中国资本市场重大审计失败案例研究_来自4个案例的实证研究
中小板上市公司审计失败案例研究——以众华审计雅百特为例
摘要中小板市场已然成为我国资本市场不可或缺的重要组成部分，根据深圳证券交易所信息披露，截至2020年5月22日，中小板的上市公司数量共957家，总股本为9461.81亿股，股票总市值为102872.84亿元。
由于多种因素，近年来中小板审计失败案件频发，不但让投资人遭受了重大损失，也损害了注册会计师和会计师事务所的声誉，甚至使注册会计师行业的公信力遭到质疑，不利于中小板市场发展，因此，探究中小板上市公司的审计失败问题、原因，并提出防治建议尤为重要。
雅百特由于具有借壳上市、高科技企业、海外交易等多个标签，造假金额巨大，并且是我国首家因财务舞弊惊动外交部的上市公司，因此雅百特是中小板市场上典型的审计失败案例。
本文首先对国内外审计失败相关研究梳理分析，并将其作为本文研究的相关基础；其次，归纳总结2013年—2019年证监会处罚决定书的内容，剖析会计师事务所和注册会计师因审计中小板上市公司失败的现状，中小板上市公司审计失败的发生源于多种因素，审计失败的问题愈加严重，影响愈加广泛，因此结合中小板上市公司特点，并依据现代风险导向审计理论、委托代理理论等，从注册会计师和会计师事务所、中小板上市公司治理、外部监管三层面分析审计失败的原因：会计师事务所的质量控制薄弱，注册会计师未勤勉尽责保持应有的职业怀疑，对风险识别和评估不到位，并且有意缩减应对风险的审计程序是导致审计失败的直接原因；中小板上市公司持续经营风险较高，内部控制存在缺陷，以及相关法律法规不完善，监管力度弱，处罚力度较轻是导致审计失败的间接原因。
继而本文采用案例研究法，结合雅百特虚造海外工程项目、虚构建材出口贸易和国内建材贸易的财务造假手段，分析导致审计失败的原因：直接原因是注册会计师缺乏足够的职业怀疑态度、对审计风险评估不到位，应对风险的审计程序执行不充足，同时会计师事务所质量控制不严格；间接原因是雅百特主营业务单一和急于融资导致经营风险较大、内部控制环境和监督制度不完善以及中小板监管制度不完善且惩处力度轻。
审计失败的案例分析
审计失败的案例分析审计是一种对企业或组织进行全面审查和评估的过程，以确定其财务报告的真实性和合规性。
然而，尽管审计通常是一个严肃的过程，也存在一些失败的案例。
本文将分析一些审计失败的案例，并讨论其原因和教训。
第二个审计失败的案例是Enron公司的审计。
Enron公司是一家在20世纪90年代末和2000年代初期美国最大的能源和通信公司之一、然而，2001年，Enron公司因涉嫌虚假会计和财务欺诈而宣布破产。
根据后续的调查，审计公司安然与安达信安未能发现Enron公司的财务欺诈和窃取行为，这些行为在财务报告中被粉饰和掩盖。
这次审计失败导致了Enron公司的破产，数千人失业，并引发了针对安然与安达信安的刑事和民事诉讼。
这个案例显示了审计公司在审计过程中应采取更为全面和慎重的方法，特别是对于高风险行业和公司，以确保审计结论的准确性和可靠性。
第三个审计失败的案例是Lehman Brothers的审计。
LehmanBrothers是美国一家大型投资银行，在2024年金融危机期间宣布破产。
在这个案例中，审计公司普华永道被指控未能揭示Lehman Brothers存在的财务活动和伪造的财务报告。
普华永道被指责将Lehman Brothers的前期债务重新分类为销售，并将其资产结构进行了操作，以掩盖公司的实际负债水平。
这次审计失败引发了对审计行业的质疑和严重的监管。
这个案例揭示了审计公司在审计过程中应当更加审慎和公正，尤其在揭示公司风险和财务不当行为方面。
总之，以上案例提供了审计失败的一些例子，并对每个案例的原因和教训进行了分析。
这些案例都表明审计公司在审计过程中必须保持独立性、客观性和先进性，同时更加慎重和审慎，尤其是在高风险行业和公司。
审计公司应当履行其职业伦理和责任，以确保审计结论的准确性和公正性。
此外，监管机构应加强审计行业的监管，并建立更为严格的审计准则和标准，以减少审计失败的风险。
国内审计失败案例
对投资者的影响
投资决策失误
由于审计失败导致财务报表失真，投资者可能会 做出错误的投资决策。
利益受损
投资者的利益因审计失败而受到损害，可能面临 经济损失。
信心受挫
投资者对会计师事务所和整个审计行业的信任度 会降低，影响其未来的投资选择。
对市场信用的影响
降低市场透明度
审计失败导致财务报表失真，降低了市场的透明度，不利于市场 健康发展。
益造成较大损害。
案例具有典型问题
03
案例应暴露出审计过程中的典型问题，如审计程序不当、审计
意见不公允等。
案例背景介绍
背景一
某上市公司在财务报表中虚增收入和利润，导致投资者利益受损。事后发现，审计机构在 审计过程中未能发现这一问题，存在严重的审计程序不当和审计意见不公允的问题。
背景二
某大型国有企业内部审计机构未能及时发现下属子公司的高管贪污、挪用公款等问题，导 致国有资产流失。这一案例暴露出内部审计机构在监督和风险管理方面存在的不足。
投资者信心下降
市场信用受到影响，投资者对市场的信任度降低，可能会减少投 资或持币观望。
监管压力加大
为了恢复市场信用，监管机构可能会加强对会计师事务所和市场 的监管力度，增加其运营成本。
05
防范审计失败的措施与 建议
加强会计师事务所及审计人员的独立性
保持审计机构和审计人员的独立性
确保审计机构和审计人员在执行审计工作时不受任何外界压力和利益干扰，保 持客观、公正的态度。
审计程序执行不到位
审计程序是保证审计质量的重要手段 ，如果审计程序执行不到位，可能导 致审计失败。
例如，某会计师事务所在对某公司进 行审计时，未能严格执行必要的审计 程序，导致其未能发现公司存在的重 大舞弊行为。
审计失败案例分析总结汇报
审计失败案例分析总结汇报审计失败案例分析总结汇报一、概述审计是一项重要的职业，其目的是验证信息的真实性和准确性，为利益相关方提供可靠的信息。
然而，由于各种原因，审计工作有时会失败，导致错误和不准确的信息得到认可。
本文将分析一些审计失败案例，并总结失败的原因和教训，以提高审计的质量和效果。
二、案例分析1. Enron案Enron公司是美国一家能源公司，由于存在管理不善、内部控制缺失等问题，导致其财务报表涉嫌虚假记载。
安然公司是当时美国最大的会计事务所之一，负责审计Enron公司的财务报表。
然而，安然公司未能揭示Enron公司的真实财务状况，导致了严重的审计失败。
2. 弗吉尼亚州国家汽车事故基金案弗吉尼亚州国家汽车事故基金是一家负责承保高风险驾驶以及对被保险人赔偿的非盈利性公司。
然而，审计师未能发现其会计记录中存在的错误和潜在的欺诈行为，导致审计失败。
3. 华尔街投资银行欺诈案在2008年金融危机中，很多华尔街投资银行因欺诈行为而破产。
审计师未能准确评估这些银行的财务风险和内部控制状况，导致审计失败。
三、失败原因分析1. 内部控制不完善内部控制是公司确保财务报表准确性和真实性的重要手段。
审计师未能充分考虑和评估被审计单位的内部控制，导致未能发现内部控制存在的不足和风险，从而造成审计失败。
2. 遗漏审核和检查过程审计师在审核和检查过程中可能会遗漏一些重要的信息和数据，导致未能揭示财务报表中的错误和潜在的欺诈行为。
3. 忽视风险因素审计师未能充分了解和评估被审计单位面临的风险，导致未能进行相应的审计程序和测试，从而造成审计失败。
四、教训总结1. 加强内部控制评估审计师应加强对被审计单位的内部控制评估，确保其充分有效，能够支持和保证财务报表的准确性和真实性。
2. 审计程序的完善审计师应完善审计程序，确保审核和检查过程的全面性和准确性，避免遗漏重要信息和数据。
3. 风险管理的重要性审计师应充分了解被审计单位面临的风险，评估其对财务报表的影响，并采取相应的措施进行风险管理和控制。
浅析我国审计失败的原因与对策--基于5个上市公司案例
近年来我 国上市公司频繁 出现财务造 假情况 ，自２ ０ ０ １年曝 出的银 广夏财务丑 闻之后 ，又相继出现了如郑 百文 、蓝 田股 份、科 龙电器 、紫 鑫药业等审计失败案例 。很大程度上 ，审计失败不仅使投资 者基 于不实 的财务信息造成决策失误 ，而且使广大民众对会计师事务所 和注册会计 师失 去信任 。 审计失败 主要是指被审计单位的财务报表存在重大错报 或者漏报情 况 ，但注册会计师并没有按照审计准则的要求 ，充分披露被 审计 单位的 舞弊信息 ，而发表 与 事 实 不相 符 的 审 计意 见 ，出具 不 真 实 的审 计 报 告 …。它不同于审计风 险，审计风险是指审计人员对实质上误报 的财务 资料可能提供不适 当意见 的风险 （ 国际审计准则 ） ，它是一种客 观存在 的可能性 ，取决 于重大错报风险和检查 风险。二者 的主要 区别在于注册 会计师审计过程 中有无遵循审计准则 ，如果 注册会计师没有 按照审计准 则 的要求导致 ｍ具不恰 当的审计报告 ，就造成 审计失败 ，将 要接受证监 会 的惩 罚 。 本文将对 ２ ０ ０ ２年以来 我国资本 市场的主要 审计失 败案例 ：蓝 田股 份 、科龙 电器 、绿大地 、紫鑫药业和万福生科进行分析研 究 ，通过他们 失败 的原 因进而提 出我 国注册会计师防范审计 失败 的对策 ，以减少审计 失败 的发生 ，促进我 国资本市场的发展。 二 、 审计 失 败 的原 因 通过对我 国上 市公 司审计 失败 的 ５个 案例 ，即蓝 田股份 、科 龙 电 器 、绿大地 、紫鑫药业和万福生科的研究 ，主要从 审计单 位主体 、审计 单位客体 和外在环境三个方面进行审计失败 的原因分析 。 （ 一 ）审计单位主体的原因 审计单位 主体 主要是指会计师事务所和注册会计 师，他 们对审计失 败都 负有责任 。 １ 、对被审计单位缺乏 了解 ，没有搜集充分 的审计证据。 被研究 的 ５个被审计单位财务造假 手段相似 ，造假手 法也简单 ，但 南于注册会计师对被审计单位的业务并不在行 ，再加上被 审计单位对相 荚信息 的隐瞒，如果不搜集准确的证据 ，就很容易 出现审计失败 。例如 万福生科 属于高科技企业 ，其所 处的稻米 加工行业早 在 ２ ０ ０ ９年发生 变化 ，但其在招股说 明书 中对此风险进行披露 ，中磊会计 师事务所对其 并不 了解 ，难 以识别其 中存在的风险。中准会计师事务所 没有对紫鑫药 业 的主要股东 以及其经营管理人员的关系进行详细调查 ，搜 集相关 的必 要证据 ，因此就没有发现与企业进行相关往来 的企业 。 ２ 、没有过硬的专业技能和严谨的职业 道德 。 审计人员没有采取 合理 的审计 程序 ，不能遵 循严谨 的 审计职 业道 德 。２ ０ １ ０年 １ ０月 ２ ６日，刘姝 威发表 的 《 应立即停止时蓝田股份发放货 款》 这一 文章引起银行业 的关注 ，使得 蓝 田股份 的融资 系统瘫痪 ，对 于蓝 田股份 的造假并非 由注册会计师审计出来 ，而是 由业外 人士揭发 出 来 ，这足 以说 明注册会计师缺乏相应的专业技 能。另外 ，德 勤 在对科 龙 电器 的审 计 过 程 中 ，在 没 有 对 产 成 品 进行 有 效 测 试 和充 分 盘 点 的 情 况 下 ，就按照期末存货 的盘点数量与每期单位成本确定存货 期末余额 ，这 种对存货和 主营业务成本 的审计方法和程序都 不合理 ，这也 可以看 出审 计人员Ｔ作态度不严谨 。 ３ 、过分信赖被审计单位的内部控制。 注册会计师审计时恪守的一个重要原则是 独立性 ，而且 独立性被称 为审计 的灵魂 ，审计人员必须坚持客观公正 ，实事求 是，不被外界 的干 扰所诱惑 。华伦会计师事务所在对蓝 田股份进行审计 时，注册会计师过 分依赖蓝 田的内部控制制度 ，过度信任企业 内部审计 的结果 。 （ 二 ）审计客体的原 因
审计失败的案例分析
审计失败的案例分析引言:审计是一种以独立、公正、客观的态度对财务信息进行审核的专业活动，旨在提高财务信息的可靠性和准确性。
尽管审计过程中经常会遇到各种困难和挑战，但是有时候失败的审计结果还是会出现。
本文将以一起失败的审计案例为例，分析导致审计失败的原因，并提出相应的解决方案。
案例描述:在公司年度审计中，审计师发现了一起重大且有潜在影响的违规行为。
然而，在审计师与公司管理层沟通后，公司管理层否认了这一违规行为的存在，并提供了一系列证据来证明他们的说法。
审计师在进一步的调查中没有找到更多的证据，导致无法确认违规行为的真实性，最终导致了审计失败。
原因分析:1.沟通不畅：审计师和公司管理层之间的沟通不畅是审计失败的一个重要原因。
在此案例中，公司管理层否认了违规行为的存在，并提供了一系列的证据来支持他们的观点。
然而，审计师没有与公司管理层充分沟通，就直接将这些证据排除在外，并没有充分调查。
2.缺乏证据收集的技巧：另一个导致审计失败的原因是审计师缺乏有效的证据收集技巧。
在此案例中，审计师在进一步调查中没有找到更多的证据来证明违规行为的真实性。
这可能是因为审计师没有运用正确的方法和技巧来搜集、整理和分析证据。
3.缺乏独立性和客观性：审计师在审计中应该保持独立和客观的态度，以确保审计结果的准确性和可靠性。
然而，在此案例中，审计师可能受到了公司管理层的影响，没有对违规行为进行充分的调查和核实。
缺乏独立性和客观性可能导致审计师对违规行为作出错误的判断，从而导致审计失败。
解决方案:1.加强沟通和协作:审计师应与公司管理层建立良好的沟通和协作机制，充分了解公司内部情况并建立信任。
只有通过频繁的沟通和及时的反馈，才能及时解决潜在的问题，并减少因沟通不畅而导致的审计失败。
2.提高证据收集技巧:审计师应加强对证据收集技巧的培训和学习，了解不同类型的证据收集方法并合理应用。
例如，审计师可以通过选择合适的采样方法、进行充分的访谈和观察，来收集各种类型的证据，并确保证据的可信度和完整性。
案例：透过我国上市公司重大审计失败案例分析审计失败成因
一.从注册会计师内部分析审计失败的成因：1、对客户的经营业务及其状况了解不够在“银广夏”案件中，中天勤会计师事务所审计人员在事后承认他们不擅长外贸业务。
中天勤因不了解银广夏经营状况无法正确判断该客户所具有的营业风险，对银广夏公司干1999年变更了主营业务一经营活动没有采取适当的审计程序，进而为审计失败埋下祸根2、没有重点分析会计舞弊的根源促使银广夏会计舞弊和错报的条件齐备，比如上市、配股、增发股票的资格给银广夏的经营业绩带来不小的压力，公司为了暂时提高企业获利水平和投资者信任作假等。
中天勤会计师事务所的审计人员没有重视这些舞弊和错报的条件，仅仅以财务报表表面的结果草草得出错误的审计结论，这与现代风险导向审计理论的要求相距甚远。
3、缺乏应有的职业怀疑态度和专业判断能力琼民源1996年利润总额和净利润较1995年分别增长848倍和1290倍，资本公积在一年中增加6．57亿元达到ll亿之多，股价也在不到一年的时间内升幅高达l6倍。
琼民源2006年琼民源公司在短短一年的时间内有如此惊人的业绩略有会计常识的人都会质疑其真实性，海南中华会计师事务所如果能够保持其应有的职业谨慎态度对此予以充分关注，发现琼民源会计舞弊就不会是个难题。
4、审计程序不当中天勤在天津广夏审计中未能有效执行查询及函证程序，也未执行有效的分析性程序测试。
比如会计师事务所对天津广夏1999年、2000年末的银行存款余额未实施有效的检查及函证程序；天津广夏1999年的水电费才20万元，2000年才70万元，萃取是高温高压高耗电，水电费如此之少，连新闻记者都怀疑了其真实性，而审计人员却没有进行怀疑。
注册会计师不遵守执业准则，有效地执行审计程序为上市公司会计舞弊创造了机会，由此可见全面有效的执行分析程序是发现会计舞弊的重要方法。
二、从注册会计师外部分析审计失败的成因1、审计市场过度竞争我国审计市场集中度的偏低，一些会计师事务所采用不正当手段争揽业务。
审计失败案例及分析
“中航油”管理舞弊案例分析——《中国注册会计师审计准则第1141——财务报表审计中对舞弊的考虑》中国航空油料集团唯一的一家海外公司——中国航油（新加坡）股份有限公司（以下简称中航油）。
在2004年11月29日发布了一个震惊的消息：这家新加坡上市公司因石油衍生产品交易，产生了5.5亿美元的巨额亏损，致使中航油向新加坡法院申请破产保护。
最后发布公告申请停牌重组，这一重组事项涉及16000名股民，100多家债权人，是新加坡历年来债务金额巨大、债权人众多而复杂的一次重组，也是中国首例在海外上市的中资企业进行的重组。
该公司自1997年以来，凭借6年内净资产增长762倍，成为股市上的明星公司，其总裁陈久霖也被评为“亚洲经济新领袖”，因此，中航油事件也被认为是继1995年“巴林事件”后最大的经济丑闻。
1、公司发展历程和行业地位中航油的前身是1993年5月由中国航空油料总公司，中国对外贸易运输总公司和新加坡海皇轮船有限公司出资在新加坡建立的一家合资企业，头几年经营状况一直不佳。
直到1997年7月，中航油总公司派出了陈久霖这个自称“打工的皇帝”，由后来的明星企业家一落成为阶下囚的人，带着49.2万新元，赴新加坡接管了当时濒临破产边缘的公司。
上任后不久，陈久霖就向总公司提出了把公司重新定位为石油贸易企业的转型方案。
在陈久霖的精心策划下，中航油于2001年12月在新加坡交易所主板上市，成为中国首家利用海外自有资产在国外上市的海外中资企业。
其净资产由1997年的16.8万美元猛增至2003年的1.28亿美元，市值超过65亿元人民币，曾被国内誉为继中石油、中石化和中海油之后的“第四大石油公司”。
中航油以突出的业绩被选入新加坡国立大学MBA课程教学案例；获颁新加坡上市公司“最具透明度”企业；被美国应用贸易系统(ATS)机构评选为亚太地区最具独特性、成长最快和最有效率的石油公司。
由于中国内地航空油的供应几乎被中航油的母公司中航油集团所垄断，所以内地航空公司需要以高于新加坡航空油市价6成至7成的价格，每月从中航油进口至少20万吨航空油，约占中国市场总需求的1/3。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
①②③证监查字 [ 1998 ]32号 、证监查字 [ 1998 ]33号、证监查字 [ 1998 ]36号、证监查字 [ 1998 ]75号 、证监查字 [ 1998 ]79号、证监罚字 [ 2001 ]19 号、证监罚字 [ 2001 ]20号、证监罚字 [ 2002 ]10号. 证监会处罚公告. www. csrc. gov. cn。
构的利润为 1. 78亿元 , 2000年虚构的利润为 5. 67亿元 。主 要舞弊手段如下 ③:
房资金 1. 95亿元确认为收入 。
(1)银广夏将 1995年 、1997年配股资金 3000万元投入
( 2)通过三次循环转账手法 ,虚构收到转让北京民源大
广夏银川天然物产有限公司 ,以收取配股资金利息并冲减财
成审计失败的原因及审计失败对注册会计师的影响 。
郑百文公司做出警告并罚款 200万元 ;对银广夏处以罚款 60
(一 )对客户的经营现状了解不够
万元 ,并责令其改正 。
在“银广夏 ”案例中 ,银广夏萃取产品神话之所以骗过
同时这些公司的主要负责人也受到了不同程度的罚款 ,
注册会计师 ,是因为注册会计师对生物萃取一无所知 。此
———来自 4个案例的实证研究
丁红燕
(中国石油大学 (华东 )经济管理学院 ,山东 东营 257061)
[摘要 ] 近几年来 ,我国资本市场上出现了一些审计失败案例 ,近 10年来深沪两市的上市公司中选取 的 4个重大审计失败的案例 ,也充分证明了进行该研究的价值 。采用实证研究的方法 ,从公司和会计师事务 所 (注册会计师 )两个方面对 4个审计失败案例进行分析 ,最后得出研究的结论及 CPA 避免审计失败的一些 建议 。
手段 ,虚报利润 15700万元 , 1996年实际亏损 10300万元 。
增收入 、虚减销售成本 、少计费用 、隐瞒重要事项等 ,具体舞
( 2)少报亏损 ,欺骗投资者 。红光公司上市后 ,在 1997 弊手段见表 1。
年 8月公布的中期报告中 ,将亏损 6500 万元虚报为净盈利
表 1
四个审计失败案例舞弊手段汇总
[关键词 ] 审计失败 ; 案例 ; 实证研究 [中图分类号 ] F830. 9 [文献标识码 ]A [文章编号 ] 1003—4145 [ 2008 ]03—0089—04
一 、引言 2001年 ,在《财富 》杂志 500强中排名第七的安然公司 ,
由于会计丑闻而被迫破产一案 ,严重动摇了美国证券市场的 信心 ;同时 ,作为安然公司的审计师 ,有着 89 年良好执业历 史的 、全球五大会计师事务所之一的安达信会计师事务所 , 也随之于 2002年宣布破产 ,这为国际会计师行业从“五大 ” 退为“四大 ”添上了一个“耻辱 ”的句号 。以安然公司为序 幕 ,又陆续爆出了世通 、施乐 、默克制药 、帕玛拉特等各行业 的国际巨头的舞弊案 ,这些都使得我们对资本市场审计失败 现象予以特别关注 。
①收稿日期 : 2008 - 01 作者简介 :丁红燕 , (1976 - ) ,女 ,汉族 ,山东省济宁市梁山县人 ,会计学硕士 ,中国注册会计师 ,中国石油大学 (华东 )经济管理学院的讲 师 ,研究方向 :审计学 、会计学 、上市公司数据 。
①丁红燕 :《中国资本市场重大审计失败案例研究 》,《中国审计改革与发展研究 》,北京 :中国财政经济出版社 , 2003年 ,第 465—477页 。
为了更好的使审计更好地服务于经济 ,找出问题 ,避免 审计失败 ,本文从近几年深沪两市的上市公司中选择了琼民 源 、红光实业 、郑百文及银广夏案例等四个影响巨大的审计
失败案例进行研究 , 从上市公司和会计事务所 (注册会计 师 )两个方面对资本市场审计失败进行分析研究 ,最后得出 结论及 CPA 避免审计失败应采取的一些措施 。
确认为收入 。该公司还将其未拥有的土地使用权和不具有
税文件等手段 ,致使银广夏共虚增利润 68269. 26万元 。
处置权的民源大厦对外投资 ,并对土地使用权和民源大厦进
(3)芜湖广夏 1999 年度 、2000 年度少转玻璃制品销售
行评估 ,评估增值作为资本公积金 。上述虚构的结果导致公
成本 、少计利息 、少计管理费用 、少计经营费用等手段 ,致使
有的更要承担刑事责任 ,例如 ,对琼民源公司的田桂昌等原
外 ,银广夏的主营业务是中药材的种植加工 、葡萄种植酿酒 。
董事处以警告 ;红光实业主要责注册会计师对银广夏的经营性质
久性不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管
司的收入 、固定资产 、在建工程 、无形资产都大幅度增加 。
银广夏虚增利润 313. 34万元 。
2. 红光实业舞弊手段分析
( 4 )银广夏下属海韵文化公司在不具有电视片《中国博
红光实业 1997 年 6 月初股票上市发行 ,募集了 4. 1 亿
物馆 》产权的情况下 ,虚构该片广告收入 3000 万元 ,致使银
90
称分别为 ST中科 (原琼民源 ) 、ST博讯 (原红光实业 ) 、三联 商社 (原郑百文 ) 及 ST银广夏 ; 这四支股票都曾被暂停上 市。
2. 对公司及相关责任人员的处罚 这四家公司均受到中国证监会等相关主管部门不同程
处罚 。 从上面的分析中可以看出 ,在社会公众广泛关注审计失
败时 ,对相关责任人的处罚也在加重 。 三 、审计失败案例中审计师和注册会计师方面的分析 在上个问题中我们主要从公司的角度对审计失败案例
度的处罚 ,例如 :对民源海南公司处以警告 ,没收利用信贷资
进行了分析 ,但导致审计失败 ,往往注册会计师也有一定的
金 、透支炒作琼民源股票的非法所得 6651 万元 ,并罚款 200 责任 。下面就根据这四个案例来看一下 ,注册会计师方面造
万元 ;没收红光公司非法所得 450 万元并罚款 100 万元 ; 对
二 、对重大审计失败案例中公司方面的分析 (一 )选择这四个案例的原因 从 1991年到 2002年 ,在中国资本市场上出现了许多披 露虚假会计信息的情况 ,在这些案例中 ,有的是会计失败伴 随着审计失败 ,有的则只有会计失败没有审计失败 。本文从 深沪两市中选取的琼民源案例 、红光实业案例 、郑百文案例 及银广夏案例等四个案例 ,它们既包括会计失败 ,又包括审 计失败 。之所以选择这四个案例是因为 ①: 1. 这些公司曾一度是非常耀眼的“明星 ”; 2. 这些公司的虚报金额非常巨大 ,动辄以数千万元 、亿 元为单位来计量 ; 3. 这些公司受到了大众媒体及大众的广泛关注 ; 4. 这些公司及其审计师和签字注册会计师都受到证监 会 、中国注册会计师协会等主管部门不同程度的处罚 。 (二 )舞弊的征兆 在这四个案例中 ,其舞弊并非一日之寒 ,在暴露前已有 一些舞弊的征兆 : 1. 资本运作和关联交易频繁 。琼民源公司通过与其关 联方之间的不公允价格进行交易 ,来达到粉饰其经营利润的 目的 ;郑百文和银广夏公司也采用资本运作和关联方交易来 达到虚增利润的目的 。
案例
红光实业 琼民源 银广夏 郑百文
多计存 货价值
√
√
多计应
收账款 √ √ √
多计固 定资产
√
虚增销
售收入 √ √ √
虚减销 售成本
√
费用任 意递延
√
隐瞒重要
事项揭露 √
(五 )审计失败对上市公司的影响 1. 对股票的影响 在这四支股票 (公 司 ) 中 ,由于种 种原因 ,改名的 有 三
支 :琼民源改为中关村 ,红光实业改为博讯数码 ,郑百文现改 为三联商社 ;这四只股票都曾被戴上 ST的帽子 ,像红光实 业 、郑百文 、银广夏等还曾被戴上 PT的帽子 ,现在的股票名
郑百文公司上市前采取虚提返利 、少计费用 、费用跨期
文公司为达到其在 1998年配股目的 ,进行舞弊 ,虚构利润 。
入账等手段 ,虚增利润 1908万元 ,并据此制作了虚假上市申
2. 二级市场炒作 (操纵价格 )
报材料 ;上市后三年又采取虚提返利 、费用挂帐 、无依据冲减
在琼民源与银广夏造假案中 ,其主要目的就是配合庄家
2008年第 3期 山 东 社 会 科 学 No. 3
总第 151期 SHANDONG SOCIAL SCIENCES General No. 151
中国资本市场重大审计失败案例研究①
元资金 ;当年年报披露亏损 1. 98 亿元 、每股收益为 - 0. 86 广夏虚增利润 2670万元 。
元 。当年上市 、当年亏损 ,红光实业存有重大造假行为 ,其造 假手段有 ②:
(5)隐瞒重大事项 ,披露虚假信息 : 隐瞒下属公司的设 立 、关停情况 ;银广夏董事局及其控股子公司挪用配股资金 ;
( 1)编造虚假利润 ,骗取上市资格 。红光公司在股票发
披露虚假投资信息等 。
行上市申报材料中称 1996年度盈利 5400万元 。事实是 ,红
从上面的分析可以看出 ,为了达到虚增利润的目的 ,公
光公司通过虚构产品销售 、虚增产品库存和违规账务处理等
司采用各种手段进行造假 :多计存货价值 、多计应收账款 、虚
1. 融资 (圈钱 )
出现废品率上升的现象 ,不能维持正常生产 ,但是红光实业
( 1)初次发行阶段 。红光实业 、郑百文都是“包装 ”上 市 ,虚构前三年利润 ,以达到 IPO 目的 。
隐瞒不报 ,对此重大事实未作任何披露 。 3. 对郑百文作假手段的分析 ③
( 2)配股阶段 。琼民源为达到其 1997年配股目的 ,郑百
成本及费用 、费用跨期入账等手段 ,累计虚增利润 14390 万
二级市级操纵价格 。
元 。此外 ,该公司股本金不实 ,上市公告书存在重大遗漏 ,年
(四 )舞弊手段分析
报信息披露有虚假记载 、误导性陈述或重大遗漏 。
下面我们针对本文的四个案例分析其舞弊手段 :