产业投资基金资产托管业务介绍要点
产业基金的概述运作模式业务流程
产业基金旳概述、运作模式、业务流程一、产业基金旳概述1、产业投资基金旳概念产业投资基金是一种大类概念，是一种利益共享、风险共担旳集合投资制度。
一般是指向具有高增长潜力旳未上市企业进行股权或准股权进行投资，并参与企业旳经营管理，以期所投企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。
在国家发改委制定旳、未获通过旳《产业投资基金暂行管理措施》所定义旳产业投资基金是指：“一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务旳利益共享、风险共担旳集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设置基金企业，由基金企业自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资”。
2、产业投资基金与私募投资基金旳区别（1）投资范围：产业投资基金重要投资于技术成熟旳成长期企业未上市旳股权，以个别产业为投资对象，以追求长期收益为目旳，属成长性及收益性投资基金，而私募股权基金旳投资范围更广些，并且更倾向于投资准备IPO旳企业。
（2）组织管理方面：产业基金旳投资人和基金管理之间旳关系，由于缺乏市场化旳选择与安排，这样旳鼓励机制促使其旳投资方向，愈加倾向于中长期旳操作，促使收益旳可持续性；而私募基金旳投资人与管理人之间旳关系，采用旳是市场化旳措施，导致其收到市场旳原因旳影响较大，而使其旳投资行为，关注短期，收益率旳波动幅度较大。
（3）投资领域：产业基金受到设置时旳限制，而私募则是限制较少。
3、产业投资基金与证券投资基金旳区别：产业投资基金与证券投资基金相对应旳一种基金模式，投资对象是实体产业，而并非证券投资基金集中于有价证券，这是两者区别旳明显特点。
4、我国启动旳新一轮经济改革，为产业基金旳发展，打开了广阔旳市场前景伴随中国GDP增速旳放缓，经济构造调整深化旳时期，受到宏观政策和既有机制旳影响，虽然近期为了扶持中小企业旳发展，国家出台了一揽子旳方案，不过中小企业旳融资还需要深入旳改善空间。
2023年，两会期间，央行行长周小川，对于存款利率旳市场化及民间金融旳表态，反应了政府对于民间金融旳发展是持积极态度，这为产业基金旳发展支撑了发展旳空间。
2020年产业投资基金的运作模式及管理流程
作者：非成败作品编号：92032155GZ5702241547853215475102时间：2020.12.13产业投资基金的设立、运作及管理流程产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
投资领域的不同，相应分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。
目前，产业投资基金尚处于试点阶段，市场准入条件较高，而且政府主导性强。
1.产业基金发起设立1.1发起条件1.基金拟投资方向符合国家产业政策；2.发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。
3.法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；1.2申报核准要求1.50亿元以下（含50亿元）规模的产业基金只需在发改委备案。
2.50亿元以上规模的产业基金由发改委审批。
1.3申报人产业基金的发起人和管理人作为申报人1.4发起人由两类机构构成：一是大型产业集团，二是金融企业，后者中目前只有信托公司和国家开发银行在法律上没有障碍。
证券公司有股票投资和发起设立证券投资基金管理公司的经验，但是产业投资基金与证券投资基金差异很大，根据分业管理的原则，证券公司不宜作为产业投资基金管理公司的发起人。
1.5设立形式产业投资基金可以三种方式设立：契约/信托型、公司型、有限合伙型。
三种形式在法律基础和设立程序方面都已经没有障碍。
2.产业基金的募集2.1 募集方式和规模私募方式募集，且投资者数目不得多于200人。
产业基金拟募集规模不低于1亿元。
史上最全关于中国产业投资基金运作实务
史上最全关于中国产业投资基金运作实务中国产业投资基金是指由政府、金融机构、企事业单位等共同出资组建的基金，旨在支持和推动中国产业升级和创新发展。
下面将详细介绍中国产业投资基金的运作实务。
首先，中国产业投资基金通常由多个投资主体共同出资设立，这些主体可以是政府机构、金融机构、国有企业、民营企业等。
这些主体各自根据自身的投资能力和战略需求出资，并根据约定获得相应的权益份额。
其次，中国产业投资基金的运作通常由基金管理公司负责。
基金管理公司是专门从事基金运作管理的机构，具有丰富的投资经验和专业知识。
基金管理公司负责基金的募集、投资、管理和退出工作。
再次，中国产业投资基金的募集通常分为两个阶段：初期募集和后续募集。
初期募集是指基金刚刚成立时的募集行为，主要通过与投资主体协商出资比例和金额等事宜，确定基金的规模和结构。
后续募集是指基金在运作过程中需要进一步扩大规模时的募集行为，一般通过向其他投资者募集资金来实现。
此外，中国产业投资基金的投资方向一般集中在战略性新兴产业、高新技术产业、绿色产业、现代服务业等领域。
基金管理公司通过调研分析和专业评估，选择具有潜力和成长性的企业进行投资。
投资方式一般包括股权投资、债权投资、收购兼并等。
最后，中国产业投资基金的退出方式主要有三种：上市退出、股权转让和回购退出。
上市退出是指将投资企业推向资本市场进行股票发行，实现股权的变现。
股权转让是指将投资企业的股权转让给其他投资者。
回购退出是指基金管理公司自行或委托其他机构回购投资企业的股权。
综上所述，中国产业投资基金是一个由多个投资主体共同出资设立的基金，通过基金管理公司进行募集、投资、管理和退出等运作活动。
中国产业投资基金的目标是支持和推动产业升级和创新发展，投资方向主要集中在战略性新兴产业和高新技术产业等领域。
退出方式一般包括上市退出、股权转让和回购退出。
基金托管协议及注意事项
基金托管协议及注意事项一、协议背景近年来，越来越多的投资者选择投资基金，而基金托管作为基金运行的核心环节，起着保护投资者权益的重要作用。
为了确保基金托管工作的规范、安全和透明，制定了基金托管协议及相关注意事项。
二、基金托管协议的主要内容1. 托管机构的责任基金托管机构应保管基金资产，并按照相关法律法规的规定，履行基金资产安全、合规运作等职责，维护投资者的合法权益。
2. 投资者的权利投资者有权要求基金托管机构采取措施，确保基金资产的安全、保密和完整性，同时有权获得与自身投资相关的信息披露和权益保护。
3. 托管费用基金托管机构有权依据协议约定收取相应的托管费用，并对费用的计算和收取进行透明披露，确保费用的合理性和适当性。
4. 违约责任基金托管协议中应明确各方的违约责任和后果，确保合同履行的稳定性和可靠性。
5. 协议的解除与终止基金托管协议可以根据投资者和基金托管机构的意愿解除或终止，但应符合相关法律法规的规定，保护投资者的合法权益。
三、基金托管注意事项1. 选择信誉良好的基金托管机构投资者在选择投资基金时，应优先选择受监管、信誉良好的基金托管机构。
可以参考相关机构的评级、口碑和历史表现等信息进行判断。
2. 注意基金托管机构的服务水平在选择基金托管机构时，投资者应关注其服务水平，包括托管资产保全能力、信息透明度和服务效率等因素，以确保基金资产的安全和顺利运作。
3. 审阅基金托管协议投资者在购买基金时，应认真审阅基金托管协议的内容，理解并同意其中的权利和义务，确保自身权益得到保护。
4. 定期关注基金资产情况投资者应定期关注基金托管机构的信息披露，了解基金资产的流通情况、增减变动等，及时了解自身投资的状况。
5. 及时处理问题与投诉如果投资者对基金托管机构的服务存在问题或有投诉，应及时与机构联系，协商解决。
同时，也可以向相关监管部门投诉，维护自身权益。
四、总结基金托管协议及注意事项对于保护投资者权益、维护市场秩序至关重要。
产业创业投资基金托管服务介绍(ppt 32页)
目录
一、我国产业/创业投资基金发展的现状 二、产业/创业投资基金托管服务介绍 三、我行产业/创业投资基金托管服务优势 四、中比产业基金托管服务经验
产业/创业投资基金托管服务介绍
基本服务内涵
• 具有资格的商业银行接受产业投资基金公司的委托，与产 业基金公司、产业基金管理人三方签署《产业投资基金托 管协议》。 • 托管银行安全保管全部基金资产，监督管理人的投资运 作，办理基金资产的核算、清算、结算和估值等金融服务。
董事会秘书处
委托 管理 资产
重大事项报告
直接 监督
重大事项报告
基金资产 管理人
管理运作
基金资产
指示资产收付 监督资产运用
保管监督
委 托 监 督 管 理
基金资产 托管人
中比产业基金托管服务经验
➢我行作为托管银行全程参与了中比基金的前期筹备 和后期托管运作，在国内相关政策法规尚未健全的情 况下，独立设计开发了产业基金托管运营模式，研究 制定了产业投资基金会计核算和基金估值方法，为中 比基金提供了优质和有效的托管服务；
基金托管人
交付基金资产、股 东名册、合同文本、 项目资料及其他资 产凭证；监督托管 人业务运作；支付 托管费用
构建基金公司、管理人和托管人三者之间专职分工、 相互制衡、相互监督的运作架构和风险防范机制。
产业/创业投资基金托管服务介绍
主要服务内容
➢ 为基金开立和管理所有账户； ➢ 安全保管所托管基金的资产； ➢ 负责基金的资金清算； ➢ 监督基金的投资运作； ➢ 复核、审查基金的会计核算； ➢ 定期出具基金业绩报告和托管人报告 ➢ 为基金提供项目信息、项目配套融资支持等的金融
中比产业基金托管服务经验 国内首笔成功运作经验—中比基金托管人
产业投资基金的运作模式及管理流程
产业投资基金管理公司业务风险内控制度主要包括：投资决策管理制度、内部稽核控制制度、资讯风险控制制度(主要是基金管理方与托管方之间信息系统的对接）等。
2、项目管理阶段的风险控制
风险分为系统风险和非系统风险,系统风险主要包括：政策风险、经济周期风险等，这些风险的控制主要在项目的选择和决策阶段进行控制。本文项目风险指的是项目本身的风险,包括：技术风险、市场风险等
产业投资基金的运作模式及管理流程
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产业投资基金的设立、运作及管理流程
产业投资基金(以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司,由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产,委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
2.产业基金的募集
2．1募集方式和规模
私募方式募集,且投资者数目不得多于20０人。
产业基金拟募集规模不低于1亿元。
2.２交易方式
封闭式基金
2.3存续期限
产业基金存续期限不得短于1０年，不得长金的内部治理结构
公司的内部治理结构主要是股东、董事会和管理层三者之间的制约和制衡关系。合理安排好三者之间的激励和约束关系,是完善产业投资基金公司内部治理结构的关键。
3.法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人,每个发起人的个人净资产不少于100万元;
1.2申报核准要求
产业投资基金的运作模式及管理操作规范
产业投资基金的设立、运作及管理流程产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通1.1.11.2.发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。
3.法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；1.2申报核准要求1.50亿元以下（含50亿元）规模的产业基金只需在发改委备案。
2.51.31.41.5设立形式产业投资基金可以三种方式设立：契约/信托型、公司型、有限合伙型。
三种形式在法律基础和设立程序方面都已经没有障碍。
2.产业基金的募集2.1募集方式和规模私募方式募集，且投资者数目不得多于200人。
产业基金拟募集规模不低于1亿元。
15年3.金公司内部治理结构的关键。
在股权结构方面，应该降低个别股东的控股比例，同时增加产业投资基金管理公司的股东家数，增加股东大会决策的科学性。
产业投资基金管理公司的股东应该在5个以上，而且每个股东的份额应低于全部股份的50%。
这样，不同大股东相互之间的力量对比不会太悬殊，更有利于公司决策的民主和科学。
关于董事会的安排，要根据股东的出资数额进行合理的安排。
产业投资基金管理公司的董事人1.2.3.4.产业基金的运作4.1运行模式4.2运作程序管方之间信息系统的对接）等。
2、项目管理阶段的风险控制风险分为系统风险和非系统风险，系统风险主要包括：政策风险、经济周期风险等，这些风险的控制主要在项目的选择和决策阶段进行控制。
本文项目风险指的是项目本身的风险，包括：技术风险、市场风险等1、严格执行商业计划书基金管理公司对业务计划书的审核应十分严格，计划书被反复修改后，确定了盈利目标和有丰富地经验和资源。
基金管理公司拥有市场研究、生产规划、经营战略、财务法律等各方面的专家，并且在社会上有广泛的信息与关系网络，可以为企业提供各种咨询和服务，帮助企业建立规范的管理体系;必要时，还可以替企业物色所需有专业管理人才。
产业创业投资基金托管服务介绍课件
服务的起源与发展
起源
产业创业投资基金托管服务的起源可以追溯到20世纪初的美 国，当时为了解决投资者和基金管理人之间的信息不对称问 题，产生了专业的托管机构来提供基金托管服务。
发展
随着经济的发展和金融市场的不断成熟，产业创业投资基金 托管服务逐渐发展壮大，成为资本市场中不可或缺的一环。 目前，全球范围内许多国家都建立了完善的基金托管体系， 为投资者和基金管理人提供专业的服务。
根据客户需求提供定制化服务，满足不同客户的 特殊需求。
线上化服务
优化线上服务平台，提供24小时不间断服务，提 高客户体验。
综合化服务
提供包括投资、融资、管理等多种服务，满足客 户全方位需求。
行业监管与合规性发展
监管政策
关注行业监管政策变化，确保业务合规性。
合规风险管理
建立健全合规风险管理体系，预防和化解合规风险。
托管银行通过风险评估和 监控机制，对投资项目进 行风险控制，降低投资风 险。
合规管理
托管银行协助投资机构进 行合规管理，确保投资行 为符合相关法律法规。
提升投资效率
资金划拨
托管银行提供快速、便捷 的资金划拨服务，提高投 资决策的执行效率。
信息披露
托管银行协助投资机构进 行信息披露，提高信息透 明度，降低信息不对称风 险。
02
产业创业投资基金托管服务的核心内
容
基金资产保管
基金资产安全
确保基金资产的安全，防止资产 被非法挪用或侵占。
资产估值与核算
定期对基金资产进行估值和核算 ，确保资产价值的准确性和完整 性。
会计核算与报告
财务报表编制
根据基金的实际情况和会计准则，编 制基金的财务报表。
财务报告披露
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
产业/创业投资基金（资产）托管业务介绍
1、产品概念
产业投资基金是指一种主要对未上市企业直接提供资本支持，进行股权投资，并从事资本经营的投资制度，即由投资者出资设立产业基金（公司），委托产业基金管理人管理和运用基金资产，委托产业基金托管人托管基金资产，投资收益按投资者的出资股份共享，投资风险由投资者共担。
（上述概念取自《产业投资基金试点管理办法》（征求意见稿）
“创业投资”是指向创业企业（具有成长潜力的，未在公开市场上市的，处于创建或重建过程中的成长性企业），并通过提供创业管理服务参与企业创业过程，在创业企业发育成熟或相对成熟后通过股权转让获得高资本增值收益的一种资本运营方式。
（上述概念取自《创业投资企业管理暂行办法》（征求意见稿）
创业投资基金（venture capital fund），又称创业风险投资基金，是创业资本对外进行创业投资的一种高度组织化的集合投资制度。
产业/创业投资基金/资产托管业务是指具有托管业务资格的商业银行接受产业基金/创业投资公司（企业）的委托，与产业基金/创业投资公司（企业）双方或与基金/创业投资公司（企业）、基金/创业投资管理公司三方签署基金/资产托管协议，托管银行受托安全保管全部基金资产，监督管理人的投资运作，办理基金资产的核算、清算、估值等金融服务，并收取一定费用的中间业务。
2、产业/创业投资的三种主要组织形式
1）法人型－公司制：《创业投资企业管理暂行办法》
2）非法人型－契约制（信托型）：《信托法》
3）非法人型－有限合伙制：新修订《合伙企业法》
以公司型产业投资基金为例，基金公司、管理管理人和基金托管人三方的权利义务关系如下图：
３、托管服务的功能和意义
基本服务功能：
1）帐户管理
2）资产保管
3）资金清算
4）投资监督
5）会计核算
增值服务内容：
1）项目后续监督
2）合伙人帐户管理
3）资产估值复核
在产业/创业投资基金的组织架构和日常运营中引入托管服务，对基金的安全运作可发挥以下作用：
1）有利于明确基金公司、基金管理公司、基金托管银行各运作主体的职责，有利于加强相互监督和相互制衡，维护投资人的利益；
2、有利于安全保管基金资产，保障基金投资人的合法权益不受侵害，有效规避基金管理人违规违法、违反基金合同的风险；
3、有利于贯彻基金合同的约定，切实加强对投资管理人的投资运作行为的监督，使之符合基金合同和相关协议的要求，有利于控制运作风险；
4、有利于基金账务核算的客观公正独立性，有利于基金净值和基金收益的客观公正独立性反映；
5、符合规范化国际化的基金运作模式，有利于增强基金公司和投资管理人的社会信誉；
6、基金托管人承担了基金核算、清算等日常繁琐的事务，有助于基金管理人集中研究投资策略和建立投资组合，为提高基金投资人的收益而开展专业化的工作。