 优点是对借款人提供的资料依赖性不强，分析人 员可以从多方面搜集、了解相关信息，
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3、非财务因素分析的作用：
➢ 全面、动态地判断借款人的还款能力 对影响借款人还款能力的各种非财务因素进行综合分析，评
价对现金流量等财务指标的影响方向和影响程度，有助于增强预测分析的可靠 性，对借款人的还款能力作出更加全面、客观的预测和动态的评估。 ➢ 全面评估贷款偿还的可能性
有些贷款发生逾期往往不是借款人缺乏还款能力，无力偿还贷本息，而 是借款人缺乏还款意愿，有钱不还，或者是由于银行贷款管理方面出现了问题， 如缺乏对贷款的严格监督和有力催收等。 ➢ 促进信贷管理体系的建设
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案例一
A公司是H市一家知名的外商独资企业,由于开业后经营形势较好,加上据称拥有雄 厚的外资背景,深受H市地方政府和金融机构追捧。在众多竞争者当中，D银行经过调 查，了解到A集团在台湾、香港、深圳、漯河、太仓、张家港等地都注册有公司，公 司经营范围包括进出口贸易、制药、化纤、纺织等领域，经营规模均较大，都是当 地比较知名的外商投资企业，确认A公司实力雄厚；而且，根据A公司财务报告，对 其进行的财务因素分析和现金流量分析，结果非常理想。1998年底，D银行决定与A 公司建立紧密合作关系，向A公司贷款700万元，以A公司房地产加设备抵押。由于A 集团和A公司实际上主要是台湾X氏的家族公司，公司生产、销售、经营管理、财务 等活动均高度依赖X氏夫妇，其他人员根本对公司决策产生不了影响。1999年8月， X氏因涉嫌犯罪被刑事拘押，后来其妻X氏也被收审。结果A集团在大陆投资的所有企 业几乎在一夜之间完全陷于停顿。
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1、监管部门要求
• 《商业银行授信工作尽职指引》第二十五条 • 商业银行应对客户的非财务因素进行分析评价，对客户公司治理、管理
层素质、履约记录、生产装备和技术能力、产品和市场、行业特点以及宏 观经济环境等方面的风险进行识别. • 《贷款通则》关于贷款“三查”制度要求 • 第二十七条 贷款调查：贷款人受理借款人申请后，应当对借款人的信用 等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵押物、 质物、保证人情况，测定贷款的风险度。 • 第三十一条 贷后检查：贷款发放后，贷款人应当对借款人执行借款合同 情况及借款人的经营情况进ห้องสมุดไป่ตู้追踪调查和检查。 • 无论是贷前调查还是贷后检查都要对借款人的财务因素、非财务因素、 担保条件进行分析，非财务因素分析是其中一个重要方面。
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• 点评：D银行只注重对A公司的财务分析、现金 流量分析，而忽视了对其进行非财务因素分析， 如A公司的法人治理结构、关联企业、管理能力 等，结果还是造成贷款损失。
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4、非财务因素分析对担保公司管理尤其重要
• 1、从业务对象看，为自然人，都不能提供规范的会计信息，无法 及时、全面、准确了解其收入、家庭财产、对外经济往来等财务情 况，只能主要依靠对非财务信息和担保情况的分析，判断还款可能 性；即使借款人为法人客户，所提供的会计信息不完全、不真实的 现象也比较普遍，仅依靠客户提供的会计报表得出的财务分析结论 ，很难准确判断其还款能力，必须借助非财务分析来弥补财务分析 的缺陷。
企业非财务因素分析
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企业非财务因素分析
第一节、概述 第二节、非财务因素分析的主要内容 第三节、非财务因素分析的一般方法
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第一节、概述
• （一）非财务因素分析的基本概念 • （二）财务因素分析与非财务因素分析的关系 • （三）为什么要进行非财务因素分析
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[一]非财务因素分析的基本概念
• 1、非财务因素基本定义 • 2、非财务因素分析概念 • 3、非财务因素分析作用
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[二]财务因素分析与非财务因素分析的关系
• 尤如西医和中医，财务因素分析和非财务因素分析既相互独立、相 互区别、自成一体又相互联系、互相补益，缺一不可；二者你中有 我，我中有你，相互借鉴，相互补充，不能绝对割裂。
• 贷款的五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失。
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3、其他分析方法的局限性 • 财务分析: 受制于借款人财务资料的完整性和准
确性 • 现金流量分析: 受制于借款人财务资料的完整性
和准确性 • 担保分析: 主要分析第二还款来源，分析面过窄
，而且担保分析有时也要借助于非财务因素分析 。（主要指的是银行）
• 缺点是对分析人员的经验和素质要求较高，需要 分析人员对客户情况有全面、准确的了解，而且 不像定量分析可以校验，对同一客户不同的人员 分析可能会得出不同的结论。
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[三]为什么要进行非财务因素分析 • 监管部门要求 • 贷款业务特点 • 其他分析方法的局限性 • 非财务因素分析对担保公司管理尤其重要
• 2、从经营的地域看，担保公司具有获取借款人非财务信息的天然 优势。业务对象基本集中于本乡本土，活动范围较小，信息易于传 播；信贷人员在当地具有叫好的人缘、地缘优势，能够很好地克服 信息不对称问题，为非财务因素分析提供有利条件。
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2、贷款业务特点
• 信息的不对称性 • 高风险性 • 风险的伴生性 • 风险动态性
• 贷款业务的特点要求建立贷款后的持续检查预警机制，从定性指 标和定量两个方面收集借款人的财务预警信号、非财务预警信号以 及第三方预警信号。以利于及时发现问题，有针对性地解决问题或 防止问题进一步恶化。
• 非财务因素分析不仅是贷款五级分类的一种基本方法，更是贯穿 于贷款管理全过程的一种重要的信贷管理工具。
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1、非财务因素基本定义
是泛指不包括在借款人财务因素、担保条件范围 内、对贷款偿还产生影响的其他各种相关因素的统称。
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2、非财务因素分析概念
• 是指对影响贷款偿还的相关非财务因素进行定性分 析和综合评价的过程。
• 主要内容包括：产品的行业风险分析（包括自然、社会 风险分析），借款人的经营风险分析、管理分析和还款 意愿分析等等。
• 财务因素分析以定量分析为主要手段，尤如西医中的体检， • 优点是简单直观，精确度高，可以通过数学公式、模型进行复核、
验证， • 缺点是对客户提供的资料要求高，如果收集的资料不全或不真实，
财务因素分析可能严重失真。
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• 非财务因素分析以定性分析为主要手段，尤如传 统中医的望、闻、问、切，
• 优点是对借款人提供的资料依赖性不强，分析人 员可以从多方面搜集、了解相关信息，
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3、非财务因素分析的作用：
➢ 全面、动态地判断借款人的还款能力 对影响借款人还款能力的各种非财务因素进行综合分析，评
价对现金流量等财务指标的影响方向和影响程度，有助于增强预测分析的可靠 性，对借款人的还款能力作出更加全面、客观的预测和动态的评估。 ➢ 全面评估贷款偿还的可能性
有些贷款发生逾期往往不是借款人缺乏还款能力，无力偿还贷本息，而 是借款人缺乏还款意愿，有钱不还，或者是由于银行贷款管理方面出现了问题， 如缺乏对贷款的严格监督和有力催收等。 ➢ 促进信贷管理体系的建设
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案例一
A公司是H市一家知名的外商独资企业,由于开业后经营形势较好,加上据称拥有雄 厚的外资背景,深受H市地方政府和金融机构追捧。在众多竞争者当中，D银行经过调 查，了解到A集团在台湾、香港、深圳、漯河、太仓、张家港等地都注册有公司，公 司经营范围包括进出口贸易、制药、化纤、纺织等领域，经营规模均较大，都是当 地比较知名的外商投资企业，确认A公司实力雄厚；而且，根据A公司财务报告，对 其进行的财务因素分析和现金流量分析，结果非常理想。1998年底，D银行决定与A 公司建立紧密合作关系，向A公司贷款700万元，以A公司房地产加设备抵押。由于A 集团和A公司实际上主要是台湾X氏的家族公司，公司生产、销售、经营管理、财务 等活动均高度依赖X氏夫妇，其他人员根本对公司决策产生不了影响。1999年8月， X氏因涉嫌犯罪被刑事拘押，后来其妻X氏也被收审。结果A集团在大陆投资的所有企 业几乎在一夜之间完全陷于停顿。
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1、监管部门要求
• 《商业银行授信工作尽职指引》第二十五条 • 商业银行应对客户的非财务因素进行分析评价，对客户公司治理、管理
层素质、履约记录、生产装备和技术能力、产品和市场、行业特点以及宏 观经济环境等方面的风险进行识别. • 《贷款通则》关于贷款“三查”制度要求 • 第二十七条 贷款调查：贷款人受理借款人申请后，应当对借款人的信用 等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵押物、 质物、保证人情况，测定贷款的风险度。 • 第三十一条 贷后检查：贷款发放后，贷款人应当对借款人执行借款合同 情况及借款人的经营情况进ห้องสมุดไป่ตู้追踪调查和检查。 • 无论是贷前调查还是贷后检查都要对借款人的财务因素、非财务因素、 担保条件进行分析，非财务因素分析是其中一个重要方面。
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• 点评：D银行只注重对A公司的财务分析、现金 流量分析，而忽视了对其进行非财务因素分析， 如A公司的法人治理结构、关联企业、管理能力 等，结果还是造成贷款损失。
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4、非财务因素分析对担保公司管理尤其重要
• 1、从业务对象看，为自然人，都不能提供规范的会计信息，无法 及时、全面、准确了解其收入、家庭财产、对外经济往来等财务情 况，只能主要依靠对非财务信息和担保情况的分析，判断还款可能 性；即使借款人为法人客户，所提供的会计信息不完全、不真实的 现象也比较普遍，仅依靠客户提供的会计报表得出的财务分析结论 ，很难准确判断其还款能力，必须借助非财务分析来弥补财务分析 的缺陷。
企业非财务因素分析
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企业非财务因素分析
第一节、概述 第二节、非财务因素分析的主要内容 第三节、非财务因素分析的一般方法
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第一节、概述
• （一）非财务因素分析的基本概念 • （二）财务因素分析与非财务因素分析的关系 • （三）为什么要进行非财务因素分析
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[一]非财务因素分析的基本概念
• 1、非财务因素基本定义 • 2、非财务因素分析概念 • 3、非财务因素分析作用