第1章金融风险管理概述
第1章 金融风险管理概述1
二、与风险相关的几个基本概念
风险事故－－又称风险事件，指在风险管理中直接或的间接 造成损失的偶发事件（即随机事件）。风险事故将风险发生 的可能最终变成现实。如房屋倒塌、车祸、食物中毒、核物 质泄漏、失窃等等。风险事件的偶然性是由客观存在的不确 定性所决定的，它的可能发生或可能不发生是不确定性的外 在表现形式。 风险因素－－指引起风险事故发生变化的因素,即引起风险事 故发生的潜在条件.包括实质、道德和心理风险因素等三类。
按风险发生的原因分类
客观风险：实际结果与未来结果之间的相对差异和变得程度 主观风险：由于精神和心理状态引起的不确定性，表现在人们对某种偶然 不幸事故造成的损失的后果在主观方面有所忧虑. 如高估低概率但高影响的风险，低估高概率但低影响的风险，都会使风险 增大
按操作结果分类 分散风险：可通过联合协议或者风险分担协议减小的风险。 如证券市场的非系统风险，它是企业所特有的风险，如企业面临 经营困境、法律诉讼等，可通过资产组合抵消 不可分散风险：无法通过协议减小的风险。 如证券市场中的系统风险，指整个市场所承受的风险，如经济环 境、市场利率水平的变化，无法通过证券组合抵消
实质风险因素－－指增加某一标的风险发生机会或损失严重程度的直 接条件，属有形因素。如不合要求的建筑结构、失灵的刹车系统、受 污染的食物、恶劣的气侯等等。
道德风险因素－－指由于个人不诚实或不良企图故意 促成风险事件的发生或扩大已发生的风险事件的损失 程度的因素，属无形因素。如不诚实、抢劫企图、纵 火索赔图谋（汽车索赔、人身保险索赔）等。 心理风险因素－－指由于人们主观上的疏忽或过失， 导致风险事件的发生或扩大损失严重程度的因素，也 属无形因素。如不谨慎、不关心、情绪波动等。 道德风险因素和心理风险因素均属人为因素，但道德风险 因素偏向于人的故意恶行，而心理风险因素则偏向于人的 非故意的疏忽，这两类因素一般是无形的。
国家开放大学电大考试《金融风险管理》复习题解析
金融风险管理-复习资料试题题型包括单项选择题、多项选择题、判断题、计算题、简答题、论述题。
（一）单项选择题（每题1分，共10分）1．狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）1．在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常 E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）1．贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 + 权利金”。
（）（四）计算题（每题15分，共30分）1．假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元。
试计算该国的负债率、债务率、偿债率。
（五）简答题（每题10分，共30分）1．商业银行会面临哪些外部和内部风险？（六）论述题（每题15分，共15分）1．你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？参考答案及评分标准（一）单项选择题（每题1分，共10分）1．借款人（二）多项选择题（每题2分，共10分）1．A，C，E（三）判断题（每题1分，共5分）1．×（四）计算题（每题15分，共30分）1．负债率=（当年未清偿外债余额/当年国民生产总值）×100%= 10/120 = 8.33% （5分）债务率=（当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总额）×100%= 10/8.5 = 117.65% （5分）偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）×100%= 2.5/8.5 = 29.41% （5分）（五）简答题（每题10分，共30分）1． (1)商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
金融风险管理第一章金融风险及其管理概述
/view/156901.htm
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一、什么是风险？ 不同的定义：
1895年海斯首先提出，“风险是损失的可能性” 1921年奈特认为，“风险是由于不确定性因素而造 成的损失” 1996年段开龄认为 “风险为预期损失的不利偏差” 1998年格利茨认为，“风险是结果的任何变化” 其他： 风险是未来收益的不确定性 风险是被考察变量的波动性 ……
• 将金融风险管理臵于企业管理主流之列 • 实施并逐步完善全面风险管理系统
• 在 “科学性”与“艺术性”之间寻求平衡
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认识宽客
• Quant的音译，金融工程师。俗称 “华尔街的火箭科学家”，他们更喜 欢将自己戏称为“矿工”。 • 长期以来，宽客们一直是华尔街的宠 儿，是华尔街舞台上最耀眼的明星。 • 然而。2008年金融危机爆发后，宽客 们却饱受指责。 • 他们到底是一群什么样的人？
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二、什么是金融风险？
• 单个机构的巨额损失 • 2008年，美国AIG：993亿美元 • 2008年，法国兴业银行：71.4亿美元 • 2002年，联合爱尔兰银行：6.9亿美元 • 1997年，英国国民西敏士银行：5000万英镑 • 1996年，日本三井住友银行：17亿美元 • 1995年，英国巴林银行倒闭：18亿美元 • 1995年，日本大和银行：11亿美元
酒，终亡火患。今论功而请宾，曲突徙薪
亡恩泽，焦头烂额为上客耶？”主人乃悟 而请之。
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第三节 金融风险的工程化管理
一、金融工程与风险管理 二、金融工程在风险管理领域的应用 三、金融工程的局限性
•陈忠阳:“内部控制、对冲和经济资本配臵——金融机构风险管 理现代机制的整体框架”, 《国际金融研究》2007（06）
理论准备： • 组合理论 • CAPM • 金融市场波动 • 一系列重大损失 事件 • 金融机构的实践 • 理论与技术的发 展 • 监管部门的推动
金融风险管理总复习题
第1章金融风险概述思考题一、判断题（请对下列描述作出判断，正确的请画“√”，错误的请画“×”）6. 由于风险是损失或盈利结果的一种可能状态，所以，从严格意义上看，风险和损失是不能并存的两种状态。
（）7. 市场风险是历史最为悠久的风险，与金融业并生并存。
（）8. 由于市场风险主要来源于参与的市场和经济体系所具有的明显的系统性风险，所以，市场风险很难通过分散化的方式来完全消除。
（）9. 一般而言，金融机构规模越大，抵御风险的能力就越强，其面临声誉风险的威胁就越小。
10. 根据有效市场假说，不需要对风险进行管理。
（）二、单选题（下列选项中只有一项最符合题目的要求）1. 2008年，冰岛货币克朗贬值超过50%，这属于（）A. 信用风险B. 利率风险C. 操作风险D. 汇率风险2. 截至2020年3月，美国股市由于股指暴跌，共触发了（）次熔断机制。
A. 3B. 4C. 5D. 63. 信用风险的分布是非对称的，收益分布曲线的一端向（）下方倾斜，并在（）侧出现厚尾现象。
A. 左，左B. 左，右C. 右，右D. 右，左4. 金融机构面临的违约风险、结算风险属于（）。
A. 信用风险B. 市场风险C. 流动性风险D. 操作风险5. 当金融机构发行的理财产品出现与国内客户诉讼纠纷的负面事件，并通过互联网扩散后，该金融机构面临的风险主要有（）。
A. 国别风险，战略风险B. 声誉风险，战略风险C. 声誉风险，法律风险D. 操作风险，法律风险6. 以下关于现代金融机构风险管理的表述，最恰当的是（）。
A. 风险管理主要是事后管理B. 风险管理应以客户为中心C. 风险管理应实现风险与收益之间的平衡D. 风险管理主要是控制风险第2章金融风险识别与管理思考题一、判断题（请对下列描述作出判断，正确的请画“√”，错误的请画“×”）5. 一般地，保证贷款的风险比信用贷款的风险更大些。
（）6. 对于存款类金融机构而言，固定利率存款会面临市场利率下降的风险，浮动利率存款会面临市场上升的风险。
《风险管理》第一阶段导学金融风险管理
《风险管理》第一阶段导学重点一、本阶段学习包含章节：第一章金融风险管理的概述，第二章：利率风险管理；第三章汇率风险管理，第四章：证券投资组合风险管理二、第一章侧重概念掌握；第二章侧重原理理解、案例计算。
第三章侧重、第四章均侧重原理的思想理解、简单的案例计算，复杂的作为了解。
三、课程涉及衍生品信息可参考如下网络资源机构站点Website上海期货交易所中国金融期货交易所中国期货业协会华尔街见闻和讯期货第一章金融风险管理的概述本章介绍金融风险基本概念和背景知识，介绍风险，金融风险的内涵和特征，追溯历史，回顾金融风险管理的发展历程，了解金融风险管理的演进过程。
第一节金融风险概论一、风险（一）风险定义，经济活动的不确定性而导致资金在筹措和运用中遭受损失的可能性。
按定义分为，广义的风险：强调结果的不确定性；狭义的风险：强调不确定性带来的不利后果。
（二）风险的特点：客观性、普遍性、复杂性、偶然性、必然性、可变性（三）风险的分类1.按风险的性质分为两种：纯粹风险：风险承担者遭受风险损失而没有获得任何收益，后果有两种：损失/无损失。
投机风险：风险承担者可能遭受损失也可能获得收益，后果有三种：损失﹑无损失和获利。
案例辨别：投资者购买一笔银行发行的债权，可能会面临着价值升高或者降低的风险，造成这种风险的原因可能是因为银行倒闭和市场利率变化，银行倒闭的风险对于客户来说是纯粹风险，市场利率的变动结果并不确定，利率降低的情况下客户获得赢利，利率升高的情况下客户遭受损失，因此是投机风险。
2.按风险发生的原因分为：客观风险是实际的结果与未来的结果之间的相对差异和变动程度，变动程度越大，风险越大；主观风险是由于精神和心理状态所引起的不确定性，表现在人们对不确定的主观忧虑。
3.按操作结果分为：可分散风险指的是通过联合协议或者风险分担协议使得风险减小；不可分散风险：指的是通过联合协议，联合参与者面临的风险没有减少。
案例：证券市场中的系统风险和非系统风险。
金融风险管理题库11-24
第一章金融风险管理概述一、单项选择1.下列关于风险分类的说法，不正确的是( )。
A．按风险发生的范围可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险B．按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险C．按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险D．按诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类2.风险是指( )。
A．损失的大小B．损失的分布C．未来结果的不确定性D．收益的分布3.关于风险，下列说法错误的是（）。
A.风险和收益成正比B.风险是一个事后概念，损失是一个事前概念C.风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础D.风险绝不等同于损失本身4.风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循（）的基本规律。
A．高风险低收益、低风险高收益B．高风险高收益、低风险低收益C．低风险高收益D．高风险低收益5.关于国家风险，下列说法错误的是( )。
A.在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险B.国家风险分为政治风险、社会风险、经济风险C.国家风险是由债务人所在国家的行为引起的D.个人一般不会遭受国家风险6.由于形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合风险的是（）。
A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险7.国家风险是由（）引起的，超出了（）的控制范围。
A.债权人，国家B.债务人，债权人C.债权人所在国的行为，国家D.债务人所在国的行为，债权人8.由于有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失B，属于（）A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.国家风险9.前台交易系统无法处理交易或执行交易时延误，这属于（）。
A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.战略风险10.一家商业银行在交易过程中，结算系统发生故障导致结算失败，下列说法正确的是（）。
A．此情形属于市场风险的一种B．此情形是操作风险的表现C．此情形会造成交易成本下降D．此情形不会引发信用风险11.（）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。
(风险管理)金融风险管理深圳大学课程教学大纲
课程教学大纲
（2006年10月重印版）
课程编号22123063C
课程名称金融风险管理
课程类别综合选修
教材名称金融风险管理
制订人蒋春福
审核人胡鹏彦
2005年4月修订
一、课程设计的指导思想
（一）课程性质
1.课程类别：综合选修课
2.适用专业：数学与应用数学专业（金融数学方向）
3.开设学期：第七学期
第二节利率风险管理的传统方法
第三节利率风险管理的创新金融工具
教学要求
识记：利率风险，短期远期利率，麦考莱久期，利率风险敞口，持续期缺口，凸度，有效持续期，利率敏感性缺口。
应用：利率敏感性缺口管理，有效持续期缺口管理，会运用远期利率协议、利率期货、利率互换、利率期权、利率上限、利率下限、利率上下限等衍生工具进行利率风险管理。
注：写明各学期教学总时数及各周学时数。
领会：风险资本法、风险价值法，如何防范保险业务风险、福费廷信用风险，贷款风险管理的策略，商业银行风险管理的组织体系。
第五章证券公司风险管理
教学目的
通过本章的学习，使学生理解证券公司风险生成的一般原理，掌握证券公司各种业务风险管理的主要内容。
主要内容
第一节证券公司的风险管理概述
第二节证券承销业务风险管理
（四）主要内容
《金融风险管理》内容分为三篇共十二章。第一篇为基础篇，阐明了金融风险管理的基础理论、金融风险管理的基本原理和金融风险监管等；第二篇为机构篇，按金融机构的类型展开论述，具体包括商业银行风险管理、证券公司风险管理、保险公司风险管理、其他金融机构的风险管理等；第三篇为形态篇，按金融风险的不同形态展开论述，具体包括信用风险管理、流动性风险管理、利率风险管理、外汇风险管理、国家风险管理等。
金融风险管理控制体系手册
金融风险管理控制体系手册第一章金融风险管理概述 (3)1.1 金融风险的定义与分类 (3)1.2 金融风险管理的必要性 (3)1.3 金融风险管理的基本原则 (4)第二章风险识别与评估 (4)2.1 风险识别方法与技术 (4)2.2 风险评估体系构建 (5)2.3 风险评估指标与权重设置 (5)第三章信用风险管理 (5)3.1 信用风险概述 (6)3.2 信用风险评估方法 (6)3.3 信用风险控制与缓解措施 (6)第四章市场风险管理 (7)4.1 市场风险概述 (7)4.2 市场风险评估方法 (7)4.2.1 定性评估方法 (7)4.2.2 定量评估方法 (7)4.2.3 综合评估方法 (8)4.3 市场风险控制与缓解措施 (8)4.3.1 建立健全市场风险管理体系 (8)4.3.2 加强市场风险监测与预警 (8)4.3.3 优化产品结构 (8)4.3.4 实施多元化战略 (8)4.3.5 建立风险分散机制 (8)4.3.6 加强市场风险沟通与协作 (8)4.3.7 建立市场风险应急机制 (8)第五章流动性风险管理 (8)5.1 流动性风险概述 (9)5.2 流动性风险评估方法 (9)5.3 流动性风险控制与缓解措施 (9)第六章操作风险管理 (10)6.1 操作风险概述 (10)6.2 操作风险评估方法 (10)6.2.1 定性评估方法 (10)6.2.2 定量评估方法 (10)6.2.3 综合评估方法 (11)6.3 操作风险控制与缓解措施 (11)6.3.1 完善内部控制体系 (11)6.3.2 加强人员培训和管理 (11)6.3.3 优化业务流程 (11)6.3.4 强化信息系统建设 (11)6.3.5 建立风险监测和预警机制 (11)6.3.6 加强外部合作与监管 (11)第七章法律合规风险管理 (11)7.1 法律合规风险概述 (11)7.2 法律合规风险评估方法 (12)7.3 法律合规风险控制与缓解措施 (12)第八章资产负债管理 (13)8.1 资产负债管理概述 (13)8.2 资产负债风险评估方法 (13)8.3 资产负债风险控制与缓解措施 (14)第九章内部控制与合规 (14)9.1 内部控制概述 (14)9.2 内部控制体系构建 (15)9.3 内部控制与合规评估 (15)第十章风险管理信息系统 (16)10.1 风险管理信息系统概述 (16)10.2 系统设计与管理 (16)10.3 系统安全与维护 (17)第十一章风险管理组织架构与流程 (17)11.1 风险管理组织架构 (17)11.1.1 风险管理决策层 (17)11.1.2 风险管理部门 (18)11.1.3 风险管理团队 (18)11.2 风险管理流程设计 (18)11.2.1 风险识别 (18)11.2.2 风险评估 (18)11.2.3 风险应对 (18)11.2.4 风险监测 (18)11.2.5 风险沟通 (18)11.3 风险管理流程优化 (19)11.3.1 加强风险管理意识 (19)11.3.2 完善风险管理机制 (19)11.3.3 提高风险管理技术 (19)11.3.4 加强风险管理部门与业务部门的协作 (19)11.3.5 定期进行风险管理评估 (19)第十二章风险管理监督与评价 (19)12.1 风险管理监督体系 (19)12.1.1 组织架构 (19)12.1.2 制度建设 (19)12.1.4 风险监控与报告 (20)12.2 风险管理评价方法 (20)12.2.1 定性评价方法 (20)12.2.2 定量评价方法 (20)12.2.3 综合评价方法 (20)12.3 风险管理评价与改进 (20)12.3.1 评价流程 (20)12.3.2 评价结果分析 (20)12.3.3 改进措施 (21)第一章金融风险管理概述1.1 金融风险的定义与分类金融风险是指在经济活动中，由于金融市场波动、金融机构经营不善、金融政策调整等因素，导致金融资产价值变动、金融体系稳定性受损以及金融市场功能发挥受限的可能性。
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学习内容
基础理论篇 金 融 风 险 管 理
风险与金融风险的概述；金融 风险管理的基本原理；金融风 险监管
信用、利/汇率和操作风险的管理； 风险度量方法：Z评分法，VAR， Credit Metrics，RAROC等
分类风险篇
机构风险篇
商业银行、证券公司和保险公 司的风险管理介绍；资本充足 率与巴塞尔协议；金融机构综 合CAMEL评价体系
教材及参考资料
指定教材 温红梅，《金融风险管理》 ，东北财经大学出版社 参考教材 宋清华、李志辉，《金融风 险管理》，中国金融出版 社
Philippe Jorion, VaR：风险价值—— 金融风险管理新标准，中信出版社， 2000 Philippe Jorion ，Financial Risk Manager Handbook ——Sixth Edition，GARP 米歇尔·科罗赫, <风险管理>,中国财 政经济出版社
PRM：Professional Risk Manager 职业风险管理师(有中文考试)
PRM：是PRMIA推出的一款与FRM齐名的资格认证考试。 在测试的广度与深度上，它高过了FRM。 2002年，出于对GARP盈利倾向日渐显著的不满，一部 分业内精英出走GARP，成立了PRMIA（职业风险管理师国 际协会），这是一家由SunGard, 路透社reuters，标准&普尔 Standard & Poor、算法公司algorithmics等全球著名的投资机 构共同发起的非营利性组织，致力于建立风险管理行业最 高的行业标准。
——J.P. Morgan
Risk Management: it‘s not rocket science - it’s much more complicated.
——John Adams
风险管理之职业规划
•年薪百万的首席风险管理执行官(CRO)：
CEO所代表的职位许多人已经耳熟能详，在发 达国家CRO已与CEO一样有名。 全球第一个CRO诞生于1993年。 一份调查显示，2002年，美国只有20%的大型企 业设有CRO职位； 到2004年，美国已有40%的大型企业设有CRO职 位； 目前，90%以上的世界性金融机构已设定了CRO 工作职位。
一、金融风险的定义与特征
“风险”一词本身是中性的，即风险本身并无好坏 之分。风险是人类活动的内在特征，它来源于对 未来结果的不可知性。因此，粗略地讲，风险是 未来结果的不确定性或波动性。如未来收益、资 产或债务价值的波动性或不确定性。 风险概念辨析 Uncertainty 1. 损失发生的可能性。
2. 3. 4.
结果的不确定性。 结果对期望的偏离。 风险是受伤害或损失的危险。
1.15
金融风险管理
风险概念辨析
（1）损失发生的可能性。该定义认为风险是一种 面临损失的可能性状况，也表明风险是在一定状 况下的概率度; （2）结果的不确定性。这种不确定性又分为客 观的不确定性和主观的不确定性。 客观的不确定性是实际结果与预期结果（均值） 的离差，统计学工具进行度量； 方差、标准差 主观的不确定性是个人对客观风险的评估，不同 的人面对相同的事物会有不同的判断
授课及考试
期末考试成绩70％，平时成绩30％
期末成绩：闭卷考试 平时成绩： 出勤+作业+课堂表现+案例分析等 授课会结合案例、讨论、提问及作业等方法 公邮： nfsysufrm@ 密码： frm123
案例分析：
撰写风险经典案例分析报告，10人一组，自 行组合。12/13周以PPT的形式向大家展示。展示 内容： 描述风险发生的过程 风险发生的原因分析 我们得到了什么样的经验教训 Case Studies The following resources are available free of charge： /index.php?page=publication&option =caseStudies
金融风险管理师(英文考 试） ——FRM（ Financial Risk Management）
它是全球金融风险管理领 域顶级的权威国际资格认证， 由美国“全球风险专家协会” （GARP：Global Association of Risk Professionals ）设立。 至2009年3月，工行先后有 140名员工取得了金融风险管 理师（FRM）资格，占国内金 融风险管理师总人数的10％以 上，稳居同业首位。
21世纪应用型本科金融系列规划教材
金融风险管理
温红梅 姚凤阁 王岩伟 主编 考试内容：1-10章（9章不 考）
我们的一生是在管理风险，而不是排除 风险。 ——花旗集团前董事长 Walter Wriston
Risk's not the problem, provided you know how to manage it.
1. 2. 3.
金融风险管理
第一章 金融风险管理概述
1.金融风险的定义与特征 2.金融风险的特征
3.金融风险的分类
4.金融风险管理的内涵与目的 5.金融风险管理的流程
金融风险管理 1.13
生活中面临的Байду номын сангаас险问题…
1. 2.
3.
4.
5.
辛辛苦苦写的文章没有备份，由于计算机硬盘的 意外损坏，导致所有的努力全都白费了！ 企业厂房隔壁就是一个加油站，结果某一天加油 站发生火灾，波及到企业的仓库，大量原料被烧 毁，严重影响企业生产！ 政府组织节日庆典，结果因人流涌动、组织不力 造成踩踏事故! 一个国家的原油供应过于集中在某一地域，当地 的政局动荡或不友好的外交关系严重影响到国内 的油价和社会生产及居民生活！ 由于股票市场下跌，小明的家产缩水50%!
风险管理其他职业规划
2006年风险管理师职业资格认证管理委员会” （CCRM）在北京成立 2009年注册会计师考试增加一门，《公司战略与 风险管理》。
金融风险管理，
1.6
课程介绍
1
学习意义及内容 教材和参考资料
2
3
授课及考试方法
学习意义
西方经济学将资金的时间价值、资产定价、 风险管理并列称为现代金融理论的三大支柱。 随着金融创新、放松管制与全球一体化进 程的加快，金融风险的危害也日益加剧，对 此，金融风险管理逐步成为金融管理的核心 内容。 该课程以阐述金融风险管理的基本策略与 基本技能为主要内容，是一门应用性较强的 课程。