基于改进因子分析与熵值法的银行绩效评价
商业银行财务绩效评价研究——基于熵权-TOPSIS-RSR模型
基金项目：博士科研启动基金“不同政策干预手段对技术创新绩效影响的比较研究”（DHBK2019388）。
收稿日期：2020-11-11作者简介：何紫荆，女，江西鹰潭人，东华理工大学经济与管理学院，研究方向为财务管理与管理会计。
赵玉，男，河北辛集人，博士，教授，硕士生导师，供职于东华理工大学经济与管理学院，研究方向为风险管理。
商业银行财务绩效评价研究——基于熵权-TOPSIS-RSR 模型何紫荆赵玉（东华理工大学，江西南昌330013）摘要：商业银行财务绩效高质量发展是推动金融体系改革的重要保障。
为准确评价我国商业银行财务绩效管理情况，本文构建基于宏观审慎评估体系（MPA ）的定量指标和CAMELS 框架的财务绩效评价指标体系，应用熵权-TOPSIS 模型测度我国33家商业银行2019年的财务绩效水平，并引入秩和比法（RSR ）对评价结果进行分档，实证结果表明流动性覆盖率和基本每股收益对商业银行财务绩效水平影响最大；城市商业银行的财务绩效表现总体上要优于股份制银行和国有银行，且国有银行的综合财务绩效水平较为落后；与秩和比法相结合的熵权-TOPSIS 评价模型能够有效对商业银行财务绩效水平进行综合评价。
关键词：商业银行；财务绩效管理；绩效评价；熵权-TOPSIS-RSR 模型中图分类号：F235.2文献标识码：A文章编号：1674-5477（2021）01-0073-06一、引言改革开放以来，我国金融业的发展已经取得了巨大成就，金融作为现代经济的血脉，与经济共生共荣，而商业银行作为金融体系的中流砥柱，具有信用创造以及调节经济的功能，在助推经济发展上起着至关重要的作用。
但是国内接连出现诸如海南发展银行事件、包商银行事件等商业银行因管理不善导致资不抵债、银行倒闭的情况，为商业银行发展敲响警钟，具有高负债特质的银行业在管理运营上存在较大隐患。
为引导商业银行更好地服务于实体经济，银行监管部门一直坚持打好防范金融风险攻坚战，陆续制定各种风险管理的审慎规制，2016年原银监会发布《银行业金融机构全面风险管理指引》，2018年7月银保监会正式实施《商业银行流动性风险管理办法》。
基于因子分析法的国内商业银行的绩效评价
０
引言
通 银 行 、 生 银 行 、 信 银 行 、 业 银 行 、 京 银 行 、 发 银 行 、 夏 银 民 中 兴 北 浦 华
行 以 及 深 发 银 行 为 对 象 ，整 理 了 这 １ ３家商 业 银 行 ２ ０ ０ ９年 年 度 报 告 （ 主要 来 自上 海 证 券 交 易 所 和各 家 银 行 网 站 以及 年 报 ）得 出 了各 银 行 ， 健 发 展 对 我 国经 济 发 展 和社 会 稳 定 具 有 非 常 重 大 的 影 响 ． 商业 银 行 的 的财 务 指 标 数 据 ， 将 数 据 进 行 了标 准 化 处 理 ， 后 将 样 本 的 各 个 指 并 然 绩 效 是 其 运 行 是 否 良好 的具 体 体 现 ， 是 其 财 务 效 益 、 产 安 全 、 产 也 资 资 标 输 人 Ｓ ＳＩ．， 出样 本 系 数 矩 阵 ， 而 得 出变 量 共 同 度 ． 果 如 下 Ｐ Ｓ６０ 得 进 结 流 动 和发 展 能 力 等 方 面 的 具 体 体 现 ， 此 ， 商 业 银 行 的 绩 效 评 价 及 因 对 见 表 １ 。 指标体系研究具有十分重要的意义 。 而评 价指 标 的 设计 是 商业 银 行 经 从 表 １可 以看 出 ，变量 １２、 ５、 ７ ８ １ ｌ 、３能 很 好 地 被 主 、 ３、 ６、、 、０、１ １ 营 状 况 评 估 的 基 础 ， 对 评 估 的结 果 会 产 生 直 接 影 响 。 设 计 的评 估 指 它 成 分 解 释 ， 为这 些 变 量 地 共 同 度 均 在 Ｏ７以 上 ， 可 以 采 用 因 子 分 因 ． 故 标 体 系既 要 全 面 反 映 银 行 经 营 状 况 及 其 差 异 ， 要 突 出重 点 ， 时 也 又 同 析法进行分析 。 要 建 立 在 一 定 的 数 据 基 础 之 上 。另 外 ， 业 银 行 经 营绩 效 评 价 指 标 体 商 系 的 科 学 与 否 ， 接 影 响 到 评 价 结 果 的 公 正 性 和 科 学 性 ， 而 影 响 到 ３ 通 过 ＳＰＳＳ１ ． 直 进 ６０得 出解 释 方 差 总 和 如 下
熵值法及其在商业银行绩效评价中的应用
出客观的评价结果 , 需对指标数据进行定性的处理 , 将其一致化 、正向化 。
(1) 对越大越优指标 , 处理方法如下式 :
x′=
xi max
xi
min xi - min xi
y ∈ [ o ,
1]
(2) 对越小越优指标 , 处理如下式 :
x′=
max xi max xi -
- xi min xi
(二) 指标的选取 综合考虑商业银行投入与产出影响 , 笔者选取如 下指标作为评价指标 , 见表 1 。
gj = 1 - ej 表1
指标的选取
序号 xj ( j = (1 , Λ , 8)
Hale Waihona Puke 指标名称指标含义x1
净资产收益率
净利润与资本金的百分比
x2
总资产收益率
净利润与平均资产总额的百分比
x3
人均利润额 (万元)
5199
8 中信实业银行
15117
0145
15135
3156
25121
10135
9 华夏银行
19159
0142
12106
3150
29185
5145
10 中国民生银行
14185
0147
20196
3190
64193
2136
11 福建兴业银行
7152
0163
8150
4123
25143
3113
12 深圳发展银行
福建兴业银行
01087 38
1
9
华夏银行
01082 653
2
8
中信实业银行
01082 354
3
熵权法在银行经营绩效综合评价中的应用
Ｅｎｔ ｏ Ｍ ｅ ｈｏｄ ｒ ｐｙ ｔ ａｎｄ Ｉｓ ｔ Ａｐｐｌｃ ｉ ｎ ｉ Ｃｏｍ ｐｒ ｈｅ ｓ ｖｅ ｉ ａｔｏ ｎ ｅ ｎ ｉ Ｅｖａ ｕａｔｏ ｌ ｉ ｎ ｏ ｎｋ’ Ｐｅｒ ｏ ｍ ａｎｃ ｆ Ｂａ Ｓ ｆｒ ｅ
ＸＩ Ｅ Ｃｈ ． ｉ ＺＨ ０Ｎ Ｇ Ｚａ ｎ
、
常 用 综 合 评 价 方 法 的不 足
理 ，信 息 是 系 统 有 序 程 度 的一 个 度 量 ； 熵 是 系统 而 无 序 程 度 的 一 个 度 量 ； 者 绝 对 值 相 等 ， 符 号相 二 但
反。
人 们 平 常 所 采 用 的经 营 绩 效 综 合 评 价 方 法 一
般 是 利 用 所 设 置 的统 计 指 标 ，首 先 确 定 不 同 指 标 的
ｆ ｏｌ ｅ ｏ ｕｉ ｓ Ｍａ ａ ｅ ｅ ｔ Ｈ ｎ ｎ Ｕ ｉ ｒ ｔ， Ｃ ａ ｇｈ ４ ０ ８ ，Ｃ ｉ ） ｌｇ ｆ Ｂ ｓ ｅｓ Ｃ ｅ ｎ ｎ ｇｍ ｎ， ｕ ａ ｎｖ ｓｙ ｅｉ ｈ ｎ ｓａ １ ０ ２ ｈｎ ａ
Ａ ｓｒ ｃ ： Ｉ ｒ ｅ Ｏ ｖ ｒｏ ｔｅ ｈ ｒ ｏ ｉ ｇ ｆ￣ ｑ ｅ ｆ ｓ ｄ ｅｈ ｄ ｗ ｉｈ ｇｖ ｓ ｅｓ ｔ ｓ ｂｅ ｔ ｅ ， ｔｉ ｂ ｔａ ｔ ｎ ｏｄ ｒ ｔ ｏ ｅｃ ｍｅ ｈ ｓ ｏｔ ｍ ｎ ｏ ｅ ｕ ｎ ｙ ｕ ｅ ｍ ｔ ｏ ｈｃ ｉ ｗ ｉｈ ｕ ｊｃｉ ｌ ｈｓ ｃ ｌ ｅ ｖｙ
ｐａ ｅｒ ｂ ｅ ｕ ｎ ｈ ｃ ｍ ｐ ｅ ｎｓｖｅ ｅ ａｕａ ｉ ｉ ｅ ｓ ｓｅ ｐ ， ａｓ ｄ ｐｏ ｔ ｅ ｏ ｒ ｈｅ ｉ ｖ ｌ ｔｏｎ ｎｄ ｘ ｙ ｔ ｍ ｃ ｎｓｒ ｃ ｅ ｏ ｔｕ ｔ ｄ， ｕｓ ｅ ｔｏ ｍｅｈｏ ｔ ｄ ａ ｏ ｐ ｅ ｅｓ ｎ ｒ ｐｙ ｔ ｄ Ｏ ｏ ｃ ｍ ｒ — ｈｅ ｓｖ ｖ ｕ ｔｏ ｏ ｐ ｒｏｍ ａ ｅ ｆ ｎ ｉｅ ａ ａ ｉ ｎ ｆ ｅ ｆ ｒ ｎｃ ｏ ｎｏ — ｔ ｔ — ｗｎｅ ｂ ｎｋｓ ｌ ｎ －ｓａｅ －ｏ ｄ ａ ａｎ ｃｏ ｓ Ｏ ｃ ｃ ｕ ｉｎ ｈ ｔ ｈｉ ｍ ｅ ｈ ｄ ｉ ｒ ａ ｄ ｍｅ ｔ ａ ｏｎ ｌ ｓｏ ｔ ａ ｔ ｓ ｔｏ ｓ ｅ —
基于因子分析法对我国商业银行绩效评价的研究
该 数 学 模 型 还 可 以 用 Ｘ＝ Ａ Ｆ ＋ ｅ的矩 阵 形 式 表 示 。 其 中 Ａ 为 因子 载 荷矩 阵 ， Ｆ为 公 共 因 子 ， 简称 因子 ， ａ ｌ ｌ
《 钔陡 院墨 粕） ２ ０ １ ３ 年第３ 期
财 政 金 融
基 子因子分析 法对我国商业银行绩效评价 的研 究
张 杨梅 朱 映 惠
２ ３ ３ ０ ３ ０ ） （ 安徽财 经 大 学 ，安徽 蚌 埠
摘
要： ２ ０ ０ ８年 金 融 风暴 给 全 球 的金 融 市场 带 来 很 大 的 冲 击 ， 商 业银 行在 艰 难 发 展 中越 来越 重视 绩 效 管 理 。 以 ２ ０ １ １ 年 度 我 国 四大 国有 控 股 商业 银 行 和 十 三家 全 国 性 股份 制 商 业银 行 的 １ ２个 财 行 的绩 效 情 况 进 行 分 析 和 排 序， 并 在 此基 础 上针 对 我 国 商 业银 行 的现 状 提 出合 理 化 的建 议 。
即有 ： ｘ ｌ ＝ ａ ｌ ｌ ｆ ｌ ＋ ａ ｌ ２ ｆ ２ ＋ ａ ｌ ３ ｆ ３ ＋ …＋ ａ ｌ ｋ ｆ ｋ ＋ ￡ ｌ ｘ ２ ＝ ａ ２ ｌ ｆ Ｉ ＋ ａ 笠ｆ ２ ＋ ａ ｆ ３ ＋ …＋ 习 ＋ ８ ２
收 稿 日期 ： ２ ０ １ ３ — ０ ２ — １ ０
关 键词 ： 商 业银 行 ； 绩效评价 ； 因子 分 析 中图分 类号 ： Ｆ ８ ３ ２ ． ３ ３ 文献 标 识 码 ： Ａ 文章 编 号 ：１ ６ ７ ２ — ０ ５ ４ ７ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ３ — ０ ０ ４ ２ — ０ ３
基于改进因子分析与熵值法的银行绩效评价
基于改进因子分析与熵值法的银行绩效评价【摘要】选取2008年至2013年我国16家上市银行的财务数据作为样本，利用改进因子分析法对反映银行盈利能力、资产质量、偿付能力以及经营增长的28项指标进行规整，得出各年的主因子。
随后引入熵值法对主因子进行客观赋权，进而得出每年各大商业银行的绩效评分排名。
结果表明，国有控股大型商业银行经营绩效排名落后于以浦发、华夏、民生为代表的股份制商业银行，银行资产规模与经营绩效无相关关系。
【关键词】上市银行; 因子分析; 熵值法; 绩效评价在利率市场化、金融脱媒、互联网金融崛起等外部环境下，商业银行将持续面临利差收窄、风险压力上升、资本补充压力加大等难题，我国银行业已经进入全面深化改革和转型升级的关键时期，所以对我国银行经营绩效进行综合评价并提出应对措施显得至关重要。
一、现状及问题分析有关银行业经营绩效评价的研究很多，也取得了丰硕的成果。
胡兆峰等（2011）得出股份制商业银行的经营绩效高于大型国有银行，但大型国有银行仍然具有独特核心竞争力的结论。
胡腾宇（2011）同样认为新兴小型银行的投资价值大于老牌银行。
马广奇（2012）在财务竞争力的理论基础上构建综合财务能力评价体系，认为国有商业银行和城市商业银行的综合财务能力要强于中小型股份制商业银行。
张曾莲（2012）从风险管理和预警体系的角度确立了一系列财务预警指标，对我国国有股份制商业银行在后金融危机时代所面临的风险进行了系统分析。
此外有的学者也引入熵值法进行综合评价。
谢赤等（2002）认为熵值法能够解决一般综合评价法中人为确定权重的缺陷。
郝会会等（2010）采用模糊综合评价方法进行实证分析，同时运用熵值法对指标赋值，分析了国有商业银行、股份制商业银行和城市银行的差距。
杨军芳（2008）通过熵值法研究发现，国有商业银行的经营绩效相对于股份制商业银行而言水平偏低。
刘翠（2013）结合层次分析法和熵值法，从主客观两个方面对上市银行竞争力状况进行分析。
基于层次分析法和改进熵值法的商业银行信用风险评估
基于层次分析法和改进熵值法的商业银行信用风险评估侯玉格
【期刊名称】《环渤海经济瞭望》
【年(卷),期】2024()1
【摘要】一、前言自2007年以来,我国银监会发布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》,标志正式实施了《巴塞尔新资本协议》工程。
这一协议将商业银行面临的主要风险汇总为八个方面:信用风险、市场风险、流动性风险、利率风险、操作风险、国家和转移风险、法律风险和声誉风险[1]。
在这八类经营风险中,信用风险位居首位,约占银行总风险的60%。
2008年美国次贷危机爆发,全球经济受到重创,这充分暴露出商业银行在信用风险管理中的问题,如贷款损失持续上升、信用风险不断增加、资本充足率不断下降等[2]。
这次危机爆发的原因有很多,但信用风险管理不当是一个非常关键的因素。
如何合理有效地控制信用风险,直接决定了商业银行的经营状况。
【总页数】4页(P159-162)
【作者】侯玉格
【作者单位】郓城县第二中学
【正文语种】中文
【中图分类】F83
【相关文献】
1.基于层次分析法和熵值法的综合模型对ABC分类法的改进
2.基于层次分析法的商业银行个人住房贷款信用风险评估
3.基于层次分析法和熵值法的目标多属性威胁评估
4.基于熵值法改进层次分析法马拉松急救能力评价模型的构建
5.基于层次分析法和熵值法的多假目标干扰效果评估
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基于熵权法的我国上市公司商业银行绩效评价实证分析
n
n
∑ ∑ Xj= i=1 Xij／n，j=1,2,…,p；Sj2=
(XIJ-Xj)2／n，j=1,2,…,p。
变量 Xij 的标准化值为：i=1
X*ij=（XIJ-X）j ／Sj，j=1,2,…,p。 2.熵权法
根据信息论的基本原理可知：熵是系统无序程度的
一个度量。因此，可以通过计算熵值来判断无序程度和离
表1 2015比性和可计量性原则。 从盈利性、安全性、流动性和成长性四个维度考虑，选择 12 项比例指标来构建我国商业银行的绩效评价体系：盈 利性（总资产收益率、净资产收益率、基本每股收益），流 动性（流动性比例、超额备付率），安全性（资本充足率、不 良贷款率、利率风险敏感度），成长性（资本积累率、存款 增长率、贷款增长率、净利润增长率）。其中不良贷款、利 率风险敏感度属于逆向指标，即指标值越小越好。
关键词：预算管理；绩效评价；高等学校
预算绩效管理是财政科学化精细化管理的重要内容 和结果要求。2011 年以来，财政管理部门相继出台相关 文件规章，如 《财政部关于推进预算绩效管理的指导意 见》(财预 〔2011〕416 号)《, 财政支出绩效评价管理暂行办 法》(财预 〔2011〕285 号) 及 《预算绩效管理工作规划 (2012-2015)》（财预〔2012〕396 号）等，要求逐步建立“预 算编制有目标,预算执行有监控,预算完成有评价,评价结 果有反馈,反馈结果有应用”的预算绩效管理体制。预算 支出绩效评价是全过程绩效管理的核心, 评价所指向的 绩效目标既有传统的产出、效果等财务指标,也包含服务 对象或项目收益人满意程度等非财务指标。近年来，政府 预算绩效评价范围明显扩大，重点评价全面开展，取得了 一些阶段性的成效，但也还有一些不尽如人意的地方。高 校作为教育系统的支出大户，理应做好预算支出绩效评 价，完善资金监控制度，提高资金使用效益。
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中国银行
0.15
- 0.12
交通银行
- 0.82
0.44
浦发银行
2.01
1.16
华夏银行
1.48
0.90
民生银行
1.52
- 1.55
招商银行
1.29
0.06
兴业银行
- 0.60
1.19
平安银行
- 1.03
0.23
光大银行
- 0.36
- 2.48
中信银行
- 0.93
0.93
北京银行
- 0.23
- 0.99
i=1
i=1
银行的差距。杨军芳（2008）通过熵值法研究发现，国 （其中 i=1，2，…，m；j＝1，2，…，n）。由此得到，如果第 j
有商业银行的经营绩效相对于股份制商业银行而言水 项指标的信息熵 Ej 越小，指标值的变异程度越大，提供 平偏低。刘翠（2013）结合层次分析法和熵值法，从主客 的信息量越大，在综合评价中所起的作用越大，其权重
人为确定权重的缺陷。郝会会等（2010）采用模糊综 合评价方法进行实证分析，同时运用熵值法对指标 赋 值 ，分 析 了 国 有 商 业 银 行 、股 份 制 商 业 银 行 和 城 市
个评价指标，则有原始指标数据矩阵 R=（r）ij m×n；对于某
m
m
Σ Σ 个指标 rj 有信息熵为 Ej=- pijlnpij，概率 pi=rij/ rij
4.偿付能力：《办法》包括资本充足率、核心资本充 足率 2 个指标。根据中国银监会 2014 年发布的《商业 银行风险监管核心指标（试行）》，本文增加存贷款比 率、流动性比率的考核，主要反映金融企业的债务负担 水平、偿债能力及其面临的债务风险。
（三）主因子选取 目前我国上市银行共有 16 家，按照银监会统计 报告的划分可以分为三类：第一类是国有控股大型 商 业 银 行 ，包 括 工 商 银 行 、建 设 银 行 、农 业 银 行 、中 国 银行、交通银行；第二类是 8 家股份制商业银行，包 括 浦 东 发 展 银 行 、华 夏 银 行 、民 生 银 行 、招 商 银 行 、兴 业银行、平安银行、光大银行、中信银行；第三类是城 市 商 业 银 行 ，暂 时 只 有 北 京 银 行 、南 京 银 行 、宁 波 银 行这 3 家在 A 股上市 （样本数据来自国泰安数据库 和各商业银行公布的年度财务报表）。通过 SPSS 对 数据进行因子分析得到 2013 年的相关数据分析结 果如表 2、表 3 所示（限于篇幅，仅列出 2013 年数据 处理过程）。 （四）综合绩效评价 按熵值法的具体步骤计算 2013 年上 市 银 行 的 主因子权重如表 4 所示，进一步得到各大 银 行 的 综
广奇（2012）在财务竞争力的理论基础上构建综合财 85%的前 m 个因子来反映评价指标；（6）利用正交旋转
务能力评价体系，认为国有商业银行和城市商业银 法进行因子旋转；（7）采用回归分析方法求各因子得分。
行的综合财务能力要强于中小型股份制商业银行。
根据信息论基本原理，熵是对不确定性的一种度
张曾莲（2012）从风险管理和预警体系的角度确立了 量；如果系统可能处于多种不同状态，而每种状态出现
资本保值增值率（x11） 利润增长率（x12） （2）经营增长 净资产增长率（x13） 总资产增长率（x14）
不良贷款余额（x22） 最大单一客户贷款比率（x23） （4）偿付能力 前十大家客户贷款比率（x24）
资本充足率（x25） 核心资本充足率（x26）
净利润增长率（x15） 总资产（x16） 总负债（x17） 净利润（x18）
83.109
特征值 1.266 1.022 0.728
80
会 计 之 友 2014 年 第 35 期
贡献率 4.521 3.650 2.600
累计贡献率 87.630 91.280 93.880
上市银行 工商银行
c1 - 0.37
c2 0.45
建设银行
- 0.48
0.07
农业银行
- 0.72
0.48
至关重要。
应用中，为了消除变量量纲的影响，往往对原始数据标
准化，但标准化在消除量纲影响的同时，也抹杀了各指
一、现状及问题分析
标变异程度的差异信息。所以本文主要采用徐雅静等
有关银行业经营绩效评价的研究很多，也取得 （2006）对主因子的改进方法，步骤如下：（1）将数据样本
了丰硕的成果。胡兆峰等（2011）得出股份制商业银 均值化，用各指标的均值去除相应的原始数据；（2）求均
0.13
- 0.25
- 0.23
0.35
- 0.05
1.01
- 0.51
0.80
- 1.84
0.03
0.68
- 0.82
- 0.76
- 1.64
- 0.08
- 1.00
- 0.87
1.52
- 0.95
0.05
表 4 主因子的权重
c3
c4
0.141271
0.144146
c5 - 0.53
0.34 0.11 - 2.18 0.49 0.49 0.71 - 0.04 - 0.16 - 1.48 1.66 0.51 0.28 - 1.45 1.19 0.04
资产增长率、总资产增长率、净利润增长率、总资产、总
负债、净利润 6 个指标，反映上市银行的资本增值状况
和经营增长水平。 3.资产质量：《办法》包括不良贷款率、拨备覆盖率
2 个指标。本文从风险抵补能力、不良贷款和贷款集中 度三个角度增加了 4 个指标进行优化，分别是贷款拨 备率、不良贷款余额、最大单一客户贷款比率和前十大 客户贷款比率，反映银行所占资源的利用率、资产管理 水平与资产的安全性。
c5 0.153121
金融财务
FRIENDS OF ACCOUNTING
c6 - 0.16 - 1.31 - 0.14 - 0.05
1.65 0.18 1.00 0.63 - 1.36 - 0.59 - 0.38 - 0.54 - 0.68 0.29 - 0.83 2.28
c7 0.99 - 0.64 1.07 - 1.30 - 0.50 - 0.77 - 0.61 2.49 - 0.30 0.28 0.45 - 1.42 0.67 0.40 - 0.26 - 0.56
c6 0.134646
c7 0.134936
2008 年 上市银行
得分 排名 工行 0.06608 6 建行 0.05612 14 农行 0.06248 10 中行 0.06399 9 交行 0.06774 3 浦发 0.07223 1 华夏 0.07027 2 民生 0.05621 13 招商 0.06689 5 兴业 0.06022 12 光大 0.05183 15 中信 0.06039 11 平安 0.06731 4 北京 0.04954 16 南京 0.06431 8 宁波 0.06441 7
金融自由化、利率市场化、推动多元化发展等是整个银
行业改革发展的主旋律，因此本文增加了净利差、净息
差、中间业务收入、中间业务净收入占营业收入比和非
利息收入比 5 个指标，反映上市银行的投入产出水平
和盈利质量。
2.经营增长：《办法》包括资本保值增值率、利润增
长率 2 个指标。考虑银行间存在发展规模差异，增加净
行的经营绩效高于大型国有银行，但大型国有银行 值化数据的相关矩阵 R；（3）求相关矩阵 R 的特征值和
仍然具有独特核心竞争力的结论。胡腾宇（2011）同 特征向量；（4）计算方差贡献率与累积方差贡献率，确定
样认为新兴小型银行的投资价值大于老牌银行。马 主因子的个数；（5）确定因子，采用累积贡献率不低于
i=1
* 基金资助项目:广西研究生教育创新计划资助项目“城市发展建设中融资风险控制研究”（YCSW2014149）。
79
金融财务
FRIENDS OF ACCOUNTING
m
Σ -（ pijlnp）ij /lnm；（3）计算第 j 项指标权重 wij=（1- e）j / i=1
16
16
Σ Σ （1- e）j ；（4）计算综合评价值 vi= wjpij。
表 1 财务绩效评价指标体系
考核内容
绩效评价指标
考核内容
绩效评价指标
资本利润率（x1） 资产利润率（x2） （1）盈利能力 成本收入比（x3） 收入利润率（x4） 支出利润率（x5） 不良贷款率（x19） （3）资产质量 拨备覆盖率（x20） 贷款拨备率（x21）
净利差（x6） 净息差（x7） 中间业务收入（x8） 中间业务占比（x9） 非利息收入比（x10）
（一）改进因子分析与熵值法模型概述
上 升 、资 本 补 充 压 力 加 大 等 难 题 ，我 国 银 行 业 已 经 进
计算主因子的关键是计算原始数据协方差矩阵的
入全面深化改革和转型升级的关键时期，所以对我 特征值与特征向量，由于协方差矩阵易受指标量纲的影
国银行经营绩效进行综合评价并提出应对措施显得 响，通常需要对数据进行消除量纲影响的处理；在实际
观两个方面对上市银行竞争力状况进行分析。综上，本 也越大；反之亦然。
文在前人研究的基础上，采用改进因子分析法与熵值
具体步骤如下：（1）计算第 j 项指标的第 i 家银行
Σ 法结合的方法对 16 家上市银行的绩效进行综合评价，
m
旨在说明上市银行的竞争力排名。
指 标 比 重 pij=rij/ rij ；（2）计 算 第 j 项 指 标 熵 值 eij=
金融财务
FRIENDS OF ACCOUNTING
基于改进因子分析与熵值法的银行绩效评价*
桂林电子科技大学商学院
朱一鸣 刘 宏 周正龙