不良资产实务与案例
不良资产处置方法汇总解析和经典案例
不良资产处置方法汇总解析与经典案例===============================================前言：我国四大资产管理公司的运作成果对加速商业银行改革，支持国有企业脱困，乃至协助整个中国的金融深化都有着重要意义。
我国资产管理公司不良资产处置方法主要有诉讼追偿、资产重组、债权转股权、多样化出售、资产置换、租赁、破产清偿等，由于种种原因仍然存在诸多不足之处，并面临市场问题和道德风险等问题。
1.我国资产管理公司不良资产处置方法1.1诉讼追偿司法诉讼是金融资产管理公司维护国家金融债权的最后屏障，也是经济活动中追索债务最常用的手段。
有些企业经营困难，但并不表明丧失完全的还款能力，有的依靠其自身的经营收入还有一定的偿债来源，但一些企业无视信用,利用各种借口拖延归还，利用各种手段逃债务。
通过起诉追索债务，能加大对债务人履约的力度，同时也可以避开国有机构处置不良资产需要履行的烦琐的报批手续。
1.2资产重组资产的重组包“债务重组，企业重组，资产转换和并购等，其中债务重组包括以资抵债、债务更新、资产置换、商业性债转股、折扣变现及协议转让等方式。
其实质是对债务企业做出债务重新安排，有的在还款期限上延长，有的在利率上做出新的安排，有的可能在应收利息上做出折让，有的也可以在本金上做出适当折让。
对债务人进行资产和债务重组，是资产管理公司在不良资产处置中大量使用的一种方式。
1.3债权转股权债权转股权，指经过资产管理公司的独立评审和国家有关部门的批准，将银行转让给资产管理公司的对企业的债权转为资产管理公司对企业的股权，由资产管理公司进行阶段性持股，并对所持股权进行经营管理。
1.4多样化出售①公开拍卖:公开拍卖又称公开竞买，是一种通过特殊中介机构以公开竞价的形式，将特定物品或财产权利转让给最高应价者的买卖方式和交易活动。
不良资产采用公开拍卖处置方式，具有较高的市场透明度，符合公开、公正、公平和诚实信用的市场交易规则，能体现市场化原则，是当前银行和资产管理公司处置抵押资产屮使用较多的方式。
2024年资产证券化ABSREITS实务操作及案例分析
随着市场环境的变化和金融创新的推动，资产证券化ABS（Asset-Backed Securities）和房地产投资信托REITS（Real Estate Investment Trusts）成为了近年来的热门投资工具。
本文将结合2024年的实际操作情况和案例，从不同维度对资产证券化ABS和房地产投资信托REITS进行深入分析。
首先，从操作层面来看，2024年资产证券化ABS在实务操作方面取得了不俗的成绩。
ABS的基本结构包括特殊目的机构（SPV）、资产池、资产支持证券和担保。
根据监管要求，资产池必须具备良好的资质，包括高质量的债权和资产，以及合理的抵押品保障。
在2024年，一系列ABS 产品的发行得到了较为广泛的认可和参与，包括汽车贷款ABS、消费贷款ABS和商业地产贷款ABS等。
这些ABS产品的发行为机构提供了多元化的融资渠道，也为投资者提供了更多选择。
而REITS则是一种通过发行证券来募集资金，并投资于不动产的投资工具。
通过购买REITS，投资者可以间接持有房地产，享受到租金和资本增值的收益。
2024年，中国的REITS市场逐渐发展，各类房地产信托产品纷纷上市。
一些知名企业和金融机构纷纷推出REITS产品，以满足投资者对房地产市场的需求。
同时，政府的政策支持也为REITS市场带来了发展机遇，如放宽发行REITS的条件和限制。
其次，从案例分析来看，2024年的资产证券化ABS和房地产投资信托REITS都有一些典型的案例值得关注。
比如，2024年中国国有资产监督管理委员会通过资产证券化ABS方式成功处置了一批不良资产，为国有企业减轻了财务负担。
这一案例显示出ABS在国企不良资产处置中的潜力和优势。
另外，2024年也有一些REITS的典型案例，如上市公司万科通过房地产投资信托REITS成功实施了一次资产注入，通过将部分房地产资产注入到REITS中，实现了旗下资产的管理和优化。
这一案例显示出REITS在资产管理和优化方面的潜力和作用。
不良清收工作典型案例
不良清收工作典型案例在不良清收这个充满挑战的战场上，有许多让人印象深刻的故事。
今天我就给大家讲一个超级典型的案例。
话说有这么一个借款人，我们就叫他老张吧。
老张这人，借钱的时候那是信誓旦旦，说自己的生意肯定能赚大钱，还钱绝对不是问题。
结果呢，钱一到手，就像肉包子打狗——有去无回了。
到了还款日期，银行的工作人员给他打电话，他要么不接，要么就找各种奇葩的借口。
什么“我被外星人绑架了，信号不好”，或者“我家的猪突然生病，我得照顾猪，没钱还”，简直是把借口当饭吃。
负责清收老张这笔不良贷款的是小李，一个年轻但很有冲劲的小伙子。
小李刚开始接触这个案子的时候，那真是头疼啊。
他第一次上门去找老张的时候，老张的态度那叫一个嚣张。
门开了个缝，老张探出个头说：“没钱，你们别再来烦我了，不然我放狗咬人啊！”小李心里那个气啊，但还是保持着礼貌说：“张哥，咱们有合同在呢，您这样可不好。
”老张哼了一声就把门关上了。
但是小李可不会这么轻易放弃。
他开始从老张的周边关系入手，打听到老张其实在一个小市场里还有个摊位，虽然不大，但也算是有点收入来源。
于是，小李就天天去那个市场蹲点，跟周围的摊主聊天，了解老张的情况。
这老张啊，看到小李在市场里，就故意躲着他，还跟周围人说小李是来捣乱的。
小李的真诚还是打动了一些摊主。
有个热心的大姐就偷偷告诉小李，老张最近好像接了一笔大生意，应该能赚不少钱。
小李一听，这可是个好机会啊。
他再次找到老张，这次可没那么客气了。
小李直接说：“张哥，我知道你最近有笔大生意，你要是再不还钱，我可就要采取法律手段了，到时候你这生意也别想做顺溜了。
”老张一听，有点慌了，但还是嘴硬说：“你凭什么说我有大生意，你有证据吗？”小李笑了笑说：“张哥，这市场里可到处都是我的眼线，你就别嘴硬了。
”老张这下没辙了，他开始跟小李商量能不能缓一缓。
小李说：“缓可以，但是你得给我个具体的还款计划，而且要先还一部分，表示你的诚意。
”老张想了想，觉得也只能这样了。
金融不良资产评估及案例分析
金融不良资产评估及案例分析一、引言金融不良资产评估是金融机构和相关监管部门进行风险管理的重要工作之一。
不良资产的评估可以帮助金融机构识别和量化风险，为决策提供依据，同时也为投资者和监管部门提供了一个了解金融机构风险状况的窗口。
本文将详细介绍金融不良资产评估的标准格式以及通过案例分析来展示评估的过程和方法。
二、金融不良资产评估的标准格式金融不良资产评估的标准格式主要包括以下几个方面的内容：1. 评估目的和范围在评估报告的开头，需要明确评估的目的和范围。
评估目的可以是为了了解不良资产的风险程度、确定资产减值准备、支持决策等。
评估范围则涵盖了评估的对象、时间段、评估方法等。
2. 评估方法和数据来源评估方法是评估的核心内容，常用的方法包括市场比较法、收益法、成本法等。
在评估报告中需要详细介绍所采用的评估方法，并说明数据的来源和有效性。
3. 资产质量评估资产质量评估是评估不良资产的重要环节，可以通过评估不良资产的违约概率、损失概率等指标来确定资产的风险程度。
评估报告中需要包括对不良资产的分类、违约概率评估、损失概率评估等内容。
4. 资产减值准备计提根据资产质量评估的结果，评估报告需要给出相应的资产减值准备计提建议。
准确的资产减值准备计提可以帮助金融机构合理分摊风险，防范损失。
5. 风险提示和建议评估报告的最后需要提供风险提示和建议，以帮助金融机构和监管部门做出合理的决策。
风险提示可以包括不良资产的风险特征、风险因素等，建议可以包括风险防范措施、资产处置策略等。
三、案例分析为了更好地理解金融不良资产评估的过程和方法，以下通过一个案例来进行分析。
案例：某商业银行不良贷款评估1. 评估目的和范围评估目的是为了了解该商业银行不良贷款的风险程度，评估范围包括了该商业银行的不良贷款组合，评估时间段为过去一年。
2. 评估方法和数据来源采用市场比较法和收益法相结合的方法进行评估。
数据来源包括该商业银行的贷款信息系统、贷款合同等。
金融不良债权追偿纠纷案例
金融不良债权追偿纠纷案例原告中国信达资产管理股份有限公司湖南省分公司与被告郴州宾馆金融不良债权追偿纠纷案例湖南省郴州市中级人民法院民事判决书（2011）郴民二初字第6号湖南省郴州市中级人民法院民事判决书（2011）郴民二初字第6号原告中国信达资产管理股份有限公司湖南省分公司，住所地湖南省长沙市解放东路186号。
代表人丁晓杰，该公司总经理。
委托代理人曹录荣，男，1965年1月7日出生。
委托代理人张忠义，男，1984年3月4日出生。
被告郴州宾馆，住所地湖南省郴州市人民东路7号。
法定代表人雷荣，该宾馆总经理。
委托代理人李群主，湖南五岭律师事务所律师。
原告中国信达资产管理股份有限公司湖南省分公司（以下简称信达湖南公司）因与被告郴州宾馆金融不良债权追偿纠纷，于2011年5月25日向本院提起诉讼。
本院依法组成合议庭，于2011年7月20日公开开庭进行了审理。
原告信达湖南公司的委托代理人曹录荣、张忠义，被告郴州宾馆的委托代理人李群主到庭参加了诉讼。
本案现已审理终结。
原告信达湖南公司诉称，被告郴州宾馆2001年起与中国银行郴州分行发生以下金融贷款业务：(1)2001年2月21日借款200万元，期限60个月，年利率为6.633％，用于技术改造。
截止于2011年3月20日，尚欠贷款本金200万元，利息1,569,570.58元；(2)2001年3月30日借款300万元，期限为60个月，年利率为6.633％，用于技术改造。
截止于2011年3月20日，尚欠贷款本金300万元，利息2,357,433.27元；(3)2001年3月30日又借款900万元，期限为60个月，年利率为6.633％，用于技术改造。
截止于2011年3月20日，尚欠贷款本金900万元，利息8,011,387.49元；(4)2001年8月13日借款275万元，期限为60个月，年利率为6.633％，用于技术改造。
截止于2011年3月20日，尚欠贷款本金275万元，利息2,313,553.87元；(5)2001年11月5日借款200万元，期限为60个月，年利率为6.633％，用于技术改造。
不良资产有关法律知识
一、不良资产的定义从我国立法实践看，对何谓“良性”资产、何谓“不良”资产划分并没有统一的分类标准和方法。
从总体上看，主要采用以风险、营利能力和变现能力为基础的方法对资产进行分类。
对于权属明确、权利未受严重限制和侵害、具有营利能力和较强变现能力的资产作为优质资产，反之则为“不良资产”。
我们曾经把不良资产比喻成冰棍，意思是说不良资产要尽早出手，否则拿在手里的时间越长就会像冰棍一样化得越多，因此，我们建议通过多种方式合理处置不良资产。
当然，不良资产的处置不应该仅仅停留在对资产本身的处置层面，笔者认为，解决不良资产问题绝不仅仅是如何处置不良资产的问题。
最终消除不良资产的风险，必须消除产生不良资产的体制风险。
二、不良资产处置方式及案例资产处置是指通过综合运用法律允许范围内的一切手段和方法，对资产进行的价值变现和价值提升的活动。
资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产；资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。
终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、实物资产投资等方式。
案例：某有限公司不良资产处置案例某有限公司（简称某公司）成立于1993年6月，是隶属于某国有授权经营单位的中外合资工业企业，主要生产工业设备。
该企业作为债务人对债权人拖欠金额为500万元。
债权人委托本所律师向法院提起诉讼，查封了该公司厂房及办公楼，并向法院申请强制执行，但因该办公楼和生产车间无土地使用权证和房屋产权证，迟迟无法处理。
该企业已停产多年，厂房处于闲置状态，房产未办两证和欠缴土地使用费一百余万元。
债权人一致拟通过公开拍卖或寻找买主转让来处置其资产，有意购买者了解债务人的欠费问题和补办两证手续的复杂程度及难度，都放弃了购买意向。
为解决上述问题，经办人员把目光聚焦到有经济实力和有办事能力的大户上。
不良资产处置的实践经验
不良资产处置的实践经验一、引言不良资产是指银行或其他金融机构贷款中出现的无法偿还的债务，对银行的经营和风险管理会造成很大的影响，因此不良资产处置是银行业重要的业务之一。
本文将从不良资产的特点、处理方式、风险控制等方面进行分析，分享不良资产处置的实践经验。
二、不良资产的特点不良资产通常具有以下特点：1. 易于出现集中风险，不良资产集中于某个行业或地区，容易造成系统性风险；2. 处理难度大，非常依赖于市场环境和政策支持；3. 资产属性不确定，不良资产实际价值难以估计，难以处理；4. 需要专门的机构和人员进行处置。
三、不良资产处理方式不良资产的处理方式主要包括以下几种：1. 催收：通过法律手段和其他方式追回借款本金和利息；2. 转让：将不良资产以低价出售给其他机构；3. 处置：通过拍卖等方式变卖不良资产；4. 重组：将不良资产改组为有价值的资产，进行二次开发利用；5. 利用：在保证风险可控的前提下，利用不良资产进行投资。
四、不良资产处理的风险控制不良资产处理过程中存在很多风险，需要采取相应的措施进行控制，主要包括以下几个方面：1. 尽可能多地获取相关信息，对不良资产进行准确的定价。
2. 设定严格的风险控制指标，明确承担的风险收益预期。
3. 鉴别、评估不良资产的真实性，以避免收购假冒风险资产。
4. 加强组织协调，实现资源的共享。
5. 学习国际先进的不良资产处理经验，借鉴成功的经验模式。
五、案例分析1. 中行不良资产的处理：中行通过建立专项机构，组织处置不良资产，着力推进不良资产市场化、法制化、专业化等方面，实现了82万笔不良资产的处置，有力地降低了中行的风险水平。
2. 邮政银行不良贷款的处置：邮政银行在处理不良贷款时，采取了多种方式，如采用市场化价格出售不良贷款、与第三方机构进行合作、通过创新的资产证券化方式等，有效地控制了不良资产处理的风险。
六、总结不良资产处置是银行业务风险管理的重要环节，是保证银行稳健经营的关键。
招商银行不良清收案例分享
招商银行不良清收案例分享背景：招商银行作为中国领先的商业银行之一，在金融服务领域拥有丰富的经验和专业的团队。
由于各种因素的影响，不良贷款在银行的贷款组合中不可避免地出现。
面对这些不良贷款，招商银行积极采取措施，进行不良清收，保障其资产质量和投资者的利益。
案例描述：该案例中，招商银行面临一笔不良贷款，借款人丧失偿债能力，但银行希望能够最大程度地回收资金。
在判断无法通过和解和重整的方式实现回收后，招商银行开始进行不良清收的程序。
第一步：整理资料和准备文件招商银行的不良清收团队首先进行资料整理，包括借款合同、借款人财务资料等。
准备相关的法律文件和程序，以便在后续进行法律追偿时使用。
第二步：采取法律手段追偿招商银行委托律师团队进行法律追偿。
他们起草起诉书，并在法院提起诉讼。
银行通过法律程序，要求借款人进行偿还款项并承担相关责任。
第三步：资产查封和拍卖一旦法院判决支持招商银行的诉求，银行可以申请对借款人的相关资产进行查封。
通过对借款人的财产进行查封，招商银行增加了追回债权的机会。
如果借款人持有有价证券，招商银行可以卖出这些证券以还款。
第四步：债权转让在某些情况下，招商银行可能会选择将不良贷款债权转让给专业的不良资产管理公司或第三方机构。
这样一来，招商银行可以将不良资产从其贷款组合中剥离，并且能够及时收回资金。
结果：通过招商银行的不良清收措施，该案例中成功追回一定比例的不良贷款，并且保障了银行的资产质量。
尽管清收不良贷款是一个复杂和耗时的过程，但招商银行的专业团队通过采取不同的措施，使得清收效果得以最大化。
结论：作为一家领先的商业银行，招商银行在不良清收方面展现出了强大的实力和专业能力。
通过充分利用法律手段、查封资产和转让债权等方式，招商银行有效地降低了不良贷款带来的风险，维护了银行的稳健经营和客户利益。
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2、不良资产处置
四、清收 不良资产清收是指不良资产相关本息及应收未收账款以现金方式收 回。履行相关合同所确定的归还本息的义务。
财力成本：在清收不良资产过程中投入的费用。
人力成本：在清收不良资产过程中投入的人力。 时间成本：在清收不良资产过程中所投入的时间。 风险成本：在清收不良资产过程中由于处置手段的不同给清收工作带来的风险。 机会成本：在清收不良资产的过程中由于处置手段的不同，将影响信贷资产的周 转速度，降低资产增值获利的机会。
3、不良资产处理过程中的实务问题
案例-星美联合股份有限公司不良资产处理
公司成立后，在生产经营过程中曾陆续向多家商业银行、企业大 笔举债，债务负担十分沉重；同时，公司还为其他企业贷款提供了大 量担保。因经营不善，公司发生巨额亏损，无力偿付到期债务，且公 司全部有效资产均已被抵押、查封或冻结，生产经营全部停止，丧失 了自我挽救的能力。此外，由于公司2005年和2006年连续两个会计 年度亏损，自2007年5月8日起被实行退市风险警示特别处理，2007 年7月19日至2008年4月24日期间停牌。
谢 谢！
债务重组对ST星美的影响： 1、延长偿债期限，缓解偿债压力 2、改善财务状况 3、获得债务重组直接收益
经过债务重组，星美联合的净利润获得大幅度增加，每股收益得 到较大程度的提高。星美联合股份有限公司不良资产处理
不良资产债务重组的有效、合理运用，不仅使那些因经营不善而陷入 债务危机的上市公司重获新生：延长了债务期限、缓解了资金压力， 改善了财务状况，降低了资金成本，更使企业获得债务重组直接收益。 而且最大程度的保护了债权人及股东的利益，还对职工就业、稳定经 济等起到了非常重要的作用。
2、不良资产处置
不良资产处置注意事项 处置结构
直接处置：如清收、出售等 非直接处置：如信托、资产证券化等
组合与否
单项资产处置 整体打包处置
特殊目的
满足风险监管指标的要求；
金融机构重组中的处置：满足重组方 的特殊目的
处置程序
公开程序：拍卖、招投标、公开竞争 性报价
非公开程序：协议转让、政策性定向 处置
1. 特定财产的变现所得由相应的优先债权人受偿；同时，按照债权 本金30%的比例向债权人支付现金作为延期补偿，债权人获得上述补 偿后，星美联合对其不再承担任何清偿责任。
2. 对于职工债权及税款债权给予全额清偿。
3. 对于普通债权按照债权本金的30%清偿，债权人获得此比例清偿 后，美联合对其不再承担任何清偿责任。
2、不良资产处置
三、重组 需要进行重组的机构大多在不良资产上存在较为突出的问题，主要 表现为：不良资产率和 不良贷款率超标，没有依法计提损失准备或 者损失准备计提不足。
法律关系上：不良资产所有权移转 财务会计上：财报中不良资产余额减少，不良 资产率、不良贷款率下降。
2、不良资产处置
三、重组 企业资产的拥有者、控制者与企业外部的经济主体进行的，对企业 不良资产的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程，或对设在 企业资产上的权利进行重新配置的过程。
公司资金状况紧张，有效资产全部被债权人查封或拍卖，生产经 营停止，资产重组事项仍存在重大不确定性，丧失了自我挽救的能力。 截至2007年12月31日，公司所有者权益为：185,511,283.70元，已 处于严重资不抵债状态，债务重组迫在眉睫。
3、不良资产处理过程中的实务问题
案例-星美联合股份有限公司不良资产处理 根据星美联合的资产、负债情况，以及其自身的特点，星美联合管理 人起草了重整计划草案，其主要内容为：
2、不良资产处置
二、资产证券化
资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交 易证券的一种融资形式。 资产证券化仅指狭义的资产证券化。
自1970年美国的政府国民抵押协会，首次发行以抵押贷款组合 为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券，完成首笔资产证券化交 易以来，资产证券化逐渐成为一种被广泛采用的金融创新工具而得 到了迅猛发展，在此基础上，现在又衍生出如风险证券化产品。
3、不良资产处理过程中的实务问题
案例-星美联合股份有限公司不良资产处理
成立于1997年，经重庆市人民政府 批准，由原四川三爱工业股份有限 公司和原四川海陵实业股份有限公 司合并组建成立。 1998年，经中 国证券监督管理委员会批准，在深 圳证券交易所上市。目前为一家区 域性多媒体通信运营商，经营范围 包括：通信产业投资等。随着主营 业务的改变，公司更名为“星美联 合股份有限公司”。
3、不良资产处理过程中的实务问题
案例-星美联合股份有限公司不良资产处理
4. 星美通过后继的股权分置改革，向其他公司让渡其持有的星美联合50%股 权，作为提供偿债资金的对价。让渡的股票中的不超过4000万股股票，以每 股5元的价格折抵现金向债权人清偿，并根据自愿原则，优先债权人和普通债 权人可以向星美联合提出书面申请要求以股票受偿。 5. 按重整计划由鑫以实业提供的现金及非流通股股东让渡的部分股票对债权 人进行补偿或清偿后，债权人未获清偿的部分债权由重庆城奥企业管理咨询 有限公司承担清偿责任。
银行的不良资产也常称为不良债权，其中最主要的是不良贷款，是 指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款。
2、不良资产处置
不良资产处置依据
“……对不良金融资产开展的资产处置前期调查、资产处置 方式选择、资产定价、资产处置方案制订、审核审批和执行等 各项活动。”
——《中国银行业监督管理委员会、财政部关于印发〈不良金融资产处置 尽职指引〉的通知》（银监发〔２００５〕７２号）
2、不良资产处置
不良资产处置方法 打包出售 资产证券化 重组 清收
2、不良资产处置
一、打包出售
将不良资产打包出售给专业中介机构。由其对不良资产相关方 进行资产与债务重组，重组成功后，将债权（或债权转成的股权） 卖给战略投资人，或在重组过程中就吸引战略投资者进入。
双方共同商议交易的方式。如属债权转让，应明确采取协议、 拍卖、竞价、竞标、挂牌，还是借通道交易、转让壳公司股权交易 等任何一种；如属转让收益权，则需初步商议代理权、决策权、配 合事务、抵债情形、税务负担、款项结算划转等事项。
2008年4月18日，星美联合召开第一次债权人会议，管理人向法院及债权人 会议提交了重整计划草案，经各组债权人和出资人分组投票表决，重整计划 草案获得各债权人组和出资人组高票通过，重整计划获得通过，法院裁定批 准了管理人提交的重整计划草案。
3、不良资产处理过程中的实务问题
案例-星美联合股份有限公司不良资产处理
不良资产实务与案例
内部控制部
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目录
CONTENTS
01 不良资产概述
02 不良资产处置
03 不良资产处理过程中
的实务问题
1、不良资产概述
不良资产概述定义
企业的不良资产是指企业尚未处理的资产净损失和潜亏(资金)挂帐， 以及按财务会计制度规定应提未提资产减值准备的各类有问题资产 预计损失金额。
处置结构：直接转让或非直接转让（如设置信托等） 参与方：国有、民营、外资、政府均有可能
2、不良资产处置
三、重组——举例 G联社为改制为农村商业银行，需要向投资者增资，并整体处置一批不 良资产。交易步骤如下：
第一步：投资者认购G联社增发的股份，除认购价款外，再另行出资按照账面价 值购买G联社的不良资产； 第二步：投资者委托改制后的G农商行对购买的不良资产实施清收；