2016中央银行学第2章 中央银行的资产负债业务
中央银行学--中央银行的负债业务共45页
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69、懒人无法享受休息之乐。——拉布 克 70、浪费时间是一桩大罪过。——卢梭
中央银行学--中央银行的负债业务
1、纪律是管理关系的形式。——阿法 纳西耶 夫 2、改革如果不讲纪律，就难以成功。
3、道德行为训练，不是通过语言影响 ，而是 让儿童 练习良 好道德 行为， 克服懒 惰、轻 率、不 守纪律 、颓废 等不良 行为。 4、学校没有纪律便如磨房里没有水。 ——夸 美纽斯
5、教导儿童服从真理、服从集体，养 成儿童 自觉的 纪律性 ，这是 儿童道 德教育
中央银行学第二部分(中央银行业务)
2、货币发行必须满足也只能满足国民经济正常发展对 货币所提出的客观需求。
货币发行过多 就会引起货币贬值和通货膨胀，并导致 一系列社会经济问题的产生。
货币发行过少 就会妨碍国民经济的成长和发展，使一 部分商品的价值不能得到顺利实现，因 缺少货币使国民经济达不到应有的速度。
3、货币发行的准备制度
在兑现的银行券流通时期，就是规定银行券发行 的黄金或白银准备。在不兑现的银行券流通时期，则 有多种情况，既有规定金银准备的，也有规定有价证 券或外汇准备的，还有规定最高发行限额的等等。
2、中央银行对政府的贷款业务
是政府弥补资金亏空的应急措施之一，但如果对 这种贷款不加限制，则会从总量上削弱中央银行 宏观金融控制的有效性。因此，各国中央银行法 对此都有明确的规定。
➢ 不能以盈利为目的，即不能用中央银行的低利贷款转手进行高 利放款，而只能解决其短期资金周转不灵的需要。
➢ 采取行政手段，规定商业银行向中央银行的最高借款限额。如 法国的法兰西银行对商业银行的借款就实行过最高限额管理。
◆ 比例准备制度：规定货币发行准备中，现金与有价证 券各占多大比重。
不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度 从中可以看到一个基本的演化轨迹,大致经历三个阶段:
第一阶段是金银准备阶段 第二阶段是保证准备阶段 第三阶段是管理通货阶段
这些阶段演化与交替的经济根源是经济发展的客观需要
人民币的发行与管理
（三）保证资产具有最大流动性
中央银行作为“银行的银行”存在，它不仅 向银行提供资金清算服务，依法征缴法定存款准备 金，还必须在商业银行的资金周转不灵时，提供资 金帮助，即要履行其作为“最后贷款人”的职责。
所以，保证资产具有最大流动性是中央银行履 行其职能的前提条件，也可以说，资产的流动性问 题，对中央银行来说比对商业银行具有更重要的意 义。
中央银行的资产负债业务概述
常备借贷便利是中央银行为金融机构提供的短期信用支持，用于满足金融机构临时性、季 节性的流动性需求。这种贷款业务有助于维护金融市场的平稳运行。
中期借贷便利（MLF）
中期借贷便利是中央银行为商业银行提供的中期基础货币，期限通常为3-12个月。通过 调整MLF的利率和投放量，中央银行可以引导商业银行的信贷投放，支持实体经济发展。
以上业务是中央银行的主要负债业务，通过这些业务，中央银行有效地管理国家货 币供应量，维护金融市场的稳定，支持经济增长和物价稳定。
04
中央银行资产负债业务管 理
中央银行资产负债业务管理
• 中央银行作为国家的金融调控中心，其资产负债业务管理对国 家金融稳定与经济发展具有重要意义。以下将对中央银行的资 产负债业务策略制定、风险管理、监管与改革等方面进行概述 。
中央银行的资产负债业务概述
汇报人： 日期:
目录
• 中央银行资产负债表简介 • 中央银行的资产业务 • 中央银行的负债业务 • 中央银行资产负债业务管理
01
中央银行资产负债表简介
中央银行资产负债表构成
01
02
03
04
中央银行资产负债表主要由资 产、负债和净资产三部分构成
。
资产：主要包括黄金储备、外 汇储备、对政府债权、对金融
反映中央银行货币政策操作效果：资 产负债表的变化可以直观反映中央银 行货币政策操作的规模和方向。
决策参考：资产负债表为中央银行制 定货币政策、实施宏观调控提供了重 要决策参考。
中央银行资产负债表的特点
中央银行资产负债表具有以下几个特点
通过以上分析，我们可以看出中央银行 资产负债表在中央银行运营和货币政策 操作中具有重要意义。
中央银行学知识要点-中央银行的负债业务
一、中央银行的负债业务中央银行的负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。
(一) 货币发行1、中央银行发行货币(银行券化的纸币或纸币化的银行券)，主要是通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、收兑黄金、白银、外汇等方式投入流通的。
货币是一种债务凭证，它是货币发行人即中央银行对货币持有者的一种负债，当中央银行是接受国家政府委托、代替国家政府发行货币时，那么，货币发行便是国家(通过中央银行作代表)对货币持有者的一种负债。
因此，货币发行便成为中央银行的负债业务之一。
2、中央银行的货币发行必须满足也只能满足国民经济正常发展对货币所提出的客观需求。
这要求中央银行做到两点：第一。
货币发行不能过多，否则，就会引起货币贬值和通货膨胀，并导致一系列社会经济问题的产生；第二，货币发行也不能过少，否则，就会妨碍国民经济的成长和发展，使一部分商品的价值不能得到顺利实现，因缺少货币使国民经济达不到应有的速度。
3、为达到上面两方面的要求，各国中央银行在发行货币时规定有自己的发行制度。
在兑现的银行券流通时期，就是规定银行券发行的黄金或白银准备。
在不兑现的银行券流通时期，则有多种情况，既有规定金银准备的，也有规定有价证券或外汇准备的，还有规定最高发行限额的等等。
4、不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度，国一国家的货币发行制度也时有变化,但从中可以看到一个基本的演化轨迹,大致经历三个阶段:第一阶段是金银准备阶段,第二阶段是保证准备阶段,第三阶段是管理通货阶段。
这些阶段演化与交替的经济根源是经济发展的客观需要。
5，中央银行发行基金与现金的联系与区别：(二) 代理国库1、作为政府的银行是中央银行的重要职责之一。
在通常情况下，国家政府都要赋予中央银行代理国库的职责，财政的收入和支出，都由中央银行代理(在某些情况下，中央银行会委托其他商业银行进行再代理)。
同时，有些国家依靠国家财政拨款的行政事业单位、机关团体、部队、学校的存款，也是由中央银行办理的。
《中央银行负债业务》课件
中央银行资本
中央银行资本是指中央银行的所有权益，用于维持中央银行的稳定和资金实 力。
中央银行金融稳定
中央银行金融稳定是指中央银行维护金融市场和经济的稳定和可持续发展。
中央银行负债的类型
中央银行负债的类型包括了货币发行、储备金、政府存款、金融机构存款等 多种不同的负债形式。
货币基础
1
定义
货币基础是指中央银行发行的硬币和
功能
2
纸币以及商业银行储备金的总和。
货币基础是货币供应的基础，对金融
市场和经济活动有重要影响。
3
影响因素
货币基础受到中央银行政策和市场需 求等多种因素的影响。
《中央银行负债业务》 PPT课件
欢迎大家来到这个中央银行负债业务的PPT课件。我们将深入介绍这个主题， 帮助您更好地了解中央银行的负债与业务。
引言：中央银行负债业务
首先，我们要明确什么是中央银行负债。中央银行负债是指中央银行在履行职责过程中所形成的各类债 务和义务。
中央银行负债的定义
中央银行负债的定义包括了中央银行的货币发行、储备金、政府存款、外汇 储备等各种债务与义务。
准备金要求
定义
准备金要求是指中央银行对商业银行在经营 过程中必须按一定比例存放的存款。
影响因素
准备金要求的大小受到中央银行调控的需要 和商业银行的存款规模等因素的影响。
作用
准备金要求是一种货币政策工具，用于调控 货币市场的流动性。
调整政策
中央银行可以通过调整准备金要求来影响货 币市场的流动性和经济稳定。
支付系统
1 定义
支付系统是中央银行提 供的一种机制，用于处 理和结算支付交易。
2 功能
支付系统能够确保支付 的安全、高效和准确。
中央银行学第2章
一、现代经济运行的特点 世界各国的经济，在经过几百年的发展，特别是 经过20世纪中后期的高速发展，目前已达到了相 当发达的程度，体现出现代经济运行的特点。对 于现代经济运行的特点，根据不同的分析目的， 可以从不同的角度概括。就与中央银行相关的方 面分析，现代经济运行有以下特点：
三、20世纪80年代以来中央银行职能的新变化
(一)货币政策与金融监管职能分离，突出货币政策调控职能。 1.中央银行职能调整的原因
20世纪80年代以来，金融创新加速发展、混业经营制度、 金融风险问题突出、传统货币政策调控能力下降等。金融 领域的新形势促使中央银行职能的重大调整， 一 些 国 家 进 一步强化中央银行的监管职能，如美国和巴西。而另一些 国家成立与中央银行相对独立的、统一的综合金融监管机 构，将货币政策与金融监管职能分离，如英国、日本和德 国等。
(2)日本银行。日本银行与金融监督厅的分工合作。1998年6 月金融监督厅成立，负责监管日本金融机构的各项业务。
(3)原德意志银行与联邦银行监督局→欧洲中央银行与联邦 金融监管局，分业监管→统一监管。
（二）强调维护金融稳定、维护金融体系安全的职能。
（三）货币政策与金融监管的关系
1.货币政策与金融监管的根本目标一致 2.货币政策与金融监管有很强的互补性
2.主要国家中央银行职能分离情况
(1) 英格兰银行。1946年《英格兰银行法》将英格兰银行收 归国有，并授权它管理商业银行，1979年和1987年《英格 兰银行法》授予英格兰银行更多的监管权力。然而1986年 英国实行金融改革，分业经营制度向混业经营制度发展， 原来的金融监管体制不适应金融领域的新变化，为适应这 一 变 化 ， 1997年5月实施金融监管体制改革，从英格兰银 行中分离金融监管职能，成立金融服务管理局（FSA）。 目前FSA已成为监管范围最广的综合性监管机构。
中央银行的资产负债业务及主要国家中央银行的资产负债业务
中央银行资产负债业务及国家间中央银行资产负债业务比较摘要：中央银行，一贯作为国内经济调控的重要机构的位置，随着经济全球化的进程的加快，在国际间的位置也日益凸显了，而各国中央银行的资产负债业务更是决定和主宰中央银行重要性的因素。
下面就中央银行资产负债业务进行介绍，并对主要国家的资产业务进行比较，分析其集体影响国际经济的因素。
一．中央银行的资产业务:银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。
中央银行的资产业务主要包括再贴现业务和贷款业务、证券买卖业务、国际储备业务及其它一些资产业务。
(一)中央银行的再贴现业务。
再贴现也叫“重贴现”，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的商业银行票据提交中央银行，请求中央银行以一定的贴现率对商业票据进行二次买进的经济行为。
中央银行通过调整再贴现率提高或者降低再贴现额度，从而调节信用规模。
再贴现业务是商业银行等金融机构在急需资金周转时，将其由贴现而取得的商业票据向中央银行转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。
再贴现金额和利率的确定：再贴现实付金额=票据面额—贴息额贴息额=票据面额*日贴现率*未到期天数日贴现率=（年贴现率/360）=（月贴现率/30）（二）贷款业务中央银行的贷款是商业银行基础货币的重要来源，它对于维护金融体系安全，抑制通货膨胀，调节经济具有非常重要的意义。
该业务的对象主要是商业银行和国家财政，在特殊的情况下，也对一些非银行金融机构发放小额贷款。
1.对商业银行等金融机构放款2.对政府放款3.对非货币金融机构放款4.其他放款（三）中央银行的证券买卖业务（1）买卖的对象：政府公债、国库券以及其他流动性高的有价证券。
（2）买卖方式：直接买卖与回购协议（3）买卖的限制1.只能在二级市场购买2.不能买流动性差的有价证券3.一般不能买国外的有价证券（四）黄金外汇储备业务其中国际储备的种类构成有黄金、IMF的储备头寸、特别提款权二．中央银行的负债业务。
中央银行资产负债表与负债业务综述
2023-10-29•中央银行资产负债表概述•中央银行负债业务概述•中央银行资产负债表与负债业务的关系•中央银行资产负债表与负债业务的风险与管理•案例分析目录01中央银行资产负债表概述资产负债表定义与组成资产负债表定义中央银行的资产负债表是反映中央银行在某一时点上的资产、负债和所有者权益的表格，是中央银行财务报表的重要组成部分。
资产负债表组成资产负债表主要包括资产、负债和所有者权益三部分。
其中，资产主要包括货币黄金、外汇、政府债券等；负债主要包括存款、政府债券、对金融机构的贷款等；所有者权益主要包括实收资本、盈余公积、未分配利润等。
资产负债表的作用资产负债表是中央银行财务状况的反映，通过分析资产负债表，可以了解中央银行的资产质量、流动性状况、风险状况等，为货币政策制定提供参考。
资产负债表的重要性资产负债表是中央银行财务报表的核心，对于分析中央银行的财务状况、货币政策执行效果、金融市场状况等具有重要意义，也为投资者和监管机构提供重要信息。
资产负债表的作用与重要性资产负债表的结构与特点资产负债表的结构中央银行资产负债表的结构主要包括资产、负债和所有者权益三个部分，每个部分又包含若干科目。
资产负债表的特点中央银行资产负债表具有规模巨大、科目复杂、更新迅速等特点，需要不断进行更新和调整。
同时，由于中央银行所处的经济环境和政策目标的不同，不同国家的中央银行资产负债表也存在差异。
02中央银行负债业务概述负债业务定义与类型负债业务定义负债业务是指中央银行在接受储户存款、流通货币、发行债券等过程中形成的各项金融负债的业务活动。
负债业务类型主要包括存款业务、债券业务和其他负债业务。
中央银行的负债业务可以吸收社会上的闲散资金，为经济发展提供稳定的货币基础，保持金融市场的稳定。
负债业务的作用与重要性保持金融稳定中央银行通过负债业务，可以调节货币供应量，控制通货膨胀，保持物价稳定。
调节货币供应量中央银行的负债业务是货币政策实施的基础，通过调控负债业务，可以影响市场上的货币供应量，实现经济政策的调整。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（3）对外负债
包括中央银行对非居民的所有本币和外币的负 债。
（4）政府存款
是国库持有的货币、活期存款、定期存款和外 币存款。
（5）自有资本
包括中央银行的资本金、准备金和未分配利润 等。
2020/6/18
中央银行资产负债表也服从一 般资产负债表的平衡关系，即 ：
资产=负债+自有资本
2020/6/18
另一种是与货币资金运动相关，但不反映在中 央银行资产负债表中的银行性业务
代理国库 组织协调金融机构间进行清算 代理政府发行、兑付国债和其他政府债券 对中央银行的财务收支进行会计核算
2020/6/18
管理性业务
对全国金融活动进行统计、调查、分析，统一 编制并定期公布全国金融统计数据、报表
对非金融机构的债权为对特定机构的贷款。
2020/6/18
（1）储备货币(reserve currency)
是中央银行影响存款货币银行创造存款货币能 力的基础货币（basic money）。
是货币当局的主要负债项目，主要包括：流通 中货币、金融机构和非金融机构的存款。
（2）发行债券
是中央银行为了对基础货币进行调控而发行的 中央银行债券。
2020/6/18
货币发行（currency issue）有两层涵义：
其一是指现金（currency）从中央银行的发行库 通过各家商业银行的业务库流向社会。
其二是指现金从中央银行流出的数量大于从流 通中回笼的数量。
2020/6/18
现代流通货币通常为纸币（paper currency）。 纸币为对中央银行的索取权。 货币发行就是中央银行的负债业务，也是中央银
行业务的一项重要资金来源。 中央银行通过货币发行业务，一方面满足社会商
品流通扩大和商品经济发展的需要；另一方面筹 集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。
2020/6/18
中央银行的货币发行按性质可划分为： 货币的经济发行 货币的财政发行
各国都建立健全了货币发行制度，其中包 括货币发行程序、货币发行准备制度等。
2020/6/18
中央银行作为银行的银行、国家的银行，一旦出现商业银行资 金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即 支出大笔款项时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量 的可用资金。
一般不能发放长期贷款，其资产形态中不易变现的资产比重应 较低，进行有价证券投资时要注意期限搭配，国际储备中黄金 、外汇的比例要适当等。
2020/6/18
2020/6/18
（一）不以盈利为目标
在中央银行是 一种客观的、被动的结果，而决不应是中央银行 的刻意行为。
如当一国发生严重的金融恐慌时，中央银行作为“最 后贷款人”，低息甚至是无息地将资金提供给商业银 行，以达到政策目标。
（1）国外资产
主要包括黄金储备、外汇、对外国政府的债权、在外 国中央银行的存款、在国际货币基金组织的储备头寸 、特别提款权等。
（2）国内资产
主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权 构成。
对政府债权由中央银行持有的政府债券、对财政的短期贷款和 法律允许的财政透支。
对金融机构的债权包括对存款货币银行、非货币金融机构的再 贴现、再贷款和回购协议等债权。
2020/6/18
1.垄断发行原则
统一国内货币的形式，控制货币发行的数量， 避免多头发行造成的混乱，便于中央银行制订 和实施货币政策，灵活有效调节流通中的货币 。
2.信用保证原则
票 （6）一般情况下，不得向财政透支、直接认购包
销国债和其他政府债券。
2020/6/18
银行性业务：
一种是形成中央银行的资金来源和运用，反映 在中央银行的资产负债表内
货币发行 集中存款准备金 为金融机构办理再贴现和贷款 公开市场买卖有价证券 经营黄金、外汇储备 其他贷款和融资业务
对各金融机构的业务活动进行稽核、检查和审 计
上述中央银行业务的一般分类并不是绝对 的，各类业务间存在着有机联系，不能截 然分开。
2020/6/18
中央银行资产负债表（Balance Sheet of Monetary Authority）是中央银行银行性业 务中资产负债业务的综合会计记录。
2020/6/18
也可使中央银行的活动置于社会公众的监督之下 ，防止黑箱操作，增加中央银行的权威和信誉。
中央银行定期公布其业务、财务状况及金融统计 资料，在业务活动中保持公开、不欺瞒，已成为 很多国家用法律形式规定下来的内容。
2020/6/18
（1）不得直接对企业和个人发放贷款，经营一般 性银行业务
（2）不得直接从事商业票据的承兑业务 （3）不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款 （4）不得从事商业性证券投资业务 （5）中央银行是股份制方式时，不得回购本行股
中央银行虽然可以通过增发货币来解决流动性问题，但是过多 的货币非经济发行会破坏正常的货币、信用秩序。
因此，保证资产具有较高的流动性是中央银行有效行使其职能 的前提条件。
如我国《中国人民银行法》中就规定，中国人民银行对商业银行贷款 的期限不得超过1年。
2020/6/18
使社会公众更加及时、清晰地了解中央银行的货 币政策意图，以便形成更加合理地预期，增强货 币政策效应。
2020/6/18
中央银行的负债（liabilities）是指金融机构 、政府、特定部门持有的对中央银行的债 权。
中央银行的负债业务主要包括货币发行业 务、存款业务、发行中央银行债券、对外 负债和资本业务。
2020/6/18
货币发行权的统一是中央银行制度形成的 最基本动因。
对于中央银行而言，货币发行是最基本和 最重要的负债业务。
2020/6/18
资产
国外资产 对中央政府债权 对各级地方政府债权 对存款货币银行债权 对非货币金融机构债权 对非金融政府企业债权 对特定机构债权 对私人部门债权
2020/6/18
负债
储备货币 定期储蓄和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目