维持金融稳定中的道德风险防范
道德风险在金融业中的防范措施
道德风险在金融业中的防范措施道德风险，在金融业中是一种不可忽视的风险。
相信在我们的日常生活中，也经常会听到一些关于金融机构或从业人员的不端行为。
这些行为往往会损害金融机构和从业人员的声誉，对金融市场的稳定性和可预测性也带来了不小的影响。
因此，道德风险的防范措施就至关重要。
1. 建立完善的内控制度内控制度是金融机构管理风险的重要手段之一。
建立规范、完善的内部控制制度，能够有效管控金融机构员工的行为，减少道德风险。
内部控制制度应该包括标准化的流程、制度规范、信息管理和报告机制等多个方面，以确保风险的有效管理和监控。
2. 强化从业人员的职业道德教育从业人员是金融机构的重要组成部分。
良好的职业道德是从业人员必须具备的素质之一。
因此，金融机构应该针对不同岗位的从业人员，强化职业道德教育。
教育应该注重理论体系的建立，辅以典型案例，并鼓励从业人员主动反思自身的职业道德与行为，提高他们的道德意识。
3. 设立有效的道德风险评估机制道德风险评估是一种有效的预警措施。
评估结果能够帮助金融机构发现和识别出存在潜在道德风险的环节，进而加强监管和管理。
为此，金融机构应该规范道德风险评估标准、强化采取行动的力度，以实现风险预警的及时性和准确性。
4. 推进信息技术创新和普及信息技术在金融行业的普及和应用，为管理和监管工作提供了新的平台和手段。
结合大数据、人工智能等技术手段，金融机构能够更准确地监控整个金融市场的运转情况。
在道德风险方面，金融机构可以采取人脸识别、风险识别等方式，更好地防范道德风险。
相信，随着信息技术的不断创新和发展，其在道德风险防范中的重要性也会日益凸显。
综上所述，道德风险是金融行业不可忽视的风险，防范措施也千差万别。
要让金融市场更加稳定，需要金融机构和从业人员不断加强道德风险防范意识和措施，持续推进相关工作的深度和广度。
金融市场的道德风险管理
金融市场的道德风险管理金融市场是一个充满竞争和复杂关系的领域，在这个领域中，道德风险管理显得尤为重要。
道德风险指的是金融市场中存在的潜在道德问题，包括信息不对称、利益冲突和不当行为等。
为了保护市场的公平、透明和有效性，必须采取措施来管理和防范这些道德风险。
一、道德风险的来源道德风险在金融市场中的来源多种多样。
首先，信息不对称是道德风险的一个重要来源。
不同市场参与者拥有不同的信息，其中一方利用信息不对称来谋取私利，就会导致道德问题的出现。
其次，利益冲突也是一个常见的道德风险。
金融市场中的各方往往有着各自的利益诉求，当这些利益相互冲突时，就可能出现道德风险。
最后，不当行为是道德风险的另一个来源。
包括欺诈、操纵市场和内幕交易等违法行为都属于不当行为的范畴。
二、道德风险管理的原则和方法为了管理道德风险，金融市场需要遵循一些原则和采取相应的方法。
首先，诚信和透明是管理道德风险的基本原则。
市场参与者应该保持诚信，确保提供真实、准确和完整的信息，同时，市场的交易和运作应该是透明的，让所有参与者都能够了解和理解市场的运作机制。
其次，监管和合规是管理道德风险的重要手段。
金融市场需要建立健全的监管机制，通过制定和执行相关法规和规章来管理市场参与者的行为。
同时，市场参与者也应该自觉遵守法律法规，确保自身合规。
此外，道德风险管理还包括信息披露、风险评估和教育培训等方面的方法。
三、道德风险管理的挑战与对策在金融市场中，管理道德风险面临着一些挑战。
首先，道德风险的管理需要各方的共同努力和合作，缺乏有效的协作机制和合作平台可能导致管理效果不佳。
其次，道德风险的管理需要不断适应市场的变化和创新，因为市场的复杂性和变动性很高。
此外，道德风险的管理还需要有效的监管和执法力度，只有通过法律和监管的手段来维护市场的秩序和公正性。
对策方面，一方面可以加强市场参与者的教育和培训，提高他们的道德意识和行为规范；另一方面可以加强监管机构的能力和职责，提高监管的效力和自律性。
金融道德风险及其防范
金融道德风险的特征
金融道德风险具有隐蔽性 金融道德风险具有破坏性 金融道德风险具有传染性 金融道德风险具有可控性
定义：风险预警机 制是一种对可能出 现的风险进行监测、 评估和预警的制度 安排
目的：及时发现和 防范金融道德风险 降低其对金融机构 和市场的危害
措施：建立风险预 警指标体系对金融 机构进行定期评估 和监测及时发现潜 在风险并进行预警
意义：提高金融机 构的风险防范意识 和能力促进金融市 场的稳定和健康发 展
金融监管不力
信息不对称
市场竞争压力
法律法规不完善
风险产生机制
金融行业特点：高 风险、高回报容易 诱发道德风险
信息不对称：金融 机构与借款人之间 的信息不对称导致 借款人可能隐瞒不 良行为
利益驱动：金融机 构追求高回报可能 忽视风险产生道德 风险
监管不力：监管机 构对金融机构的监 管不力可能导致金 融机构产生道德风 险
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汇报人：
汇报时间：20XX/01/01
加强行业自律管理
建立行业自律组织制定自律准则和规范加强成员间的监督与协作。 定期开展行业自查和互查及时发现和纠正不正当竞争和违法违规行为。
加强从业人员培训和教育提高其职业素养和道德水平防范利益冲突和道德风险。
建立信息披露机制及时公开透明地披露相关信息接受社会监督。
提高公众金融素养
增强金融知识教 育
风险点：高管职业道德缺失、内部监管漏洞、风险防范意识薄弱
案例分析：从该案例中可以看出金融道德风险具有极大的危害性不仅会对金融机构造成损失还 会损害消费者利益和社会信任
金融投资中的道德风险与道德投资
金融投资中的道德风险与道德投资金融投资是当今社会中普遍存在的一种经济活动，它不仅涉及到经济收益，还与道德行为紧密相关。
道德风险和道德投资作为金融投资中的两个重要概念，对于投资者和投资机构都具有重要意义。
本文将探讨金融投资中的道德风险以及如何进行道德投资。
一、道德风险的概念与影响道德风险是指投资过程中可能违背道德准则带来的潜在风险。
这种风险来源于道德行为的不当，例如欺诈、操纵市场、违法行为等。
道德风险对金融市场的稳定和正常运行产生不可忽视的影响。
首先，道德风险对金融市场带来诸多负面影响。
操纵市场等不道德行为会扰乱市场秩序，导致投资者信心下降，市场失去公信力。
此外，道德风险还可能引发金融危机，破坏金融体系的稳定性。
其次，道德风险对投资者造成直接损失。
投资者在面对道德风险时，可能遭受欺诈、失去投资本金等损失。
此外，在道德风险存在的情况下，投资者可能难以做出明智的投资决策，因为他们无法获得充分的信息和可靠的市场预期。
二、道德投资的概念与实践道德投资作为一种道德层面的投资行为，旨在通过投资符合道德准则的企业或项目，获得经济回报的同时实现道德上的认同。
道德投资体现了投资者对于社会责任的关注，具有积极的社会意义。
道德投资的实践方式多样。
一种常见的方式是通过选择符合道德价值观的企业或项目进行投资。
例如，投资者可以选择关注环保领域的企业，投资清洁能源或循环经济项目，以减少对环境的负面影响。
另一种方式是通过投资符合道德条款的金融产品，例如，选择遵循社会责任投资原则的基金。
道德投资的实践对于投资者和社会都具有积极的意义。
首先，道德投资可以推动企业提高社会责任意识，促进可持续发展。
通过给予符合道德准则的企业更多投资，投资者可以鼓励企业改善其环境、社会和治理绩效，推动企业走向可持续发展之路。
其次，道德投资可以提供投资者更广阔的选择空间，满足道德和经济的双重需求。
越来越多的金融机构和产品提供符合道德准则的投资选择，投资者可以根据个人的道德信念选择合适的投资方式，实现与自己价值观的契合。
金融投资管理中的道德风险防范
金融投资管理中的道德风险防范在金融投资管理领域，道德风险屡屡出现，并且对金融市场和投资者都造成了极为负面的影响。
因此，防范道德风险已经成为了金融投资管理中一个不可忽视的问题。
道德风险主要包括信息不对称、诚信缺失、道德风险转移等多个因素。
要想有效地防范道德风险，在金融投资管理中应该紧紧围绕这几个方面加强防范。
第一，加强投资信息披露，防范信息不对称。
投资市场中存在信息不对称这个不争的事实，在这种情况下，投资者信息的披露就尤为重要。
管理机构应该在投资初期公开投资计划、回报预期和投资策略等信息。
同时，在交易之前，要公开企业的财务状况和内部信息，以保证投资者能够做出明智的决定。
此外，监管机构和投资管理机构应该加强经营绩效和财务状况披露，建立透明的信息披露系统，减少因信息不对称而导致的结构性失配和市场崩溃等风险。
第二，规范金融市场行为，加强诚信建设。
金融市场的良性发展需要高度的机构信誉和个人诚信，否则，金融市场可能因此陷入困境。
所以，管理机构和监管机构应该加强金融市场行为规范，确立良好的诚信和道德标准。
加强诚信教育，倡导投资者诚信行为，构建完善的市场准入制度和市场退出机制，确保市场准入清晰底线、市场监管有力有效。
在金融市场行业，要明确对失信行为的惩戒规定，对那些违法违规和诈骗的机构实施强有力的惩罚，并充分利用信息技术手段，完善个人信用信息记录，加大信用修复力度，创建诚信环境，形成良好的市场生态。
第三，加强系统监管，防范道德风险转移。
由于金融系统中存在多个机构之间相互联系和协同作用，虽然每个单独的机构负责特定的职务和责任，但是由于其互相关联作用，一旦一个机构出现道德问题，即可能在整个系统中引发连锁反应、影响其他机构的稳定运作。
因此，要加强系统性管理，对金融系统作出动态监控和评估，明确各个机构的权利和责任，遵循信息共享和沟通，有效采取风险预警和应对机制。
各金融机构应加强内部审计和彼此交流，避免出现道德风险转移、风险积累和市场失灵的情况。
如何应对金融风险管理的道德风险
如何应对金融风险管理的道德风险金融风险管理是现代金融领域的一个重要议题。
在金融交易和投资活动中，存在着各种不确定性和风险。
然而，相对于技术和市场风险，道德风险是一种常常被忽略但同样重要的风险。
在这篇文章中，我们将探讨如何应对金融风险管理中的道德风险。
道德风险是指金融交易和投资活动中出现的由于缺乏道德和伦理规范而引发的风险。
这些风险可能来自于金融从业者的不诚信行为、信息的不对称、操纵市场、违反合规规定等。
道德风险不仅会损害金融机构和投资者的利益，还会对整个金融市场的稳定性和公信力造成负面影响。
首先，建立和维护强大的道德文化是应对金融风险管理中的道德风险的重要基础。
金融机构应该注重员工的道德教育培训，强调道德和伦理规范的重要性。
通过引入道德准则和行为规范，金融机构可以提高员工的道德意识和职业道德水平，从而减少道德风险的发生。
其次，完善内部控制和监管机制也是应对金融风险管理中的道德风险的有效手段。
金融机构应该建立健全的内部控制制度，包括风险防控、内部审计和合规监督等方面。
通过严格的内部控制和监管，可以提高金融机构的风险识别和防范能力，及时发现和处理潜在的道德风险。
另外，加强信息披露和透明度也是应对金融风险管理中的道德风险的重要措施。
金融机构和市场参与者应该及时准确地向投资者和公众披露相关信息，并确保信息的真实可靠。
透明度的提高可以增加市场的公信力，减少信息不对称问题，从而降低道德风险的发生。
此外，加强监管合规和执法力度也是应对金融风险管理中的道德风险的重要手段。
金融监管机构应该加强对金融机构和从业人员的监管和执法，建立健全的惩戒机制。
通过加大对违规行为的处罚力度和频率，可以有效遏制道德风险的发生，维护金融市场的秩序和公平性。
最后，推动行业自律和伦理规范的建立也是应对金融风险管理中的道德风险的有效途径。
金融行业协会和专业机构应该积极制定和推广行业自律规范，确保金融从业人员遵循职业道德和行为规范。
通过行业自律的力量，可以进一步加强对道德风险的管理，促进金融行业的健康发展。
金融机构的道德风险与监管对策
金融机构的道德风险与监管对策金融机构作为经济社会的重要组成部分，其经营活动不仅涉及巨额财富，还直接关系到国家经济的稳定和人民群众的切身利益。
然而，由于金融机构的特殊性，道德风险成为其发展过程中不可忽视的问题。
本文将探讨金融机构的道德风险及监管对策。
一、金融机构的道德风险金融机构的道德风险主要体现在以下几个方面：1. 不当销售行为：金融机构可能通过夸大宣传、隐瞒风险等手段，推销高风险金融产品给投资者，违背了诚信原则。
2. 冲突利益：金融机构的员工可能利用其职权地位获取私利，如以内幕消息谋取非法利益等，损害了客户利益和金融市场的公平性。
3. 不当担保行为：金融机构可能通过虚构担保信息、提供虚假财务报表等手段，向外界提供虚假的信用信息，从而获得不当利益。
4. 不当内部管理：金融机构在内部管理上可能出现问题，如负责人滥用职权、管理层腐败等，导致金融机构的正常运作受到严重影响。
二、金融监管的重要性由于金融机构的道德风险对经济社会的危害性，金融监管显得尤为重要。
金融监管的目的在于保护金融机构的稳定与健康发展，同时维护了金融市场的公平、公正和透明。
1. 保护投资者权益：金融监管可以规范金融机构的经营行为，保护广大投资者的合法权益，降低他们的道德风险。
2. 维护金融市场秩序：金融监管可以防范金融市场的异常波动和金融风险的传播，维护金融市场的稳定和健康运行。
3. 提高金融体系的抗风险能力：金融监管可以推动金融机构加强内部控制、完善制度构架，提高其抵御风险的能力。
三、金融机构的道德风险监管对策为了有效应对金融机构的道德风险，需要采取一系列监管对策来加以规范和控制。
1. 强化监管法规：在法律层面完善金融监管的相关法规，如完善金融机构销售行为的监管规定、内幕交易的追责机制等，增加违规行为的法律风险和成本。
2. 增加监管力度：加大对金融机构的监管力度，加强监管部门的执法力量和技术手段，建立健全的监管框架，确保监管的全面性和有效性。
金融市场中的道德风险问题研究
金融市场中的道德风险问题研究近年来，随着金融行业的不断发展，金融市场中的道德风险问题越来越引人关注。
道德风险是指人们在进行金融交易时，由于信息不对称或者利益冲突等原因，导致交易各方的利益受到损害的可能性。
本文将从道德风险的概念、成因、影响和防范措施等几个方面进行探讨。
一、道德风险的概念道德风险是指金融交易中的一种不利因素，指交易各方之间的道德合规行为出现问题时产生的风险。
在金融市场的各个环节中，存在高度复杂的信息和利益关系，这极易引发双方利益冲突和行为不当的情况，从而导致道德风险。
道德风险通常被视为不确定性因素，它创造了交易各方面对不确定性和风险的恐惧与不确定感。
二、道德风险的成因道德风险主要有两大成因，一是信息不对称，二是利益冲突。
信息不对称是指交易各方在交易时所具备的信息水平不同，从而导致某一方拥有相对信息优势，对另一方产生不利影响。
以证券市场为例，交易员掌握着市场走势和价格趋势等重要信息，而普通投资者则常常陷入信息的不完全性之中，无法做出最明智的投资决策。
利益冲突是指在金融交易中各方由于自身利益追求过高，而对其他交易方采取不堪的行事方式，导致其他交易方无法获得相应的利益。
比如在股票市场，由于各个投资机构和基金经理之间存在利益竞争，很多机构甚至为了快速获得巨额利益而对股票市场进行操纵或非法交易，这导致了市场的不稳定性和投资者的信心受挫。
三、道德风险的影响道德风险对金融市场造成的负面影响是十分明显的。
首先，它会破坏金融市场的公平和公正性，使得某些参与者在交易过程中失去公正合理竞争的机会，而另一方面，某些参与者受到不公正待遇。
其次，道德风险会破坏行业的信誉和声誉，引发公众对行业的信心危机，增加企业的声誉风险。
再次，道德风险还会引发一些社会问题，例如金融诈骗、下岗浪潮等。
四、防范道德风险的措施防范道德风险是保持金融市场健康发展的重要手段，需要全社会各方面的共同参与和努力。
实现这一目标的关键在于，规范市场行为以增强公正和透明性。
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维持金融稳定中的道德风险防范一传言揭示的金融稳定隐忧近日，央行将不再提供额外金融援助来帮助国有银行减轻坏账负担的传言，引发了市场的广泛关注。
不过，从目前中国金融改革和金融风险处置的逻辑看，这种传言可能是有失确切的。
目前市场上出现的传言之所以引起关注，是因为目前正在推进的国有银行改革中，中行和建行的改革框架已经基本上尘埃落定，通过大规模的财务重组加上外汇储备的注入，使得中行和建行的历史包袱基本得以清理，可以向公众提交一份比较干净的资产负债表。
与中行和建行明确的方案相比，工行和农行可以说依然还是悬而未定。
是否在中行和建行改组的逻辑框架下，由央行以及相关政府部门给予支持，来清理较之中行和建行规模更为庞大的不良资产包袱，自然成为市场关注的重要政策动向。
从目前公示的改革思路看，对于国有银行改革将采用'一行一策'的思路，工行和农业的'策'究竟应当如何确定，显然是下一步的金融改革所必须要回答的问题，特别是在2006年银行业全面对外开放之前，明确这一改革思路的必要性大大提高。
央行和政府相关部门注入资源帮助国有银行清理坏帐的逻辑基础，在于国有银行为承担经济改革与转轨的成本，积累了相当的历史包袱，而银行市场开放之前，背负庞大不良资产包袱的国有银行难以有足够的竞争力与外资银行竞争，同时也可能会成为威胁金融稳定的隐患。
从这个意义上说，由政府支持并注入资源、对国有银行历史形成的不良资产包袱进行清理的逻辑，应当会继续在工行和农行的改革中得益延续。
当然，政府如何承担工行和农行的历史包袱，可以有不同的形式，具体的形式的选择需要参照不同的市场环境、以及财政支持的能力等等。
例如，对于工行，也许可以继续沿用中行和建行的思路，以财政支持、外汇储备注资并加上央行的支持为主，以股份制改革并上市为目标。
对于农业银行，也可以采取不同的思路，例如可以积极采用股份制改革的模式，也可以直接明确其定位为政策性银行，由政府承担最终的风险。
上述央行不再对国有银行提供金融支持的传言之所以引起关注，实际上触及了当前中国金融稳定中的一个重要机制问题：政府、央行应当在何种程度上、以何种方式支持金融机构、维持金融稳定？在对那些不得不施以援手的历史包袱进行清理之后，这种隐含的担保、直接的注资是否会隐藏巨大的道德风险？例如，在1998年剥离1.4万亿不良资产、中行和建行股份制改革中通过不同形式注入8000－9000亿元的资源之后，尽管这些庞大的资源实际上都是不同形式的公共资源，但是我们并没有看到有谁为浪费这些庞大的公众资源向公众问责。
这种含糊的责任追究机制如果得以维持，实际上是对制造不良资产行为的一个鼓励。
二央行的最后贷款人职能不应当是确定的近年来的金融改革和金融风险处置中，央行的再贷款似乎成了没有成本的、取之不尽的金融资源，不同的利益主体在争夺这个资源时，似乎很少考虑到通过再贷款形式的大量货币投放必然会形成强大的通涨的压力，在经济紧缩时期还会直接与立足于紧缩的宏观政策基调形成抵消力量。
本来，央行通过再贷款来实施最后贷款人角色，是对商业银行众多支持行为中的一种。
但是，再目前缺乏多元化的选择手段的市场环境下，不仅银行经营出现问题期望再贷款的支持，许多金融风险的化解也开始向再贷款转移，例如农村信用社改革中大量的再贷款投入。
央行把金融监管的职能分出去之后，除了重点关注于货币政策之外，金融稳定也开始成为一个十分重要的职能。
从金融稳定的角度看，央行对商业银行提供再贷款等的支持，主要是商业银行经营中可能存在的流动性等风险，需要央行施以援手，避免单一银行的风险扩散为系统性的风险，因为银行的风险不同于证券市场、保险市场的关键，就在于证券市场和保险市场往往是微观风险、单一市场主体的风险，但是银行的风险往往会迅速通过银行体系扩散为系统风险。
尽管理论上央行对于商业银行进行支持有客观的需要，但是其中同样可能蕴藏道德风险。
如果商业银行意识到自己如果出现经营失败肯定会得到央行的再贷款支持，那么，商业银行的经营行为必然会更趋向于冒险。
因此，从国际经验看，不少国家的央行在履行最后贷款人角色时，开始贯彻一种模糊策略。
也就是说，从央行对于商业银行的最后贷款人支持的角度而言，央行应扮演一个模糊不清的、摇摆的最后贷款人角色，目的是不能让商业银行形成出现问题就肯定可以得到央行支持的错觉，促使商业银行转向依靠自身的经营管理、提高自身的资本管理和风险管理水平来抵御可能出现的风险。
三最后贷款人角色不宜向证券公司延伸在证券市场低迷阶段出现经营失败的一些证券公司，先后从央行获得了再贷款。
从防范道德风险的角度看，央行将最后贷款人角色向证券公司延伸，实际上会放大实施过程中的道德风险。
从国家经验看，各国之所以没有把最后贷款人角色覆盖到证券公司，关键是证券行业与银行体系风险的差异性。
通常来说，证券公司的风险往往是单一的风险，并不具有系统性风险的特征，不像银行对客户和社会经济体系的影响那么巨大，但是，在中国当前的证券市场环境下，证券公司通过挪用客户保证金、违规的国债回购等，将其单一风险扩展为局部的社会风险，此时客户保证金和国债等就成为证券公司向监管机构索取金融资源的'人质'，例如出现经营失败的证券公司可以以此要挟央行提供再贷款支持，可以要挟监管机构给予宽松的监管约束等等。
从实际执行的状况看，这种要挟往往还产生了效果，不少出现经营失败的证券公司先后获得巨额的再贷款支持就是一个明证。
但是，央行的这种最后贷款人角色向证券公司的延伸，实际上形成了一个明显的道德风险，可能会形成较为强烈的负向激励，例如，这种负向激励产生的客观效果是鼓励证券机构挪用可户保证金，鼓励投资者无需关注证券公司的经营是否合规。
实际上，从市场规范运行的角度看，真正能够激励投资者保护自己的保证金的做法确实很简单，就是让那些违规的公司退出市场，同时不对保证金等给予再贷款等的支持。
这一思路的实施在第一个证券公司退出时可能会面临很大的压力，但是这就能够对市场、对投资者提供一个清晰的激励信号，促使投资者注意把资金存放在经营较为规范的证券公司，促使证券公司改进内部的经营管理来赢得投资者的信心，并通过金融资源向优秀公司的转移，实现证券公司的优胜劣汰。
这样，客户的保证金的安全程度在事实上极大的提高了。
即使在一些案例中，央行不得不给予再贷款的支持，我们至少也应当沿用国有银行改革中的逻辑，在注入外部资源的同时，强制性要求证券公司改进内部的治理，实现'花钱买机制'的效果。
四迅速变化的金融风险分步需要新的金融稳定策略目前中国处在一个金融风险重新组合、分布的阶段。
首先，原来是工商企业等其他领域的风险向银行等金融行业集中，现在则是从金融行业向中央和地方分散。
一般来说，金融体统具有脆弱性，一个环节出现的风险较容易传染到整个金融体系，但金融体系也有一定的坚韧性，例如尽管银行体系存在大量不良资产，但在大量储蓄不断增长的情况下，还能够很好的运行，所以我们的国有银行在承担着巨大的历史包袱时还可以平稳运行。
现在，随着金融改革的推进，越来越多的金融风险开始要么向中央政府集中（例如四大资产公司形成的经营亏损，国有银行改革中出现的不良资产包袱，农村信用社改革的成本等等），要么向地方政府集中（如城市商业银行的经营包袱等等）。
其次，金融风险从隐性风险向显性风险转化，比如四大资产管理公司剥离的1。
4万亿的不良资产，迄今为止回收率在20%左右，预计会形成上万亿的缺口。
另外，银行体系的不良资产随着信息披露要求和会计制度等的日益严格也日益显性化。
金融风险向中央集中的趋势已经可以比较明显地看出来了，但是金融风险开始转移到地方政府的趋势同样不容忽视。
从目前改革思路看来，因为城市商业银行一直由地方政府控制，理论上说，它经营的失败是要由地方政府承担最终责任。
农村信用社的改革思路也基本一致，在此次改革之后，由中央银行通过再贷款的形式把资不抵债部分承担50％之后，实际上由地方政府开始承担其最终风险了，所以有一部分地方性金融机构的风险实际上转移到了地方政府。
对于新的金融风险格局及其演变趋势，必须有新的金融稳定策略。
仅仅依靠央行再贷款显然是不可能的。
目前看来，有几个层次的制度需要考虑建立和改善。
首先需要解决的基本问题就是金融机构内部的治理结构和风险管理制度，这是所有风险防范制度的基础，如果没有基本的治理约束和风险约束机制，经营结果将难于预测。
其次就是外部金融监管的到位，即监管机构能否有足够的能力和动力来实现金融机构的风险监管。
第三个是相应的外部援助措施，在银行方面表现为存款保险制度，在证券公司则表现为证券救助基金以及投资者保护基金等等，这些都是目前我们还有待完善的制度安排，在保障环节的终端才是央行的最后贷款等最后贷款人角色。
另外还有一个十分重要的风险约束机制，就是要有一个市场化的金融机构退出渠道，无论是银行、证券还是保险，如果没有一个正常的退出渠道，就没有基本的市场纪律和约束，它承担的风险和收益就不对称，如失败了有国家动用公共资源援助，而收益则是小团体的利益。
在当前的中国金融市场上，目前我们很难看到市场化的退出范例。
如证券公司，无论行情起伏，一直在保持稳定的数量增长；比如银行，出现问题之后的一般做法是采用由其他经营情况较好的机构分担风险的做法，这种做法往往不仅不能消化历史包袱，事实上可能还会把原来的机构拖跨，比如原来的海南发展银行，成立初期情况良好，但在把出现问题的信用社并入其中之后，最后的结果是倒闭、以及更大的损失。
又比如广发银行，近年的新增贷款质量并不差，但考虑到历史承担的中银信托的包袱，它就是全国股份制银行的排名的倒数第一。
这种做法实际上破坏了市场的基本纪律，不能再延续下去了。
在建立退出机制的过程中，需要对监管机构提出更高要求，特别是不能仅仅停留在事后性监管、行政审批性监管，不能出现问题之后再来查处，而是应该带有预警性的、以风险为导向的监管，在金融机构运转出现风险趋势时就应当有监管介入。
以商业银行为例，我们通常在资本充足率高于8％的时候不管，破产的时候才介入，而对于处在0－8％阶段的银行有无有效的预警性监管措施极为重要，因为事后性的介入是往往是成本最高的介入。
所以金融机构的退出不仅是关闭，这是一种片面理解，还应包括并购重组等，而目前的选择往往是成本最高的关闭，值得注意。