小微企业融资困境及策略
小微企业面临的融资问题及应对策略
小微企业面临的融资问题及应对策略文章标题：小微企业融资之道：困境与策略一、小微企业融资现状分析小微企业是指员工不超过300人，年营业额不超过5000万元的企业。
在中国，小微企业是经济的重要组成部分，但由于规模较小、信用记录不足、风险较高等因素，小微企业往往面临融资难、融资贵的问题。
这使得许多小微企业无法获得足够的资金支持，限制了它们的发展空间。
1.1 融资难题小微企业由于规模小、信用不足等原因，很难通过传统金融机构获得融资支持。
银行大多对小微企业采取严格的信贷审查，要求提供大量的抵押品和担保措施，这对于资金短缺的小微企业来说是一个巨大的障碍。
由于金融机构对小微企业的了解有限，很难全面评估其经营状况和风险情况，也使得融资难度增加。
1.2 融资贵问题即使一些小微企业能够获得融资支持，但由于其风险较高和抵押品不足，往往需要支付高昂的利率和费用。
相比之下，大型企业可以通过规模效应和较好的信用记录获得更低成本的融资，这使得小微企业的融资成本相对较高，增加了企业的经营负担。
二、小微企业融资应对策略尽管小微企业融资面临诸多困难，但也并非没有方法应对。
以下是几种应对策略，希望能给小微企业在融资方面提供一些启示。
2.1 积极寻求政府支持政府对小微企业的支持政策日益完善，诸如小额贷款、担保机构、创业基金等政策层出不穷。
小微企业可以积极了解政府的相关政策，并主动申请相关支持。
一些地方政府也会组织各类创业大赛、项目评比等活动，为小微企业提供一定的资金支持和政策扶持。
2.2 多元化融资渠道小微企业可以不断地寻求各种融资渠道，包括但不限于银行贷款、小额贷款公司、民间借贷、股权融资、债券融资等。
一些互联网金融平台也为小微企业提供了拓展融资渠道的可能。
2.3 完善企业自身管理与财务状况小微企业自身的管理和财务状况也是获得融资支持的重要因素。
企业可以通过完善内部管理制度、提高财务透明度、积极开展信用建设等手段，增强自身的融资能力和吸引力。
小微企业融资困境及策略
小微企业融资困境及策略小微企业是我国经济的重要组成部分，它们在推动经济增长、创造就业机会、促进社会稳定等方面发挥着重要作用。
由于诸多原因，小微企业在融资方面面临着诸多困难。
本文将就小微企业融资困境及应对策略进行深入探讨。
一、小微企业融资困境1. 银行贷款难小微企业通常因为规模较小、信用记录不足、资产不足等原因，难以获得银行的融资支持。
即使能够获得贷款，也面临着利率高、担保难、审批周期长等问题，导致实际融资成本较高。
2. 股权融资难小微企业通常面临着科技含量较低、品牌知名度不高等问题，难以吸引风险投资机构的关注，进而难以进行股权融资。
即使能够获得股权投资，也往往会受到投资方的管理权过大、利益分配不公等问题的困扰。
小微企业通常在资产规模、盈利能力等方面较弱，难以承担债务融资所带来的压力，同时市场对其信用评级也较为谨慎，因此债券融资也难以为其提供有效支持。
1. 拓展融资渠道小微企业可以通过拓展融资渠道来解决融资难题。
除了传统的银行贷款、股权融资、债券融资外，还可以尝试政府扶持资金、互联网金融、融资租赁、信贷担保等途径，从多方面争取融资资源。
2. 提高信用评级小微企业可以通过提升企业经营管理水平、完善财务会计制度、提高企业的社会责任意识等措施，提高企业的信用评级，从而增强在融资市场的话语权，降低融资成本。
3. 加强信息披露小微企业应做好企业形象宣传，增加品牌知名度，提高市场认知度，积极主动与融资机构进行信息沟通和披露，提高市场对企业的了解和认可，有利于获得融资支持。
4. 加强内部管理小微企业应加强内部管理，规范企业经营行为，提高企业的盈利能力和资产质量，增强企业的抗风险能力，从而提高融资机构对企业的信任度，有利于获得融资支持。
5. 创新融资模式小微企业可以通过创新融资模式，如股权众筹、债券代偿等方式，来突破传统融资的限制，拓宽融资渠道，满足企业发展的资金需求。
三、结语小微企业的融资困境是当前我国经济发展中的一个突出问题，解决小微企业的融资困境，对于促进经济结构优化、推动经济增长、实现经济持续发展具有重要意义。
小微企业融资难原因及解决对策
小微企业融资难原因及解决对策小微企业融资难原因及解决对策随着市场经济改革的不断深入,我国小微企业迎来了新的发展契机,但由于融资困难的限制,严重影响了企业的扩大和发展。
以下是小编整理的小微企业融资难原因及解决对策，希望能够帮助到大家。
小微企业融资难原因及解决对策1一、小微企业融资现状小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。
但由于国际国内的种种原因，小微企业遭遇到了一系列已严重影响生存与发展的困难，具体可概括为“两高两难两门”：成本高、税负高;用工难、融资难;玻璃门、弹簧门。
尤其在融资时基本无法享受基准利率等待遇，处于“用不到、用不起”的两难之中。
二、小微企业融资难的原因分析(一)银行信贷资源分配不平衡，是导致小微企业融资难的主要原因银行处于对信贷资金的安全考虑，将信贷重点放在资产规模大、盈利能力强、偿债有保证的大型国有大中型企业及其他大型民营企业;银行对小微企业不够重视，信贷条件设置过高，同时金融机构创新不足、产品单一，缺乏适合小微企业的信贷产品。
银行信贷资金取得难度加大导致部分小微企业只能将非正式金融作为补充企业流动资金的主要方式和渠道。
如“钱庄”用高利率获取借款、依靠拖欠贷款来周转资金、相互担保等途径筹集应急资金。
因此银行信贷资源分配不公平，是导致小微企业融资难、融资恶性循环的主要原因。
(二)证券市场门槛过高，使大多数小微企业散失了在证券市场融资的机会目前小微企业的股权融资仍处在初级探索阶段，符合股权融资的小微企业数量少，规模小，并且上市融资时间长、费用高、程序多、控制严，导致绝大多数小微企业难以依靠资本市场融资;同时我国债券市场发展滞后，发行债券条件严格，符合发行中小企业债、集合债等债券的小微企业更是极少。
(三)融资担保服务平台不健全，使小微企业融资缺失信用支撑我国担保行业起步较晚，信用担保体系还不完善，担保基金的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求，担保机构的信用增级功能和担保放大功能没有得到充分发挥，导致金融机构——小微企业——担保机构在小微企业融资过程中没有较好的融合在一起。
小微企业融资难题研究与解决策略
小微企业融资难题研究与解决策略一、小微企业融资难题简介随着我国经济的快速发展，小微企业在国家经济中扮演着越来越重要的角色。
但是，小微企业的融资难题一直是困扰其发展的一大问题。
融资难既是资金来源单一，又是投资者对小微企业信用度不高，企业信誉度欠缺，还有小微企业自身创新能力相对较弱等原因造成的。
二、小微企业融资难题分类与原因1. 银行融资难题: 银行融资是小微企业最为常见的融资方式。
但是，由于小微企业经营状况及银行信用评估等原因，银行对小微企业的贷款审批严格、错综复杂，严重约束了小微企业的融资渠道。
2. 股权融资难题: 对于小微企业而言，股权融资是一个比较好的融资方式。
但是，由于我国股权融资市场尚未完善，投资人对小微企业的信誉度、风险、回报等问题存在疑虑，小微企业融资难度较大。
3. 创新融资模式难题: 创新融资模式是小微企业融资渠道的一种改革方案，在资金、技术、通路等方面具有显著的优势。
但是，小微企业对于创新融资模式的不了解，以及相关政策的落地不到位都会造成小微企业在这一方面的融资难度。
三、小微企业融资解决策略1. 加强企业经营管理小微企业应加强企业的整体经营管理，提高企业营运和管理水平，增强企业的信用度和稳定性，以提高企业在融资过程中的可靠性。
2. 变革融资模式传统的银行融资模式在小微企业有着较大的限制，创新型融资模式具有更大的空间和创新性，可有效提高企业的融资效率，并降低融资成本。
3. 推广政府扶持政策政府应加大特定领域中小企业的政策支持力度，制定具有可操作性的扶持政策，并降低政策实施成本，提高其对小微企业的扶持力度，促进其快速发展。
4. 完善企业信用体系构建企业信用信息公开的机制，为小微企业提供良好的融资环境，提高企业的信用度与稳定性。
加快发展征信管理，引入第三方评估机构，提高企业的信息透明度和行业竞争力。
5. 促进股权融资市场发展股权融资可以成为小微企业融资的好方式之一，建立完善的股权融资市场，支持小微企业涉足股权融资市场，引导资本市场关注小微企业，推进小微企业融资向股权融资领域转移。
小微企业融资困境及对策研究
小微企业融资困境及对策研究小微企业是中国经济的重要组成部分，也是就业的重要来源。
小微企业在发展过程中经常会面临融资困境，这给企业发展带来了一定的困难。
本文将就小微企业融资困境及对策进行研究。
一、小微企业融资困境的原因1.银行贷款难度大。
由于小微企业一般规模较小，信用较低，不具备足够的抵押品和担保能力，因此难以通过传统的银行贷款获得资金支持。
2.融资成本高。
小微企业由于规模小，资金需求相对较少，而银行等传统融资渠道的融资成本相对较高，导致小微企业融资难度增加。
3.风险偏好低。
银行等传统金融机构对小微企业的风险偏好相对较低，往往更倾向于向规模更大、信用更高的企业提供贷款，而对小微企业采取更为谨慎的态度。
4.信息不对称。
小微企业的信息披露能力相对较弱，往往难以提供足够的担保和信用证明，这导致了金融机构对于小微企业的了解不足，降低了融资的成功率。
1.影响企业扩大规模。
由于缺乏足够的资金支持，小微企业难以进行规模扩张，限制了企业的发展空间。
2.影响企业创新能力。
融资困境使得少量的资金无法被合理利用，影响了企业的创新能力和市场竞争力。
3.影响企业生存环境。
缺乏资金支持使得小微企业难以应对突发情况，导致了企业的生存环境更加严峻。
1.政府支持。
政府可以制定相关的财税政策来支持小微企业的融资需求，例如提供一定的财税优惠政策或者设立专门的小微企业融资支持基金等。
2.加强金融机构服务。
鼓励金融机构加大对小微企业的信贷支持力度，采取更加灵活的方式来满足小微企业的融资需求，例如提供更为灵活的贷款期限和还款方式等。
3.拓宽融资渠道。
鼓励小微企业利用股权融资、债券融资、众筹等非传统融资方式，拓宽融资渠道，减轻传统融资渠道的压力。
4.提高企业信用。
企业可以通过加强内部管理、提高盈利能力、加强信息披露等方式来提高自身的信用，从而增加融资成功率。
5.加强行业合作。
小微企业可以通过行业协会、商会等组织，加强与其他企业的合作，共同进行联合融资，降低融资成本和风险。
小微企业融资难问题与对策
小微企业融资难问题与对策随着经济全球化的不断推进，市场竞争越来越激烈，小微企业在这种环境下更加容易受到挤压和限制。
而小微企业作为经济的基础单位，对于稳定和发展经济至关重要。
然而，小微企业融资难问题一直困扰着这些企业的经营，成为他们发展的瓶颈。
那么，为什么小微企业融资难？如何解决这个问题？一、小微企业融资难的原因1. 一是高存在不确定性的风险。
由于小微企业经营规模小、竞争激烈，业务模式多样化，市场需求难以预测，这就导致了小微企业的经营活动具有较高的风险性，吸引不到投资者。
同时，很多小微企业没有完整的财务数据记录，难以证明经营实力，也降低了融资的可行性。
2. 二是行业不成熟，缺乏规范化的企业管理模式和评估体系。
当下，大多数小微企业不仅规模小，而且产业链未形成，不具有成熟的行业管理体系，也没有多方面的企业管理经验。
银行、投资机构面临了很大的风险和不确定性。
3. 三是小微企业的市场准入门槛过高。
在金融市场上，银行放贷以风险控制为主要目的，小微企业数量多，经营水平和财务状况参差不齐，银行很难通过评估决定是否放贷。
4. 四是金融市场的机制不完善。
当前的金融体系缺乏完善的股权融资、债权融资、贴现和保理等融资方式，很难在市场上为小微企业提供合适的融资工具。
同时，依靠政府刺激融资市场的方式是非经常性决策，很难长期有效。
二、小微企业融资难的对策1. 政府方面应加大对小微企业的扶持力度。
采取有效的税收减免和相关补贴政策，为小微企业发展创造空间，也能有效缓解小微企业融资难的问题。
2. 金融机构方面应深入了解小微企业的经营模式和经营背景，了解企业的实际情况，开放金融创新通道，设计符合小微企业特点的金融产品，加强客户的服务和管理，以降低金融机构自身的风险。
3. 在小微企业发展的同时，需要吸引更多的投资者参与进来，为其提供种类多样的风险投资、股权投资和债务重组等投资选择，鼓励更多的资本进入小微企业，增加融资来源，以创造更宽松的融资环境。
小微企业融资难题与解决策略
小微企业融资难题与解决策略近年来，小微企业的发展已经成为经济社会中的重要力量。
在中国，小微企业占到了全部企业的95%以上，创造了就业机会和商品服务的主要来源。
然而，小微企业在融资方面仍然存在很大的困难，给他们的发展带来了诸多障碍。
本文将讨论小微企业在融资过程中所遇到的难题，并提出相应的解决策略。
一、小微企业融资的难题1. 银行信贷难小微企业融资的首选通常是银行信贷，但这也是最难的途径之一。
银行通常会要求小微企业提供担保和抵押，这对于规模较小的企业来说往往是无法做到的。
此外，银行的审查标准和程序也比较繁琐，即使是符合要求的小微企业，往往也要经过一个漫长的等待期才能得到贷款。
2. 非正规渠道的融资利率过高小微企业通常会选择一些非正规的渠道来融资，如民间借贷、担保公司和小额贷款公司等。
这些渠道的特点是审批时间短、手续简单、借款额度小。
但同时也有一个共性问题，那就是利率高。
由于非正规渠道的资金渠道和资金成本问题，他们通常会向小微企业收取高达20%以上的利率，这对于经济规模较小的企业来说实在是太高了。
3. 风险评估基础尚不成熟在进行融资时，银行或非正规渠道在要求小微企业提供担保和抵押时，需要进行风险评估。
但对于小微企业而言，他们往往没有充分的资源来评估自己的风险，并且银行或非正规渠道对他们进行的风险评估也不一定准确。
这就导致了融资难题。
二、小微企业融资的解决方案1. 发展中小企业股权融资市场发展中小企业股权融资市场对于小微企业的融资非常重要。
股权融资的特点是不需要提供担保和抵押，并且可以让企业的所有者和投资者建立长期的合作关系。
目前，中国股权融资市场仍处于起步阶段，但可以借鉴国外的股权市场发展经验，提高中小企业股权融资途径的多样性和便利性。
2. 建立小微企业信用评等制度小微企业信用评等制度制定可以让银行、小额贷款公司等融资渠道，对于小微企业进行科学的评估。
2016年中国人民银行等部门宣布启动小微企业信用统一评级工作，开展信用信息共享试点。
小微企业融资难问题及解决对策
小微企业融资难问题及解决对策小微企业融资难、融资贵问题不是现在才出现的，要应对这个问题，不能将其当作特殊时期的特殊症状而头痛医头、脚疼医脚，而是要认识这个问题背后深层的经济规律，有针对性地采取有效措施以解决问题。
第一，要根据小微企业特征，优化融资结构。
小微企业虽然总量稳定，但不断有新企业成立或倒闭。
据有关研究，创业企业能够坚持3年的不到3%，能存活10年以上的企业不到2%。
面对这样一个经营群体，风险厌恶型的间接融资机构（如商业银行）会有很大的服务障碍，因此小微企业更适合风险耐受型直接投资。
近年来我国直接融资市场规模虽逐步增加，但针对小微企业的直接融资渠道依旧很少。
应该继续推动小微企业直接融资模式创新，同时引导小微企业摆脱对银行等信贷机构的依赖，掌握更多的融资方式。
第二，要根据小微企业信贷服务特性，优化信贷组织结构。
国际经验表明，因小微企业信贷业务风险高、成本高、收益低，针对小微企业的信贷模式与大中型企业的信贷模式完全不同，普通商业银行很难主动将小微企业作为其服务对象，一般是由专营小微企业服务的银行和非银行信贷机构，或银行单设的小微企业服务单元，按照不同的管理模式开展业务。
因此，需要进一步推动信贷组织创新，支持专营小微企业业务的社区银行、合作银行的发展。
第三，要根据小微信贷市场规律，优化政策措施。
从小微企业角度看，首先要解决的是融资难问题。
在特殊阶段采用临时性、阶段性限价或补贴政策虽然可以暂时减轻小微企业融资负担，但不擅长小微信贷业务的大银行利用其低成本资金的优势和政策红利参与小微企业融资业务，会造成信贷市场价格扭曲，挤压更适合的专业信贷机构生存空间，还可能增加整体信贷资产风险。
因此，在制定和实施帮助小微企业的金融政策时，要尊重市场规律，科学施策。
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小微企业融资困境及策略
作者：李雪芳
来源：《合作经济与科技》2020年第12期
[提要] 小微企业是国民经济发展的重要推动力，尽管国家出台很多支持政策，但是小微企业融资难、融资贵的问题一直存在。
本文结合小微企业贷款情况，从内部和外部两个方面探讨小微企业贷款问题形成的原因，并提出建议。
关键词：小微企业贷款;政策效果;问题与建议
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2020年3月25日
一、前言
小微企业是市场经济的重要参与者，在促进就业、增加国内生产总值和活跃金融市场等方面有着重要的作用，所以必须克服小微企业融资难、融资贵的问题。
而因为信息不对称和资本市场的逐利本质，这些问题很难依靠市场机制解决，所以需要政府这双“有形之手”的有效调节，同时解决政策调节过程中存在的问题。
二、小微企业融资现状
（一）P2P网络贷款。
P2P网络借贷平台在一定程度上帮助了小微企业，但是由于监管缺陷和道德风险，网络借贷出现了很多问题，导致大量平台转行或倒闭，且平台贷款成交额也有所下降。
我国2014～2018年网络贷款成交额呈现出先上升后下降的趋势。
2014～2017年成交额稳步上升，最高达到38，952.35亿元，在此期间，虽然正常运营平台不断下降，但是成交数却在上升，说明存活下来的平台在不断发展壮大;而2018年的成交额却突然大幅下降至19，366.33亿元，这或许是与网络贷款平台的规范化整治有关。
（二）主要金融机构贷款。
我国主要金融机构投向小微企业的贷款同比增长率一直为正，近些年在10%～20%之间波动，不过从2018年开始有所下降，这是受到了中美贸易摩擦和经济新常态的影响，这也说明虽然从2014年开始政府不断出台政策支持小微企业发展，但是相关支持政策的效果不太理想。
此外，小微企业从国有商业银行获得的贷款最多，2018年为70，000亿元左右，因为国有商业银行网点众多，且小微企业数量也较多;另外一点就是，国有大型银行有时需要考虑当前政策方针。
（三）小额贷款公司贷款。
小额贷款公司也是小微企业的重要融资渠道，因此有必要了解其贷款情况。
小额贷款公司的新增贷款波动幅度很大，但是整体呈下降趋势。
另外，其贷款规模与银行相比确实差别很大，这是因为小额贷款公司的规模大多较小，只在本地经营，资金来源有限。
三、小微企业融资存在的困境
（一）内部因素
1、公司治理层面的问题。
小微企业缺乏现代公司治理结构，它的实际控制人往往为单一自然人或家族式企业，企业管理水平有限，人员之间缺乏制衡机制和监督机制，很容易出现损害公司利益的行为。
此外，小微企业财务制度不健全，存在个人资金和公司资金混用的情况，有些企业甚至无法编制符合会计准则的财务报表，不利于企业申请银行贷款。
2、抗风险能力弱。
小微企业规模小，资金流流通不畅，宏观环境的小幅度不利变化可能会对其造成致命的冲击。
比如小微企业对上下游企业资金周转的要求比较高，而资金腾挪空间又不足，一旦出现资金紧缺情况，往往容易发生资金链断裂，进而提高银行信贷风险，从而导致更为严重的企业信用危机，甚至破产倒闭。
3、缺乏品牌意识。
在红海市场很多小微企业为了获得市场份额，以低价战略参与竞争，要低价参与竞争还要维持盈利，那么降低产品质量就是方法之一，也是许多企业选择的方法。
但是这种方法对于树立品牌产生了很大的负面影响。
如果公司产品质量不高，不能树立起品牌形象，在激烈竞争的市场中则很难发展壮大。
（二）外部因素
1、风险投资市场规模较小。
在2014～2018年，中国风险投资市场的融资金额一直小于美国，融资时间数量也小于美国。
但是在2019年第一季度，中国风险投资市场规模要大于美国，不过这期间伴随着两国市场规模的急剧下降，中国融资事件金额大概为400亿美元，美国大概为300亿美元。
这种突然下降，是由于中美两国之间展开的贸易战，导致两国市场大幅波动，经济出现下滑，所以贸易战对于两国发展具有很大的负面影响。
2、信息不对称问题。
小微企业更了解自己的资产和资金状况，在一定程度上是信息优势方，在这种信息不对称情况下，作为资金供给方的银行会面临一定的道德风险。
此外，当小微企业获得贷款以后，银行也会面临逆向选择的问题，因为小企业透明度低，数量较多不易监管，而企业在这种情况下可能会因为高收益项目的诱惑放弃原来的项目。
上述两种原因会使银行提高贷款利率。
3、筛选服务对象的机制不完善。
当前，我国在筛选金融服务小微企业目标群体的市场化机制建设方面还存在不足。
比如国家在金融服务小微企业数量和支持小微企业方面对金融机构提出要求，这些金融政策在引导金融机构建立金融服务小微企业市场化筛选机制、提升金融支持小微企业价值创造水平方面的重視程度不够。
四、化解小微企业融资困境的策略
（一）鼓励小微企业创新。
创新是促进国家经济增长的重要方式，而中小微企业一直是我国创新的主体。
但是目前，仅仅依靠市场力量来解决中小微企业融资难题是不够的，这时政策的引导和扶持就显得非常关键。
陈越、于润（2019）指出税收优惠、财政补贴、融资优惠以及政府服务四种扶持方式均能促进企业创新水平的提升，但这四种扶持方式的效用有明显差异。
（二）信用保证基金。
吕劲松（2015）研究表明，小微企业信用状况越好，越有利于提高融资可获得性。
小微企业规模小，而银行为了规避风险又要求抵押担保，所以应当改进融资担保机制，设立信用保证基金，更多发挥政策性担保在小微企业融资中的增信作用，提高小微企业在正规金融市场融资的可获得率，并降低贷款人的信用风险。
（三）坚持普惠金融政策支持。
普惠金融自2013年被明确提出后，各部委和各级政府积极响应号召，出台了一系列针对小微企业融资的优惠政策。
2019年前三季度，基本上各银行金融机构贷款余额是稳定增长的，2019年9月达到17万亿元，这在一定程度上是有助于小微企业融资的，所以政府仍需坚定地支持小微企业的发展，保证政策的执行力度和期限。
（四）金融机构业务创新。
根据长尾理论，小微企业板块充满了发展前景，因此对市场比较敏感的股份制商业银行积极拓展小微企业信贷市场。
另外，商业银行也积极在金融产品上进行创新，设计既能降低自身信用风险又适合小微企业发展的融资产品。
（五）小微企业集聚。
集聚所带来的劳动生产率提高、交易成本降低等效应无论从理论还是实践上都获得了有效支撑。
但是在集聚过程中，仍需结合不同的产业类型、政府和市场关系等主要现实状况，发展合适的企业集聚和质量提升互动机制，并需要政府积极探讨。
（六）协调各方利益。
在现实中，当政策与金融机构的利益出现矛盾时，即在政策要求下金融机构违背盈利原则，承受风险，会导致金融资源配置扭曲、低效。
理想的支持政策要尊重各个参与方的合理利益诉求，在一系列政策措施的干预下，改变相关参与方的利益目标函数和预算约束条件，让各个参与方在修正后的最优化决策机制下自主选择符合自身利益的行为，即在实现各自利益最优化的过程中缓解小微企业融资难、融资贵。
主要参考文献：
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