国际商务概论考点整理

国际商务概论考点整理

经济全球化中的国际机构

联合国、世界贸易组织、国际货币基金组织、世界银行

重商主义理论（16-18世纪）

早期：代表人物有英国的海尔斯和斯塔福德。主张是强调限制进口，鼓励出口，禁止金银输出。这一时期的重商主义者认为，财富的惟一表现形式是贵金属，人们在商品的交易中可以通过贱买贵卖来获得这种货币财富。又被称为货币差额论。

晚期：代表人物是英国的托马斯.孟。主张国家应该允许货币输出国外，以便从国外获取大量货币，但仍然坚持少买多卖的原则。只要该国能够保持贸易收支的顺差，一国的货币财富就会增加。又被人们称为贸易差额论。

主要政策：

货币政策、奖出限入政策、保护关税政策、发展本国工业政策

主要缺陷：

金银是财富的惟一形态；财富都是在流通领域中产生的；国际贸易是一种“零和游戏”，一方得益必定是另一方受损，出口者从贸易中获得财富，而进口则减少财富。

绝对优势理论（1776）

供给方面：2×2×1模型(两个国家，两种产品，一种劳动要素），劳动的边际收益不变，生产是在单位成本不变的情况下进行的，即机会成本不变；

需求方面：收入预算约束，消费受制于收入，不能借钱借债消费；

贸易方面：没有运输成本和其它交易费用，进出口贸易值相等，即贸易是平衡的，生产要素在一国内是自由流动的，但国际间不能自由流动；

市场结构：自由竞争

主要论点：

①分工可以提高劳动生产率。分工提高劳动生产率的三点理由：提高生产者熟练程度；节省与生产没有直接关系的劳动时间；有利于工具的改进和发明创造。②分工的原则是绝对优势③国际分工的基础是有利的自然禀赋或后天的有利条件

绝对利益论简评：

（1）进步意义：现实积极作用：反对重商主义；首次揭示国际分工和国际贸易之利益。（2）局限性：不带有普遍意义，无法解释没有绝对成本优势时贸易产生的原因；只能解释发展水平相近的国家之间的贸易，却无法为绝对先进和绝对落后的国家之间的贸易提供合理的理论基础。因此具有一定的局限性。

比较优势理论（1817）

前提（假设）条件：

2*2模型（只有两个国家，两种商品）；单一生产要素；生产技术不同且不变；商品流动但生产要素不能流动（实现贸易活动的持续）；生产成本不变；完全竞争；无运输成本；两国的贸易是平衡的。

内容：

1)在2×2×1的国际环境中，即使其中一个国家在两种产品生产上都处于绝对劳动成本劣

势，另一个国家在两种产品生产上都处于绝对劳动成本优势，两国照样可以进行国际专业化分工和自由贸易。

2)双方各自选择自己比较成本低的产品进行专业化分工并尽力扩大生产、加强出口贸易，

照样可以保证贸易双方的互惠互利。即按“两优取其重，两劣取其轻”的比较优势原则进行分工。

3)萨谬尔森在他的风靡全球的《经济学》一书中，称它为“国际贸易不可动摇的基础”。

积极意义：

继承了绝对成本说的科学成分，如劳动价值论、专业化分工、自由贸易等，更为重要的是用比较成本观念代替了绝对成本的概念，使自由贸易政策有了更加坚实的理论基础。

突出贡献在于：无论参加贸易的双方国家各自处在什么发展阶段，无论经济技术力量强弱，都能找到自己的比较优势，并通过专业化分工和自由贸易分享到各自的经济利益，从而大大扩展了国际贸易理论的适用范围。

为当时自由贸易政策在应该取得最后胜利起到了重大作用，反过来促进了应该的生产力发展。

局限性：

没有考虑需求对国际贸易的影响；没有解决贸易交换比例是如何确定的，没有说明总的贸易利益是如何分配的。国际贸易受许多因素制约，比较成本说只能解释部分国际贸易现象。

赫克歇尔—俄林的要素禀赋说（1949-1977）

H－O理论基本观点

1.国际贸易的直接原因是价格差别；

2.每个国家应该生产和出口要素禀赋丰裕的商品，进口要素禀赋稀缺的商品

3.国际贸易的基础是生产资源配置或生产要素比例上的差别

赫克歇尔一俄林模型的基本假设条件：

贸易中只有两个国家，两种商品，两种生产要素

两国在生产中都使用相同的技术

在两国中，商品X都是劳动密集型产品，商品Y都是资本密集型产品

在两个国家中，两种商品的生产都是规模报酬不变

两国需求偏好相同

在两个国家中，两种商品与两种要素市场都是完全竞争的

要素可以在一国内自由流动，但不能在国际间自由流动

没有运输成本、没有关税或其他壁垒

积极性方面

比李嘉图的比较利益论更加深入和全面

对生产要素在各国进出口贸易中占据的重要地位进行了肯定

建立在三要素论基础之上的

从一个国家最基本的经济资源出发，用资源凛赋的差异说明国际贸易的产生、贸易的产品结构与地理方向

局限性方面： 没有认真分析来自需求方面的因素

几个重要概念：

1. 生产要素和要素价格

生产要素通常指土地、劳动和资本三要素，加上企业家的管理才能为四要素，也有人把技术知识、经济信息也当作生产要素。

要素价格是指生产要素的使用费用或要素的报酬。

2. 要素密集度和要素密集型产品

要素密集度指产品生产中某种要素投人比例的大小，如果某要素投入比例大，称为该要素密集程度高。 3. 要素禀赋和要素丰裕

要素禀赋指一国拥有各种生产要素的数量。

要素丰裕指在一国的生产要素禀赋中某要素供给所占比例大于别国同种要素的供给比例而相对价格低于别国同种要素的相对价格。

要素丰缺的判断方法（47页最下面到第二页）

以各国所拥有的两种要素（资本K 、劳动L ）比例的比较来解释要素的丰缺程度2

1???? ???????

??L

K L

K

里昂惕夫之谜（1950）

对里昂惕夫之谜的解释：

要素密集度逆转

指一种给定的商品（如X ）在劳动丰裕的国家是劳动密集型产品，而在资本丰裕的国家却是资本密集型产品。

关税和政府的其他贸易壁垒

H-O 理论是建立在完全自由竞争的假设之上的，而现实的国际贸易中存在着大量的关税和非关税壁垒。

技能和人力资源不同

H-O 模型中劳动力是同质的，即劳动力的知识、技能是相同的。但现实中，各国劳动力的质有很大差别，

其他自然资源不同

里昂惕夫之谜中只计算了贸易中的资本和劳动的比率，而没有考虑自然资源。如果扣除自然资源因素，里昂惕夫之谜也许就不存在了。

关于劳动力不同质论

里昂惕夫之谜的简评：（个人觉得不重要）

围绕对里昂惕夫之谜的解释而产生的各种理论观点，都是对 H-O 原理一系列假定前提的修正，一方面充实了 H-O 原理，增强了 H-O 原理的现实性，另一方面又构成了一系列贸易新理论的逻辑起点，丰富和壮大了国际贸易的理论体系。几乎所有的对里昂惕夫之谜的解释，都是修正了 H-O 原理的若干假定前提，而不是修正 H-O 原理本身。

里昂惕夫之谜与 H-O 原理之间不存在理论原则上的对立，而只是表明了理论和实践的

矛盾。

里昂惕夫之谜虽然指出 H —O 原理与实践的矛盾，但它自身又是建立在 H —O 基础之上的，而且他的验证只研究了美国一个国家，同时这种研究也是以抽象的假定为前提的，如只涉及资本和劳动两要素等，所有这些限制了里昂惕夫之谜的科学性和实用性。

产品生命周期理论（1966） 不同角度看的阶段特点：

产品生命周期理论图示：

国际贸易的政策

含义：世界各国或地区在对外贸易中所制定和实行的各项管理措施的总称。 分类： ? 自由贸易政策 （西方资本主义国家采用的一种开放性的贸易政策） ?

保护贸易政策 （实行的一系列鼓励出口和限制进口的贸易措施）

?管理贸易政策（介于自由贸易与保护贸易之间，属于有组织的自由贸易。寻求整体

利益平衡的前提下，在兼顾贸易伙伴经济利益的同时，追求本国利

益最大化。）

?战略贸易政策（政府在不完全竞争和规模经济条件下，对具有战略性产业进行支持

和资助）

关税、反补贴、反倾销，以及相关理论主要是采用原因

关税：

指进出口商品经过一国关境时，由政府所设置的海关向其进出口商所征收的税收，具有强制性、无偿性和固定性的特点。

反补贴税:

主要反对的是对工业制成品的出口补贴，尤其是出口奖励、出口商品价格支持等补贴。反补贴税目的：削弱接受出口补贴的进口商品的价格竞争力

实施反补贴条件：

存在补贴；实质性损害（对已建工业的实质性损害、对已建工业的实质性损害的威胁、对新建工业的实质性阻碍）；补贴和损害之间存在因果关系。

反倾销税：

是指为抵制外国商品大量低价进口，保护国内相关产业而征收的一种进口附加税。

实施反倾销条件：

存在倾销；实质性损害（对已建工业的实质性损害、对已建工业实质性损害的威胁、对新建工业的实质性阻碍）；倾销和损害之间存在因果关系。

反倾销的措施：包括两种：临时反倾销措施和最终反倾销措施

技术性贸易壁垒

货物进口国家通过颁布法律、法令、条例、规定、建立技术标准、认证制度、检验检疫制度等方式，对外国进口商品制定苛刻繁琐超越公认合理要求的各项标准，从而提高进口产品要求，增加进口难度，最终达到限制进口的目的。

主要特点：

名义上的合理性；形式上的合法性；内容上的复杂性；手段上的隐蔽性；使用上的灵活性。主要措施：

⑴严格、繁杂的技术法规和技术标准

⑵复杂的质量认证和合格评定程序

⑶严格的包装、标签规则

⑷绿色壁垒（或环境贸易壁垒）

⑸EDI（电子数据交换，信息技术壁垒）

WTO的组织结构

1、部长级会议（最高决策机构）

2、总理事会（在部长级会议休会期间代行其职能）

3、理事会（总理事会的下设机构）

4、各专门委员会（部长级会议设立各专门委员会，各专门委员会向总理事会直接负责）

5、其他机构（临时性机构，工作组或谈判组）

6、秘书处（总干事领导，处理日常事务）

国际投资

定义：是指一国的企业或个人以资本增值和生产力提高为目的的跨越国界的投资，即将本国的资金、设备、技术、商标等作为资本投资于其他国家，以求获得较国内更高经济收益的经济行为。

分类：

特点：（1）投资者拥有被投资企业的控制权；

（2）能够实现生产要素的跨国流动；

（3）投资周期长、风险大；

（4）国际直接投资主要通过跨国公司进行

战后国际投资的迅速发展表现：

FDI日益扩大；FDI单向流动变为对向流动；发展中国家FDI日益活跃；区域内相互投资日趋扩大；FDI部门结构变化；跨国并购成为一种重要的FDI形式。

战后国际投资猛速发展的原因：

?第三次科技革命为国际直接投资的增长提供了强大的物质技术基础；

?从资本供给角度来看，发达国家拥有大量的“剩余资本”和资本的逐利性推动了国际直接投资的发展；

?从资本的需求角度来看，取得政治独立之后的发展中国家发展民族经济，以及西欧和日本等资本主义国家恢复国民经济，构成了对国际资本的巨大需求；

?贸易不完全性推动了国际直接投资的增长。

国际生产折衷理论

该理论认为：企业到国外进行直接投资形成跨国公司需要三种优势。

1、所有权优势

包括来自于对有形资产和无形资产的占有所产生的优势、生产管理上的优势、多国经营形成的优势

2、内部化优势

避免资源配置的外部市场不完全性对企业经营的不利影响，保持和利用企业技术创新的垄断地位。

3、区位优势

取决于：要素投入和市场的地理分布状况、各国生产要素的成本及质量政府干预范围与程度、各国的金融制度、国内外市场的差异程度，以及由于历史、文化、风俗们好、商业惯例而形成的心理距离等。

国际企业经营战略的类型和选择 类型：

国际化战略选择矩阵：

外汇市

场含义、特点

含义：是指个人、公司、银行买卖外汇的地方。

特点：外汇市场是无形市场

外汇市场是全日24小时连续运作的市场 （伦敦、纽约、东京）

外汇市场的交易货币相对集中

成本压力

高

低

当地需求

全球外汇市场已在时空上联成一个国际性外汇大市场

政府干预较频繁的市场

即期外汇交易的2种标价法

直接标价法：以本币表示的一定单位的外币

中国：USD1= CNY 6.6415

间接标价法：以外币表示一定单位的本币

英国：CNY1= GBP0.09412

掉期外汇交易

定义：又称时间套汇，是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买与卖的交割期限不同的一种外汇交易，进行掉期交易的目的也在于避免汇率变动的风险。

特点：

掉期交易的主要特点是买卖同时进行，货币买卖数额相等，但交割的期限结构各不相同。

按时间可分为以下三种形式：

即期对即期亦称“一日掉期”(One-day Swap)，即同时做两笔金额相同，交割日相差一天，交易方向相反的即期外汇交易。

即期对远期买进或卖出一笔即期外汇的同时，卖出或买入一笔远期外汇。

远期对远期指同时买并卖币种和金额相同但交割期限不同的远期外汇。

掉期交易还可分为直接套汇（2个外汇市场）、间接套汇（3个或以上的外汇市场）

掉期外汇交易的作用

（1）掉期外汇交易是一种有效的避免外汇风险的投资保值手段

（2）银行可以利用掉期外汇交易调整外汇头寸的期限结构

期货交易

定义：是一种标准化的商品交易方式，指在特定的交易所内通过公开喊价拍卖的方式成交的、在将来一特定时间和地点买卖或交割某种特定资产的、标准化的法律契约。

期货交易与远期外汇交易不同

第一，交易者不同:外汇期货交易，只要按规定缴纳保证金，任何投资者均可通过外汇期货经纪商从事交易，对委托人的限制不如远期外汇交易,在远期外汇交易

中，参与者大多为专业化的证券交易商或与银行有良好业务关系的大厂

商，没有从银行取得信用额度的个人投资者和中小企业极难有机会参与

远期外汇交易；

第二，交易保证金:外汇期货交易双方均须缴纳保证金，并通过期货交易所逐日清算，逐日计算盈亏，而补交或退回多余的保证金。而远期外汇交易是否缴纳保证

金，视银行与客户的关系而定，通常不需要缴纳保证金，远期外汇交易

盈亏要到合约到期日才结清；

第三，交易方式不同:外汇期货交易是在期货交易所公开喊价的方式进行的。货币局限在少数几个主要币种。而远期外汇交易是在场外交易的，交易以电话或传

真方式，由买卖双方互为对手进行的，而且无币种限制，对于交易金

额和到期日，均由买卖双方身由决定。；

第四，整体交易: 在外汇期货交易中，通常以本国货币作为代价买卖外汇，如在美国市场仅以美元报价，因此，除美元外的其他币种如马克与日元之间的避险，

只能以美元为中介买卖日元或马克从而构成两交交易。而在远期外汇交

易中，不同币种之间可以直接交易。

第五，现货结算与差额结算:外汇期货交易由于以清算所为交易中介，金额、期限均有规定，故不实施现货交割，对于未结算的金额，逐日计算，并通过保证金的增

减进行结算，期货合约上虽标明了交割日，但在此交割日前可以转让，

实行套期保值，减少和分散汇率风险。当然，实际存在的差额部分应进

行现货交割，而且这部分所占比例很小。而在远期外汇交易时，要在交

割日进行结算或履约。

外汇期权交易

定义：

期权：是一种选择与否的权利，当购买方支付一定金额期权费之后，便拥有了一种执行或者不执行合同的选择权利。

外汇期权：又称为货币期权，是指在合同规定的日期或者期限内，购买者有按照有利的汇率购买或者出售或者放弃买卖一定数量货币的权利。

特点：

（一）不论是履行外汇交易的合约还是放弃履行外汇交易的合约，外汇期权买方支付的期权交易费都不能收回。

（二）外汇期权交易的协定汇率都是以美元为报价货币。

（三）外汇期权交易一般采用设计化合同。

（四）外汇期权交易的买卖双方权利和义务是不对等的，即期权的买方拥有选择的权利，期权的卖方承担被选择的权利，不得拒绝接受。

（五）外汇期权交易的买卖双方的收益和风险是不对称的，对期权的买方而言，其成本是固定的，而收益是无限的；对期权的卖方而言，其最大收益是期权费，损失是无限的。

种类和运用（根据行使权力的有效日划分）：

①欧式期权：欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天

或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式.

②美式期权：美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则

是在履约日之后的一天或两天.

外汇期权与外汇期货的比较

相同点：固定的交易场所；标准化合约；公开竞价方式；清算机构保证合约的履行。

区别：