水平分析法与垂直分析法
资产负债表的分析方法
资产负债表的分析方法资产负债表是一份重要的财务报表，反映了一个企业在特定时间点上的资产、负债和所有者权益状况。
通过对资产负债表的分析，可以帮助我们更好地了解企业的财务状况和经营状况，为决策提供参考。
在本文中，我们将介绍几种常用的资产负债表分析方法。
1. 垂直分析法垂直分析法也称为比例分析法，是将资产负债表中的各项账户与总资产进行对比，计算出各项账户在总资产中所占的比例。
这种分析方法可以帮助我们了解企业的资产结构和负债结构，判断企业的偿债能力和资金运作情况。
例如，我们可以计算出企业的资产负债率，即总负债与总资产的比例，来评估企业的负债水平。
2. 水平分析法水平分析法是将同一资产负债表项目在不同会计期间的数额进行对比，计算出每个项目的增减金额和增减比例。
这种分析方法可以帮助我们了解企业在不同时间段内的资产和负债的变动情况，判断企业的经营状况和发展趋势。
例如，我们可以计算出企业的流动资产和流动负债的变动情况，来评估企业的流动性状况是否改善或恶化。
3. 链接分析法链接分析法是将连续两个或多个会计期间的资产负债表进行对比，计算出每个项目的增减金额和增减比例，并揭示出各项目之间的关联性。
这种分析方法可以帮助我们了解企业在不同会计期间内的变动情况，并分析出导致这些变动的原因。
例如，我们可以比较企业在两个年度内的主要资产项目的变动情况，来发现企业的投资方向和战略调整。
4. 比率分析法比率分析法是将资产负债表中的各项账户进行相对和绝对的比较，计算出一系列财务指标，如流动比率、速动比率、资产周转率等。
这种分析方法可以帮助我们了解企业的经营效益和盈利能力，评估企业的经营风险和盈利潜力。
例如，我们可以计算出企业的流动比率，即流动资产与流动负债的比例，来评估企业的偿债能力和流动性状况。
通过以上的分析方法，我们可以更全面地了解企业的财务状况和经营状况，为决策提供参考。
然而，需要注意的是，单独使用这些分析方法可能无法得出准确的结论，我们应该结合其他财务报表和相关信息进行综合分析，以得出更准确的结论。
财务分析方法之垂直与水平分析
适用范围
适用于同一企业在不同时期财务 状况和经营成果的比较分析，以 及同一行业不同企业之间的比较
分析。
04 垂直与水平分析结合运用
结合运用原理及步骤
01
02
原理：垂直分析主要用 于揭示财务报表结构变 动情况，而水平分析则 侧重于揭示财务报表各 项目增减变动情况。将 两者结合运用，可以更 全面地了解企业财务状 况及经营成果的变化趋 势。
结果解读客观性问题
主观臆断
在解读分析结果时，要避免主观臆断 和片面理解。应当以客观事实为依据 ，结合公司的实际情况和行业特点进 行分析。
忽视异常值
在分析过程中，如果发现异常值或者 不合理的数据，不能简单地忽略或者 排除。应当对异常值进行深入分析， 找出原因并予以合理解释。
避免常见误区和陷阱
盲目追求高指标
原理：垂直分析是一种通过计算报表中 各项目占总体的比重或百分比，来揭示 报表结构特征的分析方法。
通过比重或百分比，分析报表结构。
步骤
计算各项目占总体的比重或百分比。
确定报表中各项目的数据。
垂直分析在财务报表中应用
资产负债表垂直分析
现金流量表垂直分析
通过计算资产、负债和所有者权益各 项目占总资产或权益的比重，分析企 业资产和负债的结构特征。
缺点
不能反映各项目的发展趋势；对于 异常项目的识别不够敏感。
适用范围
适用于对企业财务报表进行静态分 析，揭示报表结构特征。
03 水平分析方法及应用
水平分析原理及步骤
原理：水平分析法，又称横向分析法，是将财务报表中 不同时期的相同项目进行对比分析，揭示其增减变动情 况及其原因的一种分析方法。 明确分析目的和对象；
06 财务分析中注意事项与误区
财务报表分析方法
财务报表分析方法财务报表是企业展示其财务状况和经营绩效的重要工具。
通过对财务报表的分析，可以帮助投资者、管理者和其他利益相关方了解企业的财务健康状况和运营情况。
本文将介绍几种常用的财务报表分析方法，以帮助读者更好地理解和应用财务报表分析。
一、水平分析法水平分析法又称为趋势分析法，通过比较企业在一段时间内的财务数据的变化情况，揭示企业业绩的发展趋势。
这种方法主要关注财务数据的绝对数值和相对变化。
常用的水平分析法包括：1. 基期分析：将某个时期的财务数据作为基准，然后比较其他时期的财务数据与基期数据的变化情况。
这种分析方法适用于比较企业的同一指标在不同时期的表现。
2. 比率分析：将财务数据转化为比率或百分比，并比较不同时期的比率或百分比变化。
比率分析可以帮助人们更直观地了解企业在不同时间点的财务健康状况。
二、垂直分析法垂直分析法又称为结构分析法，通过对财务报表中各项财务数据的相互关系和比较，揭示企业不同科目之间的比重和结构特点，以及资产、负债和所有者权益的组成情况。
常用的垂直分析法包括：1. 偏离分析：计算各个财务科目的偏离程度，即其占比与行业平均水平相比的差异程度。
偏离分析能够帮助人们发现企业财务结构中的脱离或异常情况。
2. 相对指标分析：以某个基准科目为参照，计算其他财务科目占基准科目的比例。
这种方法可以帮助人们了解企业财务结构的特点和相对比例。
三、比较分析法比较分析法通过对不同企业或不同时间点的财务报表数据进行比较和对比，揭示企业在同一行业或不同时间段内的财务表现差异。
常用的比较分析法包括：1. 横向比较：比较不同企业在同一时间点的财务数据，以了解它们在同一行业内的竞争力和财务表现。
2. 纵向比较：比较企业在相邻时间点的财务数据，以了解其财务状况和经营绩效的变化趋势。
3. 行业比较：通过比较企业与行业平均水平的财务数据，可以帮助人们了解企业在同一行业内的竞争力和市场地位。
四、比例分析法比例分析法是一种通过计算和分析财务比率，评估企业的财务状况和经营绩效的方法。
财务报表的八种分析方法
财务报表的八种分析方法（一）① 垂直分析——确定财务报表结构占比最大的重要项目垂直分析，又称为纵向分析，实质上是结构分析。
第一步，首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比。
第二步，通过各项目的占比，分析其在企业经营中的重要性。
一般项目占比越大，其重要程度越高，对公司总体的影响程度越大。
第三步，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，对变动较大的重要项目进一步分析。
经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表。
以利润表为例，巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率，这实质上就是对利润表进行垂直分析。
② 水平分析——分析财务报表年度变化最大的重要项目水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。
每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
③ 趋势分析——分析财务报表长期变化最大的重要项目趋势分析，是一种长期分析，计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数，或者与上一期比较的环比指数，形成一个指数时间序列，以此分析这个报表项目历史长期变动趋势，并作为预测未来长期发展趋势的依据之一。
趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究一定时期报表各项目的变动趋势，也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析。
巴菲特是长期，他特别重视公司净资产、盈利、销售收入的长期趋势分析。
他每年致股东的信第一页就是一张表，列示从1965年以来伯克希尔公司每年每股净资产增长率、普尔500指标年增长率以及二者的差异。
财务评价采用的分析方法是
财务评价采用的分析方法是财务分析的方法有很多种，主要包括：水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法。
(一) 水平分析法水平分析法，指将反映企业报告期财务状况的信息(也就是会计报表信息资料)与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。
水平分析法的基本要点：将报表资源中不同时期的同项数据进行对比。
水平分析法的类型：水平分析法中具体有两种方法：比较分析法(Comparative Financial Statements)和指数趋势分析(Index-number Teries)1、比较分析法比较分析法是将上市公司两个年份的财务报表进行比较分析，旨在找出单个项目各年之间的不同，以便发现某种趋势。
在进行比较分析时，除了可以针对单个项目研究其趋势，还可以针对特定项目之间的关系进行分析，以揭示出隐藏的问题。
比如，如果发现销售增长10%时，销售成本增长了14%，也就是说成本比收入增加的更快，这与我们通常的假设是相悖的，我们通常假设，在产品和原材料价格不变时，销售收入和销售成本同比例增长。
现在出现了这种差异，一般有三种可能：一是产品价格下降；二是原材料价格上升；三是生产效率降低。
要确定具体的原因,，这就需要借助其他方法和资料作进一步的分析。
2、指数趋势分析适用于需要比较三年以上的财务报表时。
指数趋势分析的具体方法是，在分析连续几年的财务报表时，以其中一年的数据为基期数据(通常是以最早的年份为基期)，将基期的数据值定为100，其他各年的数据转换为基期数据的百分数，然后比较分析相对数的大小，得出有关项目的趋势。
当使用指数时要注意的是由指数得到的百分比的变化趋势都是以基期为参考，是相对数的比较，好处就是可以观察多个期间数值的变化，得出一段时间内数值变化的趋势。
如果将通货膨胀的因素考虑在内，将指数除以通货膨胀率，就得到去除通货膨胀因素后的金额的实际变化，更能说明问题。
财务报表分析中的差异分析方法
财务报表分析中的差异分析方法在财务管理中，财务报表分析是一种评估和理解企业经济状况的重要工具。
而差异分析方法则是财务报表分析中的一种关键手段，用于比较和分析财务数据的差异，从而找出造成这些差异的原因和影响。
本文将介绍财务报表分析中常用的差异分析方法，以帮助读者更好地理解和运用这些方法。
1. 水平分析法水平分析法是将财务数据按时间序列进行比较，以分析企业在不同时间点上各项财务指标的变化情况。
这种方法常用于分析资产负债表和利润表，通过计算相邻年度之间的差异百分比或绝对差额，来评估企业的财务表现和经营状况。
水平分析法能够直观地展现企业的增长势头和变动趋势，但对于长期发展的趋势并不敏感。
2. 垂直分析法垂直分析法是按照财务报表的结构进行分析，将各项财务数据与总体数进行比较，以揭示各项指标在整体中所占的比重和变化情况。
利润表的垂直分析通常采用销售收入或净销售额为基数，计算各项费用和利润的百分比，以评估企业的经营效率和盈利能力。
资产负债表的垂直分析则以总资产为基数，计算各项资产和负债的比例，以评估企业的资产结构和负债风险。
垂直分析法能够清晰地显示企业的财务结构和发展方向，但对于不同规模和行业的企业比较时需注意。
3. 比例分析法比例分析法是通过计算各项财务数据之间的比例关系，以揭示各项指标之间的联系和变化趋势。
常见的比例分析方法包括资金运营能力分析、盈利能力分析、偿债能力分析和成长能力分析。
通过比较不同比例指标的变化情况，可以评估企业的经营状况和未来发展潜力。
比例分析法能够提供详细的财务信息，但对于不同行业和企业之间的比较时需考虑相关因素的影响。
4. 通用大小分析法通用大小分析法是在水平分析与垂直分析的基础上综合运用的一种方法，通过综合考虑企业过去和现在的相对数和差额数，以及与行业平均水平的比较，来全面分析企业的财务状况和经营能力。
通用大小分析法综合考虑了水平和垂直方向上的差异，能够更全面地评估企业的财务表现和竞争力。
财务报表分析的方法基础介绍
利润表一般以营业收入作为100% 现金流量表一般选择现金流入总量和现金
流出总量作为100% 某公司现金流量表的垂直分析
结构图（圆饼图）
水平分析与垂直分析相结合练习题
三、趋势分析法与预测
至少需要三年的数据，最好五年或更多年 的数据．
趋势分析一般与财务预测紧密联系，特别 适用于债权人的分析，因为债权人不仅 关心企业过去的业绩和财务现状．更关 心企业的未来．
某公司利润表三年的数据
趋势图（柱状图）
趋势图（曲线图）
趋势预测的方法：
趋势分析法，也称时间序列许测分析法，是应用事物发 展的延续性原理来预测事物发展的趋势。该方法是基 于企业的销售、利润等历史资料，运用数理统计的方 法来预测计划期间的销售额或利润。该方法的优点是 信息收集方便、迅速；缺点是没有考虑市场供需情况 的变动趋势。
经营周期和现金周期的概念
经营周期：是从购买存货一直到收到现金的时间。 现金周期：是从对外支付现金一直到收到现金的时间。
款期间
应收账款期间 现金周期
支付现金 经营周期
收到现金
案例：现金周期的竞争
回归分析法是根据y=a＋bx的 直线方程式，按照最小平方 法的原理确定一条能正确反 映自变量x和因变量y之间关 系的直线。直线方程中的常 数项a和系数b可按下列公式 计算：
作业:用一元线性回归分析，做2012年销 售预测。鼓励用软件来实现
销售收入 2006年: 592 088 元 2007年: 696 545元 2008年:1 355 386元 2009年:1 253 496元 2010年:1 396 902元 2011年:1 120 969元
会计报表编制与分析方法
会计报表的编制与分析方法会计报表的编制与分析常用的会计报表分析方法有水平分析法、垂直分析法、比率分析法、趋势分析法等，具体如下所述。
1.水平分析法(1)水平分析法的定义水平分析法是指将当期有关财务报告数据及其拓展资料等，与本企业过去同类数据资料进行对比分析，据以发现食业相关绩效、能力、财务状况等相大考察对象是否较以往有一定的进步等。
在实务中，水平分析法通常并不是用于单指标对比的，而是对反映某方面情况的报表整体进行比较和分析的，这对于会计报表而言正适合不过，故水平分析法也称为会计报表分析法，当前会计报表要求提供可比会计报表数据，也正好方便厂水平分析工具的使用。
借助于水平分析法，财务报告使用者可以发现企业的财务状况较以往是否有所好转，经营绩效和现金流量状况是否比过去有所进步，有助于对企业的整体经营和管理状况进行客观评价。
(2)水平分析工具的使用方法使用水平分析工具的基本要点在于，将财务报告资料中当期财务数据与以往某一时期的同项数据进行对比，进一步计算其变动额和变动率。
水平分析法下进行对比的方式有以下两种。
①绝对数方面的增减变动，其计算公式为：绾对值变动数量=分析期某项指标实际敛一基期同项指标实际数②增减变动率，其计算公式为：绝对值变动数量=分析期某项指标实际数-基期同项指标数变动率=变动绝对值/基期实际数量×100%上面公式中所说的基期，可以是指上年度，也叮以是指以前某年度。
财务报告使用者在进行水平分析时最好同时进行变动数额和变动率两种形式的对比，因为仅以某种形式对比，可能会得出片面甚至错误的结论。
水平分析法的主要表现形式就是大家常见的比较会计报表。
(3)水平分析法的特点水平分析法是一个基本的财务报告分析工具，它将企业报告期的会计资料与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业财务状况奠定了基础。
在实务当中，可以对水平分析法加以拓展，即将财务报告中的分析对象在同类企业之间进行对比分析，以找出企业间存在的差距;与计划或预算进行比较，考察计划执行或完成情况;与先进水平进行比较，以发现差距和不足，进一步寻求努力方向等。
财务报表的八种分析方法
财务报表的八种分析方法①垂直分析——确定财务报表结构占比最大的重要项目垂直分析，又称为纵向分析，实质上是结构分析。
第一步，首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比。
第二步，通过各项目的占比，分析其在企业经营中的重要性。
一般项目占比越大，其重要程度越高，对公司总体的影响程度越大。
第三步，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，对变动较大的重要项目进一步分析。
经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表。
以利润表为例，巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率，这实质上就是对利润表进行垂直分析。
②水平分析——分析财务报表年度变化最大的重要项目水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。
每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
③趋势分析——分析财务报表长期变化最大的重要项目趋势分析，是一种长期分析，计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数，或者与上一期比较的环比指数，形成一个指数时间序列，以此分析这个报表项目历史长期变动趋势，并作为预测未来长期发展趋势的依据之一。
趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究一定时期报表各项目的变动趋势，也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析。
巴菲特是长期投资，他特别重视公司净资产、盈利、销售收入的长期趋势分析。
他每年致股东的信第一页就是一张表，列示从1965年以来伯克希尔公司每年每股净资产增长率、标准普尔500指标年增长率以及二者的差异。
资产负债表分析方法
资产负债表分析方法资产负债表是一种财务报表，用于展示公司在特定日期内的资产、负债和所有者权益的情况。
对于企业管理层、投资者以及其他利益相关者来说，准确理解和分析资产负债表是非常重要的。
本文将介绍几种常用的资产负债表分析方法。
一、水平分析法水平分析法是通过比较不同期间资产负债表的数据变化，了解企业在一段时间内的财务状况是否改善或恶化。
方法是计算各个项目在两个不同期间的增长率或变动数。
例如，假设两个期间的现金和现金等价物分别为100,000和150,000，那么增长率为50%。
通过对比各个项目的增长率，可以判断企业在不同期间的表现。
二、垂直分析法垂直分析法是通过计算各个项目在资产负债表中所占的比例，以了解企业财务状况的结构和比例关系。
这种方法可以帮助分析人员评估企业的偿债能力、流动性和盈利能力。
例如，计算短期债务占总负债的比例，可以评估企业的流动性状况。
三、比率分析法比率分析法是一种基于不同财务指标计算的方法，用于评估企业的财务表现和经营状况。
常见的比率包括流动比率、速动比率、负债比率、资本金比率等。
这些比率可以帮助分析人员判断企业的偿债能力、盈利能力、运营效率等方面的情况。
四、趋势分析法趋势分析法是通过对比多个期间的资产负债表数据，挖掘出企业财务状况的长期趋势。
这种方法可以帮助分析人员了解企业的发展动向和变化趋势。
例如，通过对比过去几年的利润表，可以评估企业的盈利能力是否稳定增长。
五、比较分析法比较分析法是将企业的资产负债表数据与同行业或竞争对手进行比较，以获得更具针对性的信息。
通过比较分析，可以了解企业在同一行业中的相对位置和竞争优势。
例如，对比不同企业的资产构成、负债结构和利润水平，可以评估企业的竞争力和市场地位。
综上所述，资产负债表分析方法有水平分析法、垂直分析法、比率分析法、趋势分析法和比较分析法等。
不同的方法适用于不同的分析目的，可以帮助分析人员全面了解企业的财务状况、经营状况和竞争优势。
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水平分析法，指将反映企业报告期财务状况的信息(也就是会计报表信息资料)与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。
水平分析法的基本要点：将报表资源中不同时期的同项数据进行对比。
水平分析法中具体有两种方法：比较分析法(Comparative Financial Statements)和指数趋势分析(Index-number Teries)
1、比较分析法
比较分析法是将上市公司两个年份的财务报表进行比较分析，旨在找出单个项目各年之间的不同，以便发现某种趋势。
在进行比较分析时，除了可以针对单个项目研究其趋势，还可以针对特定项目之间的关系进行分析，以揭示出隐藏的问题。
比如，如果发现销售增长10%时，销售成本增长了14%，也就是说成本比收入增加的更快，这与我们通常的假设是相悖的，我们通常假设，在产品和原材料价格不变时，销售收入和销售成本同比例增长。
现在出现了这种差异，一般有三种可能：一是产品价格下降，二是原材料价格上升，三是生产效率降低。
要确定具体的原因,，这就需要借助其他方法和资料作进一步的分析。
2、指数趋势分析
当需要比较三年以上的财务报表时，比较分析法就变得很麻烦，于是就产生了指数趋势分析法，指数趋势分析的具体方法是，在分析连续几年的财务报表时，以其中一年的数据为基期数据(通常是以最早的年份为基期)，将基期的数据值定为100，其他各年的数据转换为基期数据的百分数，然后比较分析相对数的大小，得出有关项目的趋势。
当使用指数时要注意的是由指数得到的百分比的变化趋势都是以基期为参考，是相对数的比较，好处就是可以观察多个期间数值的变化，得出一段时间内数值变化的趋势。
如果将通货膨胀的因素考虑在内，将指数除以通货膨胀率，就得到去除通货膨胀因素后的金额的实际变化，更能说明问题。
这个方法在用过去的趋势对将来的数值进行推测时是有用的，还可以观察数值变化的幅度，找出重要的变化，为下一步的分析指明方向。
编辑本段
水平分析法的相关要点
水平分析法所进行的对比，一般而言，不是指单指标对比，而是对反映某方面情况的报表的全面、综合对比分析。
变动数量的计算公式是：变动数量=分析期某项指标实际数-前期同项指标实际数；变动率的计算公式是：变动率(%)=变动数量/前期实际数量×100％(公式所说的前期，可指上年度，也可指以前某一年度)。
按上述方法编制的报表形式，可称为比较会计报表。
比较会计报表也可以同时选取多期(两期以上)会计数据进行比较，称为长期比较会计报表。
长期比较会计报表的优点是：可以提醒使用者排除各年份非常或偶然事项的影响，将企业若干年的会计报表按时间序列加以分析，能更准确地看出企业发展的总体趋势，有助于更好地预测未来。
在使用水平分析法进行分析时，还应特别关注相关指标的可比性，看看是否存在因会计政策或会计处理方法变动而影响了报表中某些项目前后的可比性。
同时也应了解各项目相对比例的变化。
垂直分析法
顾名思义,垂直分析法是一种分析方法,它可以用于财务资料的分析方面。
在一张财务报表中,用表中各项目的数据与总体(或称报表合计数)相比较,以得出该项目在总体中的位置、重要性与变化情况。
垂直分析法的步骤：（1）计算出表中各项目在总体中所占比重；（2）通过该比例判断该项目在报表中所占位置、其重要性如何；（3）将该比例与基期或上一年度的比例数据相对比，观察其变化趋势。
会计报表经过垂直分析法处理之后，也叫同度量报表、总体结构报表、共同比报表。