影响期货价格八大因素
影响股市行情的八大原因
影响股市行情的八大原因股市行情在不断地变化，个股行情、板块行情、大盘行情都在变，长期走势、中期走势、短期走势也都在变。
股市行情变化是有原因的，而原因是多方面的。
全面把握股市行情变化原因对科学判断股市形势和投资预测具有重要意义。
笔者认为影响股市行情的原因至少有以下八类：一是价值变化。
“价值变化”指的是股票价值的变化，也就是人们所说的“基本面变化”。
一个上市公司无论在哪些方面出现了可能导致预期利润增长或下降的新情况尤其是重大新情况时都将影响股票价值，而股票价值变化应该并且可能导致股票价格变化。
一个上市公司在市场中并不是独立存在的，而是与所属行业、相关企业、相关地区、国家及世界经济的各种走势存在千丝万缕的联系；只要所属行业、相关企业、相关地区、国家及世界经济发生了这样或那样的变化，都将给这个上市公司的预期利润、股票价值及股票价格带来影响。
行业、地区、国家、世界经济变化不仅影响个股行情，而且影响板块或大盘行情。
行业、地区、国家、世界经济深层变化影响板块或大盘长期走势，行业、地区、国家、世界经济一般变化和浅层变化影响板块或大盘中短期走势。
二是政策变化。
上市公司的预期利润及股票价值与各种政策变化息息相关。
政策有很多种，如国内政策、国外政策(如美国政策)，宏观政策、行业政策、地区政策，基本政策、具体政策，还有金融、财税、投资、物价、劳动、技术、资源、节约、交通、环保、质量、安全、外经、外贸、结构调整、产业布局、资产重组、体制改革等专项政策。
每一项政策的出台，都将对个股、板块或大盘走势带来或大或小、或早或晚、或长或短的或正面或负面的影响。
按照出台时间还可以把政策划分为现实政策和潜在政策。
远见者比一般人更关注潜在政策。
三是供求变化。
股票价格既决定于股票价值，也决定于供求关系。
在股票价值和买方数量不变的情况下，卖方增加股票价格下跌，卖方减少股票价格上涨。
首发融资和增发融资扩容都能够造成卖方增加，送股转股增加也能够造成卖方增加。
期货市场的供需关系
期货市场的供需关系供需关系在期货市场中起着至关重要的作用。
供需关系是指商品或资产的供给与需求之间的关联关系，它直接影响着市场价格的形成和波动。
了解和分析期货市场的供需关系对于投资者和交易员来说至关重要，因为它可以提供决策的依据和预测未来市场走势的线索。
一、供给与需求的基本概念在了解期货市场的供需关系之前，我们首先要理解供给和需求的基本概念。
供给是指市场上生产者愿意以一定价格将商品或资产提供给市场的数量。
供给受到生产成本、技术进步、政策调控等多种因素的影响。
一般来说，供给和价格成正相关关系，即价格上升时供给增加，价格下降时供给减少。
需求是指市场上消费者或投资者愿意以一定价格购买商品或资产的数量。
需求受到收入水平、人口变化、市场心理和预期等因素的影响。
一般来说，需求和价格成反相关关系，即价格上升时需求减少，价格下降时需求增加。
二、供需关系对期货市场的影响供需关系直接影响期货市场的价格形成和波动。
当供给和需求之间达到平衡时，市场价格会稳定在一个相对均衡的水平上。
然而，当供需关系发生变化时，市场价格也会相应地发生变动。
1. 供给增加时的影响当供给增加时，市场上的商品或资产供应量大于需求量。
这种情况下，生产者为了减少库存和获得更多的利润往往会降低价格。
在期货市场上，供给增加会导致期货合约价格下跌。
投资者和交易员可以根据供给增加的情况进行买入操作，以期在价格上升时获利。
2. 供给减少时的影响当供给减少时，市场上的商品或资产供应量少于需求量。
这种情况下，生产者为了获得更高的利润往往会提高价格。
在期货市场上，供给减少会导致期货合约价格上涨。
投资者和交易员可以根据供给减少的情况进行卖出操作，以期在价格下跌时获利。
3. 需求增加时的影响当需求增加时，市场上的商品或资产需求量大于供应量。
这种情况下，消费者或投资者为了购买更多的商品或资产往往会提高价格。
在期货市场上，需求增加会导致期货合约价格上涨。
投资者和交易员可以根据需求增加的情况进行买入操作，以期在价格上升时获利。
期货定价理论知识
期货定价理论知识期货定价是期货市场中的基本概念和核心内容之一。
它是指根据一定的理论模型和市场供求关系，通过基础资产价格、利率、存储费用和需求预期等因素来确定期货合约价格的过程。
在期货定价理论中，主要有以下几种知识：1. 基础资产价格：期货合约的价格受到基础资产价格的影响。
基础资产可以是商品、股票、外汇等金融工具，其价格波动会直接影响到期货合约价格的波动。
例如，商品期货的定价往往会受到市场对该商品供求关系的影响。
2. 债券利率：利率是期货定价的重要因素之一。
利率的高低会直接影响到期货合约价格的波动。
一般来说，利率越高，期货合约价格越低；利率越低，期货合约价格越高。
这是因为利率的高低会影响投资者的资金成本和机会成本，在期货市场上表现为期货合约价格的变化。
3. 存储费用：对于某些商品期货合约来说，存储费用是一个重要的因素。
存储费用指的是将商品存储起来所需支付的费用，包括仓储费用、保险费用、质量损耗等。
存储费用的高低会直接影响到商品的供给量和需求量，进而影响到期货合约的价格。
4. 需求预期：期货市场是一个未来价格预期的市场，投资者在进行期货交易时会考虑未来的市场需求情况。
投资者对未来市场需求的不同预期会影响到期货合约的价格波动。
例如，如果投资者预期未来需求会增加，他们很可能会购买期货合约，这会导致期货合约价格上涨。
5. 市场供求关系：最后，期货定价的核心在于市场供求关系。
市场供求关系是指在市场上买卖双方的多寡对价格的影响。
当供大于求时，价格往往会下跌；当求大于供时，价格往往会上涨。
投资者在进行期货交易时，会根据市场供求关系来确定交易策略，进而影响到期货合约的价格。
综上所述，期货定价理论涉及到基础资产价格、利率、存储费用、需求预期和市场供求关系等因素。
通过对这些因素的分析和预测，投资者可以更好地理解期货市场的发展趋势和价格变动规律，并在交易中做出合理的决策。
这些知识对于投资者在期货市场中获取利润和控制风险具有重要意义。
期货交易基础必学知识点
期货交易基础必学知识点1. 期货是一种标准化合约，合约中规定了买卖的商品、数量、交收日期和交割地点等要素，是指以合约的形式，约定在未来某个时间、某个地点交割一定数量的标准化商品的交易。
2. 期货交易的参与者主要有期货交易所、期货经纪商和投资者。
期货交易所是交易和清算的中心，期货经纪商作为中介帮助投资者进行交易。
3. 期货合约的交易单位和报价方式是根据不同的商品而定的。
例如，原油期货合约的交易单位是每手1000桶，而黄金期货合约的交易单位是每手100盎司。
报价方式可以是以金额、点数或者指数来表示。
4. 期货交易中的头寸有两种：多头和空头。
多头是指投资者买入期货合约，期望价格上涨从而获利；空头是指投资者卖出期货合约，期望价格下跌从而获利。
5. 期货交易需要缴纳保证金，在交易所开立的期货账户中冻结一部分资金作为保证金。
保证金是投资者履行合约义务的资金保障，同时也是可以用作投资的资金。
6. 期货交易的风险较高，价格波动较大。
投资者需要通过技术分析、基本面分析等方法来预测未来市场的走势，以制定合适的交易策略。
7. 期货交易有交割和平仓两种方式。
交割是指在合约到期时按照合约规定的交割要求完成实物交割，而平仓是指在合约到期前将持有的头寸进行反向交易，从而结束该合约的交易。
8. 期货交易中的杠杆作用很大，投资者只需缴纳一部分保证金即可控制较大数量的期货合约。
这意味着投资者可以以较小的资金参与期货交易，但同时也增加了风险。
9. 期货合约的价格受多种因素影响，包括供求关系、经济数据、政治事件等。
投资者需要密切关注这些因素的变化，以做出相应的交易决策。
10. 在期货交易中，止损和止盈是非常重要的风险控制手段。
投资者应设定合理的止损和止盈点位，以保护自己的资金和利润。
期货市场的宏观经济分析与影响因素
期货市场的宏观经济分析与影响因素期货市场是金融市场中具有重要地位和功能的一部分，它在宏观经济中发挥着不可忽视的作用。
通过对期货市场的宏观经济分析，我们可以更好地理解市场波动的原因和影响，有效地预测和应对市场风险。
本文将从宏观经济的角度出发，探讨期货市场的宏观经济分析方法以及影响期货市场的因素。
一、宏观经济分析方法宏观经济分析是通过对整体经济环境的研究和分析，来揭示市场行为和价格变动背后的驱动因素。
在期货市场的宏观经济分析中，常用的方法主要包括以下几个方面：1. 宏观数据分析：通过收集和分析国家经济数据、财政政策和货币政策等信息，来评估整体经济形势和市场走向。
这些数据可以包括国内生产总值（GDP）、消费指数、利率水平等。
2. 外部环境分析：对国际政治、经济、自然灾害等因素进行研究和分析，以捕捉可能对期货市场产生的冲击和影响。
特别是全球贸易形势的变化和国际关系的紧张都可能对期货市场产生重要影响。
3. 市场心理分析：通过研究市场参与者的心理和情绪，揭示市场行为背后的心理动因。
市场心理分析可以通过观察市场情绪指标、投资者信心指数等来实现。
二、影响期货市场的因素除了宏观经济分析方法，还有一些重要的因素会对期货市场产生影响。
下面，我们将介绍几个主要因素：1. 经济政策：货币政策和财政政策，尤其是央行利率政策的调整和财政政策的变化，对期货市场有着重要的影响。
例如，央行降低利率会刺激经济增长，可能带动期货市场上的上涨。
2. 供求关系：期货市场中的价格往往受到供求关系的影响。
供需关系的变化会导致供给和需求的不平衡，从而影响价格的波动。
例如，某种商品的供应减少或需求增加，可能导致期货价格上涨。
3. 全球经济形势：全球经济形势的变化对期货市场有着重要的影响。
当全球经济增长放缓或出现危机时，期货市场可能面临下行压力。
相反，全球经济复苏和增长加速可能会带动期货市场的上涨。
4. 政治风险：政治风险是指来自政治因素的不确定性和潜在的市场冲击。
期货定价原理知识详解
期货定价原理知识详解期货是一种金融衍生品，其价格是由多种因素决定的。
了解期货定价原理对于投资者来说至关重要，因为它可以帮助他们做出明智的交易决策。
本文将详细解释期货定价原理，包括期货价格的形成机制、影响期货价格的因素以及期货定价模型。
一、期货价格的形成机制期货市场是由投资者通过买卖期货合约而形成的。
期货价格的形成机制可以大致分为两个方面：现货市场价格和期货合约的价值。
1. 现货市场价格：现货市场是实物商品交易的市场，期货价格的形成受到现货市场价格的影响。
当期货合约所代表的现货商品需求增加时，现货市场价格上涨，从而影响期货价格的上涨。
相反，现货市场价格下降将导致期货价格下跌。
2. 期货合约的价值：期货合约的价值受期货合约到期时的现货市场价格、交割品种的数量和交割地点等因素的影响。
当期货合约到期时，期货价格将会等于现货市场价格与合约的价值之间的差异。
如果期货合约的价值大于现货市场价格，投资者将选择购买期货合约；如果期货合约的价值小于现货市场价格，投资者将选择卖出期货合约。
二、影响期货价格的因素除了现货市场价格和期货合约的价值之外，还有一些因素会对期货价格产生影响。
以下是一些重要的因素：1. 利率：利率水平对期货价格起着重要的影响。
较高的利率将导致期货合约价格下降，因为投资者可以选择将资金投入更为具有吸引力的利率产品。
2. 季节性因素：某些商品的需求和供应会受到季节因素的影响，从而影响期货价格。
例如，冬季对天然气需求的增加会导致天然气期货价格上升。
3. 政治和经济因素：政治和经济因素对期货价格具有重要影响。
例如，政府政策的变化、战争、自然灾害等事件都可能对期货价格产生影响。
4. 交易活动：期货市场的交易活动也会对期货价格产生直接的影响。
当交易量较大时，期货价格通常会上涨；相反，当交易量较小时，期货价格可能会下跌。
三、期货定价模型为了更好地理解期货定价原理，许多学者和金融机构提出了各种期货定价模型。
其中最常用的模型包括“期货定价方程”、“成本加成模型”和“无套利模型”。
简述葛兰维尔八大买卖法则
简述葛兰维尔八大买卖法则葛兰维尔八大买卖法则是由美国投资者威廉·D·葛兰维尔（William D. Gann）提出的一套投资原则，旨在帮助投资者在股票、期货等市场中做出明智的决策。
下面我将从多个角度全面介绍葛兰维尔八大买卖法则。
1. 法则一，价格与时间的关系。
葛兰维尔认为价格和时间之间存在着密切的关系。
他通过对市场历史数据的分析，观察到价格变动和时间的周期性规律。
他认为价格的变动是按照一定的时间周期进行的，投资者可以通过研究时间周期来预测未来价格的走势。
2. 法则二，支撑与阻力位。
支撑位和阻力位是股价在上升或下跌过程中的关键价格水平。
葛兰维尔认为当股价跌至支撑位时，有可能反弹上涨；当股价涨至阻力位时，有可能出现回调或下跌。
投资者可以通过观察支撑位和阻力位来判断股价的走势。
3. 法则三，顶部和底部的形态。
葛兰维尔认为市场在达到顶部或底部时会形成一定的图形形态。
例如，市场在上升趋势中达到顶部时，可能形成头肩顶等形态；在下跌趋势中达到底部时，可能形成双底等形态。
投资者可以通过观察这些形态来判断市场的转折点。
4. 法则四，趋势线。
趋势线是连接股价上升或下跌的峰值或谷值的直线。
葛兰维尔认为趋势线可以帮助投资者判断市场的趋势，并预测未来的走势。
当股价在上升趋势线上方运行时，表示市场处于上涨状态；当股价在下跌趋势线下方运行时，表示市场处于下跌状态。
5. 法则五，交叉点。
交叉点是指两条趋势线相交的地方。
葛兰维尔认为交叉点是市场转折的信号，当短期趋势线从下方穿越长期趋势线时，表示市场可能开始上涨；当短期趋势线从上方穿越长期趋势线时，表示市场可能开始下跌。
6. 法则六，波动幅度。
葛兰维尔认为市场的波动是按照一定的幅度进行的。
他通过观察市场历史数据，发现市场在上升或下跌过程中会出现一定的波动幅度。
投资者可以通过研究波动幅度来预测未来价格的波动范围。
7. 法则七，时间周期。
葛兰维尔认为市场的价格变动是按照一定的时间周期进行的。
做期货为什么会爆仓期货爆仓的理由是什么
做期货为什么会爆仓期货爆仓的理由是什么期货是一种金融衍生品工具，其交易形式是在未来一些约定的日期以约定的价格买入或卖出一定数量的特定商品或金融资产。
然而，期货交易的高风险性使得其存在爆仓的风险。
本文将探讨期货爆仓的原因以及相关的因素。
1.杠杆交易：期货交易是一种高杠杆交易。
杠杆交易是指以相对较小的保证金进行的交易，投资者只需支付一小部分合约价值作为保证金，就可以控制更大规模的资产。
然而，高杠杆交易也使得投资者的损失可以放大到原始投资本金的数倍甚至数十倍，一旦市场波动剧烈，就有可能造成大量损失，导致爆仓。
2.市场波动：期货市场是高度波动的，价格可能在短时间内发生大幅度的变动。
一些因素如政策调整、宏观经济变化、自然灾害等都可能导致市场价格的剧烈波动。
如果投资者在价格波动中没有及时调整仓位或设置止损，就有可能发生亏损，从而引发爆仓。
3.技术分析错误：许多期货投资者根据技术分析来预测市场趋势和价格走势。
然而，技术分析仅是基于历史价格和交易量的统计分析，不能完全准确地预测未来市场的走势。
如果投资者基于错误的技术分析进行操作，就有可能导致损失并引发爆仓。
4.违约风险：期货市场是没有中央交易所的场外交易市场，存在一定的违约风险。
违约风险是指合约的一方未能按照合约规定履行义务，由于价格变动或资金不足等原因造成交割失败。
一旦发生违约，投资者可能面临无法平仓的情况，从而导致爆仓。
5.资金管理不善：期货投资需要严格的资金管理，包括适度的仓位控制、风险分散、设置止损点等。
如果投资者在资金管理方面出现失误，没有合理的仓位控制或者没有设置止损点，一旦市场不利波动，造成大幅度的亏损，就可能引发爆仓。
综上所述，期货爆仓的原因可以归结为高杠杆交易、市场波动、技术分析错误、违约风险和资金管理不善等。
因此，对于期货投资者而言，建立健全的交易策略，合理控制杠杆比例，根据市场情况进行有效的风险管理，以及不断提升自身的交易技能和经验都是减少爆仓风险的关键。
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股指期货主要影响因素分析股指期货是金融衍生品，却是资本市场作为一种高效的对冲股市系统风险、发现价格的金融工具。
对于对股指期货加以研究分析，找出影响股指期货波动的主要因素，给我们的投资提供参考。
股指期货价格受多种因素的影响，其中既有宏观经济方面的因素，也有微观经济方面的因素，还有投资或投机者心理方面的因素。
经过我们研究，下面几点是影响股指期货价格的主要因素：1. 宏观经济运行状况一般来说，股市是国民经济运行的晴雨表，宏观经济运行的状况与股票价格指数会呈正相关的关系，良性的宏观经济运行态势,通常伴随着不断攀升的股票指数趋势，通俗的说法，就是牛市，反之，萧条的宏观经济运行背景，股票价格指数往往呈现出下滑的态势。
就是熊市。
同时，宏观经济运行和企业总体的生产经营状况，以及股票价格指数呈现高度相关的关系，当企业经营效益普遍不断提高时，会推动股票价格指数的上升，反之，则会导致股票价格指数的下跌。
通常资本市场的反映提前于宏观经济和企业经营状况的变化。
股票价格指数期货实质上是一种对股票指数未来的一种预期，而指数反映了整个经济的运行状况。
国家相关部门定期公布的一些宏观经济数据，如GDP 增长、通胀率、失业率、零售增长、储蓄率等，都会影响到政府将来的货币、财政政策，政府制定的方针政策会直接影响股票指数的价格，会对投资者对经济的未来预期产生影响，最终反映到期货价格上来。
除此之外，很多宏观变量，如通货膨胀，汇率、利率变动均能。
从不同程度上影响股指期货合约的价格。
宏观经济运行状况的指标主要有以下几个：（1）国内生产总值GDPGDP 是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标。
是按市场价格计算的国内生产总值的简称，即一个国家所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果。
理论上GDP 增长与股票指数的涨跌，具有正相关关系。
但是在中国股票市场发展的26年中，这种关联的表现并不明显。
国际上看美国的市场，历史悠久，可以当做一个美国的经济风向标。
（2）就业状况充分就业，是人尽其才的标志，人是生产力最活跃的因素，就业状况良好象征经济景气活络，对股市利多；失业率上升，代表经济成长缓慢或走下坡路, 对股指有负面的影响。
（3）通胀水平物价的健康上升对生产有正面的刺激作用，因为它能促进企业销售收入和股票投资名义收益的增加，所以在银行利率不变的条件下，人们为了保值，减少存款，转向投资股票。
物价通常和政府支出关联，政府支出增加，通常也推动股票价格指数的上升，因为政府支出增加，将使国内资金充裕，货币流量的不断增大而导致股票上升。
如果物价上升速度过快或幅度过大，而超过经济增长速度，就会导致通货膨胀，通货膨胀带来的后果是，实际收入下降和市场需求不足，加剧生产过剩，导致经济危机，最终使股票价格下跌。
另外国家抑制通货膨胀的政策也会直接作用于股票指数，比如提高利率而导致资金成本上升以及对企业收益的预期减少，从而增加股票卖压。
（4）社会消费品零售总额一般来说，消费品零售总额的正常增长是经济景气消费者信心增强的表现，说明需求拉动力旺盛，推动经济良性循环，有利于看好股票后市；反之，没有消费支持的增长，最终乃是无本之木。
（5）固定资产投资投资同样也是拉动经济增长的动力，近几年我国经济的投资拉动型增长特征相当明显，投资对经济的影响是很直接的，能够被内需或者外需消化的投资，才是有效投资，否则就是资源错配，对经济就是负面的。
理论上，合理的投资增长和股票指数正相关。
但是在特定条件下，也不尽然，比如在通货紧缩的条件下，投资和股票指数在资金使用上存在翘翘板效应。
国际贸易收支良好，有利于股指上涨。
因为贸易收支上升，表示本国经济竞争力相对增强，同时货币供给量增加，推动股指上涨。
实际可支配收入作为经济成长指标，表明国内需求将随国民收入上升而增加，只要没有引发较强的通货膨胀压力，对经济的增长就是良性的。
2．货币金融政策货币金融政策是影响股票指数涨跌的资金条件。
主要影响因素：（1）货币供应量央行的货币供给政策通常对股票指数产生趋势性影响，当广义货币供应量 M2 趋势性增长时，这段时期市场资金通常比较充沛，股票市场的购买力比较旺盛，会推动股票价格指数上升，反过来，会促使股票价格指数下跌。
比如结售汇制下的国内大量的外汇储备，必然导致货币供给量增加，这是推动股指价格上涨的资金因素。
（2）利率、准备金率与公开市场操作利率是微观经济的资金使用价格，宏观经济的杠杆之一。
通常利率水平越高，股票价格指数会越低。
原因是，在利率高企的条件下，投资者倾向于存款，或购买债券等，从而导致股票市场的资金减少，促使股票价格指数下跌；反之，利率水平越低，股票指数就会越高。
准备金率是中央银行调控货币流量的工具，准备金率和资金充沛程度负相关，同股票指数的涨跌也呈现负相关关系。
（3）汇率汇率是本币和外币的比价，是人民币价格的表达方式。
本币升值，有利于进口，不利于出口；本币贬值，有利于出口，不利于进口。
汇率升跌对股票指数的影响是比较复杂的，通常要和本国的投资和贸易依存度以及货币政策开放程度联系起来考虑。
传统意义上的摆动性升值对股票市场是个向下的作用力，反之是个向上的作用力。
但是趋势性升值的意义涉及到本币资产的重新估价，以及外资进入导致本币流动性充裕，同样会成为股指上升的强劲动力。
比如始于2006-2007 年的牛市，就存在这样一个汇率背景。
3. 财政税收政策（1）财政政策财政是国民收入再分配的手段，资本市场的机制是市场手段下的资源配置。
不管是扩张的财政政策、收缩的财政政策还是均衡的财政政策，总体上都是通过资金流的方式对资本市场发挥影响。
比如赤字财政政策通常会带来货币供应量增加，转移支付会对被支持区域的经济体产生正面影响。
（2）税收政策税率是国家对于经济调控以及行业调控的杠杆，从财税流程上，国家的减税政策相当于放水养鱼，对企业增强发展后劲是一个激励。
通常国家对某些行业或企业在税收方面给予优惠，那么就能使这些企业的税后利润相对增加，使其股票升值。
税收对投资者影响也很大，比如印花税就是股票交易成本的主要组成部分，其减少对市场活跃与否有直接的刺激作用。
再比如资源税的变动，可以理解为国家对某些产业使用税收政策进行的宏观调控。
有些会计准则的变化，不会实质性地影响股份公司的内在价值，但是会使得某些企业账面上的盈余发生较大变化，从而影响投资者的价值判断。
某些会计政策比如西方国家的快速折旧政策，实质上是一个加速企业发展的政策，加速折旧在会计期间实际上是用另外一种手段来提供了税收优惠，而让利于企业，因而从长期看会促进股指上升。
4. 国家战略规划（1）国家发展战略与规划投资股票其实就是购买这个公司的未来，无论投资者是看中股息收入还是资本利得。
国家发展战略和规划，不仅是全局性方针，而且对产业和企业的发展目标、发展方式有强烈的指引作用，比如十一五规划把强调经济发展质量放在了更重要的位置，那么相应的各种配套措施都会支持质量效益型，而制约粗放经营和以污染为副产品的发展方式。
再比如经济总量的提升速度也是行业经济和局部经济的总指引，而资本市场也会以价格波动的方式对此做出相应的反应。
（2）产业政策一般的产业政策只对单一行业相关的股票产生影响，但是如果该产业是国民经济支柱产业，而且产业链长，波及面广，那就会产生全局性影响，而对指数发挥重要影响。
5．国际经济状况（1）世界经济及国际贸易状况经济全球化的逐步深入，一国的经济越来越受到世界经济的影响，我国对外贸易额在改革开放以来连年快速增长，对外贸易已成为我国经济发展的重要动力之一，外贸依存度高达70%左右。
因此分析我国的股指期货走势，也必须关注世界经济的整体形势。
比如反映美国经济的晴雨表道琼斯指数，以及其他重要关联国家的经济状况。
国际贸易环境是世界经济增长的的润滑剂，比如贸易互惠，关税减免；而贸易摩擦，贸易制裁与反制裁等则对相关进出口导向型的行业和企业的影响比较显着。
（2）经济周期传统的周期理论认为，经济繁荣时期，企业盈利多，股息高，股票则上涨；在经济危机时期，企业生产萎缩，收益下降，股价则下跌；在经济萧条时期，股价渐有转机；在进入复苏时期后，股价又开始转强。
所以，股票价格的变动，一般是与经济周期相适应的。
不过现代西方国家往往通过前置的经济调整手段，来预防和消除消极情势的发生，因而经济周期已经不像以往那样明显。
6. 资本市场状况（1）股票发行这是影响证券市场内部买卖双方力量变化的直接因素之一，通常包括IPO，增发，配股，退市等情况，转轨市场中还存在非流通股上市这一特殊情况。
股票发行，新股上市是证券市场的基本功能之一，总的来说市场容量扩大是市场生命力旺盛的体现。
一般来说扩容速度和增量资金进场力度的配比对指数构成直接影响，是一个非常敏感的指标，另外新股发行和上市速度的异常加快，通常被认为是政府对资本市场过热的调控手段之一，这时应特别注意风险控制。
（2）证券市场的宏观调控措施目前沪深两市 A 股总市值, 流通市值，已经形成了相当的规模，资本市场对国民经济的重要性日益提升，其健康发展对国家金融安全具有重大的意义。
对于市场的异常变动或过激变动，干预是难免的。
相对成熟的金融市场，国家还要干预、甚至国家间还联手干预。
政府干预多数情况下是外科手术式的，主要目的是去掉不健康或不够理性的成份，单纯的政府干预行为对市场会产生短中期影响，不会从根本上改变市场的运行规律。
（3）指数编制规则股票价格指数的波动与编制方法存在一定的联系，这是指数运算存在的规定性结果。
比如成份样本公司的变更，包括缓冲区规则和快速进入规则都会给指数带来影响。
沪深300 指数的编制原则规定，当成份股进行分红、派息等活动时，指数不进行人为调整，任其自然回落，因此报告集中期的一些权重比较大的股票在分红派息时会对股指产生影响，对指数带来短期波动。
（4）其他商品和资本市场比如原油，价格特别高，对股指不利，因为石油是目前工业最主要的能源，因此油价上升即反映工业成本提高，企业预期收益降低。
各市场之间的相互联系，虽然目前我国资本项目还没有放开，但我国融入全球经济的程度在逐步加深，人民币汇率也已经在进行有限制的浮动，这些都说明我国资本市场不能独立于全球金融体系之外，周边市场的变化对我国将会产生一定程度的影响。
除了国内与国际市场之外，我们还要关注债券市场、外汇市场、商品市场以及房地产市场，因为各个投资品种之间有一定的相互替代作用，资金的流向会对市场产生冲击。
7. 现货指数对期货价格的影响股市投资者在股票市场上面临的风险可分为两种。
一种是股市的整体风险，又称为系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险。
另一种是个股风险，又称为非系统风险，即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。
通过投资组合，即同时购买多种风险不同的股票，可以较好地规避非系统风险，但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。