1 金融风险管理概述
更是如此。三是借款人取得资金后，对于借入资
金的使用效益漠不关心，不负责任，不努力工作，
致使借入资金发生损失。
金融资产价格波动性理论
• 许多金融风险都与金融资产价格的过度波
动相关，金融资产价格的过度波动是金融
风险产生的一个重要来源，金融资产价格
的急剧下跌是金融危机的一个重要标志。
金融资产价格总是处在不断的波动之中的，
（2）宏观经济的不稳定。
（3）市场操纵机制作用(信息、行为、交易）。
（4）交易和市场结构的某些技术性特征的影 响。
金融风险国际传波理论 1. 接触传染机制。 金融活动的参与者之间存在以下几种联系： （1）债权债务关系。
（2）交易和结算关系。
（3）持股关系
2. 非接触传染机制。
第3节 金融风险的分类方法
用但又十分模糊的概念，学术界对
风险的定义可谓是众说纷纭，莫衷
一是。
• 美国经济学家、芝加哥学派创始人奈特 （Knight）在其1921年出版的名著《风 险、不确定性及利润》中，较全面地分
析了风险与不确定性的关系。
• 奈特认为，真正的不确定性与风险有着
密切的联系，也有本质的区别。
不确定性是指经济行为人面临的直接或
(3) 通货膨胀风险（inflation risk）
即购买力风险，是指通货膨胀使经济主体的实际收 益率下降，或者使其筹资成本提高。通货膨胀导致 单位货币购买力下降，即通常所讲的“货币贬值”， 最终会引起货币持有者实际余额的下降。通货膨胀 会导致实际收益率下降，因为实际利率近似等于名 义利率与通货膨胀率之差，当名义利率一定时，通 货膨胀越高，实际利率就越低；当通货膨胀率超过 名义利率时，实际利率将变为负值，即意味着投资 者不仅没有收益，而且他的本金还会受到损失。
选择理论的先河。斯蒂格利茨（Joseph
E. Stiglitz）和韦斯将这一模型引入金
融市场。
道德风险是发生在交易之后的信息不对称问题。
借贷市场的道德风险有三种具体表现形式：一是
改变资金用途。二是一些有还款能力的借款人可
能隐瞒自己的收入，有还款能力但却不归还银行
贷款，特别是在缺乏对违约的相应制裁的情况下
（4）证券价格波动风险
证券价格波动风险主要是指债券、股票、基金和票
据等的价格变化而给投资者带来的风险，这种风险
不但使得投资者在投资到期时可能得不到投资决策
但在实行浮动汇率制的今天，由于汇率的频 繁波动，生产者和经营者在进行国际贸易活 动时，就难以估算费用和盈利。由此产生的 风险称之为贸易性风险。在国际金融市场上， 借贷的都是外汇 ，如果借贷的外汇汇率上升， 借款人就会遭受巨大损失，汇率的剧烈变化 甚至可以吞噬大企业，汇率的波动还直接影 响一国外汇储备价值的增减，从而给各国央 行在管理上带来巨大风险和国难。此种汇率 风险称为金融性汇率风险。
第3章
市场风险管理
第1节 市场风险概述 第2节 运用互换管理利率风险
第3节 运用期货管理市场风险
第4节 汇率风险管理案例
第4章 信用风险管理
第1节 信用风险的概念及其成因 第2节 信用风险的度量
第3节 巴塞尔协议中的信用风险度量方法
第4节 信用风险管理方法
第5章 行为风险分析
第1节 第2节 第3节 第4节 第5节 现代金融理论 行为金融理论 金融之谜 三类现象 行为实验
造机构，特别是商业银行和相关贷款者固
有的经历周期性危机和破产的倾向。
不对称信息理论
• 信息经济学认为，现实世界中信息是不
完全的，或者是不对称的，即当事人一 方比另一方掌握的信息多。
•
信息不对称必然产生逆向选择和道德
风险。逆向选择是交易发生前产生的信
息不对称问题，阿克洛夫（Akerlof）
1970年提出的旧车市场模型开创了逆向
当前金融机构面临的发展机会
证券公司 创新 型业 务 新的 盈利 模式 保险公司 商业银行
创设衍生证券、 委托交易衍生证 券 设计出保本型等 结构化理财产品
企业年金、其它险 衍生证券的 种 OTC产品
新的投资管理工具 资产证券化 和手段
金融机构面临的问题与挑战
• 风险种类增多，经营难度加大；
– 利率、汇率、股票市场、衍生证券等
组合保险策略
第八章 第九章 银行风险管理 案例分析。
第1章 金融风险管理概述
第1节 第2节 第3节 第4节 为什么要管理金融风险 金融风险的产生 金融风险的分类 金融风险管理概述
第5节
金融风险案例
第2章 金融风险的度量
第1节 均值—方差模型
第2节 系数法
第3节 期权法 第4节 VaR法 第5节 VaR方法的进一步讨论
第一章 金融风险管理概述
主要内容
第1节
第2节
为什么要管理金融风险
金融风险的产生
第3节
第4节
金融风险的分类
金融风险管理概述
第5节
金融风险案例
第1节
为什么要管理金融风险
1 目前存在问题
2 金融风险的概念 3 金融风险的特征
1 目前存在问题
• 当前金融机构面临的发展机会
• 金融机构面临的问题与挑战 • 基于金融工程技术的解决方案 • 风险管理技术的国际发展历程
对于某个时期内被重新定价的资产来 说，将面临着到期日利率下降、利息收入
减少的风险；而对于某个时期内被重新定
价的负债来说，将面临到期日利率上升、 利息支出增加的风险。
对于一些支付固定利率的资产或负债来说，
尽管现金流量确定，但是利率的升降也可
能带来一些间接的损失，如按固定利率收
取利息的投资者必将面临市场利率可能高
•长 期 资 本 管 理 公 司 （LTCM）的兴衰
课程考核要求
（1）出勤：满勤10分，缺一次减1分 缺3次没有成绩; （2） 课堂参与讨论：满分10分， （3）作业：满分20分; （4） 考试：满分60分.
主要参考书
1．菲利普· 乔瑞（Philippe Jorion）(美).风险价 值VaR,中信出版社，2005年1月. 2．刘海龙,王惠. 金融风险管理.中国财政经济出版 社，2009年3月. 3．皮埃特罗· 潘泽（意），维普· 班塞尔（美）. K· 用VaR度量市场风险. 綦相 翻译，机械工业出版 社,2001年. 4．田新时，金融风险管理的理论与实践，科学出 版社，2006年。 5．邬瑜骏.现代金融风险管理。南京大学出版社， 2007年
1 市场风险(Market Risk) 市场风险是指因为市场供需情况发生变化 而可能给投资者带来的损失，这是金融市场 中最普遍、最常见的风险，广泛存在于股票 市场、外汇市场、债券市场、期货市场、租 赁市场、票据市场和基金市场之中，这种风 险使得投资者在投资到期时可能得不到投资 决策时所预期的收益。引起各种市场风险的 原因是错综复杂的，需要具体问题具体分析。
• 业务机会增加，竞争环境恶化；
– 利润率降低、竞争手段多样化
• 盈利模式转型中蕴涵着企业的转型风险；
– 创新业务、模式转变
• 结论：运用管理创新和技术创新提高竞争能力
基于金融工程技术的解决方案
• 从整体出发建立各项业务联系
– 承销业务、经纪业务、理财业务、自营 业务
• 定量与定性结合细化风险分析
间接影响经济活动的无法充分准确地
加以分析、预见的各种因素，而风险
不仅取决于不确定性因素的不确定性
的大小，而且还取决于收益函数的性
质。所以，他认为，风险是从事前角 度来看的由于不确定性因素而可能造 成的损失。
到目前为止，国内外有关金融风 险的文献可谓不少，但对金融风险的 解释却不尽相同。我们认为，金融风
1 市场风险
2 信用风险
3 操作风险 4 流动性风险
三、 金融风险的分类方法 国内外理论界和实际部门对金融风险种类 的归纳不完全一致。金融风险种类的划分 方法或标准很多。我们希望能够找到一种 划分方法，使不同种类的金融风险相关性 不大，但确实很难找到，即便如此，本部 分仍然按照这一思路来把金融风险划分为 市场风险、信用风险、流动性风险，操作 风险和事件风险，而且最为重要、最难把 握和最为普遍的金融风险是市场风险和信 用风险。
金融风险管理
主 讲
刘海龙
tel: 52301137 hlliu@
教授
总的目标
1 识别风险 ----认识市场
2 规避风险 ----减少损失
具体目标与教学要求
• 了解金融风险管理的内容、特点与概念；
• 了解国内外金融风险管理的方法和手段；
• 掌握金融风险的分类及其各类风险的度量方法；
– 定量与定性分离、结构化、降低复杂性
• 与创新业务联系，建立集成化管理系统
风险管理技术的国际发展历程
RAROC 组合优化 资产配置
风险预算
风险分析 风险监视 风险识别 风险规避
压力测试 情景分析 风险度量
风险限制
由风险控制向组合优化扩展
2
金融风险的概念
要回答什么是金融风险，首先要回
答什么是风险。风险是一个人们常
（一）经济体制与金融风险
（二）金融监管与金融风险
ห้องสมุดไป่ตู้
（三）金融内控与金融风险
（四）金融创新与金融风险 （五）金融投机与金融风险 （六）金融环境与金融风险
2 金融风险产生的理论解释
• 金融不稳定性假说 根据《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》解 释 ， 金 融 不 稳 定 性 假 说 （ financial instability hypothesis）是指私人信贷创
(1) 利率风险（interest rate risk）
利率风险是指由于利率的波动使资产价 值或利息收入减少，或者是负债利息支出增 加的可能性。而对普通公司来说，经常面临 的利率风险是借款利息成本增加的可能性。 无论是金融企业还是非金融企业，只要其资 产和负债的类型、数量及期限不一致，利率 的变动就会对其资产、负债产生影响，使其 资产的收益、负债的成本发生变动。
金融机构风险管理概述
金融机构风险管理概述金融机构风险管理是指金融机构在开展业务过程中，对可能产生的各类风险进行预测、评估和控制的一系列管理活动。
风险是金融机构面临的不确定因素，风险管理则是为了保护金融机构利益，确保金融机构稳健运营的重要手段。
金融机构面临的风险种类繁多，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险等。
信用风险是金融机构所面临的最主要风险之一，指的是债务人无法履行其还款责任。
市场风险是金融机构在进行投资交易时面临的价格风险和利率风险，包括股票、债券、外汇、商品等价格的波动造成的损失。
操作风险是指因机构内部失误或管理不善而导致的风险，如操作失误、员工不当行为等。
流动性风险是指金融机构在面临资金流入或流出的大幅变动时可能面临的风险，如突然的资金撤离或资金需求过大。
法律风险是指金融机构可能因违反法律、法规或合同规定而面临的法律纠纷和风险。
金融机构风险管理的目标是通过有效的控制措施和风险管理工具，降低风险的发生概率和影响程度，保障金融机构的资产安全和持续经营。
风险管理的核心是建立一套科学完整的风险管理体系，包括风险管理框架、风险评估、风险监控、风险控制和风险报告等环节。
风险监控是对金融机构业务过程中的风险进行监测和预警，及时识别潜在的风险点和风险暴露度，为风险控制提供准确的数据和信息。
风险控制是指制定一系列的风险控制措施和方法，包括分散投资、合理配置资产、建立风险管理限额和风险警戒线等，以降低风险的损失和影响。
风险报告是对风险管理工作进行总结和反馈，向决策者和监管机构提供风险管理的结果和效果，为进一步改进和完善风险管理提供依据和参考。
金融机构风险管理的实施需要充分认识和尊重风险的本质和特点，注重前后端风险管理的有机结合，以及风险管理与业务开展的协调。
同时，金融机构风险管理还需要与公司治理结合，强化内部控制和审计，构建有效的风险管理体系，确保风险管理工作得以持续有效实施。
综上所述，金融机构风险管理是一项复杂而重要的工作，它需要全面、科学而有效的管理措施和方法，以确保金融机构能够在不确定的环境中保持稳健的运营，实现可持续发展。
金融风险管理基础
金融风险管理基础在当今的金融市场中，风险管理成为了银行和金融机构不可或缺的一项重要工作。
金融风险管理旨在评估、监测和控制金融机构所面临的各类风险，确保其能够有效地应对市场波动和风险事件。
本文将介绍金融风险管理的基础概念和方法，并探讨其在金融行业中的重要性。
一、金融风险管理概述金融风险管理是银行和金融机构管理自身风险的过程。
在金融业务中，存在市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等多种风险类型。
金融风险管理通过有效的方法和策略，将这些风险降至可接受的范围，确保金融机构的稳健经营和利益最大化。
二、金融风险管理的分类金融风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险四大类。
1. 市场风险市场风险是由于市场价格波动引起的资产损失风险，包括利率风险、汇率风险、股票和商品价格波动等。
金融机构应通过有效的风险定价和投资组合管理方法，控制市场风险。
2. 信用风险信用风险是由于债务人无法按时履约而导致的损失风险。
金融机构应建立和完善信贷风险评估和控制体系，确保债务人的信用风险可控。
3. 流动性风险流动性风险是金融机构在规定时间内无法满足资金需求或者以合理价格变现资产的风险。
金融机构应制定合理的流动性管理策略，确保资金的稳定供应和资产的可变现性。
4. 操作风险操作风险是由于人为失误、系统故障、欺诈行为等操作问题导致的金融损失风险。
金融机构应建立健全的内部控制和合规制度，防范操作风险的发生。
三、金融风险管理的方法和工具金融风险管理依靠一系列方法和工具进行实施，包括风险度量和评估、风险监测和控制、风险转移和对冲等。
1. 风险度量和评估风险度量和评估是金融风险管理的基础工作，通过量化分析和模型建立，评估风险的可能性和影响程度。
常用的方法包括价值-at-风险（VaR）和条件风险度量等。
2. 风险监测和控制风险监测和控制是金融机构及时发现、识别和应对风险事件的重要手段。
监测工具包括风险指标、市场数据分析和信息系统等，控制方法包括限额管理、风险警示机制和风险管理委员会等。
金融风险管理解析
金融风险管理解析金融风险是财务活动中的潜在损失，它可能影响到金融机构和市场的安全与稳定。
为了应对这些风险，金融风险管理的概念应运而生。
本文将从概念、风险识别、评估与监测、风险控制以及风险传播等方面对金融风险管理进行解析。
1. 金融风险管理概述金融风险管理是一种管理金融机构或公司在经营活动中所面临的各种风险的过程。
它的目标是通过有效地识别、评估和控制风险，以减少潜在的财务损失。
金融风险管理的核心是提高组织的整体稳定性和可持续性。
2. 风险识别风险识别是金融风险管理的第一步。
它涉及到对潜在风险的准确辨认和分类。
一些常见的金融风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
金融机构应该通过对外部环境、市场情况和公司内部运营的综合分析，识别并理解可能存在的风险。
3. 风险评估与监测风险评估与监测是金融风险管理的关键环节。
该环节通过对已识别的风险进行量化分析，评估其可能性和潜在影响。
风险监测则是对已识别和评估的风险进行关注和监控，及时发现可能的风险暴露。
金融机构应建立有效的风险监测系统，以便及时采取措施来减少潜在的损失。
4. 风险控制风险控制是金融风险管理的核心环节。
它旨在通过各种方法和工具来减少潜在的风险。
金融机构可以通过多元化投资组合、风险对冲、合理设置止损点等手段来控制风险。
此外，建立有效的内部控制和风险审查机制也是风险控制的重要手段。
5. 风险传播金融风险的传播是指在金融体系内部和金融市场中风险的扩散和传递。
金融机构之间的相互紧密联系和依赖关系加剧了风险的传播。
金融机构应该关注风险传播的可能性和影响，并采取措施来控制和缓解风险传播的风险。
总结：金融风险管理是管理金融机构或公司在经营活动中所面临的各种风险的过程。
它包括风险识别、评估与监测、风险控制以及风险传播等环节。
金融机构应具备准确辨认和分类风险的能力，建立有效的风险监测系统，采取适当的风险控制措施，并关注和控制风险传播的可能性和影响。
只有通过科学合理的金融风险管理，金融机构才能实现整体稳定和可持续发展。
第二章金融风险管理的基本理论-PPT
2、2、1 市场风险得测度方 法 ⑷ VaR法
Value at Risk 可以译为受险价值或风险估值。
VaR就是指在正常得市场条件、给定得置信 水平与给定得时间间隔内,某项资产或者某 一项资产组合预期可能发生得最大损失。
1、2、1 金融风险管理对微观经济层面得意义
可以使得经济主体以较低得成本避免或减少金融风险可能 造成得损失
可以稳定经济活动得现金流量,保证生产经营活动免受风 险因素得干扰,并提高资金使用效率。
为经济主体作出合理决策奠定了基础
有利于金融机构与企业实现可持续发展
1、2、2 金融风险管理对宏观经济层面得意义
分散策略可以用于管理证券,也可以用于管理汇率风险及银行 得信贷风险。
3、4 金融风险得转嫁策略
转嫁策略
就是指经济主体通过各种合法手段将其 承受得风险转移给其她经济主体。资产 多样化只能减少经济主体承担得非系统 性风险,对系统风险则无能为力。
经济主体可向保险公司投保,以保险费为代价,将风险转移给保险公 司。如出口信贷保险、存款保险制度、投资风险保险。
2、2、2 信用风险得测度方法
•信用风险具有不同于市场风险得一些特性,表现为: 其一,市场风险得概率分布通常可以假定为正态分布。
而贷款具有收益、损失不对称得特点,使得信用风险得 概率分布不适合于正态分布得假设。
其二,借贷双方存在显著得信息不对称。 其三,信用风险得观察数据不易获取。 •信用风险得计量方法很多,传统得方法侧重于定性分析, 如专家评定、信用评级、贷款分类等。新得度量方法 更加注重建立技术性很强得数学模型,如KMV模型与信 用度量制(CreditMetrics)等。
《金融风险管理的概述》
第一章金融风险管理的概述本章主要介绍与金融风险有关的基本概念和背景知识，读者已经具备一定的金融知识的基础上，进一步尽可能全面地介绍风险，金融风险的内涵和特征，继而追溯历史，回顾金融风险管理的发展历程，了解金融风险管理的演进过程。
阅读万本章后，有助于理解本书的知识结构框架。
第一节金融风险概论一风险(一) 风险定义风险指的是由于经济活动的不确定性而导致资金在筹措和运用中遭受损失的可能性。
风险的定义分为两类：广义的风险和狭义的风险。
广义的风险：强调结果的不确定性，即在一定的条件下和一定时器内发生的各种结果的变动程度，结果的变动程度越大则相应的风险也就越大，反之则越小；狭义的风险：强调不确定性带来的不利后果，即指一定的条件和一定时期内由于各种结果发生的不确定性而导致行为主体遭受损失或者损害的可能性。
这个概念突出强调了损害的可能性(二) 风险的特点1 客观性风险是不以人的意志为转移，客观存在。
2 普遍性风险广泛存在于自然界和人类社会，无处不在，无时不有。
3 复杂性风险是一种非常复杂的自然﹑社会现象。
迄今为止，人们也只能在有限的空间和时间内度量风险和管理风险。
4 偶然性风险的基本特征是不确定性，及风险发生的时间﹑程度和结果都是偶然的，而且引发风险的因素也是偶然的。
5 必然性由于环境的复杂多变造成风险的发生是不可避免，尽管对于个别风险的控制是哪一张我的，但是随着技术的进步以及大量历史数据的支持，人类在看似混乱的风险当中仍然能够发现规律。
6 可变性风险随着环境的变化而改变，技术的进步能够带来管理方式的创新，同时也带来新的风险。
(三) 风险的分类风险都具有不可预见性，由于相关变量的波动性导致收益的减少，经营成本的增加都是非预期的，通过分类有助于突出引起风险的因子的变化特征，管理者可以针对不同的风险采取不同的处置方法，更有效地防范和管理风险。
1．按风险的性质分为纯粹风险和投机风险。
纯粹风险：风险承担者遭受了风险损失而没有获得任何收益，它所导致的后果只有两种：有规律，可以利用概率论中的大数法则来预测风险的概率。
金融风险管理
金融风险管理一、金融风险概述金融风险是指在金融交易中可能出现的赔付风险、信用风险、流动性风险、市场风险、法律风险等，这些风险可能导致个人或者组织的财务损失。
金融风险管理指的是通过各种手段和技术来降低金融风险的可能性和损失，以保障金融机构或者客户的利益。
二、金融风险管理的意义金融风险管理是现代金融领域的重要内容之一，其意义在于：1. 帮助金融机构或者客户规避潜在的风险，降低财务损失；2. 保证金融交易中各方权益的得到保护；3. 提升金融机构的运营效率和市场竞争力。
三、金融风险管理的主要手段和技术金融风险管理可以通过以下几种手段和技术来实现：1. 金融工程：通过金融工程手段来规避潜在的风险，例如利用金融衍生品进行风险对冲；2. 风险评估和监测：通过对金融市场的监测和对金融产品和组合的评估来及时发现和识别风险因素；3. 金融产品的设计与改进：通过对金融产品的设计和改进，减少风险的产生和扩大；4. 信用评级：通过对借款人、发行人等的信用风险进行评估，规避信用违约风险；5. 强制平仓：当市场行情变化超过一定幅度时，通过强制平仓等手段，控制风险；四、金融风险管理的实践金融风险管理最重要的在于实践。
金融机构和投资者可以通过以下几种方式进行金融风险管理的实践：1. 建立风险监测和早警机制；2. 制定和完善风险管理制度和流程；3. 建立金融风险管理和控制的团队；4. 提高金融产品的质量和规范性；5. 与其他机构或者专业人士建立合作关系，共同解决风险问题。
五、结论金融风险管理是金融行业的重要领域之一。
随着金融市场的不断变化，金融风险也会愈加复杂。
因此，金融机构和投资者需要不断提升管理水平，应对各种金融风险，以保证个人或者组织的财务安全和发展。
金融风险管理概述
金融风险管理概述金融风险概述●一、金融风险的定义●二、金融风险的特征●三、金融风险的分类●四、金融参与者对待风险的态度一、金融风险的定义定义：金融风险是指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
金融风险定义的理解。
从上面我们可以得出金融风险与一般风险的两个主要区别：一是金融风险是针对资金借贷和经营带来的风险;二是金融风险是一种投机风险，既可以带来经济损失，也可以获取超额收益。
因此，金融风险的外延比其他风险要小，内涵比其他风险要大。
●金融风险的特征1、隐蔽性：2、扩散性；3、加速性4、不确定性5、可管理性6、周期性三、金融风险的分类●按金融风险的主体或承担者分类1.金融机构风险：2.企业金融风险：3.居民金融风险：4.政府金融风险：5.金融体系风险：按照风险来源不同分类：1、市场风险(Market risk)：指由于市场价格(如利率，汇率，股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。
2、信用风险(Credit risk)：指由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的可能性。
3、流动性风险(Liquidity risk)：指金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。
它包括市场流动性风险和现金流动性风险。
4、操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。
主要来自技术和组织两个层面。
按照金融风险能否分散分类1、系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。
它无法通过资产组合分散。
这些风险因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。
2、非系统性风险：指一种与特定公司或特定行业相关的风险。
它可以通过资产组合分散。
因此，它们与前面的可分散风险和不可分散风险是相对应的。
●按金融风险的层次分类1.微观金融风险：参与者2.宏观金融风险：国家，金融体系按金融风险的地域分类1.国内金融风险2.国际金融风险●按金融风险的形态分类1.信用风险2.操作风险3.流动性风险4.政策风险5.利率风险6.汇率风险7.通货膨胀风险8.法律风险9.经营风险 10.道德风险(信息不对称)商业银行风险的主要类别1.信用风险2. 市场风险3. 操作风险4. 流动性风险5. 国家风险6. 法律风险7. 声誉风险8. 战略风险●信用风险（违约风险）主要种类违约风险结算风险（1974年赫斯塔特银行破产）● 2. 市场风险主要种类利率风险汇率风险股票风险商品风险3.操作风险（1）含义：由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。
金融风险管理控制体系手册
金融风险管理控制体系手册第一章金融风险管理概述 (3)1.1 金融风险的定义与分类 (3)1.2 金融风险管理的必要性 (3)1.3 金融风险管理的基本原则 (4)第二章风险识别与评估 (4)2.1 风险识别方法与技术 (4)2.2 风险评估体系构建 (5)2.3 风险评估指标与权重设置 (5)第三章信用风险管理 (5)3.1 信用风险概述 (6)3.2 信用风险评估方法 (6)3.3 信用风险控制与缓解措施 (6)第四章市场风险管理 (7)4.1 市场风险概述 (7)4.2 市场风险评估方法 (7)4.2.1 定性评估方法 (7)4.2.2 定量评估方法 (7)4.2.3 综合评估方法 (8)4.3 市场风险控制与缓解措施 (8)4.3.1 建立健全市场风险管理体系 (8)4.3.2 加强市场风险监测与预警 (8)4.3.3 优化产品结构 (8)4.3.4 实施多元化战略 (8)4.3.5 建立风险分散机制 (8)4.3.6 加强市场风险沟通与协作 (8)4.3.7 建立市场风险应急机制 (8)第五章流动性风险管理 (8)5.1 流动性风险概述 (9)5.2 流动性风险评估方法 (9)5.3 流动性风险控制与缓解措施 (9)第六章操作风险管理 (10)6.1 操作风险概述 (10)6.2 操作风险评估方法 (10)6.2.1 定性评估方法 (10)6.2.2 定量评估方法 (10)6.2.3 综合评估方法 (11)6.3 操作风险控制与缓解措施 (11)6.3.1 完善内部控制体系 (11)6.3.2 加强人员培训和管理 (11)6.3.3 优化业务流程 (11)6.3.4 强化信息系统建设 (11)6.3.5 建立风险监测和预警机制 (11)6.3.6 加强外部合作与监管 (11)第七章法律合规风险管理 (11)7.1 法律合规风险概述 (11)7.2 法律合规风险评估方法 (12)7.3 法律合规风险控制与缓解措施 (12)第八章资产负债管理 (13)8.1 资产负债管理概述 (13)8.2 资产负债风险评估方法 (13)8.3 资产负债风险控制与缓解措施 (14)第九章内部控制与合规 (14)9.1 内部控制概述 (14)9.2 内部控制体系构建 (15)9.3 内部控制与合规评估 (15)第十章风险管理信息系统 (16)10.1 风险管理信息系统概述 (16)10.2 系统设计与管理 (16)10.3 系统安全与维护 (17)第十一章风险管理组织架构与流程 (17)11.1 风险管理组织架构 (17)11.1.1 风险管理决策层 (17)11.1.2 风险管理部门 (18)11.1.3 风险管理团队 (18)11.2 风险管理流程设计 (18)11.2.1 风险识别 (18)11.2.2 风险评估 (18)11.2.3 风险应对 (18)11.2.4 风险监测 (18)11.2.5 风险沟通 (18)11.3 风险管理流程优化 (19)11.3.1 加强风险管理意识 (19)11.3.2 完善风险管理机制 (19)11.3.3 提高风险管理技术 (19)11.3.4 加强风险管理部门与业务部门的协作 (19)11.3.5 定期进行风险管理评估 (19)第十二章风险管理监督与评价 (19)12.1 风险管理监督体系 (19)12.1.1 组织架构 (19)12.1.2 制度建设 (19)12.1.4 风险监控与报告 (20)12.2 风险管理评价方法 (20)12.2.1 定性评价方法 (20)12.2.2 定量评价方法 (20)12.2.3 综合评价方法 (20)12.3 风险管理评价与改进 (20)12.3.1 评价流程 (20)12.3.2 评价结果分析 (20)12.3.3 改进措施 (21)第一章金融风险管理概述1.1 金融风险的定义与分类金融风险是指在经济活动中，由于金融市场波动、金融机构经营不善、金融政策调整等因素，导致金融资产价值变动、金融体系稳定性受损以及金融市场功能发挥受限的可能性。
第1章金融风险管理概述
分行的机构设置
营业部:有对公和对私的柜台窗口,结售汇窗口 公司业务部 财务会计部 个人金融业务部
国际业务部:国际结算、国际信贷
结算与电子银行部 信贷审批部
信贷管理部(风险管理部或风险控制部) 信息科技部、人力资源部门、现金运营中心、办公室
➢ 米歇尔·科罗赫, <风险管理>,中国
财政经济出版社
授课及考试
期末考试成绩60％，平时成绩40％
期末考试形式 ：待定
平时成绩：
出勤+课堂表现+财经新闻播报+案例分析及讨论等
每周财经新闻播报：三个人一组，一人负责国际财经 新闻，一人负责国内财经新闻，一人负责金融产品和
金融市场。要求每人播报的新闻不少于3条，并要结 合所学知识加以分析，如果不认真准备，不予通过 ，该项作业不予得分。如果能结合金融风险管理来 分析财经新闻可以适当加分。
基础理论篇
金
融
风
分类风险篇
险
管
理
机构风险篇
风险与金融风险的概述；金融 风险管理的基本方法；金融风 险监管
信用、流动性、利/汇率和操作风险的
管理；衍生金融工具及其风险管理、 系统性金融风险管理等
商业银行、证券公司和保险公 司的风险管理介绍；资本充足 率与巴塞尔协议；金融机构综
合CAMEL评价体系
教材及参考资料
3．Operational and Integrated Risk Management
操作及综合风险管理
4．Risk Management and Investment Management投 资风险管理
1第一讲 金融风险管理概述
风险补偿
Jeffrey Huang
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• 风险识别是指在各 • 风险度量是指在识
种风险发生之前， 别交易过程中可能 通过一系列方法、 面临某些类型的风 工具，对风险的类 险之后，应用一定 型及其产生原因进 的方法估计和测定 行分析判断，识别 发生风险损失的概 出交易过程中可能 率和损失大小，以 存在的风险因素的 及产生影响的程度 过程 • 风险度量需要完成 • 风险识别是整个风 两个任务：给出某 险管理的基础，包 一风险发生的概率 括分析风险来源、 ；揭示这一风险可 识别分类风险、风 能带来的损失规模 险关联分析
Jeffrey Huang
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金融风险的控制
风险分散
通过承担各种性质不同的风险，利用不同风险类别的相关性， 通过承担各种性质不同的风险，利用不同风险类别的相关性， 取得最优风险组合，使这些风险加总得出的总体风险水平最低 取得最优风险组合，使这些风险加总得出的总体风险水平最低 ，同时又可以获得较高的风险收益 ，同时又可以获得较高的风险收益 利用金融衍生工具交易，通过持有一项金融工具头寸来抵消其 利用金融衍生工具交易，通过持有一项金融工具头寸来抵消其 持有的另一项金融工具头寸的有关风险的行为 持有的另一项金融工具头寸的有关风险的行为
Jeffrey Huang
第一讲 金融风险管理概述
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金融风险的定义
金融风险是指金融交易过程中因各种不确定性因素给金融 交易者造成损失的可能性
Jeffrey Huang
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金融风险的主要类别
信誉风险
• 业务风险