TI-BAII_财务计算器_使用
德州仪器TI BAII 金融计算器 使用说明
BA II PLUS™BA II PLUS™ PROFESSIONAL(专业版)计算器重要信息对于任何程序和书面材料，Texas Instruments(德州仪器公司)将不提供明示或默示保证，包括但不限于任何可销售性和特定用途适合性的默示保证，并仅将本材料以“现况如此，概不负责”的方式提供。
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© 2004 Texas Instruments Incorporated(德州仪器公司)版权所有ii目录1计算器操作概要 (1)打开计算器 (1)关闭计算器 (1)选择按键的第二功能 (2)阅读屏幕显示 (2)设置计算器格式 (4)重置计算器 (5)清除计算器输入项和存储器 (6)修改输入错误 (7)数学运算 (7)存储器操作 (11)常量计算 (12)最近结果保留功能 (13)工作表：解决金融问题的工具 (14)2货币的时间价值和分期付款工作表 (19)TVM和分期付款工作表变量 (20)输入现金流入和流出 (23)生成分期付款计划 (23)例子: 计算基本贷款的利息 (24)例子: 计算基本贷款的每期付款额 (24)例子：计算存款价值 (25)例子: 计算年金的现值 (26)例子: 计算永续年金 (27)例子: 计算可变现金流的现值 (28)例子: 计算带残值租赁的现值 (30)例子: 计算其他月付款 (30)例子: 月存款额的计算 (32)例子: 计算借款额和首期付款额（首付） (33)例子: 计算给定终值的定期存款额 (34)例子: 计算付款额、生成分期付款计划 (35)例子: 计算付款额、利息和支付一定期数之后的账户余额 (36)3现金流工作表 (39)BA II PLUS™ PROFESSIONAL现金流工作表变量 (39)非均匀现金流和分组现金流 (41)输入现金流 (41)删除现金流 (42)插入现金流 (42)计算现金流 (42)例子: 解决非均匀现金流问题 (45)例子: 非均匀付款租赁的价值 (48)目录iii4债券工作表 (51)债券工作表变量 (52)债券工作表术语 (54)输入债券数据并计算结果 (54)例子: 用BA II PLUS™ PROFESSIONAL计算债券价格、应计利息、和修正久期 (56)5折旧工作表 (57)折旧工作表变量 (57)输入数据并计算结果 (59)例子:直线折旧法计算 (60)6统计工作表 (61)统计工作表变量 (61)回归模型 (63)输入统计数据 (64)计算统计结果 (64)7其他工作表 (67)变化百分比/复利工作表 (67)利率转换工作表 (70)日期工作表 (72)利润率工作表 (74)盈亏平衡工作表 (75)存储器工作表 (77) (78)A附录—参考信息 (79)公式 (79)出错信息 (90)精度信息 (92)AOS™ (代数运算系统) 计算 (92)电池信息 (93)疑难解答 (94)TI产品和服务信息 (95)iv目录计算器操作概要11计算器操作概要BA II PLUS™和BA II PLUS™ PROFESSIONAL 两种型号的计算器基本相同，BA II PLUS™ PROFESSIONAL 具有更多的现金流计算和财务功能。
德州财务计算器TIBAIIPLUS的使用资料
德州财务计算器TIBAIIPLUS的使用资料德州仪器的TIBAIIPLUS是一种高级财务计算器，它的功能很强大，可以帮助财务人员更好地识别、分析和解决经济问题。
它可以用于计算资本、现金流量、时间价值、现值、折现率和其他金融指标。
它也可以用于分析由财务决策所产生的结果。
TIBAIIPLUS的主要功能有：
•资本支出决策：通过计算净现值（NPV）、现值（PV）、内部收益率（IRR）和期望价值（EV）来分析资本支出决策。
•现金流量分析：通过计算现值（PV）和净现值（NPV）评估现金流量项目的经济价值。
•时间价值分析：通过计算折现率（DR)和期望价值（EV）评估时间价值。
•投资组合分析：计算投资组合的均衡价值（EV）和期望收益率（ERR），以及投资组合的风险度量（如标准差）。
•分期付款：计算分期付款计划的支付金额、折现率和支付时间。
•货币兑换：根据外汇实时汇率，将一国货币转换成另一国货币。
•利息计算：计算利息的计算方式，包括等额本息，等本等息和等额等息。
•统计：根据输入的数据计算样本统计数据，如平均数，标准差和极差。
财务计算器功能键介绍与使用方法
14
【案例12】接【案例6】，求每季付款额？（1977.13元）
【注意】计算器会自动将年复利次数（C/Y）与年付款次数（P/Y） 设为一致。
操作
按键
将每年付款次数设为4次 2nd，P／Y，4，ENTER
显示 P／Y=4.00
返回计算器标准模式
2nd，CPT
使用付款乘子输入期数 30，2nd，N，N
【案例6】赵女士今年30岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从今 年开始，每年年末往账户里存入2万元钱，设年利率为6%，计算到赵女 士60岁时，这笔风险保障金为多少？（158万元）
操作 将所有变量设为默认值
输入期数 输入每期付款项 输入利率 计算终值
按键 2nd，[+/-]，ENTER
30，N 20000，[+/-]，PMT 6，I／Y CPT，FV
输入付款期数 5，N
输入利率
10，I／Y
输入期初余额 2，＋／－，PV （现值）
N=5 I／Y=10 PV=－2
计算终值
CPT，FV
FV=32210
6
二、已知终值求现值 PV ＝ FV／（1＋I/Y）n
操作
将所有变量设为 默认值
按键 2nd，RESET，ENTER
显示 RST 0.00
输入付款期数 5，N
显示 RST0.00
N=30.00 PMT= -20000.00 I／Y=6.00 FV=1581163.72
13
【案例7】某公司需一项设备，买价2000元，可用10年；若租，每年初需 付租金200元。假设其他条件一致，7%的利率，该公司是租还是买？ （1,503.05＜2000，租合算）
操作 将所有变量设为默认值
2-02财务计算器运用TI BAII PLUS,CASIO 200V及HP10BII的使用
单利与复利
金融理财师
n 单利是存本取息的概念，简单理解就是每年把 存款产生的利息取出作为生活费，利息不再计 入本金。比如年利率为单利3%，存款10万元， 一共存10年，总利息为：100,000 × 3% × 10 = 30,000元。
n 复利是利息用作再投资，利滚利的概念。如果 年利率为复利3%，存款100,000元，同样存10 年，其本利和：100,000 × (1+3%)10 = 1,343,916 元，利息为343,916元，比单利产生的利息多出 43,916元。
4
金融理财师
HP 12C 财务计算器
金融理财师
HP 10BII 财务计算器
5
6
1
金融理财师
TI BAII PLUS 财务计算器
7
8
金融理财师
CASIO FC-200V 财务计算器
1.2 现值（PV）与终值（FV） 金 融理 财 师
n 现值（PV） n 现值就是现在的价值。比如说现在买一个面包
要2元，或现在的资产价值20,000元，或者是现 在借入一笔钱20,000元，都是现值的概念。 n 终值（FV） n 终值就是未来的价值。比如说同样一个面包10 年后要花多少钱？一笔投资下去，10年后可以 累积多少钱？都是终值的概念。
公路 复利-点对点
22
金融理财师
二.TI BAII PLUS计算器操作简介
23
2.1 TI BAII PLUS计算器的基本设定 金 融 理 财 师
n 主要功能按键：都印在键上。如按右上方 ON/OFF键，表示开机关机。
n 货币时间价值操作键直接写于键上。 PV为现值，FV为终值，PMT为年金，N为期
n 考试时最好设为4位小数。这样输入金额时可以 万元计，结果的小数点4位，答案可以精确到 元。
财务计算器(德州)TI BAII PLUS的使用(讲义版)
运用财务计算器进行理财规划TI BAII PLUS的使用版权所有©理财教育网2版权所有©理财教育网TI BAII PLUS 财务计算器TI BAII PLUS财务计算器的使用 计算器的基本设定货币时间价值(TVM)的计算TI BAII PLUS财务计算器的运用3版权所有©理财教育网TI BAII PLUS计算器的基本设定•主要功能按键: 都印在键上，如按右上方ON/OFF 键，开机关机。
•货币时间价值操作键：N为期数，I/Y为利率，PV为现值，PMT为年金，FV为终值。
•次要功能按键:按2ND切换键。
如按2ND ENTER，表示调用SET功能。
4版权所有©理财教育网小数位数的设置•小数位数的设置：默认为两位小数；更改设置时,依次按2ND FORMAT，进入格式设置选项，出现DEC=2.00，若要改为四位小数，输入4，再按ENTER，出现DEC=4.0000。
•考试时最好设为4位小数。
这样输入金额时可以万元计，结果精确到小数点后4位，答案可以精确到元。
•小数位数设置不会因开关机功能而改变，只有重新设置才会改变。
5版权所有©理财教育网数据的重新设置和清空•删除单个字符按•数字重新输入按CE/C键•一般计算重新设置：按2ND QUIT，显示0.0000，退出到主界面。
•N 、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。
按2ND CLR TVM清空。
•CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。
也会存有上次输入的现金流量。
如需清空，必须先进入CF后再按2ND CLR WORK。
•对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。
比如：清空BOND键中的数据，先按2ND BOND进入债券工作表，再按2ND CLR WORK键。
•清除储存单元中保存的所有数据，可以先按2ND MEM进入存储器工作表,再按2ND CLR WORK键。
财务计算器操作
CPT， PMT
0.00 N=120.00 PMT= -1977.13
•
【案例13】某建筑公司购买一台设备，使用10年，每
年可节约费用5000元。贴现利率为10%，请按普通年金
计算所节约费用的现值为多少？（307228.35元）
操作
按键
显示
将所有变量设为默认值 2nd，[+/-]，ENTER
RST 0.00
输入期数 输入每期付款利率
10，N 10，I／Y
输入付款额
50000，[+/-]，PMT
计算现值（普通年金） CPT， PV
N=10.00 I／Y=10.00 PMT=－50000.00 PV= 307228.36
•
【案例14】某市民赵女士一家最近购买了一套总价60万元的新房， 首付20万元，贷款40万元，其中公积金贷款10万元，期限10年，年 利率4.5%，商贷30万元，期限20年，年利率6%。采用等额本息方式 ，公积金贷款和商贷款每月还款额各为多少？ （1）公积金贷款部分（1036.38元/月）
•
4、AMORT、P1、P2：偿还贷款起、止期数——2ND，AMORT，“P1=？”， 数字，ENTER，↓，“P2=？”，数字，ENTER BAL：还款P1～P2期后的未还贷款本金——接上步骤按↓ PRN：P1～P2期的已还贷款本金——接上步骤按↓ INT：P1～P2期的已还贷款利息——接上步骤按↓
CPT，PV
PV=307228.36
•
六、已知现值求年金
操作 将所有变量设为默认值
按键
显示
2nd，RESET，ENTER RST 0.00
将年付款次数设为12次 返回计算器标准模式
2nd，P／Y，12， ENTER
德州财务计算器TIBAIIPLUS的使用
德州财务计算器TIBAIIPLUS的使用
首先，TIBAAIIPLUS具有简单的计算功能，可以完成复杂的四则运算、指数计算和几何运算等，以及保留结果、复制结果和清除计算器的内容，
而无需额外的步骤和操作等等。
其次，TIBAAIIPLUS支持各种数学和财务函数，如百分比、利润率、
折旧、投资回报率等等。
它可以计算账户折旧、股票交易、现金流分析等等，以及财务图表和数据建模。
此外，TIBAAIIPLUS还可以实现财务建模和财务计算，可以帮助您估
算和模拟未来的财务收入、支出、现金流、可能发生的风险和收益等。
最后，TIBAAIIPLUS可以实现财务决策分析和资产定价，可以帮助您
确定能够产生最大投资回报的投资选择、优化财务计划并实现资产最大化。
总而言之，德州财务计算器TIBAAIIPLUS是一款功能非常强大的财务
计算器，能够为您完成复杂的财务计算、财务建模、财务决策和资产定价
等任务，帮助您在财务管理和投资方面取得成功。
德州财务计算器TI BAII PLUS的使用共55页文档
谢谢！
36、自己的鞋是软弱。——拉罗什福科
德州财务计算器TI BAII PLUS的使用
1、纪律是管理关系的形式。——阿法 纳西耶 夫 2、改革如果不讲纪律，就难以成功。
3、道德行为训练，不是通过语言影响 ，而是 让儿童 练习良 好道德 行为， 克服懒 惰、轻 率、不 守纪律 、颓废 等不良 行为。 4、学校没有纪律便如磨房里没有水。 ——夸 美纽斯
xiexie! 38、我这个人走得很慢，但是我从不后退。——亚伯拉罕·林肯
39、勿问成功的秘诀为何，且尽全力做你应该做的事吧。——美华纳
40、学而不思则罔，思而不学则殆。——孔子
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该菜单操作涉及五个变量，分别是期数，利率，现值，年金和终值。
如果知道其中的四个，就可以计算出另外一个。
另外，还有几个其它的重要指标需要设定：期初或期末年金，每年复利的次数，和每年付款次数。
例题1从第1年年末开始，到第10年末结束，每年年末获得10000元，年利率为8%。
那么，这一系列的现金流的现值和终值分别是多少？解答：a.10N, 8I/Y, 1000 PMT, 0 FV, END, P/Y=C/Y=1CPT PV= -67100.8140b.10N, 8I/Y, 1000 PMT, 0 PV, END, P/Y=C/Y=1FV=144,865.6247例题2李先生向银行申请20年期的住房贷款100万元，合同规定利率为6.39%。
那么李先生每月向银行支付的本利合计为多少？解答：240 N, 6.39 I/Y, 100 PV, 0 FV, END, P/Y=C/Y=12CPT PMT= -0.7391例题3如果第1年你出投资100万元，以后每年年末追加投资8.76万元，希望在第30年年末得到2000万元，那么投资的收益率必须是多少？解答：30N, 100 CHS PV, 8.76 +/- PMT, 2000 FV, ENDCPT I/Y= 8.0030例题4第1年年初投资10万元，以后每年年末追加投资5万元，如果年收益率为6%，那么，在第几年年末，可以得到100万元？解答：6 I/Y, 10 +/- PV, 5 +/- PMT, 100 FV, END, P/Y=C/Y=1n= 11.5764例题5小王出租了一套房屋，每年租金收入2万元，年初收取。
如果从第1年年初开始出租，共出租10年，利率为8%。
那么，这10年的租金的现值是多少？在第10年年末的终值又是多少？解答：现值10N, 8 I/Y, 2 PMT, 2 FV, BGN, P/Y=C/Y-1CPT PV= -14.4938终值10N, 8 I/Y, 2 PMT, 0 PV, BGN, P/Y=C/Y-1CPT FV= -31.2910二、利率转换菜单部分所谓利率转换，是指将名义利率转换成有效利率，或者将有效利率转换成名义利率。
这里主要涉及名义利率，有有效利率，和复利次数三个变量。
例题6如名义年利率为12%，那么，当每年复利次数分别为1, 2和12时，有效年利率各是多少？解答：a) m=1时2 ND ICONV, 12 ENTER (表示NOM=12，上翻下翻省略), C/Y=1,CPT EFF=12因此，有效年利率为12%。
b)m=2时2 ND ICONV, 12 ENTER，C/Y=2,CPT EFF=12.3600因此，有效年利率为12.36%。
c)m=12时2 ND ICONV, 12 ENTER，C/Y=12,CPT EFF=12.6825因此，有效年利率为12.6825%。
三、摊销菜单部分此菜单是在本利均摊的还款方式下，计算各期府库额中的利息、本金或一段时间之后的本金余额。
涉及利息，本金和余额三个变量。
对于HP-12C，通过f AMORT调用摊销功能。
对于TI BAII Plus，通过2ND AMORT调用摊销功能。
例题7王先生向银行申请20年期的住房按揭贷款100万元，贷款合同规定的利率为6.39%。
如果王先生选择本利均摊的还款方式，那么第11个月向银行还款中，他支付的利息和本金分别是多少？在第11个月月末，设有的贷款额（即本金余额）时多少？在第12-23个月期间，他向银行还款中，支付的利息和本金分别是多少？在第23个月月末，剩余的贷款额是多少？解答：(1)先计算第11个月的利息，本金和月末余额：第一步，计算每月还款额：20 g n, 6.39 I/Y, 100 PV, 0 FV, END, P/Y=C/Y=12PMT= -0.7391第二步，调用摊销菜单，并对P1和P2进行赋值：（P1和P2都赋值11）2 ND AMORT第三步，计算：BAL=97.6659 （第11个月月末的本金余额为976，659元）PRN= -0.2179 （第11个月支付的本金为2179元）INT= -0.5212 （第11个月支付的利息为5212元）(2)在再计算第12-23个月的利息总额、本金总额和第23个月月末的本金余额：第一步，计算每月还款额：240 N, 6.39 I/Y, 100 PV, END, P/Y=C/Y=12PMT= - 0.7391第二步，调用摊销菜单，并对P1和P2进行赋值：2 ND AMORTP1=12, P2=23第三步，计算：BAL=94.9593 （第23个月月末的本金余额为949，593元）PRN= -2.7066 （第12-23个月支付的本金为27,066元）INT= -6.1626 （第12-23个月支付的利息为61,626元）四、现金流菜单操作现金流菜单主要解决不规则现金流动净现值和内部回报率。
例题8李小姐在某项目上的初始投资为20万元。
在5年当中，第1年年末追加投资2万元，第2年盈利3万元，第2年盈利8万元，第4年亏损1万元，第5年盈利6万余，并在第5年年末出售该项目，获得24万元。
如果贴现率为10%，请问李小姐投资该项目是否赚钱了？解答：第一步, 输入数据：CF2ND CLR WORK20 +/- ENTER （以下用CF0= -20 表示，并省略下翻箭头↓）C01= -2C02 =3C03=8C04= -1C05=30第二步，计算NPV：I=10CPT NPV=4.6163 (净现值大于0，故赚钱)例题9何先生在某项目上的初始投资为200万元。
在前3年，每年盈利15万元；第4年至第8年，每年盈利30万元；第9年至第10年，每年盈利20万元，并在第10年末出售该项目，获得150万元。
请计算该项目的内部回报率。
并且如果何先生的融资成本是10%，问投资该项目是否赚钱了？解答：第一步, 输入数据：CF2ND CLR WORKCF0= -200C01= 15, F01=3C02 =30, F02=5C03=20C04= 170第二步，计算：CPT IRR=9.7298 (IRR小于融资成本，故赔钱)五、统计菜单操作统计菜单主要用于计算预期收益率、收益率标准差估计值、估计相关系数、阿尔法和贝塔系数等。
例题10表1种列明了某股票2001-2006年的收益率。
请估计该股票的预期收益率。
2ND DATA2ND CLR WORK20 ENTER (以下用X01=20表示，并省略下翻箭头)，Y01=1X02=15，Y02=1……X06=-10，Y06=12ND STA T1-V （2nd-STAT, 在最开始显示的LIN处，可以看到屏幕上有个小SET，这时用2nd-SET可以进行选择，分别有LIN,LN,EXP,PWR,1-V等选项。
选择最后的1-V。
）X=7.3333例题11根据表2，预测该股票的预期收益率解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=10，F01=30……X04=-4，F04=102ND STA T1-V （同上）X=9.800例题12根据表3的历史样本，估计该资产预期收益率的标准差。
2ND DATA2ND CLR WORK20 ENTER (以下用X01=20表示，并省略下翻箭头)，Y01=1X02=15，Y02=1……X06=-10，Y06=12ND STA T1-VsX=13.1403例题13根据表4，估计该资产预期收益率的标准差。
2ND CLR WORKX01=20，F01=20……X05=-10，F05=202ND STA T1-V （2nd-STAT, 在最开始显示的LIN处，可以看到屏幕上有个小SET，这时用2nd-SET可以进行选择，分别有LIN,LN,EXP,PWR,1-V等选项。
选择最后的1-V，则输入的第二组数据被当作概率）σX=8.9582 (8.9582%)（注意，一定要选X的标准差，因为输入的第一组数据是收益率）例题14根据表5，估计两项资产的协方差（现已不再要求）解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=10，Y01=-20X02=20，Y02=30……X05=-10，F05=-182ND STA TLINsX=16.7332 (资产A的标准差为16.7332%)sY=21.7876 (资产B的标准差为21.78762%)r=0.6439 (相关系数)根据公式，将此三个数值相乘，即可求得两项资产的斜方差。
根据表6，估计资产A的β系数。
解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=12，Y01=20 (X 表示自变量，Y表示因变量）X02=8，Y02=-7......X05=6，Y05=152ND STA TLINb=1.5353(β)例题16根据表7估计资产A的α和β系数。
2ND DATA2ND CLR WORKX01=9，Y01=17 (X 表示自变量，Y表示因变量）X02=8，Y02=-10……X05=3，Y05=122ND STA TLINa=1.2101（α系数，1.2101%）b=1.2975 (β=1.2975)六、日期菜单操作例题172006年7月14日到2007年4月13日，相隔多少天？解答：2 ND DATE2ND CLR WORKDT1=7-14-2006DT2=4-13-2007CPT DBD=273（天）七、债券菜单操作例题18某债券面值为100元，息票率为10%，每年付息1次，还有3年到期，贴现率为12%。
求当前价额。
解答：3 N, 12I/Y, 10 PMT, 100 FV, END, P/Y=C/Y=1CPT PV= -95.1963例题19某债券面值为100元，息票率为12%，5年内，每半年付息1次，贴现率为10%。
求内在价值。
解答：10 N, 10I/Y, 6 PMT, 100 FV, END, P/Y=C/Y=2CPT PV= -107.7217例题20某债券面值为1000美元，息票率为8%，每年付息1次，当前价格为800美元，还有8年到期，求到期收益率。
解答：8 N, 800+/- PV, 80 PMT, 1000 FV, END, P/Y=C/Y=1CPT I/Y= 12.0303 (收益率为12.0303%)例题21某债券面值为100元，息票率为9%，每年付息1次，当前价格为98元，还有15年到期。
如果预计发行人将在第10年年末以103元价格赎回，求到赎回收益率。
解答：10 N, 98 + / - PV, 9 PMT, 103FV, END, P/Y=C/Y=1CPT I/Y= 9.5114 (收益率为9.5114%)。