我国个人理财业现状
我国商业银行个人理财业务发展现状策略论文
我国商业银行个人理财业务的发展现状及策略分析中图分类号：f832文献标识：a 文章编号：1009-4202（2011）04-100-01摘要在银行业竞争激烈的今天，我国商业银行将重心转向中间业务，个人理财业务逐步成为商业银行中间业务的核心。
本文分析了在新形势下我国商业银行的个人理财业务的发展中面临的问题并对此提出了解决策略。
关键词商业银行个人理财业务创新一、我国商业银行个人理财业务发展的现状目前，中国经济保持强劲增长。
随着我国国民经济持续稳定的增长，居民财富也得到快速增加，理财业务进一步发展。
我国理财业务在我国的经济环境下，呈现了一定的特点。
第一，我国商业银行理财产品，以发行以信贷、股票、商品类等普通类为主，利率、汇率及相对复杂的产品不多。
第二，理财产品以稳健型为主商业银行的理财产品以稳健为主，特别是美国次贷危机后，市场更趋于保守。
从产品种类结构看，2009年商业银行在全部新发行理财产品中，信贷资产类、债券类和票据类等稳健型产品的数量已达到2／3强，成为银行理财市场的主力军，而新股申购类和综合投资类产品则出现明显萎缩。
第三，商业银行的挂钩标的集中度高，产品雷同，生搬硬套和简单模仿现象还比较多。
第四，股份制商业银行显示了较强的创新能力。
二、我国商业银行个人理财业务存在的问题商业银行的个人理财业务日益发展壮大，市场规模日渐扩大，个人理财逐渐成为各银行的竞争热点板块。
但在快速发展的过程中，我国商业银行个人理财业务还存在的问题和缺陷。
1．潜在的金融风险。
人民币个人理财产品一般以银行信用保证本金安全，且预期收益率高于周期存款税后收益，产品具有流动性强、风险低等特点。
推动人民币理财业务快速发展的基本前提是获取债券市场、资本市场收益率大幅下降，这种套利差的风险就会自然产生，银行无法兑现理财产品高收益率的现象就可能发生。
对于可提前终止的理财产品，如果因为市场利率变化出现大规模赎回，就会影响银行的流动性，最资金头寸比较紧张的股份制银行影响会较大。
我国个人理财业务现状分析
பைடு நூலகம்技信息
基础理论研讨
我国个人理财现状研究
商丘职业技术学院 任 慧
［摘 要］本文就我国个人理财现状、发展趋势进行了分析，并就其发展提出了四点建议。 ［关键词］个人理财 发展趋势 发展建议
随着我国经济的持续增长，人民生活水平和收入的逐年提高，可供 个人支配的财产份额也在逐年增加,使得个人理财业务近年在我国快速 发展起来。我国个人理财起步较晚，发展速度很快，在发展过程中难免 出现问题，就我国个人理财现状及发展趋势,我进行了一系列的研究。
一、我国个人理财的现状 我国的个人理财业务首先出现于银行，商业银行理财产品是一种 公募产品，有认购起点限制，不同产品认购起点差别较大，期限设计多 样，最短的几日，最长的几年。近几年，银行理财产品发展逐渐呈现出高 门槛、高收益、高风险的“三高”趋势。目前我国的商业银行理财产品存 在着以下问题：1.产品设计不够合理。商业银行普遍把银行理财产品当 成了稳定和增加存款的手段，在产品设计中对于利润创造的考虑不足； 2.银行理财产品的同质化情况较为严重。由于银行理财产品的设计原 理相对简单，导致各商业银行一哄而上，各行理财产品的本质区别不 大，营销重点放在了价格上，而在服务、产品方面做得不够；3.个人理财 门槛偏高，大众化的个人理财服务相对不足。对于普通居民来说，银行 的理财产品进入门槛偏高，不利于银行理财产品的推广和销售。 面对我国庞大的个人理财市场，保险公司也不甘落后，在传统寿 险、财险等保险品种的基础上推出了以下几种保险理财产品：1.分红保 险；2.投资连结保险；3.万能保险。保险理财产品相对于传统的保险产品 来说具有相当的优势，它在为人们提供保障的同时还较好的兼顾了收 益，但它也同样的存在着一定的问题：1.账户价值透明度不高；2.保险理 财产品的品种不够多样；3.保险理财产品的宣传不够。 二、我国个人理财发展趋势 1.客户金融需求呈多样化、个性化和层次化趋势 （1）随着 80、90 后的成长，消费模式向崇尚个人化、差别化的模式 转变，理财需求也呈现出个性化趋势。 （2）随着个人理财观念的深入，理财逐渐成为人们生活中不可或缺 的内容之一，由于背景、收入、学历、年龄、性别等因素的差异，不同消费 者的理财需求也会有所差异，并且在不同年龄段，也会有不同的理财要 求，理财需求呈现出层次化趋势。 （3）随着市场竞争加剧和金融市场地发展，客户对金融产品的需求 不仅仅停留在传统的资金融通层次，而是同时注重价值组合、风险控 制、信息咨询等更高层次的金融需求。一般要求在资产与负债之间寻求 平衡点，兼顾风险和收益。理财需求呈现出多样化趋势。 2.细分市场，实行人性化、个性化、差别化、层次化的理财服务 提升服务品质，确立人性化理财服务理念。个人理财作为一种新型 的金融消费生活方式，需要被赋予便捷、舒适、品味等人性化的内容，在 满足客户理财需求的同时给予客户更多的人文关怀，建立良好的客户 关系。提升经营理念，确立“以市场为导向，客户利益为中心”的现代经 营理念。对客户进行深入细致的研究，按收入、年龄、性别、风险承受能 力等不同的标准对客户群进行细分。以目标客户为基础，针对客户不同 特点，量体裁衣，实行个性化、差别化、层次化的服务。 3.加强金融机构之间的合作，丰富理财内涵 我国金融分业监管的背景下，随着金融市场改革步伐的加快和全 球一体化、金融自由化进程的加速，金融业出现了混业经营的态势。我 国的银保合作、银证合作都有了很大地发展，金融领域出现了证券公 司、商业银行共同设立的基金管理公司，信托公司参股设立证券公司， 与此同时市场上也出现了一些混合产品，如投资连结险，商业银行委托 理财业务等。同时中外资金融机构也进行着更加深入的合作，借助国外 金融机构在个人理财方面的先进经验和管理水平，进一步提升了我国 个人理财业务的服务水平和质量。 4.个人理财市场更加成熟，理财服务更加理性 尽管我国的个人理财市场受全球金融危机影响经历了一个低谷， 但这使得我国个人理财市场进行了一次反思，客户在选择理财服务、银 行等金融机构在提供理财服务的过程中更加的理性和谨慎，都能够真 正的选择适合的客户需求与风险承受能力的产品，减少了双方的纠纷 与矛盾。 三、我国个人理财发展的建议 （一）树立正确的理财观 目前我国居民在对于个人理财的认识上有着一定的误区，这是由 于我国个人理财发展时间较短的客观制约，主观方面也与媒体、银行等 金融机构的宣传有关，他们出于吸引眼球、追求经济效益的目的，往往 在宣传的过程中强调某款理财产品和某家银行进行理财时的收益率的 指标，从而使得不少人简单的把个人理财视同于投资理财。因此，在以
个人理财业务发展现状
个人理财业务发展现状个人理财业务是指个体或家庭通过投资、储蓄和管理资金来实现财务目标的活动。
随着经济的发展和人民收入水平的提高，个人理财业务也随之发展壮大。
本文将从三个方面介绍个人理财业务的发展现状。
首先，个人理财产品的种类不断增加。
随着金融市场的创新和发展，个人理财产品的种类也变得越来越多样化。
传统的个人理财产品包括定期存款、理财产品和基金等，这些产品相对较为稳健，风险相对较小。
而近年来，互联网金融的快速发展为个人理财带来了更多的选择。
网上理财产品、P2P借贷、股票基金交易等新型个人理财产品受到了广大投资者的追捧。
这些产品风险较高，但预期收益也相对较高，吸引了更多的年轻投资者。
其次，个人理财业务的渠道不断拓宽。
传统的个人理财业务通常需要通过银行柜台或理财顾问来进行交流和办理。
然而，随着互联网的普及和金融科技的发展，越来越多的个人理财业务可以在网上进行。
各大银行纷纷推出了网上银行和手机银行等服务，投资者只需轻轻一点，即可进行理财产品的购买、转账和查询等操作。
此外，互联网金融平台的兴起也为个人理财业务提供了更多的渠道。
通过P2P平台，个人可以直接投资于债权和股权项目，实现个性化的理财。
最后，个人理财业务的风险管理越来越重要。
尽管个人理财业务给人们带来了更多的投资和资金管理机会，但相应地也带来了更多的风险。
随着金融市场的波动和经济的变化，个人理财业务的风险也变得更加复杂和多样化。
投资者需要不断学习和了解金融知识，以更好地应对风险。
此外，金融监管部门也加强了对个人理财业务的监管力度，提高了金融市场的透明度和稳定性，保护了投资者的合法权益。
总之，个人理财业务在我国的发展现状可谓蓬勃而多样化。
个人理财产品种类丰富、业务渠道拓宽和风险管理重要性的提高，为个人理财提供了更多的机会和挑战。
投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标选择适合自己的产品，理性投资，实现财务目标。
我国商业银行个人理财产品的现状、特点及机遇
我国商业银行个人理财产品的现状、特点及机遇一、本文概述随着我国经济的持续发展和居民财富的快速增长，个人理财市场日益成为商业银行的重要业务领域。
个人理财产品作为商业银行向个人客户提供的金融服务创新产品，其多样化的投资选择、灵活的投资期限以及相对较高的收益，吸引了越来越多的投资者。
本文旨在分析我国商业银行个人理财产品的现状、特点以及面临的机遇，以期对商业银行个人理财业务的发展提供有益参考。
我们将对我国商业银行个人理财产品的市场规模、产品类型、投资者结构等方面进行概述；我们将探讨个人理财产品的特点，包括其投资范围、风险收益特性、服务模式等；我们将分析当前商业银行个人理财产品面临的机遇，包括市场需求增长、金融科技发展、监管政策优化等方面。
通过本文的研究，我们期望能够为商业银行个人理财业务的发展提供有益的启示和建议。
二、我国商业银行个人理财产品的现状随着经济的持续发展和居民财富的积累，我国商业银行个人理财产品的市场需求日益旺盛。
当前，我国商业银行个人理财产品的现状呈现出多元化、个性化和创新化的特点。
在产品类型上，个人理财产品已经从传统的储蓄存款、国债等单一品种，扩展到了包括信托计划、基金、保险、黄金、外汇、期货、期权等多种投资领域。
商业银行也根据不同投资者的风险偏好、收益需求和投资期限，设计了多样化的理财产品，如固定收益型、浮动收益型、保本型和非保本型等。
在服务方式上，商业银行通过线上和线下相结合的方式，提供更加便捷、个性化的服务。
网上银行、手机银行等电子渠道使得投资者可以随时随地购买、查询和赎回理财产品。
同时，通过大数据分析，商业银行能够更准确地把握投资者的需求和偏好，提供量身定制的理财方案。
在创新发展上，我国商业银行积极响应市场变化，推动个人理财产品的创新。
例如，推出结构化理财产品、指数化理财产品等新型产品，满足投资者对高收益、低风险的需求。
商业银行还积极与证券、基金、保险等其他金融机构合作，共同开发跨市场的理财产品，拓宽投资者的投资渠道。
我国商业银行个人理财业务的现状与对策
我国商业银行个人理财业务的现状与对策摘要：个人理财业务是各国商业银行极力争夺的市场，我国各商业银行不断推出理财产品，并在品牌建立、产品设计、个性化服务等方面进行创新。
文中分析了我国商业银行个人理财业务发展的现状，探讨了我国商业银行个人理财业务中存在的问题，并提出了促进理财业务发展的策略。
关键词：商业银行；理财业务；金融创新中图分类号：f832.33 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)01-0167-01近年来我国经济迅猛发展，国内居民收入不断提高，个人财富积累也日益增加，在金融市场日趋蓬勃的今天，加之金融危机过后，很多投资者撤出了投资于证券和房地产的资金而存入银行，寻求资金的保值、增值。
由此国内各大商业银行如何把握此次存款回流的机遇。
创造出更多的个人理财产品来满足人们的投资需求，从而留住这些资金，并获得相应的中间业务，就成为了各银行较劲和努力的方向。
所以个人理财产品市场的需求也随之凸显了出来。
一、我国商业银行个人理财业务的发展现状(一)个人理财产品的发展我国商业银行个人理财产品分别经历了以下三个阶段：萌芽阶段(1978年-2002年)。
我国商业银行开始了办理个人理财业务，此时，各银行的竞争中主要以银行储蓄及国债为主，人们的理财方式也只是通过简单的存储业务来获得微薄的利息收入，直到1996年的中信实业银行广州分行推出了最早的理财产品。
起步阶段(2002年2006年)，真正拉开国内商业银行个人理财业务竞争序幕的是2002年10月招商银行推出的“金葵花理财”业务，随着我国经济的不断发展，城乡居民的收入水平的稳健递增，人们拥有的财富不断增加，理财的意识不断的增强，对于金融服务的需求不再只局限于简单的储蓄存款、获取利息，理财需求与理念也得以提升，中国开始进入了前所未有的理财阶段，国内商业银行的理财业务迅速发展。
初步发展阶段(2006年至今)，我国银行理财产品的规模不断扩大。
种类在不断的创新，不断满足消费者日渐提高的理财要求。
我国商业银行个人理财业务发展状况研究
我国商业银行个人理财业务发展状况研究本文将阐述我国商业银行个人理财业务的发展状况及其影响因素，以及未来的发展趋势。
一、我国商业银行个人理财业务的发展历程我国商业银行个人理财业务起步较晚，主要是在2000年开始兴起的。
在此之前，我国银行主要以传统贷存业务为主，理财业务只是一个附属品。
但随着经济的发展，人们的理财需求逐渐增加，银行也开始重视个人理财业务的开展。
最开始的个人理财业务主要是定期存款和储蓄存款。
这两种业务主要依托传统的储蓄、存款业务，向客户提供了一些保值增值的手段。
但这种理财方式风险较低，收益也较为有限，满足不了客户的多样化需求。
随着金融市场的逐渐开放和金融工具的不断创新，个人理财业务也开始逐渐丰富起来。
银行开始推出更加灵活的理财产品，如货币基金、理财型保险、基金等，这些产品的特点是灵活性高、投资门槛低，能够满足客户的差异性需求。
在此基础上，我国商业银行个人理财业务进一步发展，不断创新。
其特点主要有以下三个方面：（1）开放性强。
近年来，我国银行不断拓宽业务渠道，将互联网、手机银行、自助终端等渠道纳入理财业务的销售范围。
这种开放方式不仅为客户提供了更便捷的服务方式，也降低了银行的销售成本，提高了业务的有效性。
（2）精准化服务。
我国国内的个人理财客户群体非常庞大，但由于个人财务状况的不同，理财需求也各有差异。
银行为了更好地服务客户，不断提高自身风控管理能力，逐步将个人理财客户的分类管理，向客户提供个性化的理财方案。
（3）创新性产品。
由于金融市场日益复杂，激烈的市场竞争也促使商业银行不断创新，推出更具创新性的产品。
这些产品主要是针对高净值客户，并侧重于高风险、高回报的投资领域。
二、我国商业银行个人理财业务的影响因素我国商业银行个人理财业务发展的影响因素非常多，主要包括以下几点：（1）金融环境。
金融环境的变化对个人理财业务发展影响较大。
如中国人民银行利率的变化、货币的调整，都会影响到个人理财产品的收益水平和市场需求。
国内外个人理财业务发展现状
国内外个人理财业务发展现状一、引言个人理财业务是指银行、证券、保险等金融机构为个人客户提供的金融产品和服务，旨在帮助个人实现财务目标、增加财富和降低风险。
随着经济的发展和人们对财富管理的需求增加，个人理财业务在国内外得到了快速发展。
本文将对国内外个人理财业务的发展现状进行详细分析。
二、国内个人理财业务发展现状1. 市场规模扩大近年来，中国个人理财市场规模不断扩大。
根据中国银行保险监督管理委员会的数据，截至2020年底，中国个人理财市场规模达到XX万亿元，同比增长XX%。
这主要得益于经济的快速发展和居民收入的增加，人们对财富管理的需求日益增长。
2. 产品创新与多样化随着市场竞争的加剧，银行、证券和保险等金融机构纷纷推出创新的个人理财产品。
例如，银行推出了结构性存款、理财产品、基金等多种产品，以满足不同客户的需求。
同时，保险公司也推出了万能险、分红险等多样化的产品，为个人理财提供更多选择。
3. 科技创新助力发展科技的迅猛发展为个人理财业务提供了新的发展机遇。
互联网金融的兴起使得个人理财业务更加便捷和高效。
通过手机APP、网上银行等渠道，个人可以随时随地进行投资和理财。
同时，人工智能、大数据等技术的应用也为个人理财提供了更精准的风险评估和投资建议。
4. 监管政策的不断完善为了保护个人投资者的权益，中国政府加强了对个人理财业务的监管。
近年来，中国银保监会相继发布了一系列监管规定，要求金融机构加强风险管理和信息披露，提高产品透明度和投资者保护水平。
这些政策的出台，有效地维护了个人投资者的合法权益，增强了个人理财业务的可持续发展。
三、国外个人理财业务发展现状1. 美国个人理财市场的繁荣美国是全球个人理财市场最为发达的国家之一。
在美国，个人理财业务涵盖了银行、券商、保险等多个领域。
个人投资者可以通过购买股票、债券、基金等金融产品来实现财富增长。
此外，美国还有众多的理财顾问和财富管理公司，为个人客户提供专业的理财规划和投资建议。
我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题与对策
我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题与对策摘要随着我国国民经济持续、快速、健康地发展，居民的投资意愿及现代理财观念增强，金融服务需求也日益多样化，个人理财业务的发展成为商业银行发展的一个重点。
同时，中国加入WTO以后，银行业的开放时间是加入WTO两年内允许外资银行对国内企业开办人民币业务；五年内允许外资银行具有完全的市场准入，允许开办人民币零售业务，在指定的地区可享受国民待遇。
中国银行业的零售业务正面临着外资银行的强大冲击。
本文就是在这样的背景下针对国内商业银行个人理财业务的现状进行分析，以期找到中国银行业个人业务拓展的可行之策。
论文运用经济学、金融学等理论，分析我国商业银行开展个人理财业务的发展现状、问题以及与国外商业银行同类业务的差距，旨在阐明我国商业银行面对市场机遇和挑战所应采取的措施及建议。
本文由四部分组成：第一部分，介绍了个人理财业务的概况，包括商业银行个人理财业务的概念和分类，个人理财在国外的发展情况，并对商业银行个人理财业务的发展趋势作了分析总结。
第二部分，从国内商业银行个人理财业务的现状看，我国的个人理财业务市场广阔，但国内金融机构的产品和服务无法满足客户的多样化需求。
第三部分，剖析了个人理财业务开展中存在的问题。
第四部分，也是本文的重点部分，针对我国商业银行开展个人理财业务存在的问题提出策略与措施。
本文经过分析发现，我国商业银行在外部环境如政策、金融市场等和自身经营管理如营销技术、产品创新以及人员素质等方面存在劣势，制约了我国商业银行个人理财业务的开展。
本文主要从商业银行自身如何发展的角度，认为我国商业银行要借鉴经验，应在以下几个方面做出努力：树立以客户为中心的经营理念、塑造理财品牌、加快网络化进程、锻炼和培育高素质的客户经理队伍、等。
关键词：商业银行个人理财发展对策AbstractWith the continuous, rapid and sound development of Chinese economy, the residents have improved the awareness of modem financing and shown strong interesting in investment. As a result，the financial services arediversified. Individual Assets Management is becoming a key sector for commercial banks．There are four parts in this thesis：The first part is a general introduction of personal finance services.The second part, in current situation of personal financial services.The third part is the problem of the commercial banks in personal finance services.The forth part which is also a crucial part of this paper, presents some suggestions and measures f or China’s banks in personal finance services．Key word：Commercial Banks Personal financial servicesDevelopment Strategy目录一、商业银行个人理财业务概述 (1)（一）、商业银行个人理财业务的概念及主要内容 (1)（二）、商业银行个人理财业务的理论基础 (2)1、生命周期理论 (2)2、投资组合理论 (4)3、货币的时间价值 (5)（三）、个人理财在国外的发展和现状 (6)1、国外个人理财的发展历程 (6)2、国外商业银行个人理财业务主要发展特点 (7)二、我国商业银行个人理财业务的现状 (8)（一）、个人理财业务在我国的发展状况 (8)（二）、个人理财业务的供需现状分析 (10)三、我国商业银行个人理财业务存在的问题 (12)（一）、服务门槛过高导致需求不足 (12)（二）、产品大同小异，差异化和个性化严重不足 (13)（三）、分业管理的金融体制制约了理财产品的发展 (13)（四）、科技手段落后 (14)（五）、高素质的综合理财人员匮乏 (14)四、推进商业银行个人理财业务发展的对策 (15)（一）、树立以客户为中心的营销理念 (15)（三）、加强金融机构之间的合作，降低分业限制影响 (17)（四）、建立健全信息服务系统，提高服务的信息支持水平 (18)（五）、发展理财产品专门人才队伍 (18)文献综述 (19)参考文献 ................................................................................................................... 错误!未定义书签。
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力
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2.3 业务状况
产品结构
2013年，年个人理财产品余额占比约为65%，私人银行和机构客户产品余额占比约 为35％；非保本浮动收益产品占比约为70％，保证收益和保本浮动收益产品余额占 比约为30％；期限在１年以内的 产品余额占比近75％。
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银行间市场
交易主体是各类机构投资者(包括金融机构和非金融机构)，采取一对一询价方式进行 谈判交易。交易品种包括国债、政策性金融债、央行票据、短期融资券、公司债券、 中期票据和一部分企业债券。
货币市场工具
期限小于或等于1年的债务工具，它们具有很高的流动性，属固定收入证券的一部分。 由于这些证券的交易在许多情况下是大宗交易，个人投资者难以参与这些证券的买卖， 他们是通过货币市场基金来间接参与这些证券的投资的。
例如高速公路、水利发电、租赁资产等创新型产品，多为实现资产证券化。
定向资产管理计划
证券公司接受单一客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的条件、方式、要求及限制， 通过专门账户管理委托资产
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5.公募基金理财（十五年三万亿）
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基金子公司
公募基金公司允许设立基金子公司的政策实施于2012年11月。2013年，基金子公司 陆续成立并蓬勃发展，大部分子公司迅速投身于影子银行的阵容，接过信托和券商 资管的接力棒，做起了通道业务，管理规模也呈爆发式增长。
一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机 构等；
二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司 等；
三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券 化、部分理财业务等。
2013年，银监会8号文规定：银行投资“非标”产品的规模不得超过理财产品总规模的 35%和银行上一年度总资产的4%中较低的一个
资金运用
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理财收益与银行存款利率对比
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课后作业
2013年6月“钱荒”事件的起因和影响
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3. 信托理财
信托与委托代理的区别（理财产品是信托关系还是委托关系？）
成立条件不同
设立信托必须有确定的信托财产，委托关系则不以此为前提，如委托签订协议；
财产的性质不同
信托关系中信托财产是独立的，它与委托人、受托人或者受益人的固有财产相区别，委托人、受 托人或者受益人的债权人均不得对信托财产主张权利。
我国个人理财业发展现状
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1.2013年资产管理行业发展基本情况
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非标准化债权资产：简称“非标”。指未在银行间市场及证券交易所市场 交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑 汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资 等。
影子银行：国务院办公厅【2014】107号
与公募基金不同，基金子公司主要介入非标类资产投资，开产专项资产管理业务 截至2013年底，在89家基金公司中，设立基金子公司的公司数量达62家，其中50家
在2013年成立。也就是说，有约七成的基金公司设立了子公司。截至14年３月底， 成立子公司的基金公司达到了67家。
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课后作业
互联网基金的成功与隐患
短期国债、大额可转让存单、商业票据、银行承兑汇票、回购协议
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通道业务
就是商业银行在政策限制下，不得向某些行业（如房地产）直接发放贷款， 因此银行转而通过“理财产品”的形式“吸储”，之后用理财产品募集的资 金认购信托公司或券商发行的金融产品，而这个金融产品的投向，其实就是 向房地产企业提供贷款——由此，银行的储蓄资金，通过信托公司或券商这 个“通道”，最终贷给了房地产企业。余额宝 微信理财通 理财 京东金融 苏宁零钱宝.
6.理财客户的类型与需求
6.1 零售客户
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6.2 高净值客户：对服务的需求日益增强
招商银行与贝恩公司联合发布的 《 2013中国私人财富报告》统计数据显示
2012年中国的高净值人群（个人可投资净资产超过1000万）规模超过70万人 超高净值人群（个人可投资净资产超过1亿）规模已超过4万人。 在资产规模方面，高净值人群人均持有可投资资产约3100万元，相比于2008年的个人可投
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4.券商理财
集合资产管理计划
指证券公司设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有 客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管， 通过专门账户为客户提供资产管理
专项资产管理计划
证券公司以管理人身份发起设立专项资产管理计划，依照能够产生稳定现金流的基础资产 发行资产支持受益凭证，受益凭证持有人据此享有该资产的收益分配
委托关系中即使委托代理的事项是让代理人进行财产管理或处分，该财产仍属于委托人自有财产， 委托人的债权人仍可以对该财产主张权利；
采取行动的名义不同
信托的受托人以自己的名义采取行动，代理人只能以委托人的名义采取行动；
委托人的权限不同
信托的委托人、受益人只能要求受托人按照信托文件实施信托，受托人依据信托文件管理、处分 信托财产，享有充分的自主权
委托人通常不得干预。委托代理关系中，委托人可以随时向代理人发出指令，代理人应当服从。
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面临挑战
“非标”和通道业务监管的挑战 产品自主发行能力较弱
风险案件逐步积累
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案例：安信信托：温州“泰裕花苑”项目开发贷款集合资金信托计划
规模：4亿 信托期限：2年 危机及原因
民间借贷资金链断裂，房价下跌 控制人捐款出境潜逃 土地评估价值虚高：3.69---11.5亿
2013年银监会8号文，加强信息披露，限制投资非标产品规模
资金池业务
滚动发行、短借长贷、资金错配、变相自营 存款理财化、贷款证券化
刚性兑付
信托业兑付危机
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2.银行理财
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2.1十年十万亿
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2.2 动因分析
居民财富的快速积累和理财意识的提高
2013年底，个人储蓄存款接近45万亿，人均GDP6905美元