期货交易当中基本面因素对价格的影响.
期货市场的基本面分析
期货市场的基本面分析1.引言随着经济全球化的不断深入和金融市场的快速发展，期货市场作为金融市场的重要组成部分，扮演着越来越重要的角色。
期货市场的波动性往往受到基本面因素的影响，而准确的基本面分析可以帮助投资者更好地预测价格走势，降低风险。
本文将探讨期货市场的基本面分析的重要性和方法。
2.基本面分析的概念基本面分析是一种通过对宏观经济因素、行业因素以及公司基本面数据进行分析，预测期货市场价格走势的方法。
它的核心思想是根据供需关系和市场基本面数据来判断资产的真实价值，并基于此进行投资决策。
基本面分析主要包括宏观经济分析、行业分析和公司分析。
3.宏观经济分析宏观经济因素是影响期货市场的重要因素之一。
通过对国家宏观经济数据的分析，可以了解经济的整体运行状况和走势，从而预测期货价格的长期趋势。
宏观经济分析包括但不限于国内生产总值（GDP）、通胀率、就业率、利率、货币政策等因素。
4.行业分析行业因素是影响期货市场的另一个重要因素。
不同行业的基本面因素各不相同，通过对特定行业的供需情况、政策法规以及市场竞争状况进行分析，可以了解该行业的未来发展趋势，从而预测期货价格的中长期走势。
行业分析需要考虑行业的竞争格局、产品供需关系、技术创新等因素。
5.公司分析在期货市场中，涉及到个别标的物的期货合约，公司分析成为重要的基本面分析方法。
通过研究公司的财务状况、经营策略、管理团队以及行业地位等因素，可以评估该公司未来的盈利能力和竞争力，从而预测期货价格的短期走势。
公司分析需要关注财务报表、行业地位、竞争优势等方面的信息。
6.技术分析与基本面分析的结合作为期货市场分析的两种主要方法，技术分析与基本面分析常常结合使用，以提高分析的准确性和可靠性。
技术分析主要通过价格走势图和指标来分析市场趋势，而基本面分析则更注重经济基本面和市场影响因素。
综合运用这两种方法可以更全面地了解市场动态和价格走势，更准确地做出投资决策。
7.结论基本面分析在期货市场中具有重要的作用。
期货交易中的基本面分析方法
期货交易中的基本面分析方法在期货交易中，基本面分析是一种重要的分析方法，它涉及各种宏观经济因素、市场供求关系以及相关政策等方面的考量。
本文将介绍期货交易中的基本面分析方法，希望能够为投资者提供有益的指导。
1. 宏观经济指标分析宏观经济指标是衡量整个经济体健康状况的重要指标，对期货市场的影响直接而显著。
投资者可以通过分析国内外的宏观经济指标，来预测期货品种的价格走势。
常用的宏观经济指标包括国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、就业数据等。
投资者需要研究这些指标的走势及其与期货市场相关性，从而进行合理的交易决策。
2. 行业供求分析期货市场往往与特定行业相关联，因此了解特定行业的供求状况对于期货交易至关重要。
投资者应该密切关注行业内的新闻动态、政策变化以及市场需求等因素。
通过了解行业内的供给量、需求量以及库存状况等，投资者可以精确预测期货品种的价格走势，并作出相应的交易策略。
3. 季节因素分析许多期货品种的价格走势与季节因素密切相关。
比如，农产品期货市场的价格往往受季节因素的影响较大。
投资者可以通过研究季节因素，了解某一特定季节对期货品种价格的影响。
例如，在农产品市场中，春季是农作物种植的关键时期，因此可能会影响农产品期货的价格。
4. 政策分析政策的变化往往对期货市场产生较大的冲击。
当相关政策发生改变时，投资者需要及时了解，并分析其对期货品种的影响。
例如，央行的货币政策调整、政府发布的相关行业政策等，都可能对期货价格产生重要影响。
因此，投资者应该密切关注政策变化，并及时反应。
5. 国际因素分析在全球化的经济环境下，国际因素对期货市场的影响日益突出。
全球经济政治动态、国际贸易形势以及国际间的关系变动等，都可能影响期货市场的供求关系和价格走势。
投资者应该关注国际经济形势，了解国际市场对期货品种的影响，以便更好地进行交易决策。
综上所述，期货交易中的基本面分析方法包括宏观经济指标分析、行业供求分析、季节因素分析、政策分析以及国际因素分析。
期货市场的价格发现机制与影响因素
期货市场的价格发现机制与影响因素期货市场是金融市场中的一种衍生品市场，其特点是可以进行买卖金融资产或商品的合约，以固定价格在将来的某个日期交割。
而价格发现机制是指市场上供需关系的调节过程，通过买卖双方的交易活动逐渐形成价格。
了解期货市场的价格发现机制和影响因素对于投资者和交易者都是至关重要的。
本文将探讨期货市场的价格发现机制以及影响价格的因素。
一、期货市场的价格发现机制1. 交易撮合机制：期货市场通过交易所的撮合机构，将买方与卖方进行配对匹配，形成交易。
交易撮合机制是价格发现的基础，通过买卖双方的竞争，市场上的供求关系逐渐得以平衡，从而形成市场价格。
2. 市场深度：市场深度是指市场上出价和委托数量的分布情况。
市场深度越大，意味着市场上的买卖盘均较为充裕，交易的成本较低。
而市场深度的变化也会影响市场价格。
3. 信息的对称性：市场价格的形成也与信息的对称性有关。
如果市场上的参与者可以公平、及时地获取并分析信息，市场就可以更加透明，价格的信息也会更加准确。
而如果有参与者可以获得更多或更及时的信息，就会对市场价格产生影响。
4. 市场流动性：市场流动性是指市场中可以迅速成交的程度，即买卖双方的交易容易成交并且成交量较大。
市场流动性的增加会降低交易成本，同时也能够更好地反映市场的价格。
拥有更高的流动性的市场，价格发现机制也更加有效。
二、期货价格的影响因素1. 基本面因素：期货价格受到相关基本面因素的影响。
例如，在原油期货市场上，世界原油供求关系、产油国政治稳定性和经济发展状况都会对期货价格产生影响。
2. 技术面因素：技术面因素主要包括技术分析和图表分析等。
技术分析是基于历史价格和交易量等数据进行预测，通过对市场走势、价格趋势等进行研究，以判断未来价格的变化。
3. 金融政策：金融政策的变化会影响到期货市场的价格。
例如，中央银行通过调整利率、货币供应量等手段来调控经济，对期货市场的价格也会产生一定的影响。
4. 季节因素：某些商品的价格会受到季节因素的影响。
苹果期货基本面如何分析商品苹果期货品种基本面分析
苹果期货基本面如何分析商品苹果期货品种基本面分析商品苹果期货基本面分析是对苹果市场供需关系、生产与消费情况、
货币政策、天气状况等因素进行综合分析的过程。
下面我们将从供需关系、生产与消费情况、货币政策以及天气状况四个方面分析苹果期货的基本面。
一、供需关系分析
供需关系是商品价格变动的核心因素之一、在供应方面，需要考虑苹
果产量、全球苹果种植面积、生产技术进步等因素。
产量增加可能会导致
供应过剩，而产量下降则可能导致供应不足。
在需求方面，需要考虑苹果
的消费趋势、人口增长、收入水平等因素。
如果消费需求增加，而供应能
力不足以满足需求，会导致价格上涨。
二、生产与消费情况分析
生产与消费情况对苹果期货价格有直接影响。
生产方面，需要关注苹
果种植面积、种植方式、品种结构、耕地质量等因素。
消费方面，需要关
注人均消费水平、消费结构、消费习惯等因素。
此外，还要关注相关政策
对生产与消费的影响，如农业补贴政策、关税等。
三、货币政策分析
货币政策会对苹果期货价格产生影响。
货币政策的宽松会导致货币供
应增加，资金成本降低，推动市场需求扩大，进而推高苹果期货价格。
相反，货币政策的紧缩会导致货币供应减少，资金成本上升，可能对苹果期
货价格产生负面影响。
四、天气状况分析
综上所述，商品苹果期货的基本面分析需要考虑供需关系、生产与消费情况、货币政策以及天气状况等多个因素。
只有综合考虑这些因素的影响，才能对苹果期货的价格趋势有一个较为准确的判断。
国债期货价格影响因素分析与交易策略
国债期货价格影响因素分析
1、宏观经济周期 经济周期是指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复
的一种现象。是国民总产出、总收入和总就业的波动。一般将经济周期分为四阶段 ：衰退、萧条、复苏、繁荣；
国债期货价格影响因素分析
➢ 在衰退期，实体经济市场需求减少，企业被迫压缩投资，资本借贷活动也相 应减少，利率趋向下降，但由于此时经济刚开始衰退，依旧伴随着高通胀率， 由于我们实际使用的是名义利率，债券收益率依旧走高，因此国债价格下跌， 期货价格也趋向于下跌。 ➢萧条期，社会的需求依旧很低，企业生产活动依旧会萎缩，投资需求较低， 借贷活动依旧较少，利率下降，同时大部分情况物价水平也回落，此时，政府 为摆脱经济困境，会出台一系列的经济刺激计划，央行也会调低基准利率，国 债收益率走低，国债期货上涨。 ➢复苏期，消费和投资逐步回升，企业生产恢复，投资需求增加，企业信贷也 随着增加，利率上升，但此时政府依旧会保持扩张性财政和货币政策，利率走 势取决于市场对未来经济复苏的预期以及央行货币政策取向，此时往往也是市 场分歧的时候。
➢ 关注：国债、地方政府债、政策性银行债发行情况，中标收益率反映价格 走势， 投标倍数反映需求情况；财政部在年底都会发布第二年关键期限国债发行计划和 第一季度国债发行计划的通知；财政存款投放情况
国债期货价格影响因素分析
4、货币政策 ➢ 利率是货币（信用）的价格，央行通过增加或者减少货币供应量来调节货币市场 ，并以此来实现对经济的干预，就会对国债期货价格产生重要的影响，当货币供应 量增加时，利率下降，国债期货价格上涨，货币供应量减少时，利率上升，国债期 货价格下跌。不过我们也要看到，货币供应量的增加一段时间后，会导致通货膨胀 率上升，就会导致利率升高，国债价格下降，相反，降低货币供应量，一段时间后 ，也会降低通货膨胀率，导致利率降低，国债价格升高。
期货交易中的价格和预期分析
期货交易中的价格和预期分析随着金融市场的发展和全球经济的日益紧密联系，期货交易作为一种重要的金融工具，在投资者中越来越受欢迎。
然而，在进行期货交易时，了解价格和预期分析是至关重要的。
本文将探讨期货交易中价格的形成和对预期的分析，并提供一些有关如何进行有效交易的建议。
一、期货交易中的价格在期货交易中，价格的形成受到多种因素的影响。
以下是一些主要因素：1.供求关系供求关系是决定商品或金融资产期货价格的主要因素之一。
如果市场上的供应量大于需求量，期货价格可能会下跌。
相反，如果需求大于供应，期货价格可能会上涨。
2.基本面因素基本面因素指的是影响特定商品或金融资产价格的基本经济因素，如季节性变化、政策变化、天气因素等。
投资者应密切关注这些因素，并根据其对价格的影响进行预测。
3.市场情绪市场情绪可以影响期货价格的波动。
投资者的情绪和情感反应，加上市场上的新闻和事件，都会对价格产生影响。
例如，市场对某一特定商品的乐观情绪可能导致价格上涨，而悲观情绪可能导致价格下跌。
二、对价格的预期分析对价格的准确预期分析是进行期货交易的关键。
以下是一些常用的价格预期分析方法：1.技术分析技术分析是一种基于历史价格和交易量数据的方法，通过图表和指标来预测未来价格走势。
投资者可以使用各种技术工具来分析价格图表，以判断价格趋势的发展方向。
2.基本分析基本分析是一种通过研究经济基本面因素来预测价格的方法。
投资者可以分析供求关系、季节因素、政策变化等因素，以确定价格的未来走势。
3.市场情绪分析市场情绪分析是通过观察市场参与者的情绪和情感反应来预测价格的方法。
投资者可以密切关注市场上的新闻、事件和广告等信息，以了解市场情绪，并根据情绪的变化来调整交易策略。
三、有效期货交易的建议在期货交易中，以下是一些建议，可帮助投资者进行有效的交易：1.深入学习和了解市场在进行期货交易之前，投资者应该深入学习和了解相关市场的基本知识和交易规则。
同时，投资者应该持续学习和更新自己的知识，以应对市场上的变化。
商品期货的操作技巧
商品期货的操作技巧商品期货是指以其中一种实物为标的物的衍生品合约交易，包括大宗商品、农产品、能源等商品。
与股票、债券等金融产品不同，商品期货交易需要注意一些特殊的操作技巧。
以下是一些商品期货的操作技巧。
1.了解基本面：商品期货的价格往往受基本面因素的影响，如供求关系、季节性因素、宏观经济等。
在进行商品期货交易前，投资者应该了解相关商品的基本面情况，包括生产情况、库存情况、需求情况等，以便更好地把握价格走势。
2.掌握技术分析方法：技术分析是研究价格和成交量等市场信息以预测未来走势的方法。
投资者可以运用诸如趋势线、移动平均线、相对强弱指标等技术工具进行分析。
掌握技术分析方法可以帮助投资者发现市场趋势、判断市场走势、确定买卖点位。
3.确定适合自己的交易策略：不同的投资者有不同的交易目标和风险承受能力，所以需要根据自身情况确定适合自己的交易策略。
有的投资者可能更适合短线交易，而有的投资者可能更适合长线投资。
在确定交易策略时，需要充分考虑自身条件和市场特点，以便在市场中保持一定的稳定性。
4.控制风险：商品期货市场波动较大，交易风险相对更高。
因此，控制风险是非常重要的。
投资者在交易中应该设定合理的止盈和止损点位，以规避不可预测的市场风险。
5.坚持纪律：纪律性是投资者成功进行商品期货交易的重要因素。
投资者应该遵守自己设定的交易策略，不盲目听信他人的意见，不随意追涨杀跌。
坚持纪律可以帮助投资者更好地管理交易风险，保持稳定的交易心态。
6.灵活运用杠杆：杠杆是商品期货交易的特点之一，它可以放大投资者的盈利空间，但同时也增加了风险。
投资者应该适度运用杠杆，合理控制风险。
在进行交易时，也应考虑调整杠杆比例以应对市场波动。
7.关注市场流动性：商品期货市场是一个庞大的市场，流动性相比其他产品可能更差。
因此，投资者在交易商品期货时要特别关注市场流动性。
尽量选择交易量较大的合约，避免交易时出现买不到或卖不出的情况。
8.撇开情绪影响：在商品期货交易中，情绪的影响是不可忽视的。
期货交易品种基本面分析
期货交易品种基本面分析期货交易品种基本面分析是指对于期货品种的相关基本面因素进行分析，并据此做出交易决策的过程。
基本面分析主要涉及到对于供需关系、经济政策、季节性因素以及国际形势等方面的分析，以下是对于期货交易品种基本面分析的内容展开：一、供需关系分析：供需关系是影响期货价格波动的重要因素，供应量和需求量的变化都会直接影响到期货价格的走势。
通过对供需关系的分析，可以判断期货市场的走势和价格的变化。
供需关系分析主要包括以下几个方面：1.供应量分析：对于期货品种的供应量进行调查和研究，包括产量、储存量等。
2.需求量分析：对于期货品种的需求量进行调查和研究，包括消费量、进口量等。
3.供需平衡分析：综合考虑供应量和需求量的变化，判断供需关系的平衡状况，进而预测期货价格的变化。
二、经济政策分析：经济政策是指国家或地区政府对经济的调控和管理措施，对于期货交易品种的基本面影响较大。
通过对经济政策的分析，可以预测期货市场的发展趋势和价格的波动情况。
经济政策分析主要包括以下几个方面：1.货币政策：货币政策的变化会直接影响到期货市场的流动性和资金成本，从而影响到期货价格的波动。
2.财政政策：财政政策的变化会对相关领域的需求量和供应量产生影响，进而影响到期货价格的变动。
3.产业政策：产业政策的变化会对相关行业的供应链和产能产生影响，从而间接影响到期货交易品种的价格。
三、季节性因素分析：季节性因素是指一些期货品种价格在不同季节表现出周期性的波动。
通过对季节性因素的分析，可以预测期货价格的季节性波动情况。
季节性因素分析主要包括以下几个方面：1.气候因素：一些农产品期货品种的价格受气候因素的影响较大，通过研究气候因素和气象数据，可以预测期货价格的季节性波动。
2.节假日因素：一些期货品种在特定的节假日或者假期期间，由于需求的增加或者供应的减少，价格会出现波动。
四、国际形势分析：国际形势对于期货交易品种的价格走势有着重要的影响，国际市场的供需关系、政治和地缘政治等因素都会对期货价格产生影响。
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专刊
7
投资纵览
事情都是有开始有终结, 有本源有末端的。
对于期货交易来说, 基本面分析, 可以看作是价格走势的本源。
能否正确地分析和判断期货价格变化
趋势,是期货交易成败的关键。
因此,每一个期货交易者都必须十分重视期货价格变化趋势的分析和对价格变化产生影响的因素。
对于普通的投资者来说,使用技术分析方法,远比对影响价格的基本因素进行分析和判断更安全,更有可能获得交易的成功。
至于原因,我们在这里先不做阐述。
但对于成熟的投资者而言,如果可以对基本面进行充分的了解、分析和推论,则有可能站在更高的角度来判断市场状况。
特别是如果作为全球范围的大规模资金的管理者,就不可能再以技术分析来对市场进行判断,因为从这个角度来讲,这样的资金管理者是市场行情的缔造者。
而作为这样的角色,对市场进行分析和判断的时候,就一定要以准确的数据,和全面的基本面信息,作出对经济未来的准确判断,才有可
能在交易当中取得成功。
所以,如果立志成为大师级的交易者,希望有一天站在期货交易的巅峰,那么就需要掌握基本面因素分析的方法。
什么是基本面因素分析法
基本面因素分析法是根据商品的估计产量、库存量和预计需求量,也就是说根据商品的供给和需求信息,以及影响供求关系变化种种因素,来对供给和需求的最终平衡进行判断,进而预计商品价格走势的分析方法。
基本面因素分析的方法特点
1. 期货交易者利用基本分析法主要分析的是市场的长期趋势的价格走势,用来指导长期持有合约的交易方向。
对于短线和日内交易则基本不能起到作用。
2. 基本面分析研究的是价格变化的根本原因,基本分析法关注期货商场价格变化的根本原因,通过一
李金妍
期货交易当中基本面因素对价格的影响(一
些能实质性影响期货市场价格的因素来判断市场价格走向。
3. 基本面分析主要是对一些宏观因素进行分析, 基本分析方法分析的是一些较为宏观的因素,比如总供给与总需求的变动,国内国际的经济形势,自然因素和政治因素等。
供需关系对价格的影响
既然基本面分析的方法,主要是对供给和需求的
最终平衡情况进行分析,那么我们就应该了解供给和需求与市场价格之间的关系。
A. 供给与市场价格的关系
基本分析法所依据的经济学原理是商品的价格由供给和需求的变化决定,供求力量的均衡形成商品的市场价格,要掌握基本分析法,必须先把握供求原理。
供给是指在一定时间、一定地点和某一价格水平下,生产者或卖者愿意并可能提供的某种商品或劳务的数量。
一般说来,市场价格越高,卖方愿意为市场提供较多的产品数量,即价格越高,供给量越大,价格越低,供给量越小,供给量与价格方向变动就是供给法则。
商品市场的供给量主要由前期库存量、当前库存量和当期进口量三部分构成,影响期货商品供给包括生产能力、生产商的总数、替代产品的相对生产成本、社会风俗习惯以及国家宏观政策等因素。
B. 需求与市场价格的关系
需求,是指在一定时间,一定地点和某一价格水平下, 消费者对某一商品所愿意并有能力购买的数量。
一般说来,在其他条件不变的情况下,商品价格高, 人们对它的需求量就越小,价格和需求之间这种呈相反方向变化的关系就是需求法则。
需求的价格弹性是指需求量对价格的反应程度, 或者说价格变动百分之一时需求量变动的百分比。
商品市场的需求量一般由国内消费量、出口量及期末商品结存量构成,需求受消费者的购买力、消费者偏好、代用品的供求、人口变动、商品结构变化及其他非价格因素共同影响。
影响价格的其他因素包括 :经济波动周期、金融货币、政治、政策、自然、投机和心理因素。
应用基本分析方法应该注意资料的及时性、全面性、代表性和有用性,以及商品供需的共性和特殊性。
此外,还应该将“消息”和基本面分开,消息不等于基本面。
总之,当市场供大于求,价格自然下跌,当市场
李金妍
相关内容敬请关注本频道电视节目《期货进行时》
▎▎▎《期货进行时》简介
《期货进行时》是 C C T V 证券资讯频道的一档专注于期货市场交易分析的盘中实时节目。
节目重点关注国内、国外大宗商品以及期指的走势情况,追踪热点品种,解析交易策略,在专注交易实践的同时为广大投资者提供相应的投资思路。
节目在频道原《关注周边》的基础上改版完成, 由资深期货评论员实时点评市场走势, 对实盘展示账户进行操作解析,并融合了代表国内各大期货公司分析师观点的连线点评等环节。
目前, 在国内期货市场交易日 (周一到周五每天三档直播。
播出时间
第一档 10:12---10:24第二档 11:20---11:35第三档 16:00---16:10
物有本末,事有终始。
——《礼记·大学》
求大于供时,价格回归上升。
商品价格的形成
以上,我们分析了供需情况与市场价格的关系, 我们再简单分析一下商品期货价格的构成,这也有助于对基本面进行判断。
商品期货价格的构成主要分以下几个部分 :
(1商品自身的生产成本 ;
(2期货交易过程中发生的费用 ; (3期货商品的流通费用 ; (4预期收益。
另外,在基本面分析当中,还常常涉及到基差的概念。
现货价格与期货价格之间的差价称之为基差,当现货价格高于期货价格时,我们称之为现货升水,当现货价格低于期货价格时,我们称之为现货贴水。
基差分为顺差和逆差,前述现货贴水为顺差,现货升水为逆差,应用方法为 :当现货价格高于期货价格时,表明市场当前需求旺盛,人们为了满足生产的需要不计价格而买进,整体大势趋于看涨,但因为其只是为了满足当前需要而造成的短期升势,能否持久就不得而知,而顺差一旦能形成升势,将注定其趋势具有较长的延续性。
(待续。