流动资金贷款实务(第一部分)7(学生)

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借款企业信用等级的含义
CCC级：短期债务支付能力和长期债务偿还能 力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营 困难，支付能力很困难，风险很大； CC级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还 能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及 发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风 险极大； C级：短期债务支付困难，长期债务偿还能力极 差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循 环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状 态的内外部因素极少，企业濒临破产。

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掌握了企业的借款理由，就可以进行详细 的偿还来源分析和信用风险分析。
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3.4 企业还款能力分析
盈利能力 营运能力 财务分析 偿债能力 分析当期及上年度企业现金流量结 现金流量分析 构情况，重点分析经营性现金流量 变化对还款的影响 抵押 质押 信用支持 保证 附属合同 其他因素分析
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3.4.1 财务分析
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3. 3.3 购买固定资产引起的借款
固定资产购买引起的借款有两种形式： 一是更新固定资产需要产生的借款需求。 二是固定资产扩大引起的借款需求。任何 一个企业都有扩大固定资产的需求，因此， 银行要先证明是否存在合理的固定资产扩 大的需求。
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（1）更新固定资产的借款需求
银行鉴定的方法可以用固定资产利用率和固 定资产存续期来测量。 固定资产利用率＝已提折旧累计额／折旧固定 资产 固定资产存续期＝固定资产净额／折旧费 银行提供的借款通常是长期的，具体要根据借 款的生利能力和资产的使用期限而定。
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附表：实际控制的关联公司情况
公司 名称 注册 资本 取得实际控制权 总资产 方式（如有 （截至日 数据请务必 期） 填写） 净利润 主业收入 （请 （请注 注明 明期间） 期间）
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3.2 经营者还款意愿分析——信用分析
银企合作记录 3.2.2 企业信用评估等级
3.2.1
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企业信用状况
盈利能力分析 营运能力分析 偿债能力分析
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盈利能力分析
（1）与销售额有关的获利能力比率

销售毛利率＝（销售收入－销售成本）／销售收入

销售净利率＝净利润／销售收入
（2）与投资额有关的获利能力比率 ——反映资产经营的能力 资产报酬率（ROA）=净利润／总资产 权益报酬率（ROE）=净利润／所有者权益总额
流动资金贷款实务 （第一部分）
周毓萍教授 武汉理工大学 zyp2666@
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1. 贷款程序
贷款申请
贷款准备 企业
贷款谈判
贷款审批 贷款的执行和监管 银行
贷款的回收与评估
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2. 流动资金贷款
2.1 流动资金贷款的定义 2.2 流动资金贷款的特点 2.3 流动资金贷款的使用对象
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3.2.2 企业信用评估等级
% 借款企业信用等级划分 % 为三等九级，符号表示为： AAA、AA、A、BBB、 BB、B、CCC、CC、C。 % 每一个信用等级可用“+”、 “-”符号进行微调，表示 略高或略低于本等级，但 不包括AAA+。
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借款企业信用等级的含义
AAA级：短期债务的支付能力和长期债务的偿 还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态， 不确定因素对经营与发展的影响最小； AA级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还 能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因 素对经营与发展的影响很小； A级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能 力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经 营与发展易受企业内外部不确定因素的影响， 盈利能力和偿债能力会产生波动；

信用状况是从企业的商业信誉（如合同履 约率）、对上下游客户的信用政策、上下 游客户给该企业的信用政策、银行还本付 息状况等方面对企业信用的一般性描述。
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3.2.1 银企合作记录


在本行授信情况 截至目前为止，武汉新威建筑安装工程有限公 司在本行无授信。 在他行授信情况
使用情况 期限 担保方式 抵押 信用记录 正常 280 万元 280 万元
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是否占到了总资产的10％以上，是否反映了不 同于企业主营业务的一个重要部分。银行要视 资产账户增加的原因确定是否贷款和贷款的期 限。 对于债务重组所需贷款，银行要检查企业资金 搭配是否不当及其原因，发放贷款的目的是替 换现存的债务，还是支付费用。借款期限要视 被替换债务的性质而定，并确定借款理由。
法定代表人基本情况 3.1.2 申请人基本情况
3.1.1
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3.1.1 法定代表人基本情况

调查经营者品行、经营经历、从业经验、 能力以及家庭成员情况等。
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王先生，现年35岁，是武汉新威建筑安装工程有 限公司（下称新威公司）的执行董事兼总经理， 公司的法定代表人，中共党员，大学学历，毕业 于武汉城市建设学院。从业十几年来，他积累了 丰富的建筑行业的经营管理经验，从一个小的建 筑业承包商，经多年的市场锤炼，逐渐成长为几 家公司的股东，并成功控股了武汉新威建筑安装 工程有限公司、武汉新荣客运有限公司和武汉鹰 迪置业有限公司。由于该公司诞生在我省著名的 建筑之乡——新洲区，深厚的行业背景，使该公 司有机会参与一些大型工程建设，加之有过硬的 工程质量，近几年来在建筑行业里排名一直靠前。
企业销售的增长可能帮助企业获得更多的 利润，但同时它也需要更多的资金支持。如果 销售增长非常快，额外的现金就需要从外部筹 集，银行贷款就是其主要来源。 企业销售增长由短期或季节性销售增长 （1年以内）和长期性销售增长，会导致借款需求。
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（1）对于短期或季节性销售增长引起的借款需求， 银行发放的贷款是为应收帐款和存货增加提供 临时性资金。 （2）如果销售增长是长期性的，那么企业的借款 需求也会持续增长。 如果利润率没有大的变化，并且，没有外界 的资本输入，企业必然产生对长期贷款的需求。 银行要检查最近几年企业的销售增长情况，一 般情况下，当销售增长率超过10％时。就意味 着企业可能需要资金。银行发放此类贷款的期 限要根据销售增长的时间、盈利水平和外界资 本的可获得性而定。
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2.1
流动资金贷款的定义
流动资金贷款是为满足借款人在生产 经营过程中临时性、季节性的资金需求， 保证生产经营活动的正常进行而发放的贷 款。
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2.2 流动资金贷款的特点
期限灵活，能够满足借款人临时性、 短期和中期流动资金需求，按期限可分为 临时流动资金贷款、短期流动资金贷款和 中期流动资金贷款。
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对于固定资产扩张需求的鉴定，销 售——固定资产比是一个有效的工具，它 能计算每1元的固定资产带来的销售收入 有多少。 银行对固定资产扩张需求的贷款一般 是长期的，具体期限要视借款人产生现金 的时间和资产的使用期限而定。
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3.3.4 其他原因引起的借款
由其他原因引起的借款需求主要有资产增长 增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营 增加的支出、股息支出或所有者提款引起的支 出以及不正常的或意外的费用支出等。 投资帐号、递延费用、预付费用、无形资产 以及商誉都是资产帐户，它们的超常增长能够 产生借款需求。通过审查帐户，发现是否出现 迅速增长。

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对低效经营贷款，银行要观察企业利润占销售 收入比例的下降情况，确定贷款是支付费用、 为生产提供资金，还是替换负债，贷款期限 根据的持续期长短而定。 如果发生企业为股息支出或所有者提款的借款 需要检查企业的股利发放率(现金股息／税后净 利润)以确定是否贷款。 企业也会发生一次性的或意外的费用支出，如 保险费、设备安装费等，银行要确认是什么原 因导致企业无法支付这些费用，以确定是否应 该发放贷款和贷的期限。
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2.3 流动资金贷款的使用对象
流动资金贷款流动性强，适用于有中、 短期资金需求的工、商企业借款人。
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3. 流动资金贷款分析
3.1 经营者的基本情况分析
3.2 经营者的还款意愿分析——信用分析
3.3 企业借款理由分析
3.4 企业还款来源分析 3.5 贷款风险点分析
3.6 综合效益预测
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3.1 经营者的基本情况分析
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3.3.2 营业周期减慢引起的借款
企业营业周期减慢包括存货周转减慢和应收 帐款收账减慢。 （1）存货周转减慢可以用存货周转次数（销货 成本／存货）或存货周转期（存货／销货成本） 来衡量。 银行发放此类贷款的目的是为企业业务的临 时生产扩大或结构性转换提供资金，贷款的期 限要根据存货周转减慢的原因和企业产生现金 的能力而定。
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3.3.2 营业周期减慢引起的借款
（2）应收账款回收减慢 应收账款回收可以用应收账款周转率或应收账 款回收期来测量。 应收账款周转率＝销售收入净额／应收账款净 额 应收账款回收期＝应收账款净额／销售收入净 额 同时，要检查最近的应收账款账龄分析表。 银行贷款的目的是为因回收减慢导致的应收账 款增加提供资金，贷款的期限要视其是长期问 题还是短期问题。
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营运能力分析
（1）资产周转率 （2）存货周转率 （3）应收帐款周转率 （4）应付账款周转期 （5） 固定资产周转率
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偿债能力分析
（1） 流动比率 （2） 速动比率 （3） 资产负债率 （4） 利息保障倍数
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3.4.2 现金流量分析
分析当期及上年度企业现金流量结构 情况，重点分析经营性现金流量变化对还 款的影响。
银行名称 授信品种 额度 新洲信合 总 计 流贷
购买原材料 一年
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对外担保情况 关联企业与银行来往情况

武汉新威建筑安装工程有限公司的关联企 业为武汉市新荣客运有限公司和武汉鹰迪置业 有限公司，Байду номын сангаас定代表人均为王××先生。 武汉新威建筑安装工程有限公司目前的重点 建设项目为武汉市的重点工程——武汉新荣客 运站。目前武汉新荣客运有限公司在武汉市信 合桥口分社有流动资金贷款3400万元，期限从 2008年2月至2009年2月，此款项主要用于铺垫 新荣客运站该项目的前期费用。