外贸企业如何应对人民币汇率风险

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人民币汇率对外贸易的影响及应对措施

人民币汇率对外贸易的影响及应对措施

人民币汇率对外贸易的影响及应对措施人民币汇率是指中国货币人民币与其他国家货币之间的兑换比例。

在国际贸易中,汇率的波动对不同国家的经济和贸易有着重要的影响。

本文将探讨人民币汇率对外贸易的影响,并提出一些应对措施。

一、人民币升值对外贸的影响人民币升值对外贸造成了一系列的影响,主要包括以下几个方面:1. 减少出口竞争力:人民币升值使中国的出口商品在国际市场上价格变得更高,从而减少了中国产品在国际市场上的竞争力。

对于出口型企业来说,人民币升值将导致他们出口成本的增加,并且降低了他们的出口利润。

2. 增加进口成本:人民币升值会使进口商品的价格变得更低廉,但同时也增加了中国企业进口原材料和设备的成本。

对于依赖进口的企业来说,人民币升值将增加他们的生产成本,从而可能对企业经营造成一定的压力。

3. 影响跨国企业的决策:随着人民币升值,跨国企业在考虑是否将生产基地迁至中国时,可能会重新调整其全球生产布局。

由于人民币升值带来的成本上升,在特定情况下,一些企业可能会将生产基地转移至其他地区。

二、人民币贬值对外贸的影响与人民币升值相反,人民币贬值对外贸也产生了一系列的影响,主要包括以下几个方面:1. 提高出口竞争力:人民币贬值使中国出口产品的价格降低,从而增强了中国产品在国际市场上的竞争力。

这有利于中国的出口型企业,可以帮助他们增加出口销售,促进国际贸易顺差的扩大。

2. 增加进口压力:人民币贬值会导致进口商品价格的上升。

对于中国市场来说,这意味着国内居民购买进口商品时需要支付更高的价格,这可能对国内消费带来一定的压力。

3. 增加资本外流风险:人民币贬值可能激发短期资本的流出,因为外国投资者可能担心人民币贬值进一步加剧,从而损害其投资回报率。

这可能导致国内经济出现一定的不稳定。

三、应对措施面对人民币汇率的波动,政府和企业可以采取一些应对措施来降低其对外贸易的负面影响:1. 政策干预:政府可以通过调整汇率政策、采取货币干预措施等手段来维护人民币的稳定,减少汇率波动对外贸的冲击。

企业规避汇率风险的方法

企业规避汇率风险的方法

企业规避汇率风险的方法汇率波动是全球化经济下企业面临的一项重要挑战,它可能对企业的国际贸易、资金流动和盈利能力产生负面影响。

因此,企业需要采取有效的措施来规避汇率风险,保护自己的利益。

以下是一些企业规避汇率风险的方法:1.多种货币结算:企业可以选择多种货币结算的方式,分散汇率风险。

通过与客户签订多种货币的合同,企业可以避免受单一货币波动的影响。

2.货币期货和远期合约:企业可以利用货币期货和远期合约来锁定未来的汇率。

这样一来,企业可以在未来确定的价格上交易,规避汇率波动带来的不确定性。

3.货币互换:企业可以通过货币互换来规避汇率风险。

企业与金融机构签订协议,通过互换货币来锁定汇率,以降低风险。

4.头寸对冲:企业可以通过头寸对冲来规避汇率风险。

企业可以同时持有多种货币头寸,来抵消不同货币间的汇率波动。

5.外汇期权:企业可以购买外汇期权,来规避汇率风险。

外汇期权是一种金融工具,企业可以在未来以固定价格进行外汇交易,从而规避汇率波动的风险。

6.本地化生产:企业可以考虑在海外建立生产基地,以本地货币结算和本地采购,从而规避汇率风险。

7.避免单一货币:企业可以尽量避免以单一货币进行贸易,选择多种货币结算的方式,分散汇率波动风险。

8.灵活调整价格:企业可以通过灵活调整产品价格来应对汇率波动。

当汇率波动时,企业可以适时调整产品价格,以维持盈利能力。

9.定期监测市场:企业需要定期监测外汇市场的走势,及时做出调整和决策,以规避汇率风险。

10.保险产品:一些金融机构提供汇率风险保险产品,企业可以购买这些保险产品来规避汇率风险。

综上所述,企业可以通过多种方式来规避汇率风险,保护自己的利益。

选择适合自己的方式,及时监测市场变化,做好风险管理,可以帮助企业有效应对汇率波动带来的挑战。

人民币汇率波动对出口企业的影响及对策

人民币汇率波动对出口企业的影响及对策

人民币汇率波动对出口企业的影响及对策在全球贸易中,汇率波动一直是一个关键因素。

人民币作为中国的货币,其汇率的波动对出口企业有着深远的影响。

本文将分析人民币汇率波动对出口企业的影响,并提出相应的对策。

一、汇率波动对出口企业的影响1.1 出口产品价格波动:人民币贬值会导致出口产品价格降低,从而提高出口企业的竞争力。

相反,人民币升值会使得出口产品价格上涨,降低企业的竞争力。

1.2 利润率压力:人民币汇率波动会影响企业的成本和收入。

人民币贬值会增加企业的成本,而人民币升值则会减少企业的收入。

这将对企业的利润率造成压力,可能使企业利润减少甚至亏损。

1.3 不确定性:汇率波动会带来市场的不确定性,企业难以准确预测未来的汇率走势,这给企业的经营决策带来困难。

二、对汇率波动的应对策略2.1 建立汇率风险管理机制:企业应建立完善的汇率风险管理机制,包括设定合理的避险策略和风险管理政策,以减少汇率波动对企业的负面影响。

例如,可以通过与合适的金融机构签订合同进行远期外汇交易来锁定未来的汇率水平。

2.2 多元化市场:企业可以通过开拓多元化的市场来降低对某一特定市场的依赖,减轻汇率波动对企业的影响。

开拓多个国家和地区的市场,能够分散风险,并且在特定的市场出现汇率波动时,企业可以通过其他市场的表现来弥补损失。

2.3 提高产品附加值:企业应加大研发和创新力度,提高产品的附加值。

通过提供高品质、高附加值的产品,企业可以更好地应对汇率波动带来的价格竞争压力,并保持较高的利润率。

2.4 预测和适应汇率波动:企业应加强对汇率市场走势的研究和分析,尽量提前预测汇率波动的可能性和程度。

在预测到汇率波动时,及时采取适当的措施,如调整价格、采取有效的避险措施等,以应对汇率波动对企业的影响。

三、结论人民币汇率波动对出口企业有着重要的影响,如产品价格波动、利润率压力和不确定性增加等。

为应对汇率波动,企业可以建立汇率风险管理机制、开拓多元化市场、提高产品附加值和预测适应汇率波动等策略。

进出口企业如何规避汇率风险

进出口企业如何规避汇率风险

进出口企业如何规避汇率风险进出口企业如何规避汇率风险从2005年7月开始,我国实行了更灵活的汇率政策,人民币不再盯住美元,而是参考一篮子货币。

随着人民币汇率形成的机制越来越灵活,受影响最大的要数有进出口业务的企业,如何避免汇率风险,对有进出口业务的企业来讲,无疑是考验的新课题。

企业规避汇率波动的风险,总的来讲有两类的方法,第一种方法是不利用金融衍生工具的自然避险法,第二种是利用金融衍生工具避险。

自然避险自然避险是不利用金融衍生工具避险的方法,它主要是利用合同条款,改变结算币种,达到规避外汇风险的目的。

自然避险法有:在采购合同中增加保护条款或定期修改进出口货物的价格。

顾名思议,这种方法是指在进出口合同中,尤其是那些履行期限长的合同中增加避免汇率风险的条款或定期修改价格,把汇率的影响降到最低。

比如,在出口合同中附加:如果人民币升值超过X%,出口方有权修订合同价格。

在进口合同中附加:如果人民币贬值X%,进口方有权修订合同价格,或在进出口合同中,采用人民币作为计价基础,根据汇率变化定期修改应支付的美元价格。

锁定折算汇率。

采用这种方法是在出口贸易中,以人民币计价,以美元结算,在签订合同时,锁定折算汇率,不论今后汇率如何变化,这笔出口贸易均按协定的汇率折算。

例如,某公司2月有一笔出口生意,3个月收回货款,在与外商谈判时,中方以人民币作为计价,以美元结算,中方估计今后人民币会升值,于是在合同中定明本次价款折算汇率是8.04元,(假设2月份的汇率是8.05元),这样,不论2月份后人民币兑美元的汇率如何变化,该公司都按8.04元的折算率收回美元,从而避免汇率的影响。

灵活选择计价货币。

这是指在进出口合同中,根据人民币的走势选择有利的币种计价。

1. 采用与日常经营收入相同的币种计价,这种方法的好处是使企业避开货币兑换的问题。

2. 采用硬货币计价,硬货币是指汇率具有上升趋势的货币。

在出口业务中使用硬货币计价,不但可以回避汇率波动所造成的不利影响,还可以令自己从中得到汇率变动带来的好处。

进出口企业如何规避汇率风险

进出口企业如何规避汇率风险

进出口企业如何规避汇率风险今年上半年,人民币升值再次成为国际经济和社会舆论的焦点。

由于人民币升值可能直接侵蚀出口业务利润,如何积极采取对策、应对及防范随之而来的贸易性汇率风险,已成为进出口企业的当务之急。

从2005年7月我国汇率政策改革开始,人民币汇率形成的机制愈加灵活。

受近年全球经济波动影响,人民币对美元、欧元等世界主要货币汇率变动也更加难以预料,无形之中,加大了我国进出口企业的贸易性汇率风险。

今年上半年,人民币升值再次成为国际经济和社会舆论的焦点。

由于人民币升值可能直接侵蚀出口业务利润,如何积极采取对策、应对及防范随之而来的贸易性汇率风险,已成为进出口企业的当务之急。

根据对市场调查结果的分析,自2005年人民币汇率形成机制调整以来,国内进出口企业,对汇率风险的认识也在逐步深入、提高:从不理解到积极适应,由被动承受风险到主动防范,部分进出口企业在规避贸易性汇率风险方面,已经积累了一定的经验。

其中,企业规避贸易性汇率风险的方式多种多样,总的来讲分为两类,第一种方法是不利用金融衍生工具的自然避险法,譬如采取对己方更有利的币种和结算方式;通过压低采购价格、提高出口报价向供货商或客户转嫁或共同分担汇兑损失风险;在合同中加列汇率条款;第二种是利用银行等金融机构提供的金融工具,为自身提高控制汇率风险能力。

如上所述,第一种方式,主要是利用合同取得保护条款。

这种方法虽然可行,但是难免会降低企业竞争优势、增加企业固有成本,相比之下,利用金融工具的第二种方法,更值得推荐,可以为企业建立汇率风险控制体系,更有效的规避贸易性汇率风险,以保持企业竞争优势。

规避贸易性汇率风险的主要金融工具,有远期结售汇、远期合同套期保值、货币期货套期保值、货币期权套期保值、货币掉期(互换)等等。

一、远期结售汇远期结售汇是指进出口企业与银行签订远期结售汇合约,约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限,在到期日外汇收入或支出发生时,再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。

实例分析中小外贸出口企业如何应对人民币升值的不利影响

实例分析中小外贸出口企业如何应对人民币升值的不利影响

实例分析中小外贸出口企业如何应对人民币升值的不利影响1. 简介人民币升值对于中国外贸企业来说,既有利也有弊。

对于大型企业来说,人民币升值对其出口带来的利润影响较小;但对于中小企业来说,人民币升值则可能成为他们的生死攸关。

本文将就中小外贸出口企业如何应对人民币升值的不利影响进行实例分析。

2. 实例分析下面以杭州一家小型贸易公司为例:该公司主要出口家纺产品,其主要市场集中在东南亚地区。

2019年,人民币汇率波动较大。

1美元兑人民币汇率从6.83升值到6.75,仅一个月时间,杭州这家企业就遭受了很大的打击。

由于大量订单都是以美元结算,企业一下子就面临了海外现金流断层、订单收入大减的困境,严重影响了企业的生产和经营。

不过,经过公司的艰苦努力,他们了一些应对人民币升值的措施,尝试挽救经营局面。

3. 应对措施3.1 多元化货币收益为了避免单一货币造成的风险,企业能够将货物销售收入换算成其他货币,实现货币多元化。

举个例子,任何一个行业都会有他们的国际交易标准,对于小型外贸出口企业而言,最常用的收款方式就是计算以美元为主的收益。

然而,为了规避汇率风险,企业也可以考虑使用其他货币收益。

例如日元、欧元、加元和澳元等,降低对于美元的依赖程度。

3.2 定期参与外汇市场企业需要定期参与外汇市场,关注人民币汇率波动,及时对未来的趋势作出预测,并采取有针对性的应对措施。

3.3 出口细分化企业可以将产品差异化和细分化,开发新市场,降低单一订单占比。

例如,在出口市场方面,企业可以扩大产品的销售渠道,开发新市场,降低对某一区域的依赖程度,降低汇率波动风险。

3.4 形成自身协同效应企业可以形成自身协同效应,形成自己的文化和品牌。

这样做可以提高产品的附加值,使自己独立于市场波动之外。

很多企业不仅有品牌、文化,甚至有自己的材料。

这样的企业只需要独立思考自己的生产方式,扩大市场份额,使得市场变成自己的价格制定决策者。

3.5 合理使用财务工具企业可以合理使用财务工具,降低汇率波动的影响。

防范外汇风险的措施

防范外汇风险的措施
外汇风险是企业在跨国经营中不可避免的风险之一、由于汇率的波动,企业在国际贸易中可能面临汇率损失,导致利润下降甚至出现亏损。

为了
防范外汇风险,企业可以采取以下几个措施:
1.建立有效的汇率风险管理体系:企业应该建立一个完善的汇率风险
管理体系,包括明确的汇率风险政策、责任分工和操作流程。

此外,企业
还应该制定汇率风险监控指标,及时识别和评估汇率风险。

2.使用金融工具进行汇率风险对冲:企业可以通过使用金融工具来对
冲汇率风险。

一种常见的金融工具是远期外汇合约,企业可以通过购买或
销售远期外汇合约来锁定未来的汇率,降低汇率风险。

3.多元化供应链和销售市场:企业可以通过多元化供应链和销售市场
来降低汇率风险。

多元化供应链意味着企业从多个国家购买原材料,减少
对一些国家货币的依赖性;多元化销售市场意味着企业将产品销售到多个
国家,分散汇率风险。

4.汇率风险教育和培训:企业可以加强员工对汇率风险的教育和培训,提高他们对汇率波动和汇率风险的认识。

通过了解汇率风险的影响,员工
可以更好地应对和管理汇率风险。

6.及时获取和分析汇率信息:企业应该及时获取和分析汇率相关的信息,包括国际经济形势、政治动态和市场预期等。

通过及时了解汇率的动向,企业可以更好地应对汇率波动和风险。

7.正确选择外汇市场参与者:企业在进行外汇交易时应该选择可靠的
外汇市场参与者,如有牌照的银行或经纪人。

这些参与者应该提供透明的
报价和交易机制,确保交易的公平性和安全性。

中美贸易摩擦下我国外贸企业的汇率风险管理

中美贸易摩擦下我国外贸企业的汇率风险管理随着中美贸易摩擦的升级,我国外贸企业面临着越来越大的汇率风险。

随着人民币汇率的波动,外贸企业的成本、利润甚至生存都受到了影响。

如何有效地管理汇率风险,成为了外贸企业需要认真思考和应对的问题。

一、汇率风险的影响外贸企业的主要收入来自于出口,如果人民币贬值,那么外贸企业所得到的外汇将会减少,从而影响到企业的利润。

由于外贸企业通常与国外客户签订长期的合同,一旦汇率波动,企业可能会因此而承担更高的成本,导致合同履行变得更加困难。

二、汇率风险管理的方法外贸企业可以采取一些方法来管理汇率风险,以降低可能的损失。

企业可以通过与客户进行谈判,将部分汇率风险转移给客户,例如通过在合同中约定按照一定汇率来结算。

企业可以采取远期汇率和期权等金融工具,来对冲汇率风险。

企业也可以通过灵活的定价策略和库存管理来减少外汇风险。

三、人民币国际化与汇率风险管理人民币的国际化程度不断提高,这为企业提供了更多的汇率风险管理工具。

企业可以利用离岸人民币市场,采取远期合约等方式,对冲人民币贬值带来的损失。

人民币在国际贸易中的角色不断增强,企业可以考虑与国外客户结算采用人民币,来避免外汇波动的影响。

四、政府政策的影响政府制定的外汇政策也会对企业的汇率风险管理产生重要影响。

政府可能会采取干预汇率的措施,来稳定人民币汇率。

企业需要关注政策的变化,并灵活调整自己的汇率风险管理策略。

外贸企业需要加强对汇率风险管理的意识。

企业应该对自己的交易进行全面的风险评估,合理制定汇率风险管理策略,同时要及时调整与外汇市场的变化。

企业可以通过培训员工,提高其对汇率风险管理的认识,加强对汇率风险的监控和管理。

中美贸易摩擦下我国外贸企业面临着更大的汇率风险,企业需要认真对待并有效地管理好这一风险。

政府应该制定相应的政策,为企业提供更多的汇率风险管理工具和支持。

外贸企业也要加强自身的汇率风险管理意识,通过各种方法降低汇率波动对企业的影响,保障企业的长期发展。

外贸企业如何应对汇率风险


经 济 变 化 对 未 来 的 经 营 活 动 和 该 企业 若 担 心 美元 升 值 ( 者 预期 3个 月 后 美 元会 升值 )就 可 以 向 银 而经 或 , 经 营 收 益所 产 生 的 潜 在 的不 确 定 性 。 于会 计 风 险 是会 计 计 量 上 的 差 行 购买 10 由 0 0万美 元 的 3个 月远 期 外 汇 。假 定 银 行 报 价 是 1 元= . 美 68 2
保 障 外 贸企 业 的 正 常 经 营成 果, 已成 为 外 贸企 业 无 法 回避 的现 实 问题 。 本 文 针 对 最重 要 的 两 类 汇率 风 险 提 出应 对策 略 。
【 关键词】 汇率风 险; 衍生金 融工具 ; 风险管理体 系
汇 率 风 险一 般 包 括 三类 : 计 风 险 、 易风 险 、 济 风 险 。三 类 汇 E远期 交 易 和 择 期 交易 两 种 类 型 。顾 名 思 义 , 定 交 割 日远 期 交 易 是 会 交 经 t 固 率 风 险 之 问存 在 一 定 的联 系 。从 时 间 上看 , 计 风 险 是 对 过 去 会 计 资 指 确定 的交 割 日是确 定 日期 , 会 买卖 双 方 只 能 在 这 一 天交 割 。我 们 通 常 料 计 算 时 因汇 率 变 动 而造 成 的资 产 或 负债 的变 异 程 度 , 账 面 价值 的 所 说 的远 期 外 汇 交 易指 的就 是 这种 固定 交 割 日远 期 交易 。举 例 来 说 , 是 变化 ; 易 风 险是 当前 交 易或 结 算 中 因 汇 率变 化 而造 成 的实 实 在 在 的 国 内某 企 业从 美 国进 口价 值 10 交 0 0万 美元 的 一套 设 备 , 月 后 付 款 。 3个
.2 2 企 业 手 中 的外 汇 就 不 断地 贬 值 . 贸企 业 非 常 被 动 地 承 担 着 巨 大 的外 1 . 外 汇 期 货 期 货 合 约套 期 保值 是 指 通 过 买 卖 期 货 合 约 来 避 免 外 就 汇 损 失 。在 外 贸 企业 不 断 地 呼 吁 下 。 国家 也 意 识 到 本 币 结 算对 国 内企 因市 场 价 格 波动 给 自己 带 来 的风 险 。具 体 地说 , 是 通 过 采 取 与 现 货 业 规 避 外汇 交 易 风 险 的重 要 性 , 以 2 0 所 0 9年 4月 。 务 院 决定 在 上 海 市 场 上 相 反 的立 场 买 卖 期 货 , 以 确保 现 在拥 有 或将 来 拥 有 财 产 的 价 国 市 和 广东 省 广 州 、 圳 、 海 、 深 珠 东莞 4城 市 先 行 开 展跨 境 贸 易人 民 币结 格 。具体 举 例 如 下 : 家 中 国企 业 向美 国 出 口一 批 商 品 。 月 后 收 款 10万 美 元 。 3个 0 算 试 点 工作 ,为外 贸 企业 能 够进 行 汇 率 交 易 风 险 事 前 防 范 创 造 了条 目前 , 企 业 预 测 美 元 价 格 下 跌 ( 者 说 他 非 常 担 心 美 元 汇 率 下 跌 ) 该 或 , 件。 美 72 5元人 民币 该 企 业 可 以 在期 货 市 场 上 其 次 , 采用 外 币 结 算 . 若 币种 的 选 择 是非 常重 要 的 , 可 以 使 外 贸 假 设 现在 即期 汇 率 为 1 元 = . 这 0张 2 00美 元 的 3个 月后 到 期 的期 货 合 约 ,成 交 汇 率 为 1 50 公 司在 没 有 支 付 任 何 成 本 的情 况 下 . 风 险减 少 、 除 甚 至从 汇 率 波 先 卖 出 4 将 消

外贸企业如何规避汇率风险

( ) 缩 出 口企 业 利 润 二 压
人 民币升值意味着出 口价格
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6 3・

不变 的情 况 下 , 口的利润 减 少 , 成本 基本 保 持不 引起 进 出 口数量变 化 , 导致 国际 收支情 况好 转 , 出 而 而 仍
险 的防范 与 管理 ;必 须 了解 与 掌
民币 。出 口利润 下 降会 严 重 阻碍
握 汇 率 风 险管 理 的 有 效 策 略 , 研 企 业 对 于 商 品 出 口的积 极 性 , 如
究新形势下汇率风险的类型和特 果企业 为了维持利润而提高商 品
征 , 交 易风 险管 理 作 为突破 口, 用 的价格 ,不 但会 降低商 品的竞 争 培 养财 务 风 险管理 意 识 ,选 择 一 力 , 且会 影 响 商 品成 交 比例 , 而 导 套适 合 本 企业 的财 务 管理 策 略 合 致 商 品 占有 率 的降低 。 理规 避汇 率 风 险 ,提 升企 业抵 御
以局 部均 衡 分析 为基 础 , 只牵 涉到 常用 账户 , 汇率 价格 的变 动 是不 完全 的 ,也就 是说 汇率 系数 不等 于 将
看做 是 一 个给 定 的参 数 , 不考 虑预 期 的 因素 。假 设 1汇 率对 贸 易 的影响 为 : , 其他 条 件 不变 , 只考 虑 汇 率变 化对 进 出 口需 求量 的 影 响 : 口商 品 的供给 弹 性 , 内商 品与进 口商 品竞 出 国 穷 。 考 虑 国际 间 的资本 流动 , 不 国际收 支等 同于 贸 易
波动 , 以及 数 量 的变 化 都需 要一 定 的时 间 , 即存 在 一
二 、 民币 汇率变 动对 贸 易 的理论 影 响 人
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外贸企业如何应对人民币汇率风险
摘要针对我国开绐实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节政策,结合工作实际,提出了外贸企业如何应对人民币汇率风险对策。

关键词人民币汇率外贸企业经营策略
自2005年7月21起,我国开绐实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节,有管理地浮动汇率制度。

人民币汇率不再盯住美元,形成更富弹性的人民币汇率机制。

7月21日19时,美元对人民币汇率的中间价从8.2765调整为8.11。

国内外经济学家认为,人民币中长期升值预期依然存在,人民币汇率有可能进入一个持续的“上升通道”。

接下来的几个月时间,人民币汇率的走势也应证了专家们的判断。

作为对汇率变化最敏感的外贸企业,如何应对人民币升值的风险,显得尤为迫切和重要。

下面笔者谈几点个人观点。

1 利用
外汇金融产品规避汇率风险
1.1 出口押汇和贴现
出口押汇是指出口商在发出货物并向银行提交信用证或合同要求
的单据后,银行应出口商要求
向其提供以出口单据为抵押的在途资金融通。

出口贴现是银行买入远期承兑信用证项下银行已承兑,未到期的远期要据,为出口商提供的短期资金融通业务。

因可在实际收汇之前,按办理押汇、贴现时的外汇牌价兑换成人民币,而还款则用实际收到的外汇。

这两种方式就很好地规避了出口业务中人民币汇率波动的风险。

1.2 远期结售汇
远期结售汇是一种银行为企业服务的外汇业务,又称“远期外汇锁定”。

一般由银行与客户签订远期结售汇合约,约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限,在到期日外汇收入或支出发生时,按照远期结售汇合约约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。

如某外贸企业预计在3个月后,会收到一笔200万美元的外汇,目前,美元对人民币的汇率为1∶8.08,3个月远期汇率为1∶8。

企业就可以和银行按1∶8的汇率签定一个3个月的远期美元卖出合约。

如果3个月后,人民币升值,美元对人民币的汇率达到1∶7.8,银行仍会按照1∶8的汇率将该笔200万美元的外汇,兑换成人民币给企业。

这样外贸企业就减少了40万元人民币的结汇损失。

1.4 “福费庭”业务
福费庭(FORFAITING)又称包买票据,指包买商(通常为商业银行或银行的附属机构)从出口商那里无追索权地购买已经承兑的,并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票。

它的基本特点是一次买断,无追索权,该远期票据若到期无法兑现,银行也不能向出口商追索。

出口商将收取货款的权利、风险和责任转嫁给包买商,即达到了提前结汇收取货款,从而防范了汇率风险的目的,还可以进行正常的核销退税,加快了企业的资金周转。

并且该业务还不占用银行给企业的授信额度。

1.5 进口押汇
进口押汇是信用证开证行给予进口商(开证申请人)的一项短期融资业务,即进口商委托银行开出信用证,在单证相符须对外付款时,经向银行申请并获批准后,由银行对企业保留追索权和货权质押的前提下代为垫付款项给国外银行或供货商,并在规定期限内由进口商偿还银行押汇贷款及利息的融资业务。

进口押汇与出口押汇性质是相对的。

出口押汇可以通过“提前收汇”减少未来实际结汇时汇率变化可能产生的汇兑损失,并提前获得资金;而进口押汇在目前单边预期人民币升值的情况下,同样可以通过“推迟付汇”获得汇兑收益,并可达到融资的目的。

1.6 将人民币贷款转化为美元贷款
外贸企业将人民币贷款转化为美元贷款,至少有两点好处,其一,美元贷款利率要低于人民币贷款利率;其二,人民币升值的预期使美元贷款成了企业最佳选择。

例如:某企业向银行借入100万美元,当时的美元对人民币的汇率为1∶8.26,兑换成人民币826万。

倘若在借款期间,人民币升值了,美元兑人民币从
8.26变成了8.00,那么就只需800万元人民币购入100万美元,偿还美元贷款,可减少支出26万元。

2 采取更有利的结算方式和币种
(1)出口业务尽量采用即期结算方式,如即期L/C或D/P,如果采用T/T方式结算的,应尽量提高预收款比例。

而进口业务应尽量采用远期结算方式。

(2)逐步改变目前出口贸易中以美元为主要结算币种,灵活选择其他非美元硬通货币种进行结算;而对于进口贸易,继续选择美元为结算币种,不失为比较明智的选择。

3 通过提高出口报价、压低采购价格向客户或供货商转嫁或共同分担汇兑损失风险
(1)对于自营出口业务,外贸企业应根据新的汇率调整出口报价,尽快加强与外商的沟通,并做好与供货商的沟通,订立新的协议,在商业合同中,要考虑人民币升值的趋势。

(2)对于代理出口业务,改变按固定换汇成本结算的方式,应与委托方签订新的代理出口协议,明确按固定代理费率收取代理费,从而规避汇率风险。

4 开发及出口高附加值产品,创建自已的出口品牌
目前,大多数外贸企业,特别是纺织品出口企业,平均利润率基本在10%以下,如人民币升值10%,将对其产生“致命性”的影响。

因此,企业应开发“高附加值产品”出口,假若出口产品的利润率能够达到20%以上
,那么人民币升值5%~10%,不会对企业产生太大的影响。

另外,由于多数出口企业没有有影响的出口品牌,互相之间采取粗放型的低价竞争,应对汇率风险的能力较弱。

因此,外贸企业应创建自已的出口品牌,实行品牌化经营、集约化经营。

从而提高适应汇率浮动和应对汇率变动的能力。

5 政策上支持进口
在防范进口风险的前提下,大力开展进口业务,对冲人民币升值对出口业务的不利影响。

对于委托进口业务,在代理合约中,应明确按实际支付国外供货商货款的付款日的汇率与委托方结算,这样除了可获得代理费收益外,由于人民币升值,还可以获得因进口押汇而“推迟付汇”产生的汇兑收益。

6 综合运筹外汇现汇账户
衔接好出口收汇和进口用汇,减少外汇资金占用,减少汇差损失和手续费开支。

面对人民币升值的新形势,外贸企业应根据自身实际情况,有选择地组合运用以上
策略,避免汇率波动带来的风险。

此外,我们还必须认识到,我国已开始实行浮动汇率制度,外汇汇率波动,今后将成为一个正常现象,而且幅度还会加大。

企业只有重视和加强外汇专业人才的储蓄和培养,研究汇率形成机制,不断提高对汇率变化趋势的把握和风险管理水平,才能将人民币升值带来的风险降到最低。

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