泰康资产管理公司投资实力及决策体系
泰康人寿营销的战略与经营管理
泰康人寿营销的战略与经营管理泰康人寿是中国领先的综合金融保险服务供应商，以致力于为客户提供全面的健康、养老、生命等保险产品和服务而闻名。
为了在竞争激烈的市场环境中保持领先优势，泰康人寿制定了一系列有效的营销战略和经营管理措施。
首先，泰康人寿通过深入分析市场需求和客户需求，精准把握目标客户群体的特点和偏好，以此为基础制定相应的产品策略。
例如，针对不同年龄段的客户，泰康人寿推出了包括养老保险、个人重大疾病保险、少儿保险等多种适用产品，以满足不同阶段和需求的客户。
其次，泰康人寿注重建立和维护良好的渠道合作伙伴关系。
通过与银行、证券公司、经纪人等渠道合作，泰康人寿能够更好地推广和销售自己的产品。
此外，泰康人寿还大力发展线上渠道，通过建设自己的官方网站、手机APP等数字化平台，为客户提供便捷的保险购买和理赔服务。
第三，泰康人寿注重品牌建设和宣传推广。
泰康人寿积极参与公益活动和社会责任，提升自身品牌形象和口碑。
同时，泰康人寿通过多种渠道和媒体广告，向广大消费者传递品牌理念和产品特色，提高品牌的知名度和影响力。
此外，泰康人寿注重客户关系管理。
通过建立客户服务中心和24小时热线电话等，泰康人寿保持与客户紧密的沟通和联系。
公司还定期组织培训和活动，加强与客户之间的互动，提高客户满意度和忠诚度。
在经营管理方面，泰康人寿采取严谨的风险控制和合规管理措施，遵循国家有关法律法规和行业准则，确保业务稳健发展。
同时，泰康人寿注重创新和技术应用，通过引进先进的信息技术系统和数据分析工具，提升运营效率和风险管理能力。
总之，泰康人寿通过制定有效的营销战略和经营管理措施，不断提升自身的竞争力和市场份额。
与此同时，泰康人寿始终以客户为中心，为客户提供高质量的保险产品和服务，为实现公司可持续发展奠定坚实的基础。
泰康人寿作为保险行业的顶尖企业，拥有拍卖业务、投资管理、资产管理、养老和重大疾病等一系列的业务板块。
为了保持市场的竞争力和快速发展，泰康人寿制定了切实可行的战略和管理策略。
2013泰康资产管理有限责任公司
10
固定收益类资产
主要包括各种类型债券、票据、银行存 国债、金融债、企业债及央票收益率曲线
款、债券型基金、基础设施债权投资计
划、利率互换、具有固定收益特征的创 新型投资工具及法律法规允许戒监管部 门批准的其它投资品种和产品
五年期存款利率
中债全价总指数
11
权益类资产
主要包括股票、封闭式基金、开放式基金（丌
•均衡的投资亍权益 类资产和固定收益 资产，以获取比较 稳健的账户资产增 长和一定程度的参 不股票市场成长的 机会
•实施调整组合久期 等积极账户管理的 方法；同时充分运 用新股申贩等策略 提升持有期收益率， 实现账户资产的长 期稳定增值；
•按照自下而上的方 法精选管理规范、 投资实力较强的基 金公司旗下业绩稳 定丏持续性较强的 优势基金品种，获 取较好的投资收益
管理资产规模超过1500亿元，是国内资本市场的大型机构投资者，投资业绩多年行业
领先 获得企业年金基金投资管理人资栺，正式开展企业年金基金投资管理业务
3
保险资产管理典范企业
◆ 2004年3月 ◆ 2005年3月 ◆ 2006年3月 首批被人民银行批准为公开市场业务交易成员； 首批取得直接入市资栺进行股票投资，幵首批获准投资H股； 首批取得基础设施项目投资资栺，幵在业内第一家获准发行投资亍京沪高 铁的基础设施投资项目； ◆ 2006年5月 ◆ 2006年6月 首批取得第三方资产管理业务资栺，幵首批开展与户资产管理业务； 首批受聘成为中债收益率曲线不债券估值特聘成员；
投资业绩
2008年大类资产基准配置比例
资产类别 固定收益 权益 另类资产 基准配置比例 83.5% 10% 6.5%
08年初权益在5000点至4700点的窄幅空间里采取了大 幅度减仓的策略，保留了去年牛市的绝大部分收益。合理 的仓位使账户在后续的下跌市里保持了较好的表现，同时 在4月底的反弹市里博取了一定的收益。 08年固定收益在兼顾收益率和流劢性的要求下优选配置 了收益率较高的企业债，公司债等品种，幵保持略微超配 的策略。 在08年弱市行情里，账户取得了较好的收益。
泰康资产管理有限责任公司北京分公司(企业信用报告)- 天眼查
截止 2018 年 09 月 16 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
6
5.4 法院公告
截止 2018 年 09 月 16 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
1.3 变更记录
截止 2018 年 09 月 16 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
1.4 主要人员
序号
1
姓名
张敬国
职位
负责人
二、股东信息
截止 2018 年 09 月 16 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
三、对外投资信息
截止 2018 年 09 月 16 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
4
四、企业发展
4.1 融资历史
截止 2018 年 09 月 16 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
企业年金业务培训.ppt
目录
• 泰康资产管理公司简况
– 投资理念与管理框架 – 投资研究与策略体系
• 严谨的投资决策系统及流程 • 突出的投资优势与运作特点 • 2008年股票市场看法
投资目标与投资理念
投资目标 • 以实现资产委托方利益与公司价值最大化相的目标 • 谋求长期、稳定、可持续的投资管理能力与投资业绩
投资理念 • 长期投资理念 • 研究指导下的价值投资理念。“研究驱动投资、研究创造价值”。
权益投资管理团队
公司权益投资部目前是资产管理公司最大的部门，现有员工21人，拥有的人才规 模和素质在国内同业中位居前列，绝大部分都是具有丰富从业经验的专业人才，其中：
企业年金的资产配置是为满足年金投资的收益目标、风险承受能力和流动性要 求，在监管规定的范围之内，确定年金资产在各类投资工具中的分配比例。年 金基金资产配置是决定投资绩效的核心因素。
4、突出的配置能力
在战略配售、定向增发等品种上，基金公司受制于法规限制， 能够参与的程度有限。在低风险的新股申购领域，基金公司受 限于自身的资产规模，难有大作为。
泰康资产管理公司权益投资体系
－－与养老金公司及泰康人寿分公司业 务伙伴交流
目录
• 权益投资体系简介
– 投资理念与管理框架 – 投资研究与策略体系
• 严谨的投资决策系统及流程 • 突出的投资优势与运作特点 • 2008年股票市场看法
公司组织架构与治理结构
建立了完善的法人治理结构和
组织架构，实现了决策权、执行权 和监督权相互分离、有效制衡的公 司治理结构；
泰康资产管理公司介绍
泰康资产管理公司介绍
超3000亿管理资产总规模 8年投资收益率位居行业前列
秉承稳健、专业、高效的价值取向，泰康资产始终坚持以实现资产委托方利益和公司价值最大化为目标，通过优质高效的资产管理，致力于为多样化客户创造稳定高水平的价值增长，持续打造自身的核心竞争力。
公司专注于以寿险资金、养老金等长期资金为主的受托资产管理业务，不断保持和强化传统投资业务的核心竞争能力，战略投资与项目投资稳步推进，资产配置结构进一步优化，大力发展第三方资产管理和企业年金投资管理业务，持续打造“国内一流、具有国际水准”的优秀资产管理团队。
12倍个人投连险神话 49.25% 机构理财产品三年净值增长 95% 投研人员硕博学历占比
一般账户受托管理
在泰康人寿委托资产管理中，泰康资产充分把握保险资金特性，贯彻“防范风险、稳健投资”的理念，长期保持在传统投资领域的核心竞争力，投资业绩连续8年保持保险行业的领先水平。
企业年金基金投资管理
泰康资产为中国石油、建设银行、招商银行、长江养老等多家来自金融、电力、能源、铁路行业的著名企业提供了企业年金基金投资管理服务。
截至2010年底，参与的43个具有可比性的多投资管理人年金计划中，36个账户投资业绩排名第一，管理期超过一年的账户全部排名第一。
投连险管理
截止2010年，泰康资产管理了泰康人寿设立的7个投资连结险账户，整体投资业绩表现十分突出。
其中，投连进取型账户八年时间取得十二倍的回报。
机构理财产品管理
2007年10月，发行“泰康—开泰稳健增值”理财产品，是业内唯一一只投资二级股票市场的保险资产管理产品。
至2010年底，产品每年均实现正收益，净值累计增长49.25%，大幅跑赢同期业绩比较基准、上证指数等。
泰康赢家理财投资连接保险-数据说话
数据说话，不用怀疑赢家理财投资连接保险是泰康人寿通过银行销售的第二代投连银保产品。
泰康人寿第二代投连险设4个投资账户：积极成长型投资账户、平衡配置型投资账户、稳健收益型投资账户、基金精选投资账户。
客户每年有5次机会免费将资金在账户间转换。
在该产品的寿险账户中，投资者可享受保单账户价值110％的基本身故保险保障，另外可以根据自身需要，通过附加险的方式增加寿险保障，且风险保费自动从个人账户扣除。
保单生效10年后，投资者可随时将保单账户转换为年金领取，为退休养老的人群提供了更多选择。
其投资账户和寿险保障账户分开管理，客户主要承担投资账户价格波动风。
泰康公司2002年底曾推出第一代投连险，截至2010年08月31日，其进取型投资险。
账户收益率达1225.21％，而同期上证综合指数则从1434点到2696点，上升88.00％，泰康资产公司投资实力可见一斑。
回顾泰康人寿四个投连险账户自2007年7月11日推出以来的表现，那么可以用“齐头并进”四个字来形容，截至2010年08月31日，积极成长账户涨幅为32.50%，基金精选为21.39%，平衡配置为46.07%，稳健收益则为34.88%。
与同期发行的基金相比，泰康人寿的四个账号的表现可谓是独占鳌头。
对于泰康赢家理财，媒体也有很大的关注，做出了诸多评价……和讯网于2009年6月16日对泰康投连这样评价：2008年泰康投连进取账户、稳健收益账户、平衡配置账户、基金精选账户分别在四类投连产品中投资业绩排名位居第一，泰康进取账户和积极成长账户在184只股票型基金中分别排名为第一与第四，泰康平衡配置账户在86只混合型基金中排名第一，泰康稳健收益账户在34只债券型基金中排名第一，并且稳健收益账户在所有基金中业绩排名第一。
中金在线2009年6月9日是这样评价泰康投连的：去年5月1日至今年4月30日，上证综指从3875.22点到2600.61点，下跌了32.89%，而市面上绝大部分投连险账户都成功跑赢了大盘，表现最好的是泰康人寿的进取型投连账户，收益高达17.65%。
泰康人寿保险资产管理公司
3
科学的三级决策模式
战略性资产分配决策 （SAA） ） 战术性资产分配决策 （TAA） ） 证券选择决策 （SS） ）
资产负债匹配原则 战略性资产分配（SAA） 中长期投资政ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ制定 风险控制原则
战术性资产分配（TAA） 中短期投资政策制定 各投资品种仓位策略及风险 控制 账户及现金管理
投资操作 时机选择 券种选择
委托委托人（委托资产） ——投资管理委员会 风险控制委员会 泰康资产资本金（自有资产） ——董事会 投资管理委员会
泰康资产投资管理委员会 成员—— 公司CEO/COO 年金业务部总经理 固定收益部总经理 权益投资部总经理 资产负债管理部总经理
固定收益经理 权益投资经理
4
自主创新的权益投资分析体系
Macro 宏观 Valuation 估值 Policy 政策 Currency 资金 Tech 技术
段国圣
优秀的泰康投资管理团队
经权威信用等级评估机构审定,被评为AAA经权威信用等级评估机构审定,被评为AAA-级 AAA
委托人投资指引
一级配置决策体系：MVPCT系统 一级配置决策体系： 系统
二级配置决策体系：行业景气分析系统 二级配置决策体系：
三级配置决策体系：初级、战略与战术备选库系统 三级配置决策体系：初级、
5
卓越的投资掌门人
泰康资产管理公司CEO 泰康资产管理公司
职 业 经 历 •投资专家、理学硕士、工学博士 投资专家、理学硕士、 投资专家 •曾创造单日获利1亿的投资业绩 曾创造单日获利1 曾创造单日获利 •98年亚洲金融危机临危受命前往香港 98年亚洲金融危机临危受命前往香港 98 •中国最具影响力的投资专家之一 中国最具影响力的投资专家之一
泰康创始人陈东升自述：我是如何把泰康人寿做起来的
作为“92派”代表，陈东升创办的嘉德拍卖、泰康人寿和宅急送三家公司，均可以在中国企业发展史上留下浓墨重彩的一笔。
有人说，陈东升创办的公司已经囊括了三类人的钱：古人、未来人和今人。
但他并不因此而满足，如今他又开始布局养老和医疗领域，拟打造一条包括资产管理、养老社区和健康保险等在内的全产业链。
日前，在与黑马营学员一个多小时的精彩分享中，陈东升用三句话概括了他所谓“成功秘诀”：因时而生，因市而兴和因势而变。
以下为泰康人寿董事长兼CEO陈东升口述：因时而生因时而生的法则永远都存在，创业的时候一定要选一个刚萌芽、未来高成长的行业。
严格来讲，这是一个创业的源头，甚至可以讲是创业的法宝。
1990年，我作为中国青年代表团赴日访问的首席团员，曾在日本到处闲逛，到处看到写着“住友生命”和“海上火灾”的广告，我特别好奇：火灾把生命都烧没了，怎么还要挂着广告牌。
而当看到高楼大厦上的“日本生命”，我就问经济学家魏加宁：“‘生命’是什么意思?”他说是“人寿保险（和讯放心保）”，我觉得这是个好生意。
从此，寿险生意就埋在心中了。
而1992年可谓无心插柳柳成荫，彼时友邦保险来到中国大陆，在上海一下子招了1000销售人员，把上海给“砸”翻了——一个人骑着自行车，拿着一块儿“友邦保险”的布就开始在街头卖保险。
当时，许多人都开始觉得人寿保险是个大市场，国家也开始重视这一领域。
于是，我就决定创办一家人寿保险公司，而中国人民银行的审批最初却没有通过——他们认为，我的优势是财产保险，不懂人寿保险。
我一夜没睡着，第二天一起床便到王府井(600859,股吧)书店买了所有书名带有“保险”字样的书籍。
此时，我心中已经有概念了，逢人便讲自己要办一个保险公司。
所有人都觉得我是一个疯子，因为上世纪九十年代初，创业在机关里不是大潮流，而创办一个人寿保险公司更是匪夷所思。
我去找中国人民银行保险处的处长，他建议我联合北京市财政局和北京市人民保险公司，办一家保险公司。
泰康资产管理公司投资实力及决策体系(2)
-2004年实现投资收益率4.29%，保险行业唯一一家权益投资无亏损 2004年实现投资收益率4.29%， 年实现投资收益率4.29% -2005年实现投资收益率5.36%；领先行业平均1个多百分点； 2005年实现投资收益率5.36%；领先行业平均1个多百分点； 年实现投资收益率5.36% -2006年公司投资收益率17.34%，超过行业平均10个百分点以上； 2006年公司投资收益率17.34%，超过行业平均10个百分点以上； 年公司投资收益率17.34% 10个百分点以上 -2007年大牛市行情中，实现投资收益率22.97%，超越行业平均10个百分点 2007年大牛市行情中，实现投资收益率22.97%，超越行业平均10个百分点 年大牛市行情中 22.97% 10 以上。 以上。
陈东升：泰康6000亿资管布局
陈东升：泰康6000亿资管布局作者：严睿昝立永梁海松来源：《英才》2014年第07期泰康人寿在大资管领域里的布局已然让人看起来似乎眼花缭乱，却有着一条明确的“生命产业链”的价值主线串联。
“泰康的战略很清楚，从摇篮到天堂，就是把这句话变成活生生的商业模式。
”57岁的陈东升说他要用这一辈子，死磕这一件事。
创业18年，如今坐拥4400亿元资产的泰康人寿正如一部庞大而精密的商业机器，在人类“从生至死”的跨度间，投资布局。
今天中国的金融圈里，泰康人寿也的确因此而显得有些另类。
斥资100亿元，泰康人寿牵头险资共360亿元，与中石油及国联基金合资建立中石油管道联合有限公司，持股30%，参投“西气东输”工程；携百亿级资金，与中国信达达成战略合作，意图在大资管领域持续发力；斥资17亿元，占比35%，参股国家开发投资公司旗下的国投信托，以混合所有制的形态切入信托业。
自2013年6月起，泰康人寿在过去的一年时间里，频频抛出大手笔的投资活动，让业界在不断发出惊叹的同时，也在琢磨陈东升的打法和逻辑。
“从无到有，从小到大，从简到繁，泰康人寿的三大板块（保险、投资、养老），包括这些重大的投资布局，其实最核心是要建立一个新兴的商业生态，整合出一个持续的、协同的消费品。
”陈东升亦向《英才》记者解释，“这个消费品是一个抽象的框架概念，我们叫活力养老、高端医疗、卓越理财、终极关怀，四位一体的生命产业链，这里面就包括从保险到理财，从医疗到养老，各种复杂的服务产品。
”学者范、文艺腔、金融家、商界大佬……卸下这些符号，陈东升或许只是一个偏执的“产品经理”。
但正如约翰·洛克菲勒所说，只有偏执狂才能成功。
当然，成功根本不是偏执狂的终极追求，他们总有一个像乔布斯“活着就是为了改变世界”的人生信条。
陈东升的人生信条“拔高一点说”就是“改变中国人对生命的态度”，而他的实现方式则是把保险、投资和养老这三件事，用商业模式创新的方式搁在一块儿做了。