金融计算工具与方法练习试卷5(题后含答案及解析)
金融计算工具与方法练习试卷5 (题后含答案及解析)
题型有：1.
1． 运用财务计算器计算,某客户月收入为8000元,其中40%计划用来缴房贷。如果银行提供的期限15年的房贷利率为6%,依照该客户的供款能力,最多可向银行取得贷款( )
A．379112元
B．379211元
C．372119元
D．379121元
正确答案：B 涉及知识点：金融计算工具与方法
2． 运用财务计算器计算,客户今年40岁,现有资产15万,月投资额为2000元投资于年报酬率为6%的某基金,希望可以尽快累计100万资产退休,照此计算,该客户( )可以退休
A．54岁
B．55岁
C．56岁
D．57岁
正确答案：C 涉及知识点：金融计算工具与方法
3． 运用财务计算器计算,客户的目标是通过8年累计300万元的退休金,他现有金融资产20万元,每月结余的储蓄额为2万元。他找到银行金融理财师帮助他实现这个目标,那么金融理财师帮助他设计的投资组合年报酬率需达到( )
A．7.614%
B．7.416%
C．7.461%
D．7.641%
正确答案：A 涉及知识点：金融计算工具与方法
4． 下列说法中不正确的是( )
A．一般情况下,净现值>0时,表示该投资方案可行
B．有几个投资方案提供评估时,选择NPV最高的投资
C．一般情况下,IRR<替代回报率、要求回报率或资金成本率时,表示该投资方案可行
D．有几个投资案供评估时,选择IRR最高的投资
正确答案：C 涉及知识点：金融计算工具与方法
5． 调用Excel财务函数步骤正确的是( )①打开Excel电子表格;②下拉菜单选择【函数】;③选择需要用的终值、现值或年金函数;④菜单中选择【插入】的功能;⑤在选取类别选择【务】
A．①④②⑤③
B．①③②④⑤
C．①②⑤③④
D．①②⑤④③
正确答案：A 涉及知识点：金融计算工具与方法
6． NPER代表的是( )
A．终值函数
B．现值函数
C．年金函数
D．期数函数
正确答案：D 涉及知识点：金融计算工具与方法
7． 关于参数【TYPE】,为代表年金付款时何时到期的数值,以下关于其表述错误的是( )
A．1表示期初给付
B．0表示期末给付
C．省略时表示期初给付
D．省略时表示期末给付
正确答案：C 涉及知识点：金融计算工具与方法
8． 关于函数FV(RATE,NPER,PMT,PV,0或1),下列说法不正确的是( )
A．最后一个参数为0时可以省略不做输入
B．最后两个参数都是0时,可以一起省略不做输入
C．最后三个参数都是0时,可以一起省略不做输入
D．利率与复利期间必须相配合
正确答案：C 涉及知识点：金融计算工具与方法
9． 用Excel计算,某人退休后每年需要5万元生活费,预计退休后余命30年,最后还要保留5万元作为丧葬费支出。若实质投资报酬率为5%,则退休当时应该累积( )的整笔退休金
A．81.68万元
B．81.86万元
C．88.16万元
D．86.81万元
正确答案：B 涉及知识点：金融计算工具与方法
10． 用Excel计算,张先生现在有3万元可供投资,希望20年后累积150万元的退休金,投资报酬率为8%。要达成这一目标,每月底他还应定期定额投资( )
A．2259.67元
B．2259.76元
C．2295.76元
D．2295.67元
正确答案：D 涉及知识点：金融计算工具与方法
11． 用Excel计算,假设孟太太房贷100万元,30年还清,固定利率6%,按月供款,月供款为( )
A．5000元
B．6000元
C．7000元
D．8000元
正确答案：B 涉及知识点：金融计算工具与方法
12． 用Excel计算,以下不是摊分函数的是( )
A．PPMT
B．IPMT
C．ISPMT
D．PMT
正确答案：D 涉及知识点：金融计算工具与方法
13． 以下表述不正确的是( )
A．参数PER,代表第几期应还的利息
B．PPMT函数计算等额本息偿还法下第几期还款中的本金支付
C．IPMT函数计算等额本息偿还法下第几期还款中的利息支付
D．ISPMT函数计算等额本金偿还法下第几期应还的利息额
正确答案：A 涉及知识点：金融计算工具与方法
14． 用Excel计算,150万元、20年期、5%利率贷款,第100期应还的本金为( )
A．5500元
B．5050元
C．5055元
D．5505元
正确答案：A 涉及知识点：金融计算工具与方法
15． 用Excel计算,150万元、20年期、5%利率贷款,第100期应还的利息为( )
A．4930元
B．4093元
C．4390元
D．4309元
正确答案：C 涉及知识点：金融计算工具与方法
16． 用Excel计算,王先生目前有整笔投资10万元,每个月月底定期定额投资3000元,若打算20年以后退休时累积500万元的退休金,年投资报酬率需达到( )
A．13.6232%
B．13.3632%
C．13.6323%
D．13.3362%
正确答案：B 涉及知识点：金融计算工具与方法
17． 用Excel计算,马先生房屋贷款100万元,15年内需还清,每月固定缴本息3000元,换算年利率为( )
A．7.548%
B．7.845%
C．7.458%
D．7.584%
正确答案：C 涉及知识点：金融计算工具与方法
18． 用Excel计算,林小姐期初拨入5万元至退休金信托,每个月月底可再拨入1000元,预期投资报酬率可达8%,想要累积50万元退休金,需要( )年
A．13
B．14
C．15
D．16
正确答案：C 涉及知识点：金融计算工具与方法
19． 用Excel计算,郑先生房屋贷款100万元,每月固定缴本息15000元,年利率8%,( )个月后可还清
A．86
B．87
C．88
D．89
正确答案：D 涉及知识点：金融计算工具与方法
20． IRR函数与RATE函数都是计算应有的投资报酬率,以下关于两个函数说法正确的是( )
A．RATE函数一定要在符合年金现金流的条件下才可以运用,而IRR函数可用于任何形态的现金流
B．IRR函数一定要在符合年金现金流的条件下才可以运用,而RATE函数可用于任何形态的现金流
C．RATE函数和IRR函数都要在符合年金现金流的条件下才可以运用
D．RATE函数和IRR函数都可用于任何形态的现金流
正确答案：A 涉及知识点：金融计算工具与方法
21． 由现有资源达成理财目标的计算方法不包含( )
A．目标基准点法
B．目标并进法
C．目标顺序法
D．目标终值法
正确答案：D 涉及知识点：金融计算工具与方法
22． 目标基准点法下,在基准点之前准备的终值( )基准点之后的现金流量折现值时,理财目标可以实现;否则不能按时实现理财目标
A．小于或等于
B．大于或等于
C．只有大于
D．只有小于
正确答案：B 涉及知识点：金融计算工具与方法
23． 下列关于目标并进法,说法不正确的是( )
A．目标并进法是金融理财师处理客户多个理财目标时常用的一种规划方法
B．这种方法要求从现在开始对客户主要理财目标(如购房目标、子女教育金目标和退休目标)都“齐头并进”地投入资源
C．优点是负担越重的目标(比如退休)准备时间越长,实现可能性越小
D．缺点是前期负担过重
正确答案：C 涉及知识点：金融计算工具与方法
24． 理财师用Excel软件对客户进行生涯模拟规划时最常用的方法是( )
A．目标基准点法
B．目标现值法
C．目标并进法
D．目标顺序法
正确答案：B
解析：目标现值法是金融理财师处理客户多个理财目标时另一种常用的规划方法。它以现在的时间作为基准点,把所有的理财目标都折合为现值,计算出客户的目标总需求现值,再把客户所有的财务资源都贴现为现值,计算出客户的资源总供给现值,试算客户生涯中的各大理财目标可否实现。这是理财师用Excel软件对客户进行生涯模拟规划时最常用的方法。 知识模块：金融计算工具与方法
金融硕士MF金融学综合(风险与收益)历年真题试卷汇编5(题后含答
金融硕士MF金融学综合（风险与收益）历年真题试卷汇编5 (题后含答案及解析)
题型有：1. 选择题 5. 计算题
单项选择题
1． (中山大学2013)证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，还与各个证券收益间的( )有关。
A．协方差
B．标准差
C．离差率
D．贝塔系数
正确答案：A
解析：投资组合的方差取决于组合中各种证券的方差和两种证券之间的协方差。每种证券的方差度量每种证券收益的变动程度；协方差度量两种证券收益之间的相互关系。在证券方差给定的情况下，如果两种证券收益之间的相互关系或协方差为正，组合的方差就上升；如果两种证券收益之间相互关系或协方差为负，组合的方差就下降。 知识模块：风险与收益
2． (清华大学2016)投资者效用函数U=E(r)－Aσ2，在这个效用函数里A表示( )。
A．投资者的收益要求
B．投资者对风险的厌恶
C．资产组合的确定等价利率
D．对每A单位风险有1单位收益的偏好
正确答案：B
解析：在各种各样的效用函数中，目前金融理论界使用最广泛的函数是：U=Aσ2，其中A表示投资者的风险厌恶程度，其典型值在2～4之间。A越高，说明风险厌恶程度越大，说明要求的风险补偿越多。 知识模块：风险与收益
3． (对外经贸2014)按照马科维茨的描述，下面的( )资产组合不会落在有效边界上。
A．W
B．X
C．Y
D．Z
正确答案：D
解析：根据马科维茨的描述，落在有效边界上的资产组合当期望收益率相等
时，标准差一定是最小的；当标准差相等时，期望收益率一定是最大的。且期望收益率与标准差是正相关关系，Z组合的期望收益率低于W组合，标准差却大于W组合，所以不会落在有效边界上。 知识模块：风险与收益
4． (复旦大学2018)两种资产i和j构成的资产组合中，资产组合的标准差可能降到最低的是( )。
A．ρij=－1
B．ρij=0
C．ρij=0．3
金融学模拟试题十1
金融学模拟试题十
一、判断题（每题1分）1、直接融资的缺点是不利于节约交易成本。
1、金融制度是金融运行的行为规范和制度保障。（）
2、美国经济学家凯恩提出了金融创新理论——约束引致创假说。（）
4、间接金融是发展中国家资金融通的主要方式。（）
5、股权资产具有收回本金和获取利息收益的权利。（）
6、世界最早的货币是实物货币。（）
7、金融债券利率水平通常低于国债。（）
8、银行可以将所有商业票据向中央银行申请再贴现。（）
9、政策性金融机构的活动不以营利为目的的。（）
10、同业拆借是不同商业银行在各自的准备金账户上所进行的一种短期借贷行为。（）
11、金融制度表现为一系列人们在金融交易过程中自觉自愿遵循的规则、秩序和规范。（）
12、金融自由化的顺序是：先国内金融部门自由化、后国内实际部门自由化，先国内实际部门自由化、
后外部金融部门自由化。（）
13、因为考虑了通货膨胀因素，所以名义利率必然高于实际利率。（）
14、信用制度越完善、越发达，货币需求量越少。（）
15、当中央银行的外汇资产减少时，则意味着基础货币增加。（）
二、单项选择题（每题1分）1、（）的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击
A20世纪50年代B离岸金融市场—欧洲货币市场的建立
C18世纪英国中央银行制度的建立D20世纪70年代以后
2、金融市场创新不包括：（）
A市场种类的创新B市场组织形式的创新
C市场制度的创新D汇率制度的创新
3、我国的股份公司在美国纽约证券交易所发行上市的美元股票叫（）。
AH股BN股CB股DS股
4、（）被称为“金边债券”。
A短期国债B金融债券C公司债券D长期国债
5、以下不属于信用资产的是（）。
A．商业票据B．银行贷款C．债券D．股票6、中央银行的公开市场业务操作，一般买卖对象是以（）为主。
A大额可转让存单B商业汇票C国库券D股票
7、现代金融制度的组织结构包括三方面相互联系和补充的组成部分，即商业性金融机构、政策性金融
机构和（）。
A、中央银行B、金融监管机构
经济学基础综合(金融)模拟试卷5(题后含答案及解析)
经济学基础综合（金融）模拟试卷5 (题后含答案及解析)
题型有：1. 简答题 2. 计算题 3. 论述题
简答题
1． 证明：如果某消费者对商品X1，X2的效用函数为：U＝(X1X2)＝10(X12＋2X1X2＋X22)－50则对该消费者来说，X1，X2之间存在完全替代的特性。
正确答案：完全替代品指消费者愿意以固定比例用一种商品替代另一种商品。在完全替代情况下，商品的边际替代率MRS为非零常数，无差异曲线是一条斜率固定的崖线。存在完全替代时，消费者对商品相对价格的变动非常敏感，一般会购买价格较低的那种商品。商品的边际替代率可以表示为：根据己知的效用函数可知，商品X1，X2的边际效用分别呢为：因此，该消费者消费商品X1，X2的边际替代率为： 由于商品X1，X2边际替代率为1，因此，对该消费者来说，商品X1，X2之间存在完全替代的特性。
2． 你认为古典宏观经济学和凯恩斯宏观经济的核心区别是什么？为什么？
正确答案：古典宏观经济学的主要观点是，价格可以灵活变动，工资可以灵活变动，市场总是能够出清，经济一直处于充分就业得状态，因此不需要政府进行干预。而凯恩斯宏观经济学认为，工资并非灵活变动，短期内价格灵活变动也存在困难，市场并非一直处于充分就业的状态，因此政府需要进行干预。
3． 如何理解固定资本更新是资本主义经济危机周期性存在的物质基础?
正确答案：固定资本更新之所以能成为经济危机周期性发生的物质基础，其原因主要表现存以下两个方面：固定资本的大规模更新为暂时摆脱危机，促进复苏和高涨阶段的到来准备了物质条件。当经济进入停滞阶段，出于竞争的需要，资本家开始了新一轮的投资，对原有设备进行大规模的技术改造，并大量增加新的技术含量更高的技术设备。大规模的投资带动了经济的增长，从而使生产摆脱危机。但是，随着经济的复苏，投资以加速的方式进行，把经济迅速推向繁荣的极限，从而为下一次经济的全面失衡创造了条件。
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第二章 货币与货币制度
一、单项选择题
1、流动性最强的金融资产是（ D ）。
A.银行活期存款 B.居民储蓄存款
C.银行定期存款 D.现金
2、在货币层次中，货币具有（ D ）的性质。
A.流动性越强，现实购买力越强 B.流动性越强，现实购买力越弱
C.流动性越弱，现实购买力越弱 D.答案AC是正确的
3、马克思的货币起源理论表明（ D ）。
A.货币是国家创造的产物 B.货币是先哲为解决交换困难而创造的
C.货币是为了保存财富而创造的 D.货币是固定充当一般等价物的商品
4、价值形式发展的最终结果是（ A ）。
A.货币形式 B.纸币
C.扩大的价值形式 D.一般价值形式
5、货币执行支付手段职能的特点是（ D ）。
A.货币是商品交换的媒介 B.货币运动伴随商品运动
C.货币是一般等价物 D.货币作为价值的独立形式进行单方面转移
6、货币在（ A ）时执行流通手段的职能。
A.商品买卖 B.缴纳税款
C.支付工资 D.表现商品价值
7、美元与黄金内挂钩，其他国家货币与美元挂钩是（ C ）的特点。
A.国际金本位制 B.牙买加体系
C.布雷顿森林体系 D.国际金块本位制
8、金属货币制度不具有的性质是（ D ）。
A.流通中主币为金属铸币 B.辅币限制铸造
C.主币无限法偿 D.辅币无限法偿
9、信用货币制度不具有的性质是（ D ）。
A.主币集中发行 B.辅币集中发行
C.信用货币在流通中使用 D.流通中主币为金属铸币
金融学模拟试题二
金融学模拟试题二
一、混合选择题（下列各题选项中，至少有一项是正确的，请将正确答案填在答题之相应位置。每小题2分，共20分）
1．价值形式发展的最终结果是（ ）
A. 货币形式 B. 纸币 C. 扩大的价值形式 D. 一般价值形式
2．格雷欣法则是（ ）法则。
A.劣币驱逐良币 B.良币驱逐劣币
C.劣币良币共存 D.纸币铸币同时流通
3．利率的最高界限是（ ）
A.社会平均利润率 B.资金供求情况
C.国家经济政策 D.物价水平
4．货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是（ ）。
A.国库券市场 B.票据市场
C.同业拆借市场 D.CD市场
5．负责协调各成员国中央银行的关系，故有“央行中的央行”之称的机构是（ ）。
A.世界银行 B.国际货币基金组织
C.欧洲中央银行 D.国际清算银行
6．股票和债券的主要区别是：（ ）
A.收益率 B.债券是一种债权凭证，股票是一种所有权凭证
C.债券无红利，股票有红利
D.债券到期还本付息，股票无偿还期
7．一国的利率体系主要包括：（ ）
A.中央银行利率和商业银行利率 B.拆借利率和国债利率
C.一级市场利率和二级市场利率 D.固定利率和浮动利率
E.存款利率和贷款利率
8．远期合约、期货合约、期权合约、互换合约的英文名依次是（ ）。
A. forwards B. futures C. options D. stocks E.swaps
9．以下属于利率衍生工具的有（ ）。
A.债券期货 B.债券期权 C.外汇期货 D.外汇期权 E.货币互换
金融计算工具与方法考试试题及答案解析
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一、单选题（本大题100小题．每题1.0分，共100.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。）
第1题
王明的退休计划：在25年后，需要500000元，并且投资回报是10%。假设通货膨胀率在这25年中平均每年4%，忽略税金不计，并按照实际利率回报，那么他需要每个月投入( )元才能达到目标。
A 846
B 747
C 637
D 469
【正确答案】：B
【本题分数】：1.0分
【答案解析】
[解析] 运用财务计算器：FV=-500000，I=[(10%-4%)/1.04]/12=0.4808%，N =25×12=300，求PMT?PMT=747。
第2题
林燕依照理财目标配置不同的资产，紧急预备金为三个月收入额，10年后子女留学基金20万元以债券来准备，20年后退休金50万元，以股票来准备。存款、债券与股票的报酬率设为2%、5%与10%。其月收入为1万元，资产总额为22.7万元，对前述三项目标，其合理的资产配置比率为( )。
A 10%；65%；25%
B 13%；54%；33%
C 17%；55%；28%
D 19%；61%；20%
【正确答案】：B
【本题分数】：1.0分
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[解析] 运用财务计算器，①1×3=3(万元)，3/22.7=13%，以存款来准备紧急预备金；②5I，10n，OPMT，20FV，PV=-12.3，12.3/22.7=54%投资债券；③10I，20n， OPMT，50FV，PV=-7.4，7.4/22.7=33%投资股票。
金融硕士MF金融学综合(折现与价值)模拟试卷5(题后含答案及解析)
金融硕士MF金融学综合（折现与价值）模拟试卷5 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 3. 计算题 7. 判断题
单项选择题
1． 某人目前向银行存入1 000元，银行存款年利率为2％，在复利计息的方式下，5年后此人可以从银行取出( )元
A．1 100
B．1 104．1
C．1 204
D．1 106．1
正确答案：B
解析：考查复利计息的终值计算。复利计息时，5年后可以从银行取出的金额=1 000×(1+2％)5=1 104．1(元)。 知识模块：折现与价值
2． 某人进行一项投资，预计6年后会获得收益880元，在年利率为5％的情况下，这笔收益的现值为( )元
A．4 466．62
B．656．66
C．670．56
D．4 455．66
正确答案：B
解析：收益的现值==656．67(元)。 知识模块：折现与价值
3． 已知利率为10％的一期、两期、三期的复利现值系数分别是0．909 1，0．826 4，0．751 3，则可以判断利率为10％，3年期的年金现值系数为 ( )
A．2．543 6
B．2．486 8
C．2．855 0
D．2．434 2
正确答案：B
解析：复利现值系数即未来1元钱的现值；年金的现值系数是指从一年后起，每年年末1元的年金的现值所以3年期的年金现值系数=1、2、3期复利现值系数之和。 知识模块：折现与价值
4． 某企业拟建立一项基金，每年年初投入100 000元，若利率为10％，五年后该项基金本利和为 ( )
A．671 561
B．564 100
C．871 600
D．610 500
正确答案：A
解析：先付年金的终值计算。先付年金的FV=普通年金FV×(1+r)=100 000××(1+10％)=671 561(元)。普通年金FV=PV×年金终值系数；年金终值系数=而期初(先付)年金的每期的现金流都比普通年金的早一期，所以先付年金的FV=普通年金FV×(1+r)。 知识模块：折现与价值
金融工程计算题练习 附答案
计算题练习
1、某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息，该股票当前市价为30元，所有期限的无风险连续复利年利率均为6%，某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约（交割价为远期价格）空头，交易单位为100。请问：（1）当前时点该股票的远期价格是多少？合约初始价值为多少？（2）3个月后，若该股票价格涨至35元，若利率期限结构没变，此时，远期价格是多少？合约对该投资者的价值是多少？
解答：（1）2个月和5个月后派发的1元股息的现值：6%2/126%5/121.9654Iee＝＋＝元 （1分）
远期价格：6%6/12(301.97)28.88Fe＝－＝元 （1.5分）
因为交割价等于远期价，所以合约价值为0。 （1.5分）
（2）3个月后的时点，2个月后派发的1元股息的现值：6%2/120.99Ie元 （1分）
远期价格：6%3/12(350.99)34.52Fe元 （1.5分）
合约价值：元64.555)52.3488.28(10012/3%6ef （1.5分）
2、2012年5月22日，市场中美国和欧元的利率和即期汇率数据如下表所示，若欧元远期汇率为1 EUR=1.2750 USD，判断是否存在套利机会？如果存在套利机会，该如何进行套利操作？１年后所获套利利润是多少？（不考虑交易成本）
Currencies 1年期市场无风险利率
（连续复利） 即期汇率
EUR 1.25% 1.2683 USD /EUR USD 1.00%
（1）1年期欧元远期汇率的理论价格为：
2751.12651.12683.11%)25.1%1())((eSeFtTrrf （3分）
（2）因为实际报价高于理论价格，所以存在套利机会。投资者可以通过借入$1.2683exp(-1.25%)，在即期外汇市场换成€ exp(-1.25%)，并在远期市场以€1=$1.2751将到期获得的€1换成$1.2751，归还债务本息和$1.2651（=1.2683exp(-1.25%+1%)），可获套利$0.0100。
注册会计师-会计习题-第十四章 金融工具(17页)
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第十四章 金融工具
第一部分 重点难点解析
【考点1】金融资产的初始计量和后续计量
类别 后续计量 影响损益 影响其他综合收益
以摊余成本计量的金融资产 摊余成本 （1）使用实际利率法确认利息收入；（2）减值；（3）汇兑差额；（4）终止确认产生的利得或损失 无
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 债务工具 公允价值 （1）使用实际利率法确认利息收入；（2）减值；（3）汇兑差额；（4）终止确认产生的利得或损失 （1）并非在损益中确认的公允价值变动；（2）终止确认时累计金额转回至损益
权益工具 公允价值 正常股利收入 （1）公允价值变动和汇兑差额部分；（2）终止确认时累计的金额不得重分类至损益，应转入留存收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 公允价值 （1）公允价值变动；（2）汇兑差额；（3）终止确认产生的利得或损失 无
【考点2】公允价值套期与现金流量套期的区分
1.二者所避风险的经济性质不同：公允价值套期规避的是价格风险，现金流量套期是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。
2.二者的适用范围不同：公允价值套期主要适用于对现有资产、负债和现有资产、负债可辨认部分公允价值变动风险进行套期，同时，确定承诺的套期也适用于公允价值套期；现金流量套期主要适用于对预期交易的套期。
3.公允价值套期和现金流量套期的界限不是绝对的，二者有时可以转化。对于确定承诺外汇风险套期可以作为公允价值套期进行处理，也可以作为现金流量套期进行处理；因为外汇风险既影响被套期项目的现金流，也影响被套期项目的公允价值。
【提示1】公允价值套期通常是针对确定金额的被套期项目，而现金流量套期通常针对非确定金额的被套期项目（浮动利率、处置风险和预期交易无法确定金额等）。
【提示2】预期交易始终运用现金流量套期，对确定承诺通常运用公允价值套期，但未确认的确定承诺（仅限于外汇风险）可以运用现金流量套期。
金融硕士MF金融学综合(利率)模拟试卷5(题后含答案及解析)
金融硕士MF金融学综合（利率）模拟试卷5 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 3. 计算题 4. 简答题
单项选择题
1． 假设1年期的即期利率为4％，2年期的即期利率为6％。那么，第1年年末到第2年年末的远期利率为(题中所有利率均为连续复利的利率)
( )
A．5％
B．8％
C．10％
D．12％
正确答案：B
解析：此题考查即期利率与远期利率之间的换算。即期利率是指某个给定时点上无息债券的到期收益率。远期利率是指未来两个时点之间的利率水平。远期利率可以根据即期利率换算可得，计算公式为：er1erf=e2r2，其中，rf为第2年的远期利率。将已知条件代入公式可得rf=6％×2—4％=8％。 知识模块：利率
2． 假如贷款者和存款者的利息都是按照固定名义利率计算而得的，如果通货膨胀率为正，则 ( )
A．贷款者受益，存款者损失
B．贷款者损失，存款者受益
C．贷款者和存款者都既未损失也未受益
D．贷款者和存款者都受益
正确答案：A
解析：此题考查名义利率和实际利率的关系。注意贷款者是借入资金的人。在名义利率一定时，若通货膨胀率为正，则实际利率小于名义利率，存款者将受损，而贷款者将受益。 知识模块：利率
3． 关于固定利率和浮动利率，下列说法正确的是 ( )
A．按固定利率借贷，由于在期初就约定利率，所以固定利率借贷不存在风险
B．按固定利率借贷有利于财务预算和决策
C．在市场利率波动较大时，贷款者(银行)更偏爱固定利率
D．以上说法均不正确
正确答案：B
解析：此题考查固定利率与浮动利率的辨析。A项按固定利率借贷时，若利率下跌，则存在多付利息的风险，所以错误。C项在市场利率波动较大时，贷款者(银行)更偏爱浮动利率贷款，所以错误。 知识模块：利率
4． 张先生2000年2月1日存入2 000元，原定期1年。由于张先生急需用钱，于2000年11月1日提取该笔存款，假设1年定期存款月利率为0．9％，活期储蓄存款月利率为0．3％，则张先生可以获得利息为 ( )