什么是金融中介
福元运通的老板孙立文说，他的公司是做金融中介的。
可金融中介究竟是做什么的？尽管他跟我解释了好半天，我还是有些似懂非懂。
我是愚笨的人，对抽象一点的词，理解起来总是有困难。
比如，我很容易明白房屋中介是干什么的，因为房屋这个词比较具体。
看得见摸得到；可是金融这两个字比较抽象，再加上中介就让我有点晕。
为了把福元运通的故事说清楚，我必须先把什么是金融搞清楚，我在谷歌和百度分别键入“什么是金融？”，两个网站的头条都显示：
“金融，金，指的是金子，融，最早指固体融化变成液体，也有融通的意思，所以，金融就是将黄金融化分开交易流通，即价值的流通。
顾名思义意指融通资金、使资金融洽通达，是指在经济生活中，银行、证券或保险业者从市场主体募集资金，并借贷给其它市场主体的经济活动。
从事这一业务的业者称之为金融业者。
研究有关金融的学科称之为金融学。
从广义上说，政府、个人、组织等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动都可称之为金融。
因此，不仅是金融业者，有关政府的财政，行业企业的行为、以及个人的理财都是金融的一部分。
金融可以看作为资金的募集配置、以及投资和融资三类经济行为。
”
我估计老百姓看了这个定义，应该跟我一样还是一头雾水。
我佩服爱因斯坦，他能把那么高深的相对论向普通人说明白。
因为爱因斯坦信奉的哲学是——“如果你不能简单说清楚，就是你没完全明白。
”
向爱老学习，我必须给金融下一个我的定义。
我认为金融首先是与钱的活动有关；但在实物市场上用钱换物的活动不属于金融，那是生产和贸易。
金融是只见钱，不见物，是用钱直接换回更多钱的活动。
比如，把钱存银行，你是看不见钱变成什么东西了，你只关注到期后收回本金和利息，买债券，买理财产品，买股票和放贷给别人都是如此，你花真金白银买别人的债券、股票、理财产品和借钱给别人，别人只给你一张凭证；你任由别人把你的钱变成飞机、大炮、手机、牛肉、香烟、水泥、木材、石油、烂尾楼、垃圾食品…..，你还美滋滋的。
为什么？因为你从事的是金融，只要你的钱能换回更多的钱，你绝不想把腰弯下去把手搞脏，这就是金融。
其实从事贸易和实业的人也想赚更多的钱，但他们无法像从事金融的人这样潇洒，他必须把钱，智力和人力变成物，然后在绞尽脑汁把物变成钱；而从事金融的人则是背着手直接用钱赚钱的人！
金融中介呢？就是把需要钱的人和手里有钱还想背着手赚钱的人联系到一起，然后，钱从有钱人手里跑到需要钱的人手里；再然后，钱又从需要钱的人手里跑回到有钱人的手里，幸运的话，回来的钱会比借出去的多。
这就是金融中介。
根据我的定义，从事金融中介的机构可是太多了。
银行就是金融中介——把储户的钱贷给别人；证券公司也是——代理投资者买卖股票和证券；还有各种基金、VC、PE和互联网金融新贵——余额宝、现金宝等等都是。
我又有点糊涂了，我问立文，福元运通跟这些机构有什么区别？
我估计孙立文已经被问过N遍这个问题了，他根本没用思考，脱口就说：“他们不是金融中介，而是金融加中介。
他们既做中介，也做金融; 他们既是需要钱的人，也是想用钱直接赚钱的当事人。
比如银行需要钱，就用承诺利息回报的方式向储户吸收存款；同样，银行把钱借给人是要承担风险的，收不回贷款，银行也要支付储户的存款，除非银行破产。
还有投资银行和证卷公司，作为中介他们是代理客户买卖股票的，但为了抢生意也为了赚更多钱，在发行新股时往往向客户承诺包销。
什么是包销？就是股票没人买时，投资银行全买。
这样他们就从中介变成当事人了。
同中介不一样，金融在中国是特许行业。
这些金融加中介的机构都是被国家各种金融监管机构摸过顶的。
哪怕是个小额贷款公司，担保公司和典当行都需要有关金融管理机构批准。
”
听立文这样解释，我有点明白了，我说：“你们就是只做中介，不做金融。
”
立文说：“对。
而福元运通是纯金融中介，就是媒人，婚姻介绍成功，人家两口子入洞房，就没我们的事了。
我们不承担钱收不回来和支付不了利息的风险，因此，我们也赚不到暴利，我们只赚服务费。
当然有很多金融中介公司，做着做着就变成了金融加中介，看人家入洞房很幸福，自己也跟着进去搅和了。
这等于做房地产中介的，看房子好，自己先花钱买下来，然后再倒手卖高价。
”
一说房地产，我就明白了。
十几年前，香港一个很大的房地产中介就是因为没有把握好自己，从银行借钱买了上百套房子；后来，房价大跌，房子砸在手里，还不上银行的钱，老板跑路了。
当然，在这个公司破产前几年，那个老板曾经非常风光。
听到我说这个故事，立文一拍大腿，说：“就是这个意思，做中介的信息多，诱惑多，一旦把握不好就成了当事人；跟人入了洞房尝到甜头后，就很难再做好一手托二家的中介了。
正因为如此，福元运通从2005年一成立时，就定下了“四项基本原则”：绝不做高利贷；绝不做利滚利；绝不向客户承诺保底收益；绝不吸储、不行使银行职能。
”
听完立文铿锵有力的“四项基本原则”，我的愚笨脑袋又有问题了。
我又问立文，凭什么你一开始做，就把金融中介这事想的这么清楚？凭什么你做这么多年，遇到诱惑时，就忍住没跟人家入洞房？。
金融学课件第3讲金融中介
金融中介的类型
01
02
03
直接金融中介
指提供直接融资服务的金 融机构，如证券公司、投 资银行等。
间接金融中介
指提供间接融资服务的金 融机构，如商业银行、保 险公司等。
混合金融中介
兼具直接和间接融资服务 的金融机构，如信托公司、 基金公司等。
金融中介在金融体系中的地位与作用
地位
金融中介是金融体系的重要组成部分 ，是资金供需双方的桥梁和纽带。
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金融学课件第3讲金融中介
目录
• 金融中介概述 • 金融中介的运作机制 • 金融中介的风险与管理 • 金融中介的创新与发展 • 金融中介的监管与政策
01
金融中介概述
金融中介的定义与功能
定义
金融中介是指通过提供金融服务 获取报酬的专业机构，包括银行 、证券公司、保险公司等。
功能
金融中介的主要功能是资金聚集 、资产配置、风险管理以及信息 处理等。
务效率和用户体验。
开放银行
开放银行模式使得金融中介机构能 够与其他机构合作，共享用户数据 和业务流程，提供更加个性化的金 融服务。
区块链技术应用
区块链技术为金融中介提供了去中 心化、安全、透明的解决方案，有 助于降低交易成本和提高效率。
金融中介的创新模式
平台化模式
金融中介通过搭建平台， 整合资源，为用户提供一 站式的金融服务，如在线 支付、财富管理等。
金融中介将特定资产组合成证券化产品，进 行销售和交易。
03
金融中介的风险与管理
金融中介的风险来源与类型
信用风险
由于借款人或债务人违约而导致的损 失。
市场风险
由于市场价格波动而导致的损失，如 利率风险和汇率风险。
《金融中介理论一》课件
金融中介的作用
降低交易成本：金 融中介通过专业化 分工，降低交易成 本，提高交易效率。
风险管理：金融中介 通过风险分散、风险 转移等方式，帮助投 资者管理风险。
信息提供：金融中 介通过收集、分析 、发布金融信息， 帮助投资者做出决 策。
信用评估：对借款 人进行信用评估， 降低贷款风险
风险转移：通过保 险、担保等方式， 转移风险
金融创新和科技赋能功能
提高金融效率：通 过技术创新，提高 金融服务的效率和 质量
降低金融风险：利 用科技手段，降低 金融风险，提高金 融稳定性
拓展金融服务范围： 通过金融创新，拓展 金融服务的范围，满 足不同客户的需求
提高金融透明度：利 用科技手段，提高金 融市场的透明度，增 强投资者信心
金融中介的起源和发展
起源：金融中介起 源于古代的货币兑 换和借贷业务
发展：随着经济的发 展，金融中介逐渐演 变为银行、证券公司、 保险公司等金融机构
现代金融中介：现代金 融中介包括银行、证券 公司、保险公司等金融 机构，以及金融科技公 司等新兴金融中介
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监管机构：中国人民银行、银保监会、证监会等 监管法规：《银行业监督管理法》、《证券法》、《保险法》等 监管手段：现场检查、非现场监管、行政处罚等
监管政策：加强信息披露、提高资本充足率、加强风险管理、推动金融创新等
金融中介的风险管理和内部控制
风险管理：识别、评估和控制金融中介面临的风险 内部控制：建立健全内部控制体系，确保风险管理有效实施 监管机构：监管机构对金融中介的监管和指导 风险防范：加强风险防范意识，提高风险管理水平
风险管理：金融中介在资金集聚和分配过程中，通过风险管理手段，降低资金风险，保障资金 安全。
金融中介名词解释
金融中介名词解释金融中介是指为一定的生产目的和交易目的而进行资金融通和余缺调剂，同时也创造价值的各种金融工具的总称。
金融中介是现代信用制度的核心，也是国民经济运行的基础和主导。
金融中介与其他市场的区别： 1、金融中介本身不创造价值，但却把原来不流动的货币转化为可以在金融市场上流动的商品。
2、金融中介活动中使用货币进行支付，因此，必须借助于金融工具。
金融中介作为货币供给渠道的一种，可以将其所吸收的活期存款分散到货币市场，并成为银行体系的重要资金来源，发挥着传导货币政策和弥补商业银行信贷资金来源不足的重要作用。
3、在金融活动中，金融中介作为资金的供求方，又是资金的需求方，并创造价值。
2、在市场经济条件下，金融中介既是宏观经济运行中枢，又是微观经济主体资金融通的媒介。
一般说来，金融中介对经济运行和金融市场的正常发育有决定性的影响，它所提供的服务对于改善宏观经济的调控能力、提高微观经济的活力以及促进社会主义市场经济的健康发展都具有重大的意义。
金融中介的内涵：所谓金融中介，是指为一定的生产目的和交易目的而进行资金融通和余缺调剂，同时也创造价值的各种金融工具的总称。
金融中介是现代信用制度的核心，也是国民经济运行的基础和主导。
金融中介的构成： 1、金融机构体系，它是金融体系的主要组成部分。
包括中央银行、商业银行、非银行金融机构以及证券、保险等专业性金融机构。
3、在金融活动中，金融中介作为资金的供求方，又是资金的需求方，并创造价值。
金融中介的作用： 1、金融中介是实现信息有效配置的重要环节，是形成利率和汇率体系的重要因素。
三。
金融中介机构的特征与功能： 1。
金融中介机构依据法律法规或当事人协议的约定，接受各方委托，为委托者或第三者代办从资金融通到期货清算的全过程业务，并向委托者收取一定的手续费或佣金。
2。
金融中介机构作为独立的企业法人，拥有相应的财产权利。
其所获得的利润直接来自于委托方的授权。
3。
金融中介机构通常根据客户委托，设计出各种交易结构并代理完成交易，即通过买卖价差从中赚取利润。
金融中介概述
三、西方国家金融中介体系的构成： 1.中央银行 2.存款货币银行 （上面两部分在第九、十两章详细讲） 3.中央银行和存款货币银行以外的金融机 构：见教材P125-127页。
第三节、我国金融中介体系
一、我国金融体系的发展 （一）中华人民共和国金融体系的建立 在国民经济恢复时期，通过组建中国人民银 行、合并解放区银行、没收官僚资本银行、 改造私人银行与钱庄以及建立农村信用合作 社等途径实现了国家银行体系的建立。 1948年12月1日中国人民银行的建立，标志 着中华人民共和国金融体系的诞生。（1948 年12月1日在河北石家庄建立，1949年2月 将总行迁往北京。）
流动资产 其他资产
7946254 127811
股东权益
673893
总资产合计11785053 负债与权益合计11785053
第二节、金融中介体系概述
一、金融中介体系的概念 金融中介体系通常被简称为金融体系，但确 切地讲，这二者的含义是不一样的。 金融体系是指各种金融活动和金融关系构成 的一个系统框架，它是由货币体系、信用体 系、利率体系、金融市场体系、金融中介体 系等相互关联的环节组成的有机整体。
（四）逐步强化和完善现代中央银行制度 （1994年至今） 1994年，人行进一步强化金融调控、金融 监管和金融服务职责，划转政策性业务和 商业银行业务。（见教材P129页） 1995年3月18日，全国人大通过《中华人 民共和国中国人民银行法》，首次以国家 立法形式确立了中国人民银行作为中央银 行的地位，标志着中央银行体制走向了法 制化、规范化的轨道，是中央银行制度建 设的重要里程碑。
（二）计划经济体制时期的国家银 行体系模式（1953-1978）
从1953年开始大规模有计划地发展国民经济 后，我国便按照前苏联模式实行高度集中的 计划管理体制和管理方法。与之相适应，金 融机构也按照当时苏联的银行模式进行了改 造，并建立起一个高度集中的国家银行体系 （简称为“大一统”银行体系模式）。 （“大一统”金融体制的特点见教材P128页）
第五章金融中介概述(wxp)
第四节 国际金融机构体系
3、国际金融机构包括： （1）全球性国际金融机构
国际清算银行（BIS） 国际货币基金组织（IMF） 世界银行集团（WBG）
国际复兴开发银行（IBRD, 1945年） 国际开发协会（IDA, 1960年） 国际金融公司（IFC, 1956年) 多边投资担保机构（MIGA, 1998年） （2）区域性国际金融机构
14
政策性银行的资金来源和使用
资金来源 国家 主要依靠国内外 开发 金融机构发行金 银行 融债券
中国 以发行政策性金 进出 融债券为主，在 银行 国际市场上筹资
中国 以中国人民银行 农业 的再贷款为主， 发展 同时发行少量的 银行 政策性金融债券
资金运用
制约经济发展的“瓶颈”项目，直接增强综 合
国力的支柱产业的重大项目，高新技术在经 济领域应用的重大项目，跨地区的大政策性 项目
24
第四节 国际金融机构体系
2、国际金融机构的作用，诸如： 组织商讨国际经济和金融领域中的重大事件，
协调各国间的行动；提供短期资金，缓解国际 收支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进许 多国家的经济发展…… 不过，这些机构的领导权大都被西方发达国家 控制；发展中国家的呼声和建议往往得不到应 有的重视和反映。
（1）随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银 行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助中 介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球 性的发展，并形成跨国性的金融机构。
（2）这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金 实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家的 金融状况有能力产生重大影响。
8
第二节 西方国家的金融中介体系
亚洲开发银行 非洲开发银行 欧洲复兴开发银行 泛美开发银行
《金融中介》课件
06 总结与展望
对金融中介的总结
金融中介的定义与功能
金融中介是指在金融市场上，通过提供资金融通、风险管 理、信息传递等服务，将资金从供给方转移到需求方的机 构或个人。
金融中介的作用
金融中介在金融体系中发挥着关键作用，包括资金聚集、 风险管理、信息处理和监督等。
金融中介的发展历程
金融中介随着金融市场的演变而发展，经历了从传统银行 到现代投资银行的转变，以及科技对金融中介的深刻影响 。
随着金融市场的不断发展和完善，传统金融中介逐渐形成了较为完善的业务模式和 服务体系，满足了企业和个人的多样化金融需求。
现代金融中介的创新
随着科技的不断进步和金融市场的日 益复杂化，现代金融中介开始不断创 新，涌现出许多新型的金融机构和业 务模式。
现代金融中介的创新不仅带来了新的 业务机会和盈利模式，也使得金融服 务更加便捷、个性化，更好地满足了 客户的需求。
市场风险
市场风险是指由于市场价格波动（例如利率、汇率、股票价格等）而 导致的金融中介损失的风险。
操作风险
操作风险是指由于内部流程、人为错误或系统故障而导致的金融中介 损失的风险。
流动性风险
流动性风险是指金融中介无法在需要时将资产变现或获得足够的融资 来满足其流动性需求的风险。
金融中介的风险管理
风险识别与评估
付结算等。
02
信息不对称与金融中介
信息不对称是指交易双方在交易过程中所掌握的信息量或质量存在差异
。金融中介通过利用自身专业知识和信息优势，帮助解决信息不对称问
题，降低交易成本。
03
交易成本与金融中介
交易成本是指在市场交易中产生的各种费用，如搜寻成本、谈判成本和
执行成本等。金融中介通过提供标准化服务和降低交易成本，提高了市
第八章金融中介概述
2. 我国与货币基金组织的往来 中国是IMF的创始国之一，但在1980年以前， 中国再IMF的席位一直被台湾当局占据。1971 年我国恢复了在联合国的合法席位，在联合国 各专门机构的合法席位也相继得到恢复。经积 极交涉，1980年4月17日，IMF执行董事会通 过决议，恢复了中国的合法席位。
第八章金融中介概述
三、金融中介机构业务的特点 1.金融资产比率极高
在金融中介的资产负债表中，金融资产与实物 资产相比，具有极高的比例。这是其他产业无 法达到的比例。 2.高负债率 金融业务的自由资本与资金来源相比，所占比 例过低。其杠杆比率远远高于其他行业。 3.高风险产业 高负债率决定了金融中介机构经营的高风险性。
第八章金融中介概述
3rew
演讲完毕，谢谢ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ讲!
再见，see you again
2020/12/12
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
三、世界银行集团 1.世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融
机构，它有两个附属机构，即国际开发协会和国际金 融公司，三者合称为世界银行集团。世界银行的主要 作用是向成员国提供长期的优惠利率贷款。它是按股 份公司原则建立起来的金融机构。世界银行的最高权 力机构是理事会。 2.我国与世界银行集团的往来 中国是世界银行的创始国之一，新中国成立后，中国 在世界银行的席位长期被台湾当局所占据。1980年5 月15日，中国在世界银行和其所附属的国际开发协会 及国际金融公司的合法席位得到恢复。
第八章金融中介概述
第三节 我国金融中介体系 我国目前的金融中介体系以中央银行 为核心，以商业银行和政策性银行为主体， 多种金融机构并存，各银行实行分业经营、 相互协调。我国金融中介体系框架可用下 页图来表示。
NO.08金融中介概述
金融服务业与一般ห้องสมุดไป่ตู้ 业的异同
共性： 其经济活动的 目标，与其他产业同 样——追求利润。
主要区别：
• a. 资产负债表中，金融资产比率 极高； • b. 营运资本规模对各自的权益资 本的比率极高； • c. 均属高风险产业； • d. 通常处于政府的严格监管之 下……
金融中介的主要功能
• 1.融通资金的信用中介, 有效地转移社会资源 • 2.创造信用货币,扩张信 用 • 3.提供广泛的金融服务
• a.由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门 从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工 的不同，服务于特定的领域。 • b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业性金融机 构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。 • c.资金来源：一是财政拨付，二是组建时划归的 资本金，三是发行金融债券。 • d.共有三家：国家开发银行,中国进出口银行,中 国农业发展银行
西方国家金融中介体系的发展趋势
• 1. 各国的大型金融中介机构都着眼于全 球性的发展，形成跨国性的金融机构。 • 2. 20世纪90年代以来，西方金融业的购 并浪潮表现为西方国家少数几家金融 巨无霸进一步保持和加强了在全球竞 争中的实力与地位。
金融机构多样化的必然性
• 金融范畴，它存在于经济生活中的理由是借 助自身的一些特定功能，实现各种资金向投 资的转化。不同的金融中介，其经营规模、 业务领域、职能特征不同，提供给社会的金 融产品和服务不同，因而有着各自的比较优 势。金融机构必须有多样性的发展,才能适应 社会经济主体和经济结构多元化发展的需要。 p188 • 这个市场经济的共同要求，也是中国金融机 构建设应有的方针。
第八章
金融中介概述
一. 金融中介及 其包括的范围
金融中介的作用与影响
金融中介的作用与影响金融中介是指在金融市场中充当调解者和中间人角色的机构或个体。
金融体系的中介作用对于经济的发展和金融市场的运行至关重要。
本文将探讨金融中介的作用和影响，并分析其对经济的贡献。
一、金融中介的定义和功能金融中介是指通过吸纳存款、提供贷款和管理投资等方式，将资金从储户转移给资金需求方的机构。
金融中介机构通常包括商业银行、信用合作社、金融资产管理公司等。
它们的主要功能有：1. 资金调配：金融中介机构能够将闲置的资金重新配置给借款人，实现资金的高效配置。
通过吸纳储户存款并提供贷款的方式，金融中介实现了资金的跨期和跨领域流动，促进了投资和消费的需求。
2. 风险管理：金融中介通过分散和转移风险的方式，帮助企业和个人分担风险。
商业银行等金融机构可以对贷款进行风险评估和管理，减少信贷风险对个体经济主体造成的冲击，确保金融市场的稳定运行。
3. 资讯提供：金融中介机构拥有大量的金融信息资源，能够提供各种金融市场的信息和投资建议，帮助投资者做出理性的投资决策。
同时，金融中介通过信贷评级和信用报告等方式，提高了市场的透明度和信任度。
二、金融中介对经济的影响1. 经济增长：金融中介在资金调配和风险管理方面的作用，促进了经济的稳定增长。
经济主体通过金融中介筹集资金，实现了投资的规模扩大和产出的增加。
同时，金融中介通过对融资方的风险评估和管理，降低了投资项目的不确定性，吸引了更多的投资者参与经济活动。
2. 资本市场发展：金融中介是资本市场的重要组成部分，对于市场的发展起到了关键的推动作用。
金融中介提供了融资渠道，以满足企业和个人的融资需求。
同时，金融中介在发行和交易金融工具方面提供了专业的服务，促进了证券市场和债券市场的繁荣发展。
3. 社会稳定：金融中介的风险管理功能对于维护社会稳定起到了重要作用。
金融中介通过风险评估和监管，减少金融风险对经济主体和整个金融体系的冲击。
同时，金融中介对于国家货币政策的传导和执行也起到了关键的支持作用，帮助维持了货币和金融市场的稳定。
金融中介
第八讲：金融中介本讲内容概要第一节金融中介概述第二节商业银行第三节银行信贷第一节金融中介概述一、金融中介的含义金融中介是指在金融市场上资金融通过程中，在资金供求者之间起媒介或桥梁作用的人或机构。
二、我国金融中介机构1 政策性银行1994 年，我国成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行。
分别承担国家重点建设项目融资、支持进出口贸易融资和农业政策性贷款的任务。
2008年12月之前，国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行为我国的三家政策性银行。
2008年12月，国家开发银行已转制为股份制商业银行。
中国进出口银行、中国农业发展银行继续履行其政策性使命。
例：我国的三家政策性银行是：A 中国人民银行、国家开发银行、中国农业发展银行B 中国进出口银行、国家开发银行、中国农业发展银行C 国家开发银行、中国农业银行、中国进出口银行D 中国农业发展银行、国家开发银行、中国邮政储蓄银行答案：B2 大型商业银行国有及国有控股的大型商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行。
3 中小商业银行中小商业银行包括股份制商业银行和城市商业银行两大类。
4 农村金融机构农村金融机构包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和农村资金互助社。
农村商业银行和农村合作银行是在合并农村信用社的基础上组建的，而村镇银行和农村资金互助社是2007年批准设立的新机构。
5 中国邮政储蓄银行6 外资银行7 金融资产管理公司：华融、长城、东方、信达8 证券公司9 保险公司10 信托投资公司、财务公司、金融租赁公司第二节商业银行一、商业银行的经营管理原则（1）盈利性原则（2）安全性原则（3）流动性原则例：下列哪一项不属于商业银行的“三性”原则？A 安全性B 流动性C 盈利性D 政策性答案：D二、商业银行的三大业务负债业务资产业务中间业务三、负债业务商业银行的负债主要由存款和借款构成。