基金定投课件53页PPT

每月3000元的定投，假如3个月内市场大幅下跌：
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事实说明： 基金定投做到机器帮您逢低加码、逢高减筹
无需担心基金下跌，无需为何时买基金而烦恼。
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优点二：长期投资 积少成多
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长期投资的秘密——复利的魔力 ➢ 你想过自己也可能成为百万富翁吗？（现金） ➢ 有一种投资方式可以让你轻松实现，你相信吗？
基金定投客户相对一次性客 户稳定性更高,但此稳定性具
双面性.
• 基金销售情况与市场走势高度相关；
• 基金投资中人性的弱点：追涨杀跌（贪婪 与恐惧）。
每个人都想择时，高抛低吸，
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但事实上择时却是很难的。
基金定投的三大优点
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基金定投的三大优点
分批投资，分散风险 长期投资，积少成多 自动扣款，省心省力
127.19
120
112.33
100
80 62.02 60
60.51
83.48 88.84 60.04
40 20
26.37 15.47 22.51 5.65
6.69 17.97 13.93 19.03
30.24
0
26.29 10.91 5.88 3.57
2004年第12季004年第22季004年第32季004年第42季005年第12季005年第22季005年第32季005年第42季006年第12季006年第22季006年第32季006年第42季007年第12季007年第22季007年第32季007年第42季008年第12季008年第22季008年第32季008年第4季
❖越早投资，效果越好
（假定年收益10％）
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基金定投的六点经验——经验二
❖金额越大，见效越快
（假定年收益10％）
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基基金定投的六点经验——经验三金定 投的五点经验——经验三
❖红利转投，收益更高 1987年6月1日投资10,000美元到美洲收益基 金, 到2019年底： 红利转投:82,895美元，累计回报率729% ，年均回报率10.7%； 现金分红:27,049美元，累计回报率174% ，年均回报率2.77%.
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中证500指数—新兴行业的代表
• 在中国经济寻求结构转型、转变增长方式的背景下，充斥市场的投机资金对 传统行业缺乏兴趣，转而大举追捧代表转型升级方向、增长相对确定的部分 医药生物、科技信息类中小盘股。
• 中证500成份股中，化工、医药生物、电子元器件等新兴战略行业占比近30% 。
广发中证500—最具代表性的小盘指数基金
• 熊市定投有利于长期目标的实现。（见下 面的例子）
基金定投营销口诀
✓分批投资，分散风险 ✓长期投资，积少成多 ✓自动扣款，省心省力 ✓越早投资，效果越好 ✓金额越大，见效越快 ✓红利转投，收益更高
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市场的走势与销售量的高度 相关性
亿元
上证综指 2019年1月-2019年12月
2004-2008年股票型基金平均发行份额(亿份)
平均发行份额(亿份)
140
✓覆盖流动性较好、市值处于中等区间的小盘股 （总市值和流通市值分 别约占全市场的9.59%和16.39%）
✓覆盖沪深两个市场，且样本股空间适中。 （对小盘风格的代表性好于其它中小盘指数）
✓基金代码：162711
国内主要指数近年表现
数据来源：wind资讯。计算区间：2019年1月1日—2009年10月27日
聚富的例子：收集廉价筹码 很关键
✓原因在于聚富的扣款期数大部分在熊市中（上证指数在 2500以下），而聚丰则刚好相反，自成立以后，基本上是
处于牛市之中。
数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2019年9月30日
熊市才是定投的好时候
• 成本低，有利于收集低成本的筹码，在下 次市场上涨时，获利更多。
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优点一：分批投资，分散风险
定投因为每隔一段固定时间，不论市场行情如何波动，都 会定期买入固定金额的基金。
当基金价格走高时，买进的 单位数较少；而在基金价格走低 时买进的单位数较多，长期累积 下来，成本及风险自然会摊低。
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一个简单而极端的例子
每月3000元的定投，3个月内大幅下跌：
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上涨赚净值，下跌赚份额！ 市场下跌过程中基金定投自动降低投资成本
❖ 基金定投诀窍：让获利的筹码尽可能增多。（在低 位收集足够多的筹码）
聚富的例子：收集廉价筹码 很关键
✓广发聚富与广发聚丰自成立以来的累计收益率差异不大（
相差仅10%）；但定投累计收益率差异达70%，且年化的收
差 益率差异达7%以上。
相
异
差
仅
达
10
70
% ？？%？ 数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2019年12月31日
基金定投的六点经验——经验五
• 我已买了基金了，还要做定投吗？
正确做法：闲置资金分为现有资金、每月节 余两部分。基金定投主要针对节余部分，让 你的薪水涨起来。
一次性申购是对现有资产进行规划，而 定投是对未来现金流进行理财，两者结合才 能对自有金融资产实现合理配置
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基金定投的六点经验——经验六
❖ 基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投 资策略，同样的资金在牛市获得较少的筹码，在熊 市获取较多的筹码，从而最终实现摊平成本，获取 平均收益。
数据来源：AmericanFunds 。计算截至2019年12月31日，采用A级费率，不包含销售服务费。
23Hale Waihona Puke 基金定投的六点经验——经验四
❖不是所有基金都合适作定投 ❖弹性大，波动大 ❖指数基金：
+广发中证500（162711） ❖主动股票型或偏股型基金： ❖+广发小盘（162703） ❖+广发核心（270008）
数据来源：Wind资讯
定投单笔业务量太少，收益少?
一个营业部，每月新开户100户（每营业部5户/天 ，20天），户均申购1000元，1年后的保有量有多
大？
滚雪球效应
每月新开户100户，户均申购1000元，每年的保有量如下：
滚雪球效应
浙商证券55个营业部，每月新开户1000户，户均申购1000元 ，每年的保有量如下：
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每年投资1万元的复利计算表
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• 每月投资800元，假设年投资回报率10％，25年 后
——您就是百万富翁！！
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优点三：自动扣款，省心省力
➢一次办理,长期投资； ➢自主选择投资对象； ➢自主确定扣款金额和扣款日期； ➢系统自动扣款； ➢随时可以中止扣款；
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基金定投的六点经验
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基金定投的六点经验——经验一