证券投资实务试题——行业分析
第四章行业分析
一．单项选择题。以下各小题给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内
1行业经济活动是（）的主要对象之一。
A微观经济分析 B中观经济分析 C宏观经济分析 D技术分析
2道—琼斯分类法将大多数股票分为（）
A农业、工业和服务业 B制造业、建筑业和金融业 C农业、工业和公用事业
D工业、运输业和公用事业
3在道—琼斯指数中，公用事业类股票取自（）家公用事业公司。
A6 B10 C15 D30
4联合国经济和社会事务统计局制定《全部经济活动国际标准行业分》》，把我国经济划分为（）个门类。
A3 B6 C10 D13
5我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类（）个，行业大类95个。
A 6 B10 C13 D20
6我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。
A道—琼斯分类法 B联合国的《国际标准产业分类》
C北美行业分类体系 D以上都不是
7中国证监会公布《上市公司行业分类指引》是以（）为主要依据。
A道—琼斯分类法 B联合国的《国际标准产业分类》
C北美行业分类体系 D中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》
8《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类指标，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于（）时，则将其划入该业务相对应的类别。
A30% B50% C60% D75%
9负债分类《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是（）
A中国证监会 B证券交易所 C地方政府监管部门 D以上都不是
10《上市公司行业分类指引》将上市公司共分为（）个门类。
A6 B10 C13 D20
11下列不属于垄断竞争型市场的特点的是（）
A生产者众多，各种生产资料可以流动 B生产的产品同种但不同质
C这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入
D对其产品的价格有一定的控制能力
12相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构是（）
A完全竞争 B垄断竞争 C寡头垄断 D完全垄断
13下列属于完全竞争型市场的行业是（）
A初级产品 B制成品 C石油 D自来水公司
14技术高度密集型行业一般属于（）型市场。
A完全竞争 B垄断竞争 C寡头垄断 D完全垄断
15计算机和复印机行业属于（）行业。
A增长型 B周期型 C防御型 D幼稚型
16对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于（）
A增长型 B周期型 C防御型 D幼稚型
17生活必需品或是必要的公共服务属于（）行业。
A增长型 B周期型 C防御型 D幼稚型
18企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高的时期是企业的（）。
A幼稚期 B成长期 C成熟期 D衰退期
19遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（）。
A幼稚期 B成长期 C成熟期 D衰退期
20煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（）。
A幼稚期 B成长期 C成熟期 D衰退期
21电视业的崛起，导致了电影院的衰退，这属于（）。
A绝对衰退 B相对衰退 C必然衰退 D偶然衰退
22产出增长率在成长期较高，在成熟期以后减低，经验数据一般以（）为界。
A8% B10% C15% D20%
23所谓“摩尔定律”即微处理器的速度会（）翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。
A每6个月 B每12个月 C每18个月 D每24个月
24所谓“吉尔德定律”是指在未来25年，主干网的带宽将（）增加一倍。
A每6个月 B每12个月 C每18个月 D每24个月
25下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是（）。
A在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业
B成长期的企业利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高
C一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短
D行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡
26随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，变化是（）
A 由低风险、低收益变为高风险、高收益
B 由高风险、低收益变为高风险、高收益
C 由低风险、高收益变为高风险、高收益
D 由高风险、低收益变为低风险、高收益
27.目前多数国家和组织以（）投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。
A 人力资源
B 设备
C 市场营销
D R&D
28.( )是通过对已有资料的深入研究，寻求事实和一般规律，然后根据这些信息去描、分析和解释过去的过程，同世揭示当前的状况，并依照这种规律对未来进行测试。
A 历史资料研究法
B 调查研究法
C 归纳与演绎法
D 数理统计法
29.关于归纳法和演义法，下列论述正确的是（）
A归纳法是从个别出发以达到一般性 B 演绎法是从个别出发以达到一般性
C 归纳法是先推论后观察
D 演绎法是先观察后推论
30.相关系数r的数值范围是（）
A|r|<1 B|r|≤1 C|r|>1 D|r|≥1
31.通常认为显著相关时，相关系数的取值范围是（）
A0<|r|≤0.3 B0.3<|r|≤0.5 C0.5<|r|≤0.8 D0.8<|r|<1
32.下列不属于深证分分类指数的是（）
A 工业类指数 B金融类指数 C 农业类指数 D综合类指数
33.生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属（）
A 完全竞争 B不完全竞争 C 寡头竞争 D完全垄断
34.耐用品制造业属于（）
A 增长型行业
B 周期型行业 C防守型行业 D衰退型行业
35.政府实施管理的主要行业应该是（）
A所有的行业 B大企业 C关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业 D初创行业36.分析某行业是否属于增长型行业，可选用的方法是（）
A用该行业的历史统计资料来分析 B 用该行业的历史统计资料与一个增长型行业进行比较
C 用该行业的历史统计资料与一个成熟型行业进行比较
D用该行业的历史统计资料与国民经济综合指标进行分析比较
二、不定项选择题。一下各小题所给出的4个选项中，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。
1.构成产业一般具有的特点是（）
A规模性 B职业化 C社会功能性 D群体性
2.行业分析的主要任务包括（）
A解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
B分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度
C预测并引导行业的未来发展趋势 D判断行业投资价值，揭示行业投资风险
3.道一琼斯分类法把股票分为（）
A农业 B工业 C运输业 D公用事业
4道—琼斯分类法把大多数股票分为（）
A三类 B五类 C六类 D十类
5上海证券交易所上市公司行业分类调整中的行业划分标准原则是（）
A如果公司某项主营业务的收入占公司总收入的50%以上，则该公司归属该项业务对应的行业。
B如果公司没有一项主营收入占到总收入的50%以上，但某项业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润得30%以上，则该公司归属该业务对应的行业
C 如果公司没有一项业务的收入和利润占到30%以上，则由专家委员会进一步研究和分析确定行业归属。
D 如果公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别
6在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（）
A大类、中类、小类 B ，A类、B类、C类 C甲类、乙类、丙类 DⅠ类、Ⅱ类、Ⅲ类7下列属于上证分类指数的是（）
A工业类指数 B农业类指数 C商业类指数 D金融类指数
8根据该行业中企业数量的多少，进入限制程度和产品差别，行业基本上可分为（）
A完全竞争 B垄断竞争 C寡头竞争 D完全垄断
9石油行业的市场结构属于（）
A完全竞争 B不完全竞争 C寡头竞争 D完全垄断
10汽车制造业属于（）
A完全垄断型市场 B成熟期行业 C寡头垄断市场 D衰退型市场
11完全竞争型市场的特点（）
A生产着众多，各种生产资料可以完全流动 B企业永远是价格的接受者 C生产者可自由进入或退出这个市场 D市场信息对买卖双方都是畅通的
12完全垄断市场可以分为（）
A自然完全垄断类型 B政府完全垄断类型 C机构完全垄断类型 D私人完全垄断类型13按经济结构划分，行业基本上可分为（）
A完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断 B公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完全竞争 C完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断 D完全竞争、不完全竞争或垄
断竞争、寡头垄断、完全垄断
14完全垄断市场类型的特点有（）
A垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量
B垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
C产品同种但不同质 D企业是价格的接受者
15、受经济周期影响较为明显的行业有（）
A、耐用消费品
B、钢铁
C、生活必需品
D、石油
16、增长型行业主要依靠（）。从而使其经常出增长形态。
A、技术的进步
B、新产品推出
C、政府的扶持
D、更优质的服务
17、一般地，在投资决策过程中，收入型投资者应选择（）行业投资
A、增长型
B、周期型
C、防守型
D、初创型
18、属于周期型行业的有（）。
A、消费品业
B、公用事业
C、食品业
D、耐用品制造业
19、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业是最有可能处于生命周期的（）
A、幼稚期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
20、在遗传工程、医疗服务、超级市场、采矿四个行业中，收益型投资者应选择（）行业投资
A、遗传工程
B、无线通讯
C、超级市场
D、煤炭开采
21、一个行业内存在的基本竞争力量包括（）。
A、潜在进入者
B、替代品
C、需求方
D、行业内现有竞争者
22、行业形成的方式有（）。
A、分裂
B、分化
C、衍生
D、新生长
23、成长能力主要体现在（）。
A、生产能力和规模的扩张
B、区域的横向渗透能力
C、自身组织结构的变革能力
D、政府的扶持力度
24、判断一个行业的成长能力，可以考察的方向有（）。
A、需求弹性
B、产业关联度
C、市场容量与潜力
D、行业在空间的转移活动
25、行业处于成熟期的特点主要有（）。
A、企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高
B、行业市场能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现
C、大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减少
D、构成支柱产业地位
26、影响一个行业兴衰的因素有（）。
A、技术进步
B、产业组织创新
C、社会习惯改变
D、社会分工细化
27、产业政策可以包括（）。
A、产业结构政策
B、产业组织创新
C、产业技术政策
D、产业布局政策
28、产业结构政策是一个政策系统，主要包括（）
A、市场秩序政策
B、对战略产业的保护和扶植
C、对衰退产业的调整和援助
D、产业结构长期构想
29、对衰退产业的调整和援助政策主要包括（）。
A、限制进口
B、财政补贴
C、减免税
D、鼓励出口
30、产业组织政策只要包括（）。
A、市场秩序政策
B、产业合理化政策
C、促进资源向技术开发领域投入的政策
D、产业保护政策
31、产业布局政策一般遵循的原则是（）。
A、效益性原则
B、合理性原则
C、协调性原则
D、一致性原则
32、产业组织创新的直接效应包括（）。
A、实现规模经济
B、专业化分工与协作
C、提高产业集中度
D、促进技术进步和有效竞争
33、下列关于产业组织创新的说法，正确的是（）。
A、产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一
B、产业组织的创新是产业内企业与企业之间垄断或竞争关系平衡的结果
C、产业技术创新在很大程度上由产业组织创新的过程和产业组织创新的结果所驱动
D、产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键
34、关于实地调研的说法，正确的是（）。
A、实地调研最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考，形成了其他研究方法所不及的弹性
B、实地调研特别适合于那些宜简单定量的研究课题
C、实地调研特别适用于对进行中的重大事件的研究
D、实地调研可以揭露一些并非显而易见的事实
35、下列关于比较研究法的说法，正确的是（）。
A、横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究
B、纵向比较主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据次预测行业的未来发展趋势
C、如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业
D、如果在国民经济繁荣阶段行业的销售额也逐年同步增长，或是在国民经济处于衰退阶段时行业的销售额也同步下降，说明这一行业和可能是周期性行业
36、数理统计法包括（）。
A、比较研究
B、时间数列分析
C、回归分析
D、相关分析
37、下列关于回归模型的说法，正确的是（）。
A、一元线性回归模型是用于分析一个自变量X与一个因变量Y之间线性关系的数学方程
B、判定系数R2表明指标变量之间的依存程度，R2越大，表明依存度越大
C、在一元线性回归分析总，b的t检验和模型整体的 F检验二者取其一即可
D、在多元回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验是不等价的
38、按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为（）。
A、随机性时间数列
B、非随机性时间数列
C、平稳性时间数列
D、趋势性时间数列
39、下列关于时间数列的说法，正确的是（）。
A、季节性时间数列是指按月统计的各期数值，随一年内季节变化而周期性波动的时间数列
B、趋势性时间数列是指各期数值逐渠增加或逐期减少，呈现一定的发展变化趋势的时间数列
C、平稳性时间数列是指由确定性变量构成的时间数列，其特点是影响数列各期数值的因素是确定的，却各期的数值总是保持在一定的水平上下波动
D、随机性时间数列是指由随机变量组成的时间数列
40、根据时间数列自相关系数，可以对时间数列的性质和特征作出判别，判别的准则是（）。
A、如果所有的自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列
B、如果r1比较大，r2、r3 渐次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列
C、如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列存在着某种趋势
D、如果一个数列的自相关系数出现周期变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是季节性时间数列
41、时间数列分析的一个重要任务是根据现象变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有（）。
A、趋势外推法
B、移动平均法
C、因子分析法
D、指数平滑法
三、判断题。判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的B 表示。
1产业是指从事国民收入经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。（）
2道—琼斯分类法将大多数股票氛围农业、工业和公用事业三类。（）
3我国《中华人民共和国国家标准》新标准共有行业门类20个，行业大类95个，行业中类396个，行业小类913个。（）
4《上市公司行业分类指引》是借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。（）
5《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重高出25%，则该公司划入此类业务相对应的行业类别。（）
6证券交易所负责制定、修改和完善《上市公司行业分类指引》，负责《上市公司行业分类指引》几相关制度的解释。（）
7在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，初级产品的市场类型类似于完全竞争。（）8在国民经济各行业中，制成品（如纺织、服装等轻工业产品）的市场类型一般都属于寡头垄断。（）9在寡头垄断的市场上，由于这些少数生产者的产量非常大，因此他们对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。（）
10在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。（）11从静态角度看，五种竞争力量抗衡的结果，共同决定着行业的发展方向；从动态角度看，五种基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力。（）
12周期型行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值‘的手段。（）
13.投资于防守行行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。（）
14.分化是出现与原有行业相关、相配套的行业。（）
15.在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本降低和是市场需求的扩大，新行行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入低风险、高收益的成长期。（）
16.进入成长期后，企业的产品和劳务已为扩大消费者接受，销售收入和利润开始加速增长，新的机会不断出现，但企业仍然需要大量资金来实现高速成长。（）
17.进入成熟期的行业市场已被少数资本雄厚、技术先进的大厂商控制，各厂商分别占有自己的市场份额，整个市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态。（）
18.相对衰退是指行业内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。（）
19.电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的成熟期。（）
20.石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成长阶段。（）
21.煤炭开采、自行车、钟表等行业已进入衰退期。（）
22.随着行业兴衰，行业的创新能力有一个增长到逐步衰减的过程，技术成熟度有一个“低—高—老化”的过程。（）
23.一个行业兴衰会受到技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变和经济全球化等因素的影响而发生变化。( )
24.新旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点。（）
25.政府对于行业的管理和调控主要是通过财政政策来实现的。（）
26.对战略产业的保护和扶植政策是产业结果政策的重点。（）
27.所谓“战略产业“一般实指具有较低需求弹性和收入弹性，能够带动国民经济其他部门发展的产业。（）
28.对战略产业的保护政策包括限制所保护的同类国外产品的进口，限制国外私人直接投资等。（）
29.产业结构政策是指调整市场结构和规范市场行为的政策，以“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小瓷业发展“为主要核心。（）
30.所谓“同一产业”是指具有相同功能和替代功能的产品或劳务的集合，实质上就是具有竞争关系的买方企业的集合。（）
31.产业组织创新的间接影响包括创造产业增长机会、促进产业增长实现、构筑产业赶超效应、适应产业经济增长等多项功效。（）
32.随着人们生活水平的提高和受教育程度的提高，消费心理、消费习惯、文明程度和社会责任感会逐渐改变，从而以其对某些商品的需求变化并进一步影响行业的兴衰。（）
33.协议性分工，即主要是由跨国公司经营的分工和由地区经贸集团成员内组织的分工。（）
34.横向比较主要是利用行业的历史数据，如销售收入、利润、企业规模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。（）
35.在演绎法中，演剧的角色则是通过经验和观察和观察试图得到某种模式或理论。（）
36.所谓自相关，是指时间数列前后各期数值之间的相关关系，对这种相关关系程度的测定便是自相关系数。（）
37.一元线性回归模型适用于分析一个自变量X与一个因变量Y之间线性关系的数学方程。（）
38.判定系数r2表明指标变量之间的依存程度，r2越大，表明依存程度越小。（）
39.利用回归方程进行统计控制，通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标。（）
40.如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是趋势性时间数列。（）
41.在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品异化。（）
42.公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。（）
43.周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，既当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。（）
44.有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。（）
45.成熟期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。（）
46.食品行业和公用事业在紧急衰退期时，其收入仍相对稳定。（）
47.处于产业什么周期初创阶段的企业适合投资者投资，不适合投机者。（）
48.行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济是行业经济活动的总和。（）
49.制成品的市场类型一般属于垄断竞争市场类型。（）
50.高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的阶段，因此，投资者对其十分感兴趣。（）
51.防御型行业在经济周期处于衰退阶段不可能进一步扩张。（）
52.在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低。（）
53.根据行业变动与经济周期变动的关系程度，可对行业类型进行划分。（）
54.在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。（）
答案：
一、1、B 2、D 3、A 4、C 5、D 6、B 7、D 8、B 9、B 10、C 11、C 12、C 13、A 14、
D 15、A 16、A 17、C 18、B 19、A 20、D 21、D 22、C 23、C 24、A 25、C 26、B 27、
D 28、A 29、A 30、D 31、C 32、C 33、A 34、B 35、C 36、D
二、1、ABC 2、ABCD 3、BCD 4、A 5、ABC 6、A 7、AC 8、ABCD 9 、C 10、BC 11、ABCD 12、BD 13、D 14、AB 1 5、ABD 16、ABD 17、C 18、AD 19、C 20、C 21、ABCD 22、BCD 23、ABC 24、ABCD 25、ABD 26、ABC 27、ABCD 28、BCD 29、ABC 30、ABD 3、BC 32、ABCD 33、ABCD 34、ACD 35、ABCD 36、BCD 37、ABCD 38、AB 39、ABCD 40、ABCD 41、ABD
三、1、B 2、B 3、A 4、A 5、B 6、B 7、A 8、B 9、A 10、A 11、B 12、B 13、A 14、
B 15、B 16、A 17、A 18、B 19、B 20、B 21、A 22、A 23、A 24、A 25、B 26、A 27、B 28、A 29、B 30、A 31、A 32、A 33、A 34、B 35、B 36、A 37、A 38、B 39、A 40、B 41、A 42、B 43、B 44、A 45、B 46、A 47、B 48、A 49、A 50、A 51、B 52、A 53、A 54、A
证券投资实务试题——证券市场概述
第二章证券市场概述 一、单项选择题。以下各个小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的 代码填入空格内。 1、有价证券是（）的一种形式。 A、真实资本 B虚拟资本 C、货币资本 D商品资本 2、按募集方式分类，有价证券可以分为（） A、公募证券和私募证券 B 政府证券、金融证券、公司证券 C、上市证券与非上市证券 D、股票、债券和其他证券 3、下列不属于证券市场显著特征的选项是（） A、证券市场是价值直接交换的场所 B、证券市场是财产权利直接交换的场所 C、证券市场是价值实现增值的场所 D、证券市场是风险直接交换的场所 4、下列选项中，不属于银行证券的是（） A、银行汇票 B银行本票 C 、支票 D、商业汇票 5、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。下列不属于公司证券的是（） A、股票 B 、公司债券 C商业票据 D金融债券 6、对上市证券认识错误的一项是（） A、又称挂牌证券 B、开放式基金份额属于上市证券 C、上市须由公司提出申请，经证券监管机构或证券交易所依法审核同意，并与证券交易所签订上市协议 D 、具有在交易所内公开买卖的资格 7、私募证券是（） A、发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行 B、投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者，因此审核比公募证券严格 C、采取公示制度 D投资者可包括发行公司的职工 8、我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构可以进行证券投资，但仅限于投资（） A 、国债 B、股票 C、基金 D、证券衍生产品 9、对社会公益基金认识不正确的是（） A、将收益用于指定的社会公益事业的基金、 B、福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金 C、我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值 D、社会公益基金属于基金性质的机构投资者 10、对我国社保基金认识不正确的是（） A、其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益 B、确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金 C、其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资能以上的企业债、
财务报表分析考试试题.docx
2011年1月高等教育自学考试全国统一命题考试 财务报表分析(一)试题 课程代码：00161 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.信息供给差异的主要来源是( ) A.强制性披露信息 B.自愿性披露信息 C.表内披露信息 D.表外披露信息 2.目标标准一般可用于( ) A.外部分析 B.内部分析 C.行业分析 D.趋势分析 3.资产负债表质量分析是对( ) A.财务状况质量分析 B.财务成果质量分析 C.现金流量运转质量分析 D.产品质量分析 4.反映利润质量较高的事项是( ) A.利润的含金量较低 B.利润没有较多的现金支撑 C.利润来源于未来持续性较强的业务 D.利润来源于未来具有可预测性的业务 5.下列关于每股收益指标的说法，正确的是( ) A.每股收益对每个企业来说都是分析盈利能力的重要指标 B.每股收益既反映盈利能力也反映风险 C.每股收益的下降反映企业盈利能力的降低 D.不同行业的每股收益具有一定的差异，每股收益的分析应在行业内进行 6.影响应收账款坏账风险加大的因素是( ) A.账龄较短 B.客户群分散 C.信用标准严格 D.信用期限较长 7.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是( ) A.速动比率大于1 B.现金比率大于1 C.营运资金大于零 D.短期偿债能力有保障 8.下列各项中，不影响 ．．．应收账款周转率指标使用价值的因素是( ) A.销售折让与折扣的波动 B.季节性经营引起的销售额波动 C.大量使用分期收款结算方式 D.大量使用现金结算的销售 9.能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是( ) A.利息保障倍数 B.流动比率 C.净利息率 D.现金流量利息保障倍数 10.某公司每股净资产为2，市净率为4，每股收益为0.5，则市盈率等于( ) A.20 B.16 C.8 D.4 11.下列各项中，与企业盈利能力分析无关 ．．的指标是( )
证券投资实务试题——证券组合管理理论
第十三章证券组合管理理论 一、单项选择题。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项是最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。 １、证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于１９５２年提出。 Ａ、詹森Ｂ、物雷诺 Ｃ、夏普Ｄ、马柯威茨 ２、避税型证券组合通常投资于（）。这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。 Ａ、市政债券Ｂ、对冲基金 Ｃ、共同基金Ｄ、股票 ３、适合入选收入型组合的证券有（） Ａ、高收益的普通股 Ｂ、高收益的债券 Ｃ、高派息风险的普通股 Ｄ、低派息、股价涨幅较大的普通股 ４、以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（） Ａ、收入型证券组合 Ｂ、平衡型证券组合 Ｃ、避税型证券组合 Ｄ、增长型证券组合 ５、下列关于证券组合的管理的方法的说法，错误的是（） Ａ、根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型 Ｂ、被动管理方法，指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法Ｃ、主动管理方法，是经常预测市场行行情或寻找定价错误证券，并藉此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法 Ｄ、采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略 ６、在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（）的阶段的主要工作 Ａ、确定证券投资政策 Ｂ、进行证券投资分析 Ｃ、组建证券投资组合 Ｄ、投资组合修正 ７、夏普、特雷诺和詹森分别于１９６４年、１９６５年和１９６６６年提出了著名的（）Ａ、资本资产定价模型 Ｂ、套利定价模型 Ｃ、期权定价模型 Ｄ、有效市场理论 ８、史蒂夫·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出（） Ａ、资本资产定价模型 Ｂ、套利定价模型 Ｃ、期权定价模型 Ｄ、有效市场理论 ９、某投资者买入证券Ａ每股价格１４元，一年后卖出价格为每股１６元，其间获得每股税后红利０.８元，不计其他费用，投资收益率为（） A14% B、17.5% C、0% D、4%
证券投资实务试卷A
1 / 4 证券投资实务 试题 第 1 页 （共 4 页） 一、单项选择题（每题1.5分，共30分） 1．下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？( ) A.现金分红 B.送股 C.配股 D.增发新股 2.购买一固定成长股票，本年预计发放股利2元，目前市场利率为8%，则该股票估值为（ ）。 A ．20 B.25 C.4 D.40 3．在沪深300股指期货合约到期交割时，根据( )计算双方的盈亏金额。 A 、当日收盘价 B 、交割结算价 C 、当日结算价 D 最高价 4.金融债券的发行主体是( )。 A.政府 B.股份公司 C.非股份制企业 D.银行或非银行金融机构 5.因通货膨胀带来的证券投资风险是（ ）。 A 违约风险 B ．利率风险 C ．购买力风险 D ．经营风险 6．”融券”是指客户向证券公司借入（ ） A.资金 B.上市股票 C.债券 D.基金 7.权证的具体交易方式与股票类似，从内容上看，权证具有（ ）的性质。 A.期权 B.期货 C.远期交易 D.可转换债券 8.可转换债券具有（ ）的双重特征。 A.债权和股权 B.债权和期权 C.债券和股票 D.期权和股权 考场号 考生姓 名__ __ __ ___ ____ _ __ ___学 号 系 别 班 级 … … … … … … … …… ………… …密…… ……… …………………… ……………封 ……… …… …… …… ………… ……………线……………… … … … … … … …… … … … … … 注 意 ： 密 封 线 内 不 要答 题 密 封 线 外 不 要 写 姓 名 学 号 班级 违 者试 卷 作 零分 处 理 ( 证券投资实务 闭 卷试题 A 卷 使用班级 注： 普通教室 …… 考试时间：120分钟
证券投资实务实习报告格式
证券投资实务实习报告 格式 文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]
河南工程学院《证券投资实务》实习报告题目：同洲电子股票投资分析 学生姓名：陈建岗 学院：理学院 专业班级：数学与应用数学1342 专业课程：证券投资实务 指导教师：党明灿 2015年12月26日
实习报告目录 一．实习目的 通过证券投资模拟实训，更好的掌握我们所学过的证券知识，了解各种投资工具的概念以及特征等基础知识；另外通过模拟实训操作有助于我们熟悉证券交易的交易过程，以及相关的规则；并且能更好的使我们了 解、运用平日所学的投资分析知识，如：行业分析、宏观分析、技术分 析、财务分析等，特别是在技术分析上，能让我们更好的认识K线技术指标和ＭＡＣＤ等技术指标；然后能根据自己的认识分析投资价值，为投资决策提供相关的依据；这将有助于我们更加了解、认识我国的证券市场，为今后的理财生活积累相关的知识。 二．问题描述 （1）如何把握宏观经济趋势，进行基本的宏观分析，选择合适的股票。 （2）了解行业经济分析的基本方法与内容，如何对同洲电子股份公司进行相关的行业分析；如：市场类型分析、行业周期生命分析等。 （3）如何把握财务分析要领，对上市公司的经营状况做一些简单的分析；如总资产、净利润、营业收入、净资产报酬率、公司的偿债能力等，预测公司的前景，做出合理的投资决策。
（4）如何运用技术分析的理论基础与基本分析结合起来使用，如K线、MACD等技术分析对上市公司做出合理的预测，并能根据这些指标对仓位做出合理的调整，达到预期的收益。 （5）结合自我实践，注意分析方法的综合运用，达到较好的收益。 三．公司简介 深圳市同洲电子股份有限公司，是专注于为广电提供全业务互联互通整体解决方案与运营服务的高新技术企业，致力于为全球客户提供一流的数字视讯相关产品和服务，促进文明传播。2006年，同洲电子成功上市(股票代码:002052)，是我国专业从事数字视讯行业的首家上市公司。 目前公司主营业务：投资兴办实业（具体项目另行申报）；电子产品、计算机软、硬件及其应用网络产品、自动化控制设备、无线移动电子信息产品、汽车电子产品、电子元器件、电视机、显示器、家用商用电器、数字电视机顶盒等产品的技术开发、技术转让及生产经营（生产项目营业执照另发）；通信设备的购销（不含专营、专控、专卖商品）；进出口业务；卫星电视接收天线、高频头、模拟/数字卫星电视接收机的研发和生产（执照另发）；移动通讯终端的技术开发、技术转让及生产经营（生产项目营业执照另行办理）。 同洲电子股份公司在国内率先推出IPTV机顶盒、内置CableModem的双向交互机顶盒等高端产品，新产品研发实力国内领先。公司推出了系列化(数字卫星接收机、多媒体数据接收卡、数字卫星综合解码器)、安防产品、射频产品、汽车电子产品、LED高速公路显示屏产品、CableModem宽带接入产品、iTV交互数
证券投资分析试题——行业分析
第四章行业分析 一、单项选择题 1.在道——琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）公司。 A.10家 B.15家 C.25家 D.30家 2.周期性行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（） A. 正相关 B.负相关 C.同步 D.领先或滞后 3.一般地说，在投资决策过程中，投资者应该选择（）型的行业进行投资。 A.增长型 B.周期性 C.防御型 D.初创型 4.一般地说，在投资决策过程中，投资者应该选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。 A.初创阶段 B.成长阶段 C.成熟阶段 D.衰退阶段 5.按经济结构划分，行业基本上可以分为（）四种类型。 A.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断 B.公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断 C.完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断 D.完全竞争、不完全竞争或垄断竞争、寡头垄断、完全垄断 二、多选题 1.政府促进行业发展的手段主要有（）。 A.补贴 B.政府投资 C.优惠税法 D.限制外国竞争的关税 E.保护某一行业的附加法规 2.分析行业一般特征的主要内容包括（）。 A.行业经济结构的分析 B.行业文化的分析
C.行业生命周期的分析 D.行业与经济周期关联程度的分析 3.初级产品市场、制成品市场分别属于（）。 A.完全垄断型市场 B.不完全竞争型市场 C.完全竞争型市场 D.寡头垄断型市场 4.影响行业兴衰的主要因素包括（）。 A.技术进步 B.生命周期 C.政府政策 D.产业组织创新 E.社会习惯的变化 5.受经济周期影响较为明显的行业有（）。 A.耐用消费品 B.钢铁 C.生活必需品 D.公用事业 三、判断题 1.在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化。（） 2.在完全竞争的市场类型中，一部分企业能够控制市场的价格和使产品差异化。（） 3.初级产品的市场类型较相似于完全竞争。（） 4.制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。（） 5.公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。（） 6.增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅密切相关，这些行业收入增长的速率与经济周期变动呈现同步状态。（） 7.高增行业长的股票价格不会随经济周期的变化而变化。（） 8.周期型行业的运动状态与经济周期呈现正相关，即当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（） 9.防御型行业的运动状态不受经济周期处于衰退阶段的影响。（） 10.处于产业生命周期初创阶段的企业更适合投资者投资，而不适合投机者。（）
产业经济学期末试题(含答案解析)
试题标准答案及评分标准 课程名称：产业经济学 一、单项选择题（共20小题，每小题1.5分，共30分） 1—5：AADCB 6—10：CAABD 11—15：ACDBB 16—20：ACAAD 二、名词解释（共5小题，每小题4分，共20分） 1、掠夺性定价（驱逐对手定价）：某企业为了把对手挤出市场或吓退试图进入市场的潜在对手，而采取降低价格的策略。 2、配第-克拉克定律：在工业化过程中，劳动力会第一产业向第二、三产业转移，而且转移的幅度会越来越大。 3、产业组织政策：为了获得理想的市场效果，由政府制定的干预市场结构和市场行为，调节企业间关系的公共政策，其实质是协调竞争和规模经济之间的矛盾，以维持正常的市场秩序，促进有效竞争态势的形成。 4、投入产出法：研究经济系统中各个部分间表现为投入与产出的相互依存关系的经济数量分析方法。 5、次优理论：一个在某个或更多市场已包含垄断等不完全性、且对此已无能为力的现存市场中，如何得到最佳结果的理论。 三、简答题：（共4小题，每小题8分，共32分） 1、简述产业发展的生命周期理论。 答：（1）产业的生命周期可以划分为四个阶段，即形成期、成长期、成熟期、与衰退期。（2分） （2）具有以下特点：①不是所有的产业都有生命周期；②产业生命周期曲线的形状更为平缓和漫长；③产业生命周期存在缩短的趋势；④许多产业的生命周期具有明显的“衰而不亡”的特征；⑤衰退产业可能会“起死回生”进入下一个发展周期。（共6分） 2、简述产业结构演变的基本规律。 答：（1）生产要素密集型产业地位变动趋势，即先以劳动密集型产业为主，再转向以资本密集型产业为主，最后以知识技术密集型产业为主；（2分）（2）产业结构高加工度化和高附加值化趋势；（2分）（3）新兴产业不断取代传统产业，并成为主导产业；（2分）（4）产业结构由低级向高级演进的趋势。（2分） 3、什么是主导产业？并简述主导产业的扩散效应。 答：主导产业是指发展速度快、带动作用大、在国民经济中居于主导地位的产业部门。（2分） 扩散效应主要体现在：前向效应，后向效应，旁侧效应。（共6分） 4、什么是市场进入障碍，形成市场进入障碍的原因有哪些？ 答：市场进入障碍是指产业内已有厂商对准备进入或正在进入该产业的新厂商所拥有的优势，或者说是新厂商在进入该产业时所遇到的不利因素和限制。（2分） 形成市场进入障碍的原因：规模经济障碍；绝对费用障碍；产品差别化障碍；政策和法规障碍。（共6分） 五：论述题：企业兼并的主要动机及其对市场结构的影响。（共18分） 答案要点：企业兼并的动机多种多样，主兼企业和被兼企业的动机也不相同： (1)主兼企业的动机：获得规模经济的效益；提高市场竞争力和市场支配力量；降低市场进人壁垒；减少资产经营风险；单纯扩大规模，提高经理人员的声望。（7分） (2)被兼企业的动机：减少资产经营风险；避免破产；回收资本。（5分） （3）企业兼并对市场结构的影响：市场支配力量的加强和垄断的出现；进入壁垒的形成。
证券投资实务试题——证券分析师的自律组织与职业规范
第十五章证券分析师的自律组织与职业规范 一、单项选择题。以一各小题所给出的四个选项中，只有一个是最符合题目要求，请将正确选 项的代码填入空格内。 1、（）中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA 会员。 A、2001年6月 B、2001年11月 C、2002年6月 D、2002年11月 2、通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域（）以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。 A、1年 B、2年 C、3年 D、5年 3、在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于（）认可通过中国证券业协会从业有员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考试，而直接报名参加最终考试。（） A、2005年2月 B、2005年3月 C、2006年2月 D、2006年3月 4、CIIA国际常规知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会的所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（） A、2年 B、3年 C、5年 D、10年 5、ASAF的宗旨是通过学习亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，在促进证券分析攻击行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益，其注册地在（） A、日本 B、韩国 C、中国香港 D、澳大利亚 6、CFA协会是一家全球性非盈利专业机构，其前身是（） A、AIMR B、FAF C、ICFA D、ACIIA 7、拉丁美洲证券分析师公会以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。 A、墨西哥 B、巴西 C、阿根廷 D、智利 8、投资管理与研究协会（AIMR）是指（） A、美国与加拿大证券分析师的协会组织
教师考试综合知识与职业能力测试试题
《综合知识与职业能力测试（教育类）》考试大纲 一、考试内容及结构 《综合知识与职业能力测试（教育类）》，全部为客观性试题，题量为140道，考试时限120分钟，满分100分。 主要测查考生从事教育工作必须具备的基本的能力素质和专业知识水平。 考试内容包括公共基础知识、行政职业能力倾向测验和教育类专业知识三大部分（教育类专业知识占70%，大纲参见附件），其中公共基础知识包括马克思主义及其在当代中国的发展、法律、社会主义市场经济、行政管理、公文写作、深圳市情和时事常识等七方面内容，行政职业能力倾向测验包括数量关系、言语理解与表达、判断推理和资料分析等四个部分。 二、作答要求 务必携带的文具有：签字笔或钢笔（最好为黑色签字笔）、2B铅笔和橡皮、简单计算器。 《综合知识与职业能力测试》要求考生必须用2B铅笔在机读答题卡上作答，作答在试卷上的一律无效。 三、公共基础知识和行政职业能力倾向测验 （一）公共基础知识 公共基础知识涵盖马克思主义及其在当代中国的发展、法律、社会主义市场经济、行政管理、公文写作、深圳市情和时事常识等方面。题型包括单项选择题、多项选择题、判断题。 例题： 哲学的基本问题是（）。 A．物质和运动的关系问题B．辩证法和形而上学的关系问题 C．理论和实践的关系问题D．思维和存在的关系问题 解答：正确答案为D。 (二）数量关系
数量关系主要有两种类型的题目。 第一种题型：数字推理。给你一个数列，但其中缺少一项，要求你仔细观察这个数列各数字之间的关系，找出其中的排列规律，然后从四个供选择的答案中选出你认为最合适、合理的一个，来填补空缺项，使之符合原数列的排列规律。 例题： 1， 2， 4， 7，（）， 16 A．9 B．10 C．11 D．12 解答：这一数列的排列规律是相邻两项之差构成一个等差数列1，2，3，4，5，故空缺项应为11。正确答案为C。 第二种题型：数学运算。主要考察解决四则运算问题的能力。在这种题型中，每道试题中呈现一道算术式子，或者是表述数量关系的一段文字，要求考生迅速、准确地计算出答案。 例题： 若每隔一米远栽一棵树，问在123米的道路上共栽多少棵树？ A．121 B．122 C．123 D．124 解答：要考虑到起点和终点两处都要栽树，共124棵树，所以答案为D。 （三）言语理解与表达 言语理解与表达着重考察考生对语言文字的综合分析能力。涉及到词语运用、句子表达、阅读理解与运用等文字方面。其题型主要有三种。 第一种题型：选词填空。这种题型先呈现一个句子，在某些关键词的地方留出空位，要求从题后所给的四个词中选出一个词填入句中，从而使句子的意思表达得最准确、最连贯、最完整。 例题： 这是一个秋季的薄阴的天气，（）的云在我们顶上流着，岩面与草丛都从润湿中透出几分油油的绿意，而瀑布也似乎分外的响了。 A．厚厚B．层层C．微微 D．浓浓
2015-2016学年上学期《证券投资实务》期末B卷答案-
《证券基础》课程考试试卷答案 2015— 2016学年上学期期末考试试卷（ B卷）答案 考试科目：证券基础考试形式：开卷、笔试、考查 出卷教师签名：教研组长签名： 一、名词解释（4题，每题5分，共20分） 1、是指单纯地证明事实的文件，主要有借用证、证据等。 2、是指政府、金融机构、工商企业等以筹集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。 3、是通过发行股票筹资，由一定数量的股东按一定的法律程序组建的以营利为目的的公司。 4、是用来度量股票行情的一种指标，由证券交易所或其他金融服务机构编制。 二、简答题(4题，每题10分，共40分) 1、按财产所有权的经济性质不同可分为货币证券、资本证券、财务证券；按发行主体的不同分为政府证券、金融证券和公司证券；根据上市与否分为上市证券和非上市证券。 2、发行人、投资者、金融工具、交易场所、中介机构、监管机构和自律组织。 3、筹集资金，配置资源，转换机制，定价和分散风险。 4、筹集资金，转换机制，优化资源配置和分散风险。 三、计算题（1题，每题10分，共10） 1、流动比率，速动比率，利息支付倍数，应收账款周转率和周转天数。 四、论述题(1题，每题15分，共15分) 1、股票价格指数是用来度量股票行情的一种指标，由证券交易所或其他金融服务机构编制。包括上海证券交易所股价指数、深圳证券交易所股价指数、恒生指数、纳斯达克指数、日经指数、标准普尔、道.琼斯指数。 五、案例分析题（1题，每题15分，共15分) 1、公司财务分析是运用财务报表对企业过去财务状况及经营成果的一种评价。财务报表虽然反映过去，但其真正价值在于通过分析来预测公司的未来，帮助投资者进行决策。 2、巴菲特通过财务报表挖掘出具有持续竞争力优势的企业，找出能够保持盈利持续增长的优秀企业，以低于价值的价格买入。 第 1 页共1 页
《证券投资理论与实务》试卷b及答案_证券投资学
2006——2007学年 一 学期《证券投资理论与实务》试卷 分值：100分 考试时间：120分钟 1. 资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指 。 2. 按市场的职能分类，证券市场可分为 和 。 3. 证券投资者一般包括 和 两大类。 4. 股份有限公司的组织结构主要包： 、 、监事会、 。 5. 股票的收益可以分为两类，第一类是 ，第二类是 。 6. 证券投资基金是指一种 、 的集合证券投资方式。 7．股票反映的是 关系，债券反映的是 关系，契约型基金反映的是 关系。 8. 根据市场的功能划分，证券市场可分为 和 。 9. 境外主要的股票价格指数有 、《金融时报》指数、日经225股价指数、和 。 10．进行证券投资分析的方法 很多，这些方法大多可归 入两类：第一类称为 ，第二类称为 。 11. 一般将行业的生命周期分为 、成长期、 、衰退期四个阶段。 12．财务比率分析大致可分为偿债能力分析、 、经营效率分析、 和投资收 益分析五大类。 D 、债务证券 2. 安全性最高的有价证券是 。 A ．国债 B 、股票 C 、长期国债 D 、企业债务 3．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由 管理和运用。 A ．基金托管人 B 、基金承销公司 C 、基金管理人 D 、基金投资顾问 4．证券投资基金的资金主要投向 。 A ．实业 B 、邮票 C 、有价证券 D 、珠宝 5. 开放式基金的交易价格取决于 。 A ．基金总资产值 B 、基金单位净资产值 C 、供求关系 6. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致 A ．股价水平上升 B 、股价水平下降 C 、股价水平不变 D 、股价水平盘整 7. 一般情况下，市场利率上升，股票价格将 A ．上升 B 、下降 C 、不变 D 、盘整 8．每股股票所代表的实际资产的价值是股票的 A ．票面价值 B 、帐面价值 C 、清算价值 D 、内在价值 9. 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法 计算的股价指数 A ．上证综合指数 C 、上证30指数 B 、深圳综合指数 D 、深圳成分股指数 10. 基础分析内容主要包括 A ． 经济分析 、行业分析、公司分析 B ． 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 C ． K 线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论 D ． 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学 试题编号04×××××考试科目____________专业____________班级____________姓名___________学号___________ 密 封 线 A 卷
[四川大学]川大19秋《证券投资实务》实习实践作业2
【奥鹏】-[四川大学]川大19秋《证券投资实务》实习实践作业2 试卷总分:100 得分:100 第1题,证券投资基金是一种()的证券投资方式。 A、直接 B、间接 C、视具体的情况而定 D、以上均不正确 正确答案: 第2题,通常，机构投资者在证券市场上属于()型投资者。 A、激进 B、稳定 C、稳健 D、保守 正确答案: 第3题,购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为()。 A、投机者 B、机构投资者 C、QFII D、战略投资者 正确答案: 第4题,以下各种方法中，可以用来减轻利率风险的是()。 A、将不同的债券进行组合投资 B、在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券 C、在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券 D、在预期利率下降时，将股票换成债券 正确答案: 第5题,发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是()。 A、扬基债券 B、武士债券 C、外国债券 D、欧洲债券 正确答案: 第6题,很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为()。 A、支出
B、储蓄 C、投资 D、消费 正确答案: 第7题,以下关于股利收益率的叙述正确的是()。 A、股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率 B、股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率 C、股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率 D、股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率 正确答案: 第8题,技术分析中，OBV(能量潮)主要计算()。 A、累计成交量 B、累计价格 C、平均成交量 D、平均价格 正确答案: 第9题,对宏观经济运行状况反映最灵敏指标是()。 A、外汇储备量 B、国民生产总值 C、国内存贷款总额 D、物价指数 正确答案: 第10题,由于()的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A、边际收入递减规律 B、边际风险递增规律 C、边际效用递减规律 D、边际成本递减规律 正确答案: 第11题,股份公司股本项的总额是以下哪个值与发行总股数的乘积()。 A、股票的面值 B、股票的市场价格 C、股票的内在价值 D、股票的净值 正确答案:
证券投资实务试题——行业分析
第四章行业分析 一．单项选择题。以下各小题给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内 1行业经济活动是（）的主要对象之一。 A微观经济分析 B中观经济分析 C宏观经济分析 D技术分析 2道—琼斯分类法将大多数股票分为（） A农业、工业和服务业 B制造业、建筑业和金融业 C农业、工业和公用事业 D工业、运输业和公用事业 3在道—琼斯指数中，公用事业类股票取自（）家公用事业公司。 A6 B10 C15 D30 4联合国经济和社会事务统计局制定《全部经济活动国际标准行业分》》，把我国经济划分为（）个门类。 A3 B6 C10 D13 5我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类（）个，行业大类95个。 A 6 B10 C13 D20 6我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。 A道—琼斯分类法 B联合国的《国际标准产业分类》 C北美行业分类体系 D以上都不是 7中国证监会公布《上市公司行业分类指引》是以（）为主要依据。 A道—琼斯分类法 B联合国的《国际标准产业分类》 C北美行业分类体系 D中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》 8《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类指标，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于（）时，则将其划入该业务相对应的类别。 A30% B50% C60% D75% 9负债分类《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是（） A中国证监会 B证券交易所 C地方政府监管部门 D以上都不是 10《上市公司行业分类指引》将上市公司共分为（）个门类。 A6 B10 C13 D20 11下列不属于垄断竞争型市场的特点的是（） A生产者众多，各种生产资料可以流动 B生产的产品同种但不同质 C这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入 D对其产品的价格有一定的控制能力 12相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构是（） A完全竞争 B垄断竞争 C寡头垄断 D完全垄断 13下列属于完全竞争型市场的行业是（） A初级产品 B制成品 C石油 D自来水公司 14技术高度密集型行业一般属于（）型市场。 A完全竞争 B垄断竞争 C寡头垄断 D完全垄断 15计算机和复印机行业属于（）行业。 A增长型 B周期型 C防御型 D幼稚型 16对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于（） A增长型 B周期型 C防御型 D幼稚型
证券投资实务作业二及答案
你的得分：100.0 完成日期：2017年01月13日23点49分 说明：每道小题选项旁的标识是标准答案。 一、单项选择题。本大题共20个小题，每小题2.0 分，共40.0分。在每小题给出的选项中，只有一项是符合题目要求的。 1.认为利率期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的理论是（）。 A.期限结构预期说 B.流动性偏好说 C.市场分割说 D.有效市场说 2.以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是（）。 A.股票价格指数 B.GDP C.某蓝筹股票的价格水平 D.银行存款利率 3.股份公司股本项的总额是以下哪个值与发行总股数的乘积（）。 A.股票的面值 B.股票的市场价格 C.股票的内在价值 D.股票的净值 4.引起股价变动的直接原因是（）。 A.公司资产净值 B.宏观经济环境 C.股票的供求关系 D.原材料价格变化 5.以下关于股票价格指数样本股的选择，说法有误的是（）。 A.样本股的市值要占上市股票总市值的大部分 B.样本股价格变动趋势能够反映市场股票价格变动的总趋势 C.样本股一经选定就不再变化
D.样本股必须在上市股票中挑选 6.以下不属于股票收益来源的是（）。 A.现金股息 B.股票股息 C.资本利得 D.利息收入 7.以下关于股利收益率的叙述正确的是（）。 A.股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率 B.股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率 C.股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率 D.股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率 8.某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元， 则该投资者的股利收益率是（）。 A.4% B.5% C.6% D.7% 9.在技术分析中，AR指标又称人气指标或买卖气势指标,AR指标选择（）为均衡价格。 A.每一交易日的收盘价 B.每一交易日的开盘价 C.每一交易日的平均价 D.前一交易日的收盘价 10.以下关于利率风险的说法正确的是（）。 A.利率风险属于非系统风险 B.利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性 C.市场利率风险是可以规避的 D.市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的 11.以下关于购买力风险的说法正确的是（）。 A.购买力风险是可以避免的 B.购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的
证券投资实务试题——债券
第三章债券 一、单项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项是最符合题目要求的，请将正确选项的代码填入空格内。 1、债券是一种有价证券，是社会种类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的（）凭证。 A、债权债务 B、所有权、使用权 C、权利义务 D、转让权 2、债券票面上的基本要素不包括（）。 A、债券的票面价值 B、债券的到期期限 C、债券的票面利率 D、债券的持有人名称。 3、根据发行主体的不同，债券可以分为（） A、零息债券、附息债券和息票累积债券 B、实物债券、凭证式债券和记账式债券 C、政府债券、金融债券和公司债券 D、国债和地方债券 4、债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和（）。 A、公司债券 B、记账式债券 C、金融债券 D、政府债券 5、关于凭证式债券的论述不正确的是（） A、我国1994年开始发行凭证式国债 B、我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行 C、券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额 D、可记名、挂失，可以上市流通，从购买之日起计息 6、无记名国债属于（）。 A、实物债券 B、记账式债券 C、凭证式债券 D、以上都不是 7、债券与股票的比较错误的是（）。 A、债券和股票都属于有价证券 B、债券和股票都是筹资手段，但是债券属于公司负债，而股票则是资本金 C、债券通常是有规定的利率，而股票的股息红利不固定 D、两者的收益率相互不影响 8、附有赎回选择权条款的债券是指（） A、债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利 B、债券持有人具有在指定日内以票面价值将债券卖回给发行人的权利 C、债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权 D、债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权 9、（）是指债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权。 A、附有新股认购权条款的债券 B、附有出售选择权条款的债券 C、附有可转换条款的债券 D、附有交换条款的债券 10、（）是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。、 A、附有出售选择权条款的债券 B、附有可转换条款的债券 C、附有交换条款的债券 D、附有赎回选择权条款的债券 11、政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是（）的体现。 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、企业信用 12、长期国债指偿还期限在（）的国债。 A、8年或8年以上 B、10年或10后以上 C、15后15年以上 D、20年或20年以上 13、按照（）分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。 A、偿还期限 B、资金用途 C、流通与否 D、发行本位 14、政府为了修建铁路和公路而发行的国债属于（）
职业能力综合测试试卷二
职业能力综合测试试卷二（模拟试题） 一、综合题 1、资料（一）先诚是一家极富创新性的国际化科技公司，其已经在上海证券交易所A 股上市。作为中国I T 业的佼佼者，先诚目前拥有CPU 、台式机、笔记本、服务器、数码产品、手机等多条产品线，产品几乎囊括了IT 产业链上的所有环节。 先诚的总部设在北京，同时在中国上海和美国北卡罗莱纳州的罗利设立两个主要运营中心，通过先诚自己的销售机构、先诚业务合作伙伴，先诚的销售网络遍及全世界。研发中心分布在中国的北京、深圳、厦门、成都和上海，日本的东京以及美国北卡罗莱纳州的罗利。依靠台式机起家的先诚，从来没有放弃对多元化的追求。 通过对我国房地产行业的研究，先诚集团决定进军房地产业。 房地产行业要求注册资金1000 万元以上，主要的约束条件是资金和土地。受到我国近年房地产市场飞速发展的影响，无论是国内拥有大量现金的其他行业企业，还是一些资金实力雄厚的国际公司都在计划进入房地产行业。房地产涉及动拆迁、规划设计、建筑施工、房屋装潢、建材生产与采购、园艺绿化、房屋销售、中介咨询等众多领域，出于降低交易费用、分散风险、建立新的经济增长点等动机，房地产开发商密切关注与房地产开发过程相关的个人、组织，如政府、金融机构、社团组织、其他房地产商。从某种意义上来讲，可将房地产企业的供应商分为两类：一类为政府，另一类为原材料供应商、建筑公司等。土地的稀缺性及政府对土地的完全垄断使得土地供给缺乏价格弹性，因此房地产企业必须以较高的成本获得土地使用权；而相对于原材料供应商、建筑公司等，房地产企业则处于供应链的核心位置。房地产开发过程中使用大量建材（如钢筋）、机电产品（如空调、电梯）和卫生洁具，随着关税的降低和各类产品进入限制条件的放宽，国外产品将大量充斥国内市场，并对国内产品产生巨大冲击，但是就房地产业而言，供应方面价格降低还是有一定优势的。买方是房地产企业的核心，企业作为供给方，总是想方设法提高价格，而买方会尽量压低价格。目前我国财富分配贫富悬殊，并且财富集中在少数人手里，而房地产市场需求远远大于供给，因此我国房地产市场偏向档次高的客户，普通的低档房盖得很少，低收入者无能力买。并且消费者获取房地产信息成本较高。这些原因决定了买方的讨价还价能力相对于开发商来说是较弱的。 房地产是个特殊的行业，它的“产品”就是固定资产，耗资大，风险大。一般而言，这一点阻止了进入此行业的企业的数量，使得该行业相对其他行业竞争程度小。同时它的退出成本很高。房地产业的特殊性决定了一旦进入这个行业，特别是已经开始进行房地产开发，如果想半途而退，成本是相当大的。同时房地产商品的非同质性导致几乎没有替代品，这对于房地产企业来说是十分有利的。 进军房地产业的先诚公司专门设置了房地产业务部，并将其总部设在北京，立足于北京，开始向中国的其他地区扩展。总部设置职能部门，由于业务刚刚起步，项目不多，目前只设置项目部，由公司总部派出项目经理，负责该项目的日常运作，同时从各职能部门抽调人员派往各项目部工作。 资料（二） 先诚2009 年第三季度业绩发布会上，先诚的新老领袖一齐上阵，因为先诚集团远没有达到三年前预定的目标。其中手机业务前三季度亏损达2100 万元。先诚集团的状况是传统业务增长缓慢，新业务拓展不顺利，这种状态使得集团领袖决定实施新的战略变革。首先将设在欧洲希腊和英国的工厂关闭，一是由于欧洲的人力成本和原料成本过高，二是因为受2008 年金融危机的影响，先诚在欧洲市场中的产品价格也受到很大影响，产品价格降低了10% ，销售量下降了40%。 2010年初，先诚集团与日本NEC个人电脑有限公司（从NEC个人产品有限公司分拆个人电脑业务而新成立的公司）将共同出资成立全资子公司，形成战略合作，共同组建日本市场 上最大的个人电脑集团。先诚和NEC将成立NEC先诚日本集团。根据协议，先诚将持有 新合资公司51%的股份，而NEC贝U持有49%的股份。 这次强强联手，通过更强大的市场地位、产品组合及分销渠道，为先诚与NEC提供一个独 特的机会，在日本这个全球第三大个人电脑市场发展商用及消费电脑业务。 先诚与NEC两家公司的合营意味着他们将用扩大经济规模来换取更低的组件成本或者把他们的订单合在一起
证券投资实务课后复习资料
第一章 １、证券按其性质不同，可以分为Ａ.凭证证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。Ａ.商品证券 ３、有价证券是（C）的一种形式。Ｃ.虚拟资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）政府证券和国际证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C ）。Ｃ.生产经营过程中的价值增值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。Ａ.正比 第二章 1、以下不是证券发行主体的是（C）C居民 2、下述（D）不是证券发行市场的作用。 D.为证券持有者提供变现的机会 3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销 4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行 5、市盈率的决定因素有股票市价和（A） A.每股净盈利 6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C） C.35% 第三章 1、债券投资中的资本收益指的是(C) C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价 2、年利息收入与债券面额的比率是（C） C.票面收益率 3、以下不属于股票收益来源的是（D） D.利息收入 4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（B） B.5% 5、以下不属于系统风险的是(C) C.违约风险 6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A） A.普通股 7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D） D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险 8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A）A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券 9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B） B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿 10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（C） C.-1 第四章 １、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。Ｄ.３５% ２、股份有限公司的最高权力机构是（C ）。Ｃ.股东大会 ３、监事由（A）选举产生。Ａ.股东大会
注册会计师综合阶段-2017年《职业能力综合测试二》试题
2017年《职业能力综合测试二》试题 说明：本试卷共50分。 要求： 1.SWOT分析方法，评估荣诚酒店上市前的优势、劣势、机会和威胁。 2.根据资料二，逐条分析公司梳理发现的事项是否符合创业板上市要求，简要说明理由。 3.根据资料二，逐项判断六个发展计划属于发展战略中的何种细分战略类型，简要说明理由，并指出其实现途径（如战略类型可进一步细分，应将其细分）。 4.根据资料三，简要分析荣诚酒店收购欣家连锁的3个主要动机。列出欣家连锁所面临的至少8 个风险，并简析风险的内容。 5.根据资料三，分别采用市盈率模型、市净率模型及市销率模型估计欣家连锁的企业价值，并简要分析三种模型是否适用于欣家连锁。 6.根据资料三，逐项判断王景提出的关于资本结构相关理论的观点是否正确。若不正确，简要说明理由。 7.根据资料四，对照《上市公司证券发行管理办法》规定以及财务管理有关原理，指出荣诚酒店可转换公司债券初步发行方案中存在的八项不恰当之处，并简要说明理由。 8.根据资料四，结合财务管理有关理论，逐项判断刘强提出的税前债务资本成本估计的观点是否正确。若不正确，简要说明理由。 9.根据资料五，结合财务管理有关理论，逐项判断黄波的观点是否正确。若不正确，简要说明理由。 10.根据资料五，结合相关法律制度，指出李研发表的意见中的不恰当之处，并简要说明理由（假设不考虑荣诚酒店公司章程的特殊规定）。 资料一 1.根据资料一，运用SWOT分析方法，评估荣诚酒店上市前的优势、劣势、机会和威胁。 荣诚酒店有限责任公司（以下简称荣诚酒店或公司）是一家布局一线城市的经济型连锁酒店。截至2007年，公司在北京、上海等一线城市开设了300多家连锁酒店，凭借较高的市场占有率成为国内知名的全国性连锁酒店品牌之一。 荣诚酒店实际控制人徐军凭借其原在大型旅行社担任经理时累积的旅游业经验，将商旅人士定位为目标客源，尽量在餐馆、商场、停车场及洗衣店等周边选址，重点打造“简洁、舒适、快捷”的主题酒店。为了降低初期投资成本，荣诚酒店放弃了自建酒店的传统商业模式，而是采用租赁旧厂房或写字楼进行酒店改造的轻资产模式。在设施方面，荣诚酒店不断简化酒店要素，精简了豪华大堂、KTV等传统酒店设施，客房仅提供简单整洁的洗漱用品，配以淋浴、分体式空调等基本设施。在舒适性方面，酒店引进国外功能床垫，以增加床的舒适度，配备可调节工作椅，为商旅人士提供舒适的工作环境。在服务方面，遵循快捷原则，酒店前台人员须在5分钟内为客人办理完入住或结账手续，客服中心为顾客提供24小时便利服务。 荣诚酒店利用互联网技术，率先在经济型连锁酒店推出官网订房系统。公司为了对连锁酒店进行规范化经营，在销售、采购、投资等10个方面推出管理手册。分店的所有经营决策，均需分店店长、总部分管负责人、总部职能部门负责人及集团总经理的审核批准。为了进一步降低成本，部分分店开始与其他餐饮娱乐公司租用同一栋楼宇。2007年9月，荣诚酒店大连分店由于同一栋楼宇中的娱乐场所发生火灾而被殃及。在荣诚酒店准备进一步巩固一线城市并大力发展二三线城市市场的时候，管理层发现其轻资产模式导致银行融资越来越困难。 我国一线城市的经济型酒店经过近十年的发展，初步形成了全国性连锁品牌、区域性连锁品牌、国际品牌三足鼎立的局面。在关注度较少的二三线城市则涌现出大量民宿酒店，这些民宿酒店模仿经济型酒店，但质量参差不齐，难以满足住客的需求。在房屋租赁及人工成本逐年上涨的情况下，因顾客对房价敏感度较高，酒店住宿价格上涨空间有限，经济型酒店的利润空间开始逐年收紧。但由于国内居民可支配收入不断提高，老百姓越来越注重改善生活水平和生活方式，旅游也逐渐成为老百姓改善生活水平和方式的重要选择，旅游住宿需求依然旺盛，再加上国内举办大型展销会或博览会逐渐增多的良好契机，