百年一人老师09年12月19日谈确认技术

百年一人老师09年12月19日谈确认技术（录音整理）

（当接受别人无私的帮助时，要自觉地想到回报，以此向百年老师表示敬意，向论坛的老师和朋友们表示感谢）

思路方法是最重要的，今天提供一些思路。

确认是比较确切的认定，但也是相对的，只是概率大。所有交易模式来自于统计学、历史经验或某一方法。统计学有个致命伤，就是遇到突发的小概率事件往往造成巨亏。如美国长期资本管理公司，当时也涉及上万亿美元，震动了整个华尔街，他们失败的概率非常小，但失败了。它的交易模式放到08年的金融危机中照样失败，08年的金融危机概率非常小，但资本市场小概率事件经常发生，也要防范，它的打击有时是致命的。

我把确认技术规定为实施交易时最后下决心的一种模式。大家要明白我的特指含义，你可能掌握了很多种综合的方法，得到了要交易的结论，比如买入，我要考虑的最后一个问题，用什么技术帮助你下决心，因为交易中犹豫是大敌。我打个比喻，就像射手扣动扳机，他瞄准那块都不算技术，可能瞄得很准，一晃，脱靶了，就扣动扳机那一瞬间出问题；也好像足球运动员临门一脚；还有一比喻，像乒乓球运动员机械式回球，教练平时教了他怎么打球，这个运动员一定是经过大量训练，形成条件反射了，机械式回球，那时几乎是不能思索的。所以我说了句比较绝对的话，交易瞬间不需要思考，换句话说没时间思考，一思考就犹豫，瞻

前顾后了。用一句话说，确认技术是交易中最后一个要考虑的唯一的一个问题。比如我就等它放量，第一时间进场，其他如看均线状态、形态等都不是确认时要做的事情。它要简单，交易界面别整它五七八个，最多两三个要素，就看这几个来决定交易。当然此前要做大量辅助工作，划线之类的方法确认时来不及。

我并不是一学股票或运作规模资金就认识到确认技术的重要性，我刚开始研究的是全息未来线，97年10月份研究股票，3年半就有全息未来线的预测体系，之后就运作规模资金了，2002年在网上预测了半年的走势，预测了02年6月19日的低点，3月之前就说这个时间会短期内暴涨。当时市场流动性非常小，小到3千万资金可把大盘拉涨15个点，那时上证指数才1300多点，市场低迷时每天成交才20多个亿，现在单一个上证市场每天成交1千6、7百个亿。虽说预测了暴涨，得先建仓，我从6月12日开始建仓，那时我没有现在的确认系统，因为缺少流动性，从12日一直慢慢买到19日，满仓了，我第一次运作大规模资金，建仓完了心理突突的，没底，那是我做股票唯一一次祈祷：涨吧，给一次机会吧！我只是预测它要涨了，上涨没有成为既成事实，拿小资金玩没啥问题，弄不好就可以出来，但那时我出不来，眼瞅着它跌都卖不出去，当时心理压力巨大。包括现在的投资经理，如果他没有很好的确认技术（如果他是技术面的），买了心里没数，心理压力是非常大的，尤其是那些在意现在的涨跌的人。这些投资经理好多都非常有钱，但每天都生活在非常紧张的状态，

为什么？心里没数。很多人都忽略了交易时的心理。6月19日那时如果看对了但不敢界定它，没有辅助预测确认的技术，就可能做不对，一涨再加仓的话，第二天大盘几乎涨停，就买不成了，再追高，个股没机会了。实际上就是要做到那根K线，就算你看对了也可能完全做错了或者是轻仓操作，这就导致一个问题：执行力不够。很多人看市场眼高手低，就是执行力不够。执行力不行往往来自心理层面不够稳，很多人不理解，自己水平这么高怎么还做不好呢？这些人是患得患失，瞻前顾后。比如前天，星期四收盘我界定得很清楚，这天尾盘你不卖，那是你短线技术不够格，无论如何都可以判断第二天还会跌，而且跌幅不小，我界定的是短线，不是长期趋势。这样的人执行力不够，抱有侥幸心理，在资本市场侥幸心理比恐惧更使人犯错误。02年后，我当时心理压力大，感受到了预测可能出错、如何纠偏等等一系列问题，08年我写了篇文章《如何正确处理预测和确认之间的关系》，它的核心是，预测时有一些未发生的信息不能给你提供，一些决策的依据，它还没发生的，但确认时无论预测怎么错，没形成确认交易不会有损失，如果确认出问题，交易就会有损失。我以前提供过一个方法，你可以不研究预测技术，就练临门一脚，把确认技术练好。从信息学上说，确认包含了现在发生的所有信息，你可以充分利用，而预测是有信息缺失的，预测和确认的关系大家要充分理解。我可以得出一个结论：确认技术比预测技术更重要，它决定了你直接的盈亏，是交易的最后环节。把确认技术上升到

交易中这么重要的环节，这是我自己总结的。

网上有很多流行的谎言，说的多了都以为是正确的了，去年我写过《主力流行的谎言》作了分析。现在还有很多人拿做庄说事，是忽悠，那是2003年前的事情，好多书上说跟庄、主力、控盘，现在有吗？那是骗人的，这种人不懂投资，至少不懂现在的盈利模式。

道氏、江恩、波浪理论是三大著名理论。确认最早出现于道氏理论。它的一些常规确认技术今天会讲，非常经典、很有用，我把它简化了。根据最基本的分形，我预测的09年9月18日暴跌、像12月17日这样的暴跌你都摊不上。这种技术掌握之后不会错过主升，暴跌也会减少损失。先把这个整好。道氏理论的确认技术有各种形态的颈线、破位、3日原则等。但在中国，3日原则、跌破3%原则不太适合，确认时晚了。有没有更好的确认办法呢？人们通常所理解的一根阳线突破的确认也可以，但我想要找到转折点，为什么非要等它上涨了才说会涨、跌了才说会跌呢？以最低的价买，在高位卖，肯定是你追求的好确认技术。当然不同模式都有成功的，关键是要适合自己，有的专门追涨，有的一辈子没做过几次交易就等大的转折点进去，别人的技术再好，学不会也不行。

重点讲讲转折点确认。K线历史上有很多重要的顶底，转折点有大的有小的，那能不能用技术判断出来？你要相信是有的。我举几个例子，今天提供几张代表性的图，等会详细解释，有传统的

方法，有我自己的方法判断出来的，可以去看我的文章。08年有一个大顶和一个大底，我都给过预测。在08年1月14日（确认为14日，预测为17日）我给了个最后的逃命点，确认技术已经确认14日就是高点，那是共振，用的传统理论，也是我今天要重点讲的。转折点确认技术有几个核心的思想，比如一个低点，要是能在下跌途中寻找到上涨的要素，容易把低点确认，历史上的K线已经留下这样的信息。请记住，我预测说哪天是个低点，要是那块真就是个低点，我认为就是确认的一个条件了；如果我预测个低点却涨上个高点，肯定是判断错了，但往往我预测的结果基本是正确的，因为我判断转折的基本逻辑是成立的，我没有用其他条件。只要是说一个低点或相对低点了，那我预测可能是对的，你要小心，因为我在说未来，那是传统的技术，我是考虑历史的要素，判断可能成立。09年9月1日后我预测了几个重要低点，11月2日美国暴跌，大家恐慌得了不得，但那天就是低点了。09年11月27日低点的预测，当时放量下跌，传统技术难以判断，至少认为要观望，但用我的技术认为那会要转折的。我是怎么做到这些的？今天给大家讲讲。第一看形态，眼见为实嘛。你可以看到历史的一些真实的东西，一个是形态，一个是比例（包括时间、空间比例），一个是强弱，一个是指标状态（推荐使用，要作长期的模式训练，要一看就觉得它要涨了。形态、比例非常繁杂，用作中长期交易可能比较好）。还有我的一些特殊的思路，肯定是大多数人想不到的。

用案例讲一下形态（既分形），形态非常有用。怎么根据形态避免重大亏损、保证快速盈利？以下跌为例，近期走势大家熟悉，见讲课30分钟图，观察3个框的分形，看3361点，这是涨起来了，然后有波快速杀跌。我在讲最基本的分形，这个非常重要。我在09年9月14日说18日要跌时没明说，懂的人听我一说就明白。这是基本的N字运动，基本的分形，所有的都这么看。3361点下来，有个急跌，标注了a，这是第一波快速下跌，之后返上去了，涨到3334点，后又跌了，演化到现在。这和3478点时的分形类似，区别是一个N字运动创了新高，一个没创新高。今年我预测了几次大跌，如7月29日、11月24日，我的用词是“当心当日下午急跌”，全用的这个，别的时候没用过。今后遇此形态当心急跌（本人理解，跌下来就是M头）。

再看讲课日线图，6124点见顶下来之后一个反弹又跌了，现在3478点下来一个反弹又跌了，它们在形态上是完全一样的，全是一个急跌再一个反抽。资本市场大赚小赔才是正道，市场形势不利或要大跌，你别死挡，在确认下跌的第一时间把它卖出去。很多人有种心理，一跌了就想，大趋势向上吧，没事，我还挣钱呢；或者就不看账户了，亏损就不卖。就这种心理，6124点下来时害死了多少人！08年8月我写文章说，3个月之内难言反转，实际上我清楚11月就见周线大底了。当时很多人骂我，说我不懂投资，都跌到2500点了还看空3个月，那会跌成什么样啊？这两个图在分形上是一样的，这是道氏理论颈线破位的精髓。在

日线图上我标了个绿色小箭头，那个点才是道氏理论确认转势的点，我划了条横线，就是说破了第一波急跌的低点之后会暴跌，是用这个来确认的，他告诉你转势了、见顶了。在中国市场，两根阴线下来，很多个股就跌了20%了，很多人心疼啊，就死挡。我在08年1月17日说，1月28日前不要抢任何反弹，因为那是非常大级别的日线下跌结构的确认。1月14日我说得比较温柔，只说日线级别见顶。我不知道1月14日K线以什么形式下来，第一根阴线杀下来可以说是残酷无情的，我就知道已经绝对确认，跟现在一样的。不要等道氏理论所说的破位确认，你可以结合它的强弱判断市场已经不行了，或者你已经感觉到巨大的不确定性，很可能破位了，就要采取行动，看不准时先出来，找个确定的机会再交易，股市不缺机会。这种分形的基本特征是第一波下跌非常凌厉，一般人反应不过来。假设第一波上涨特别猛，几乎中间没有停顿，急跌都会有反弹。3478点下来和6124点下来时的形态没什么区别，只不过那次破位了，这次从长期趋势看可能创新高，在基本分形上、策略上，会有个反弹。一般的策略是第一次下跌前最好能在相对高位卖出，若跌深了，可等反弹到第二高点再出（本人理解，即M头的第二头出）。我在网络上写文章，宁肯让人说我是错的也不愿让大家亏损，或者在恐慌中把筹码卖了。09年8月31日暴跌，我说用不着恐慌，因为我知道大多数人的心理是卖后买不回来，不敢买了。用我的预测技术，再跌创新低就见底了，第二天我就写了这个预测。大多数没有这

个能力和心态，就是先卖了第二天又找个低点进去，一般人做不到。那时候只能用你的策略，就是你对这种基本分形了解，前一波是个急涨，再一个急跌太深了多数有反弹。这就是强度，或者说是速度很大，一定会形成反抽。大家记住，先是一波急涨再一个急跌，右侧一定会有你跑的机会，这是大概率事件，里头有深层次道理，我只是提这么个现象。今天我重点讲的是这种分形：先急涨再一个急跌后反弹到接近前高或创新高，要重点观察前高附近的表现。如果做多，一定要相当谨慎。我现在有个习惯，别管先前是咋预测的，只要是一个急跌反弹到前高附近，一个十字星，我都相当谨慎，要做好两手准备。这次我给了大家一个非常确切的标准：09年10月16日10点15分若不创新高，可以确认就是子波反弹了。很多人还死守着我的预测“10月9日至16日什么主升”，对不起，我改了。技术上别管长期向上，短线至少要减仓，这种分形的大概率事件要防备，看市场的突破方向再说。

同样的形态往上突破，就是一个主升浪。０７年5月30日大跌后向上突破是急涨。交易时一定要知道自己身在何处，实际是要识别它的形态。对照大量实例，掌握此类基本分形，无论是长线还是短线，都可抓住主升，回避主跌。对于人眼一眼就能看出的形态，规模、涨跌时间空间差不多的，就构成基本的分形，但用计算机很难识别（界定特定的周期、比例），人眼有模糊识别功能，这是人脑智慧的体现，大家要相信自己的眼睛。这次讲的N

字运动的基本分形，也是道氏理论颈线破位的精华。

比例就是时空，时空可以用规模衡量，你看这里的强弱，如下跌途中的反弹，强度要看它的时间和空间，我平时说力度，就是指强弱，一眼可以看出来。波浪理论太复杂，确认要简单，推荐用指标。如KDJ、MACD、RSI都可参考，看历史的低位如何形成的，用熟，长期训练。某波浪高手给大规模基金讲课的，我问他，你若重学技术分析，学啥？他说就学RSI，其他啥也不学了。我问RSI用哪个周期？他说１４。这是国外标准用法（论坛答疑时回答：国外常设为１４，国内设为６；另一个为其倍数：国外为２８，国内为１２。一长一短，两个就行）。用指标别以偏概全，市场都是从KDJ金叉涨上去的，但金叉后又有暴跌的，你还要看它怎么失败的，所以一定要考察不同周期。比如有时MACD金叉涨了，有时却跌了，就与周期有关。若金叉后不涨，一定有原因制约它，如小时线金叉了，周线还在半山腰、还在下跌途中。做一个股票的波段（不是短线），你认为周线日线走好了，最后一个环节要做的是，你就等，小时图金叉了，之后可能有冲高回落的现象，你可观察更小的周期，比如５分钟周期。小时图走好了，就等5分钟周期了，它再来一个低位，再放量上涨，那就是你的确认技术。最后要买了甚至盯着1分钟周期，当然１分钟周期不一定有用。熟了，有时无招胜有招。有人就看K线不看指标，也行，指标就是K线收盘价进行各种处理之后形成的一种状态，我现在就不看指标了，不是它没用，是我有更好的办法，指标对很

多人是有用的。只用一种指标，用好也行，其他的都是变形。

再谈一些特殊思路。看图０８年１月１４日，我在最高点确认的，当时在上涨，不能叫皮球落地。０８年４月２２日我是怎么确认的？４月２２日文章提过几根K线收盘价低于那根收盘价表示见底，我查的是K线数，这是一种思路。在２００３年文章《股票市场涨跌中的真理》中说到次序，用次序排列判断市场见顶见底是一种思路，非常难，一般人做不到，但存在这种技术。我说０９年７月２４日那天周线超买，我说超买就要小心了，之前涨那么疯狂我也没说，并说过还差一根K线周线就超买了。你要相信世上高人很多，而且有太多的方法，思路可以不一样，但能得出同样的结果，４月２２日我都提前３个月预测了。如果市场全世界都说好，有一万个利好，只要一个利空就把它治了，就是涨得太高了，很可能见顶了，这是我对资本市场的理解。因为市场持续上涨，乐观情绪非常严重，对利空因素不敏感，但一跌，一万个理由又出来了。市场可以疯狂，但你要克制自己不疯狂，所以我说涨到天上去我都不买了。一定要低买高卖，低有相对性。我讲个思路，在下跌中寻找上升的要素。这个抄底非常管用。４月２２日文章写过（关于这底之前也写过很多文章），万事俱备，就差一跌。因为我看到了下跌途中有次快速有力的反弹。我还写过，摸到石头才过河。如果持续下跌，你抄底，等于空中接飞刀，０８年我经常说这个。大家要有个理念，一波非常凌厉的下跌或者是V形底，或者是双底，在主跌浪中快速反弹然后再创新低容

易形成V形反转。炒个股可以买５浪下跌创新低又创新低、前面反弹猛的，或者双底的，涨得猛的就成双底了。就买这个，其它与我无关。能研究清楚的就把它整死，就有确定性，胜算就高，这就是研究技术分析掌握一个或几个固定模式盈利的最好办法。这就是一个思路，在下跌途中寻找一个上涨的要素，完成主跌浪。那你咋知道叫主跌浪呢？判断它主跌结束了，那时再创新低再买，当然参与的可能是子波反弹，交易中肯定要承担风险，若判断失误亏损都出来。这种模式可能还挣大钱。不用懂波浪理论，看它天天跌，哪天不跌了，拉了几根中阳线，先别进场，再跌创新低就可能V形反转，要敢抄这个底。判断是不是底，可以结合技术指标状态去监控。双底也有这么个案例，０９年９月２９日没破前低，市场选择向上，跳空中大阳线，双底确立。如果空仓，就是买入，别等回调，有时追高都可以。０８年１１月１０日周线级别底部就是这种方法确认的，急跌之后横住不跌了，是不是反弹无力？我预测还有一波下跌（小波），但市场以中阳上穿１８０２点确认周线跨年度行情。那是底部衰竭形态，非常复杂。０９年１１月美元上涨也是底部衰竭形态。大跌了，战略上一定要看多，别听那么多利空。中阳确立上升行情，这也是一种思路。还有双均线系统（６４，２５６）。如09年11月27日，有人根据15分钟双均线死叉抄底。它的原理是：均线代表成本，长期均线代表长期成本，短期均线与它会合了，赔钱了，成本与它一致了，反弹概率大，长期均线又是向上的，至少在这个级别上存

在反弹。但要长期观察，不是所有时候都适用，不是都有那么大幅度。这个技术我专门讲过，关键是它有简单性，线多了，这个叉那个叉不具备唯一性，不好判断。这样的低点进场保护了自己，就像狙击手找对手互相射击，首先找好自己的掩体，而不是先射击，保护自己性命无忧了，有时机就干掉对手，没时机就算了。天天追高，一个调整马上套牢。把均线金叉死叉研究透，重视一下趋势，看什么时候胜算高就行。其他均线道理一样，但不要弄得太复杂，容易看出就在那确认。很多高手都明白这道理，就用这几招，只是不讲而已。他有特殊的均线设置，依此来判断顶底。有人问长期多头市场日均线不死叉怎么办？换不同周期看（60、30分钟等），照样能找到低点，很好用，但必须熟练。工具要少而精，简单实用。

再说下一线定乾坤。这种技术有，我充分提示过。一个重要低点（不管什么级别）和前期的低点、高点之间都存在关系。结合我在论坛上的话去理解（在趋势线应用的讲课、关于均线的举例中提过）。

答问摘要：

关于波浪：在结构上划分错了没关系，只要看对方向，划浪的目标就是寻找确切的点交易。

关于全息：像物理学上的全息照片，即任何碎片都能反映整体信息，用中国话说叫一叶知秋。还可以说像DNA复制、克隆技术。

关于怎么看技术分析：技术分析要和基本面、宏观经济相结合。本文来自鼎砥投资论坛https://www.360docs.net/doc/1d18887291.html,/ 原文链接https://www.360docs.net/doc/1d18887291.html,/viewthread.php?tid=1260968发