兴业证券融资融券标的证券及保证金比例明细表20160412概论
融资融券基础知识及风险提示
融资融券基础知识及风险提示1.什么是融资融券交易?答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。
与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
2.什么投资者可以参与融资融券交易？答：根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。
对于不满足证券公司征信要求、在该证券公司从事证券交易不足18个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
3.什么证券公司可以开展融资融券业务试点？答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。
未经证监会批准，任何证券公司不得向投资者提供融资、融券业务。
4.投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？答：投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。
投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。
5.融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？答：融资融券业务投资者面临的风险包括：市场波动风险：融资买入、融券卖出放大普通证券交易的市场波动风险，可能导致投资者遭遇较大资产损失。
投资者既要提高投资能力，又要制定严格投资纪律，设置严格的投资止损标准，避免市场波动的风险。
流动性风险：当投资者信用证券账户维持担保比例低于最低维持担保比例时，投资者如果不能及时提交资金、符合要求的证券等担保物，将面临强制平仓带来资产损失的风险。
通达信融资融券网上交易用户手册
融资融券，通常是指券商根据抵押品价值和客户信用评级，把资金借贷给客户用于股票投资（融资），或者把股票借给客户卖出（融券），并在约定时间内收回的业务。
对于客户来说，融资交易可以放大资金，以小搏大，在市场向好时获得高额收益；融券交易则可以实现做空机制，在市场下跌时仍有获利机会。
兴业证券融资融券相关功能说明1.1融资买入客户开设信用账户，以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金向证券公司借入资金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。
如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以客户只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
融资买入的品种为交易所规定，而且融资券期限不得超过6个月。
融资买入时界面提示融资利率，右侧显示为标的券。
1.2融券卖出客户融资买入的证券又可以融券卖出，在委托的2个方向都提供了杠杆投资的工具。
融券卖出价不得低于最近成交价，卖出证券资金须优先偿还融资欠款。
融券卖出的数量＝保证金可用余额÷保证金比例融券卖出的品种为交易所规定，而且资融券期限不得超过6个月。
融券卖出界面提示融券费率，右侧显示券商为客户提供的可融证券。
1.3买券还券客户融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。
以买券还券偿还融入证券的，客户通过其信用证券账户委托证券公司买入证券，结算时登记结算机构直接将客户买入的证券划转至证券公司融券专用证券账户。
买券还券，买入证券只要在券商规定的范围以内。
1.4直接还券客户融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。
客户以直接还券方式偿还融入证券的，按照其与证券公司之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。
现券还券，还券的品种为信用账户持有的证券。
现券还券，应还数量为客户融券合约中融券数量，可还数量为客户股份查询中该证券持仓数量。
1.5直接还款信用账户开设，保证金存入后，客户向券商融入资金。
信用账户包括的现金、股票等按一定折算率融入不同资金。
证券公司融资融券知识手册
证券公司融资融券知识手册TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3)一、基本常识 ...................................................................... . (2)二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 ....................................................................... (10)五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11)六、权益处理 ...................................................................... .. (12)七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)第二部分融资融券业务流程 ...................................................................... (17)一、有关合同的重要提示 ...................................................................... (18)二、业务申请和办理 ...................................................................... .. (19)三、融资融券交易--合约 ..................................................................... . (22)四、交易操作 ...................................................................... (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 ...................................................................... (26)六、合同终止和销户 ...................................................................... (26)第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务 (28)第四部分友情提示........................................................................ (3)第五部分风险揭示........................................................................ (4)第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券担保比例计算表
融资融券担保比例计算表是一种用于确定投资者融资融券风险状况的表格。
它根据投资者担保物价值与其负债之间的比例来评估投资者的信用风险。
以下是融资融券担保比例计算表的简要说明：1. 担保物价值：包括投资者所持有的证券、现金、存托凭证、股票质押物等作为担保物的价值。
2. 负债：指投资者通过融资融券账户借入的资金或证券。
3. 保证金比率：这是融资融券业务中一个重要的参数，用于确定投资者必须支付的保证金金额占其融资融券债务的比例。
不同的证券公司对保证金比例有不同的规定。
当投资者在维持担保比例低于警戒线时，证券公司会要求投资者在规定时间内补充担保物以维护其信用账户的担保比例。
具体计算公式如下：当担保比例小于1的时候，假设你融资融券为10万，那么你的负债就是10万，此时你的资产就是负数，负数部分就是质押物，比如你质押了5万股票，那么你的资产就是5万（质押物）+（负债-10万）=5万（现金）。
当你的担保比例大于1的时候，说明你不需要补充任何东西，你的信用账户维持原状不变。
在计算表中，你会看到不同保证金比例下的担保比例和应补缴的保证金金额。
如果你的担保比例低于1，你需要根据证券公司的要求及时补充担保物以维持正常的信用账户状态。
如果你不了解你的担保比例是多少，或者你对自己的信用账户状况有任何疑问，你可以联系你的证券公司获取相关信息。
在考虑融资融券业务时，投资者除了关注担保比例计算表外，还应了解融资融券的风险和潜在成本，并谨慎评估自己的投资能力和风险承受能力。
此外，投资者还应了解证券公司的相关规定和要求，并遵守相关规定和条款，以保护自己的合法权益。
总的来说，融资融券担保比例计算表是评估投资者信用风险的重要工具，也是投资者在参与融资融券业务时必须了解的重要内容之一。
2024全新融资融券知识测评答案2024
强化合规意识和 风险管理意识
加强员工合规培训和风险管 理教育，提高全员合规意识 和风险管理能力。同时，建 立严格的合规检查和内部监 督机制，确保业务合规开展 。
加强与客户的沟 通和合作
积极与客户保持密切沟通， 了解客户需求和反馈，及时 调整业务策略和服务方式。 通过与客户的深入合作，共 同推动融资融券业务的健康 发展。
2024全新融资融券知识测评答 案2024
Hale Waihona Puke 目录CONTENTS
• 融资融券基本概念与原理 • 融资融券交易规则与流程 • 融资融券风险识别与防范 • 融资融券投资策略与技巧 • 监管政策解读与合规要求 • 实战案例分析与经验分享
01 融资融券基本概念与原理
CHAPTER
融资融券定义及功能
融资融券定义
标的证券
融资融券交易的标的证券为在证券交易所上市交易的股票、证券投资基金、债券以及其他证券。
账户开立与授信流程
账户开立
投资者在参与融资融券交易前， 需要在证券公司开立信用证券账 户和信用资金账户，用于记录投 资者融资融券交易的证券和资金 明细。
授信流程
投资者向证券公司申请授信额度 ，证券公司根据投资者的资信状 况、担保物价值、履约情况等因 素，对投资者的授信额度进行评 估和确定。投资者在获得授信额 度后，可以进行融资融券交易。
谢谢
THANKS
融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物 ，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券功能
融资融券交易具有杠杆交易、做空交易和T+0交易等三大功能，为投资者提供了更加灵活的投资策略和风险管理 工具。
融资融券操作法
一．融资融券知识篇融资融券的“双向交易”可在一只股票上做做波段差价，获取股价暴跌，或上涨的收益！比如：600300在2011年9月6元“融券卖出”，在12月份3。
8元“买券还券”，可让投资者获得2。
2元的差价收益。
这是融券交易在熊市时做空的赚钱案例！然后客户于2011年1月17日在3。
8元“融资买入”，于3月13日在5。
8元“卖券还款”，又可获得2元的差价收益！累计收益比牛市还惊人！而指数在2011年9月到2012年3月期间还是跌的！做多案例：高总于2012年1月9日在25元“融资买入”000917电广传媒10万股，融资额度为：250万，需要250/0.7折算率=357万的可充抵劵！000917在2个月后涨到35元，高总于2012年3月9日在35元“卖劵还款”，盈利计算如下：10万股*（35元卖出价-25元买入价）- 10万股*25元*9.1%年化借款利息*2个月/12个月- 10万股*（买价25元+卖价35元）*0.2%（假设：佣金0.15%+单边印花税0.05%）= 100万盈利-3.79万借款利息- 1.2万交易手续费=95万收益率=净利润95万/融资金额250万=38%意味着：股价从25元暴涨到35元，涨幅为40%时，客户做融资交易可获利38%，相当于赚到涨幅的95%做空案例1：某客户在2007年11月按48元价格“融劵卖出”10万股601857，在2008年11月按10元“买劵还劵”，融劵额度480万，收益计算方法为：10万股*（48元卖出价-10元买入价）-10万股*48元卖出价*11.1%融劵利息-10万股*（48元卖出价+10元买入价）*0.2%手续费=380万元-53.28元利息-1.16万交易手续费（假设：0.15%佣金+0.05%单边印花税）=325.56万元收益率=净利润325.56万/融劵金额480万=67%意味着：股价从48元暴跌到10元，跌幅为79%时，客户做融劵交易可获利67%，相当于赚到跌幅的84%做空案例2：某客户在2009年8月按16元价格“融劵卖出”10万股601857，在2010年8月按10元“买劵还劵”，融劵额度160万，收益计算方法为：10万股*（16元卖出价-10元买入价）- 10万股*16元卖出价*11.1%利息- 10万股*（16元卖出价+10元买入价）*0.2%手续费（假设：0.15%佣金+0.05%单边印花税）=60万元-17.76元利息-0.52万手续费（含佣金+印花税）=41.72万元收益率=净利润41.72/融劵金额160万=26%意味着：股价从16元暴跌到10元，跌幅为37.5%时，客户做融劵交易可获利26%，相当于赚到跌幅的69%第一步：投资者在申请开通融资融券交易时，登陆华泰证券融资融券网站：/browser/rzrq/index.jsp?currentMenu=rzrq认真学习“基础知识篇”，“实战操作知识篇”，“交易流程篇”，“融资融券的特有风险”，“常见问题”等知识。
兴业证券适当性管理中的客户分类方法
适当性管理中的客户分类方法创新兴业证券股份有限公司一、客户分类是适当性管理工作的基础和关键环节2010年4月证监会发布的《关于加强证券经纪业务管理的规定》对投资者适当性管理工作提出了明确要求，标志着从2007年开始启动的适当性管理工作得以制度化落实。
自2007年9月发布《会员客户交易行为管理指引》以来，适当性管理工作已成为证券市场的一项重要工作。
但由于国内投资者适当性管理工作开展的时间不长，在客户分类方面仍存在分类方法主观性强、分类结果准确性难以评估和分类结果应用效果不明显等问题。
客户分类是适当性管理工作的基础和关键环节，客户分类的准确性和有效性将直接关系适当性管理工作的质量。
兴业证券在客户适当性管理的实践中发现，单纯依靠传统基于问卷测试的客户分类方法作为适当性服务的依据具有一定的局限性，在一定程度上影响了适当性管理工作的水平。
通过多年来的努力，兴业证券提出了创新的客户分类方法，该方法是结合客户风险承受能力和风险偏好评估结果而认定得出客户综合风险特征的方法，将明显提高客户分类的准确性和有效性，从而为适当性管理工作提供科学依据，进一步促进适当性管理工作水平的提升；该方法是对《关于加强证券经纪业务管理的规定》适当性管理工作要求的具体落实，也丰富了投资者适当性管理的内容和手段。
二、客户分类方法创新项目内容（一）客户分类方法与服务流程兴业证券提出的客户分类方法，是一种过程化的客户综合风险特征分类方法。
一方面，依据风险测试问卷和充分的客户沟通，了解客户的风险承受能力状况；另一方面，通过跟踪客户历史交易数据，运用数据挖掘技术进行客户交易行为分析，动态获取客户在实际交易过程中的风险偏好状况。
根据风险承受能力、风险偏好，结合与客户沟通的结果，进行综合风险特征认定，并以此为依据向客户提供适当的服务。
客户分类工作中采用的方法与流程如下图所示：图1：兴业证券客户分类工作流程1.问卷测试与客户风险承受能力分析1）问卷设计过程兴业证券在问卷设计过程中一方面参考各著名券商和研究机构的成果，另一方面采用科学的方法，按照严格的测试和检验流程来设计问卷，过程如下：●参考美林证券、法兴银行、香港中文大学等投资或研究机构的问卷模板，对各问卷问题进行比较和精选；●将精选问题通过本地化、通俗化改造，生成测试问卷V1，使得问卷内容更容易被客户理解，为题目设置初始分值；●从与营业部联系较为密切、客户经理比较了解的客户中选取适量样本，分为测试组和检验组，由客户经理根据客户实际情况就其风险特征进行预评估；●测试组填写风险测试问卷V1，根据问卷得分与客户风险特征（预评估结果）的匹配情况来确定题目分值设定的合理性，根据题目得分相关性确定题目相关性，排除或合并高度相关的问题；●根据对初次测试结果的分析来调整测试问卷V1，得到测试问卷V2，使得测试组V1测试结果与预评估结果高度匹配；●检验组填写风险测试问卷V2，检验V2测试结果与客户风险特征预评估结果的匹配程度；调整测试问卷问题和分值分布，反复依照上述步骤进行测试、调整和检验，直到测试问卷Vn 的测试结果与测试问卷Vn-1相比，与客户风险特征预评估结果的匹配度上无明显提升。
融资融券详细版PPT(股指期货ABC)
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
目录
CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
具有高杠杆、高风险、高收益等 特性，是一种风险较高的投资品
种。
股指期货的定义
股指期货
指以股票价格指数为标的物的期 货合约。交易双方买卖的是一定 数量的标准化的股指期货合约， 并在未来某个特定时间进行结算。
股指期货的标的物
常见的股指期货标的物包括沪深 300指数、上证50指数、中证 500指数等。
股指期货的特点
证券公司通过合同约定的方式（如电子邮 件、短信等）通知客户还款。
客户还款
结算处理
客户按照通知的要求，将应归还的款项或 证券及利息存入或交付给证券公司。
证券公司对客户的还款进行结算处理，将 相应款项或证券从客户的账户中扣除，并 更新客户的信用状况和账户信息。
融资融券的还款流程
计算还款金额
通知还款
证券公司根据客户的融资融券交易记录和 合同约定的利率，计算出客户应归还的融 资款项或融券证券数量及利息。
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
股指期货对融资融券的影响
股指期货为融资融券提供标的
股指期货合约是融资融券交易的标的之一，投资者可以通过借入资金或证券来增 加交易筹码。
股指期货为融资融券提供风险对冲工具
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91
000728
国元证券
92
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燕京啤酒
93
000731
四川美丰
94
000732
泰禾集团
95
000738
中航动控
96
000739
普洛药业
97
000748
长城信息
98
000750
国海证券
99
000758
中色股份
100
000761
本钢板材
101
000762
西藏矿业
102
000768
中航飞机
103
红太阳 柳工 华映科技 广宇发展 云南白药 粤电力A 中天城投
融资保证金比例
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
融券保证金比例
60% 60% 60% 70% 60% 60% 60% 70% 60% 65% 60% 60% 60% 70% 80% 85% 60% 60% 70% 65% 65% 70% 60% 80% 70% 70% 60% 60% 60% 80% 60% 95% 60% 60% 60% 80% 60% 70% 80% 60% 80% 80% 80% 60% 65% 65% 70% 85% 70% 60% 60% 60%
000001 000002 000006 000009 000012 000027 000028 000031 000039 000043 000046 000049 000050 000060 000061 000062 000063 000069 000078 000088 000089 000099 000100 000151 000156 000157 000333 000338 000400 000401 000402 000410 000413 000415 000417 000422 000423 000425 000426 000501 000503 000506 000511 000513 000516 000525 000528 000536 000537 000538 000539 000540
53
000541
佛山照明
54
000543
皖能电力
55
000550
江铃汽车
56
000551
创元科技
57
000552
靖远煤电
58
000554
泰山石油
59
000559
万向钱潮
60
000563
陕国投A
61
000566
海南海药
62
000568
泸州老窖
63
000572
海马汽车
64
000581
威孚高科
65
000592
证券简称
平安银行 万科A
深振业A 中国宝安
南玻A 深圳能源 国药一致 中粮地产 中集集团 中航地产 泛海控股 德赛电池 深天马A 中金岭南
农产品 深圳华强 中兴通讯 华侨城A 海王生物
盐田港 深圳机场 中信海直 TCL集团 中成股份 华数传媒 中联重科 美的集团 潍柴动力 许继电气 冀东水泥
金融街 沈阳机床 东旭光电 渤海租赁 合肥百货 湖北宜化 东阿阿胶 徐工机械 兴业矿业 鄂武商A 海虹控股 中润资源 烯碳新材 丽珠集团 国际医学
107
000783
长江证券
100%
60%
108
000786
北新建材
100%
60%
109
000789
万年青
100%
60%
110
000790
华神集团
100%
85%
111
000792
盐湖股份
100%
60%
112
000793
华闻传媒
100%
65%
平潭发展
66
000596
古井贡酒
67
000598
兴蓉环境
68
000607
华媒控股
69
000616
海航投资
70
000623
吉林敖东
71
000625
长安汽车
72
000629
攀钢钒钛
73
000630
铜陵有色
74
000631
顺发恒业
75
000650
仁和药业
76
000651
格力电器
77
000655
金岭矿业
78
000776
广发证券
104
000777
中核科技
105
000778
新兴铸管
106
000780
平庄能源
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 暂停 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
000661
长春高新
79
000667
美好集团
80
000671
阳光城
81
000680
山推股份
82
000685
中山公用
83
000686
东北证券
84
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宝新能源
85
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华泽钴镍
86
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炼石有色
87
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河北钢铁
88
000712
锦龙股份
89
000718
苏宁环球
90
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京东方A
序号
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证券代码
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