管理会计案例分析

4、在制造费用中，由于成本总额相差较大，所以体现在具体费用方面,Hammond贺 卡公司的制造费用还是远大于Creative贺卡公司的。
5、在机器折旧成本方面，Hammond贺卡公司的高额总成本就得以体现了。因为销 售数量大，所以所需的机器产量线就多，所以在机器折旧方面的成本就远大于了 Creative贺卡公司。这也是这两家公司成本结构方面最大的不同之处。
2、Hammond贺卡公司在材料成本上支出远大于Creative贺卡公司但占比并无太大 差异，因而在合并经营后在规模经济作用下，可以加大采购数量及规模从而获得更大 的折扣力度，进而减少材料成本的支出。降低成本，提高利润。
3、在直接人工方面，Hammond贺卡公司与Creative贺卡公司虽然成本不相上下， 但由于Hammond贺卡公司的销售数量远大于Creative贺卡公司，因而分摊到每一个 产成品的成本上，Creative贺卡公司的直接人工费用还是相当大的。
现在合并后，就会出现一个富余的销售代表，那么这个销售代表可以进 一步去拓展新的市场，因而会产生“1+1>2”的效应，销售代表是维持 客户关系一个重要纽带，从策略管理的观点的角度来看，一家公司的策 略焦点应该是它的目标客户。公司如果想在目标市场上占领目标客户， 一定要有理由让顾客选择自家公司而放弃其他厂商，这些理由被称为顾 客价值主张，顾客价值主张主要分为三个层次：顾客关系、卓越运营与 产品领先。采取顾客关系策略的公司主要是让其目标客户认为，这家公 司比其他公司更能提供符合顾客特殊需要的产品及服务。卓越的运营需 要让目标客户认为贺卡公司提供的产品比其他公司更快捷、便利与价格 更低，而产品领先要求目标客户认为这家公司的产品与服务比其他公司 更好。
6、虽然在总成本上Hammond贺卡公司总成本远大于Creative贺卡公司。但由于 Hammond贺卡公司的销售量大并且以标准简单型贺卡为主，所以在平均每张贺卡的 成本上，Hammond贺卡公司要低于Creative贺卡公司。由于Creative贺卡公司以销 售高端贺卡为主，故而平均每张贺卡的成本要高。
3.协同效应
（分为外部协同与内部协同）
ห้องสมุดไป่ตู้
对协同效应进行具体分析
（一）协同效应在产能调整方面的作用 Hammond 生产一张贺卡的效率比Creative生产一张贺卡的效
率要高，因而 Hammond 适合大规模批量化生产，主要用于低档贺卡 的生产；而 Creative 仅适合小规模分批式生产，主要用于高档货卡的生 产。目前，Hammond 的产能已达到100% 状态，而 Creative 尚有一 部分产能处于闲置状态。由于双方公司的生产厂地已处于饱和状态，不 可能进一步扩大产能，因而在收购完成后，可通过生产营运的协同，将 Hammond公司 20% 的高档贺卡的生产转移到 Creative 进行，将 Creative公司 10% 的低档贺卡转移到 Hammond 生产。这 20% 的高 档贺卡售价由原来的每张42美分提高到每张80美分，一方面充分利用 Creative 产能，另一方面通过提高这 20% 产能的附加值提高边际贡献， 调整后两公司创造的营业利润相比原来会有较大幅度提升。
大部分（80%）是简单、标准型的 贺卡，少数（20%）是比较复杂的 高档贺卡
专门针对有特别需要的顾客， 提供高档贺卡
年销售量300万张
销售渠道主要为零售店、小型 特色（文具、贺卡、礼品）商 店和连锁店，不参与大型商店 的供应链
90%高档贺卡（售价较高，平 均每张80美分），10%为简易 贺卡
其简易的贺卡平均单价为32美分， 髙档的贺卡则为42美分
Hammond贺卡公司收购 Creative公司的案例分析
➢ 案例分析 ➢ 合并经营的好处 ➢ 成本结构 ➢ 盈利分析 ➢ 收购 Creative 公司后的盈利情况初步预测
简介 销量 销售渠道
产品类型
产品价格 客户群体
案例背景
Hammond贺卡公司
Creative贺卡公司
传统销售渠道
年销量1000万张 大众零售商（大众连锁店，如塔吉 特、沃尔玛）、或廉价商店和杂货 店、大型的批发或分销机构
平均每张贺卡成本 0.2158
0.4624
262500 0.2499
0.3500
合计
2158240
1
749970
1
销售费用 销售与行政 费用合计 其他费用
125000 530200
0.1908 0.8092
375000 442800
0.4585 0.5415
分析结果：
1、在总成本合计中，Hammond贺卡公司总成本远大于Creative贺卡公司。
（二）协同效应在生产运营调整方面的作用 Hammond公司收购后应适当调整生产运营模式，
在销售淡季的月份采用按需生产的方式，在销售旺 季的月份采用均衡生产的方式。Creative 公司由于 产能足够，则采用按需生产的模式。
（三）协同效应在销售管理和行政管理上的作用 Hammond&Creative两公司原先在同一地区可以都有销售代表，
成本结构
材料成本
Hammond 占总成本比 Creative 占总成本比
重
designs
重
735000 0.3406 244650 0.3262
直接人工成本 32240 0.0149
34320
0.0458
制造费用
393000 0.1821 208500 0.2780
机器折旧成本（每 998000 年）
对价格比较敏感的消费者
高档贺卡平均售价为每张80美 分，简易贺卡平均售价为32美 分
专为满足人们的特种需要
合并经营的好处
合并经营的好处:
1.有利于规模经济的产生
（合并后的生产任务可以交给生产成本较低，耗能较少的设 备，实现生产的规模经济化）
2.可以实现双方公司客户群体的共享
（Creative公司专注于定制化的精益生产，主要销售渠道为 零售店、小型特色商店）
成本结构的差别也反映了它们各自的经营模式。 两家公司的目标客户不同，而其Hammond贺卡 公司以大规模生产，低利润销售为主，而 Creative贺卡公司则以高利润销售为盈利方式。
7、在巨大的总成本及销售量的情况下，Hammond贺卡公司的销售费用却远远小于 Creative贺卡公司，在销售与行政费用中占比也很小。归因于Hammond公司贺卡的 销售与配送采取尽量减少中间环节的方式，因而销售费用占总成本的比例相对较低。 由此成本结构方面的差异就更加明显了。
总结来看，Hammond贺卡公司与Creative贺 卡公司的成本结构是有差别的。