金融衍生工具对会计理论影响与对策
衍生金融工具对会计发展的影响
衍生金 融工具 对会计发展 的影响
杜 晓 雨 山 东 财 经 大 学 ２ ５ ０ ０ １ ４
摘要 ： 随 着资本市 场的兴起和 不断 完善 ， 衍 生金 融工具 出现 并得到 飞速 发展 ， 对现行财 务会计理论体 系提 出 了挑 战。
使 得衍 生 金融 工 具独 具 魅力 ， 并得 以不 断创 新 发展 ， 同时它 也 参 考 文 献 ： 使得 衍生 金融 工具 成为 风 险高 ！ 不 确定 性大 和价格 波动 剧烈 的 ［ １ 】Ｊ ｏ ｈ ｎ Ｃ ． Ｈ ｕ ｌ １ ． Ｏ ｐ ｔ ｉ ｏ ｎ ｓ ， Ｆ ｕ ｔ ｕ ｒ ｅ ｓ ， ａ ｎ ｄ
本文首先 分析金 融工具 的特 点 ， 然后 分析 了其给 会计发展 带为的不利 因素 ， 最后在 此基础上提 出 了应对 的相 关建议 。 关键词 ： 衍 生金 融工具 ； 会 计发展
衍 生 金融 工 具 是在 金 融 市 场 发展 以 及应 对 金 融 风 险的 背 负 债 的定 义相 去甚远 ， 所 以很难将衍 生金 融工具 作为 负债予 以 景下 产生 的 。金融衍 生 工具 产生 的初衷 是 为 了避 险 ， 但 是其 发 核 算 。 展 也 会给 相关 的业务 带 来一 定的 风险 ， 对 会计 方面 的发 展也 不
例外 。
一
其次 ， 在会 计 信息 的披 露 方 面 ， 也 存在 着 潜在 的 问题 。 首 先 是 面临金 融 工具 记账 的入 项 的 问题 ， 如 果看 作资 产 ， 则 必 须 把 原来 的资 产 的概 念予 以更 新 ， 但 对 于负 债 ， 也 存在 问题 。 但
衍生金融工具对财务会计理论的影响探析
衍生金融工具对财务会计理论的影响探析[摘要] 本文从会计要素、会计确认、会计计量和会计报告等4个方面,分析了衍生金融工具对财务会计理论的冲击和影响,并提出了一些有针对性的对策和建议。
[关键词] 衍生金融工具;会计确认;会计计量自20世纪80年代以来,衍生金融工具(Derivative Financial Instrument)在国际金融市场得到了迅猛发展,为适应这一变化,2006年2月15日,财政部在充分借鉴《国际会计准则第30号——银行和其他类似金融机构在财务报表中的披露》、《国际会计准则第32号——金融工具列报和披露》、《国际会计准则第39号——金融工具确认和计量》的基础上,制定并发布了新会计准则中的第22号、第23号、第24号和第37号等4项准则。
这4项准则对洐生金融工具的概念、确认、计量、列示和披露进行了明确的界定。
衍生金融工具,亦称创新金融工具,是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创造出来的,旨在减少基本金融工具的损失,或保证基本金融工具的收益而产生的金融工具。
由于衍生金融工具具有规避风险和投机套利的功能,它可以对资本市场的波动起到一定程度的稳定作用,能解决贸易中一些基本金融工具不能处理的棘手问题,因此衍生金融工具正被越来越多的企业所采用。
但同时,衍生金融工具也具有品种多、新产品层出不穷(随着全球金融市场的变化而不断变化)、风险高(收益存在高度的不确定性)等特点。
正是由于这些特点,衍生金融工具现已经开始,并且仍将继续对我国现行会计理论和会计实务产生极为深远的影响。
一、衍生金融工具对传统会计理论的影响衍生金融工具对传统会计理论的影响主要表现为对会计要素、会计确认、会计计量和会计报告等4个方面的影响。
1. 衍生金融工具对会计要素理论的影响衍生金融工具对传统会计要素理论的影响主要体现在对资产和负债的定义上,现行会计理论中的资产是指由过去的交易或者事项形成的、企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的经济资源。
衍生金融工具对传统会计理论的冲击及对策
就是 契约 所 体 现 的 交 易 并 未发 生 ， 是 要 在将 来 而
转 发 生 意 想 不 到 的 影 响 ， 可 能 使 与 我 们 进 行 其 他 都
金融交易的客户破产 、 闭 ． 我们因此蒙受损失 。 倒 使
一
发 生 。 无 论是 金 融 资 产 或 是 金 融 负债 ， 来 自于 双 都 方签 定 的台 约 ， 种 合 约 尽 管 被 当 事 人 所 控 制 ， 这 并
融 概 念 ， 乎 成 了家 喻 户 晓 的 “ 魔 ” 英 国具 有 ２ Ｏ 几 恶 ， Ｏ 年 历 史 的 巴林 银 行 因衍 生 金 融工 具 倒 闭 ． 国 的 金 泰
融 危 机 因 国际 金 融 炒 家 使 用 衍 生 金 融 工 具 而起 ， 至
于那 些 因 衍 生 工 具 而 破 产 的 企 业 更 是 不 计 其 数 。
根据第 ３ ２号 国 际 会 计 准 则 的 规 定 ， 融 工 具 金 是 指“ 同时 增 加 一 个 企 业 的金 融 资产 和 另 一 个 企 业 的 金 融 负 债 或 权 益 工 具 的合 约 ” 。这 一 定 义 包 括 了
基 本 工 具 ， 应 收 款 项 、 付 款 项 和权 益 证 券 ， 如 应 以及
衍 生 金 融 工 具 ， 金 融 远 期 、 货 、 权 、 换 。对 如 期 期 互 于 衍 生 金 融 工 具 ， 则 在 附 录 中 解 释 为 ：衍 生 金 融 准 “
定 的 远期 汇 率 将 一 种 货 币兑 换 成 另 一 种 货 币 的权 利 （ 义 务 ） 由于 它 仅 仅 是 一 种 合 同 ， 签 定 时 并 或 ， 在 不 意 味著 任何 交 易 或 事项 的 发 生 ， 是 严 格 意 义 上 不
衍生金融工具对传统会计理论的冲击及对策讨论
Finance金融视线0162017年6月 衍生金融工具对传统会计理论的冲击及对策讨论行唐县城市管理综合执法局 毛丽萍摘 要：随着我国经济的不断发展和国际金融市场的蓬勃发展，衍生金融工具在国际金融市场中不断出现和发展，衍生金融工具对金融市场带来了很大的影响，引起了人们的高度重视和普遍关注。
衍生金融工具的产生对传统会计的会计要素定义、会计确认、会计计量、会计报告和披露带来了一定的冲击和影响，因此需要企业对金融市场中的衍生金融工具进行一定的管理和监督，本文主要从衍生金融工具对传统会计理论的冲击中探究相应的对策。
关键词：衍生金融工具 传统会计理论 冲击 相应对策中图分类号：F233.1 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2017)06(a)-016-02传统的会计理论具有一定的现实意义，是现实中存在和发生的经营活动；衍生金融工具不是面对已经发生的，而是面向未来的。
两者之间的表现形式和方式是不相同的，对两者的使用要辩证看待和分析，金融工具的产生对传统会计的会计要素定义、会计确认和会计计量带来了一定的冲击和影响，关注衍生金融工具的发展和传统会计理论的应用已成为非常重要的内容。
金融衍生工具 (financial derivative)也叫衍生金融资产，又称“金融衍生产品”，是相对应基础金融产品产生的相关概念，指建立在基础产品之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品，不仅包括现货金融产品，如国债、股票、保险、银行定期存款单等，也包括金融衍生工具。
金融衍生工具(derivative security)是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍生的，以杠杆和信用交易为特征的金融交易工具。
1 衍生金融工具对会计要素定义的冲击1.1 对“资产”、“负债”等财务报表要素定义的冲击传统意义上的“资产”是指在企业的控制下已经发生完成的资产交易，并能够为企业带来相应的经济利益。
“负债”从表面上看是已经发生的交易，企业的现有义务，“负债”带来的义务在一定程度上会使企业的资金流出。
衍生金融工具对会计发展的影响
衍生金融工具对会计发展的影响作者：王芳来源：《中国乡镇企业会计》 2011年第3期随着金融业的对外开放和金融市场的加速发展，衍生金融工具如国债、期货已经通过各种途径进入我国金融市场。
现有的衍生金融工具有金融远期合同、金融期货合同、金融期权合同等，衍生金融工具的价值依赖于基本标的资产（即传统的金融工具，如股票、债券、外汇等）的价值。
衍生金融工具的产生对金融市场产生了巨大的反响，而且对传统财务会计理论和实务产生了强烈的冲击。
对会计发展产生重大影响。
衍生金融工具产生的效应，主要体现在对传统会计确认与计量原则的扩展。
现在从以下四个方面来说明一下衍生金融工具对会计发展的影响。
一、对会计要素定义的影响在传统会计理论中，传统会计在定义资产和负债这两种会计要素时，其立足点都在于：1.过去发生的事项；2.能够导致未来经济利益的增减。
而衍生金融工具明显符合上述定义的标准，衍生金融工具实质上未履行或正在履行之中的合约，这种合约也是被投资者所控制的，但其立足点并不是过去的交易事项，而是未来期间合约的履行情况，其内涵最主要强调的是：①未来期间契约的履行情况。
②未来的经济利益。
二、对会计要素确认的影响传统会计在确认资产和负债等会计要素时，强调过去发生的交易事项，在交易发生时进行一次性确认。
而衍生金融工具确认时不以交易发生的时间为确认标准，而是以合约的履行时间为确认标准，除合同缔结时需要确认以外，还将存在着所谓初始确认和终止确认的问题，这显然与传统会计不一致。
因此，衍生金融工具对会计确认原则进行了扩展。
财务会计传统的确认标准是建立在权债发生制的基础上，强调以权利和责任的实际发生作为会计计量的基础，而对未来发生的交易和事项不予确认，因此将衍生金融工具排除在会计确认项目之外，但由此就无法反映其对财务状况的重大影响，财务报表因此而产生了残缺性。
衍生金融工具对权债发生制的发展提出了新的要求，要求权责发生制从形式上扩展到实质上，即从风险和报酬的原则扩展到以奉献和报酬的实质性发生和控制作为会计确认的原则。
衍生金融工具对传统会计体系的冲击及对策
衍生金融工具对传统会计体系的冲击及对策---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 编辑整理: 转账支票填写编辑:王菲文章来源：新浪内容八十年代以来，国际金融市场出现了大规模的金融创新浪潮，大量新型的金融创新工具不断推陈出新，现行财务会计理论已不适应处理衍生金融工具的需要，会计改革已势在必行，为此本人建议：对会计要素定义作必要修正、会计确认标准重新制定、会计计量原则作相应变动、会计报表的结构及编报方式作必要改进。
衍生金融工具又称创新金融工具。
是在基本金融工具基础上产生、为减少基本金融工具的的损失，或保证基本金融工具的收益而产生的金融工具。
它是规避风险的一个主要手段。
衍生金融工具的本质是一种合约，或支付交换协议，是一种通过预测股价、利率、汇率等金融工具未来市场行情走势，支付少量保证金，签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。
衍生金融工具品种繁多主要品种有：远期合约（forward contract）、期货合约（futures contract）、期权（option）、互换（swap）、票据发行便利（NIF）、利率上限（interest rate cap）、利率下限（interest rate floor）等等。
八十年代以来，国际金融市场出现了大规模的金融创新浪潮，大量新型的金融创新工具不断出现。
随着我国改革开放的日益深入，金融市场国际化、银行企业化、资金商品化，利率自由化将得以实现，衍生金融工具的飞速发展也将成为必然的趋势，国内的衍生金融工具产生时间稍晚，于1991年才正式推出。
迄今为止，我国公开交易的境内衍生金融工具种类主要有可转换债券、外币期货、股票指数期货、认股权证、国债期货等。
外币远期和外币互换也在小规模范围内存在。
衍生金融工具及其对会计的影响
衍生金融工具及其对会计的影响衍生金融工具是在传统金融工具的基础上派生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情趋势，采用支付少量保证金，签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具。
衍生工具的典型例子是期货合同、远期合同、掉期合同和期权合同。
因其具有规避风险、降低交易成本、减少信息的非对称性和“以小博大”的杠杆作用，近二十年来衍生金融工具发展迅猛，数量及交易额呈现出爆发性增长态势。
这不仅给金融市场带来深刻影响，引起了各国金融机构和监管当局的广泛关注，并对传统财务会计理论和实务造成了较大的冲击。
为此，国际会计界试图为衍生金融工具制定统一准则以规范、指导会计实务工作。
一、衍生金融工具对传统会计的影响（一）对“资产”等财务报表要素以及财务会计基本概念的影响衍生金融工具对财务会计基本概念产生的冲击，在“资产”概念上体现得最明显。
按照传统定义，企业拥有的资产只能是过去交易或者事项的结果，预计在未来发生的交易或事项无法形成资产。
衍生金融工具的特点之一就是契约所体现的交易并未发生，而是将在未来发生，且这项交易的结果具有很大的不确定性。
按照会计惯例，对于或有资产是不加以确认的。
然而，随着衍生金融工具的发展和交易比重的加大，若不将之列为资产负债表项目，而只是作为表外反映，将使会计信息失去相关性，如果将衍生金融工具列为企业的资产，那么传统意义上的“资产”概念必须改变。
传统资产定义所表现出的资产有如下特征：（）它是可能的未来的经济利益；（）此项未来的经济利益是一个主体即企业所拥有或控制的；（）由企业所拥有和控制的未来的经济利益是由于过去的交易事项的结果。
很显然，衍生金融工具之类的资产，是不符合第三个特征的。
但是，人们可以根据新的情况对过去的要素定义进行必要的修改，修改的重点应当放在第三个特征上。
而在颁布的“衍生金融工具和避险活动会计”对该问题的论述有了突破，它认为，资产的第一个特征代表资产的实质，即资产定义的关键在于资产代表未来经济利益。
略析衍生金融工具对财务会计的影响
略析衍生金融工具对财务会计的影响一、引言衍生金融工具是在金融领域的重要发展趋势，其发展水平已经高度发达，逐步取代了传统的金融交易工具。
衍生金融工具是给投资者提供风险管理工具的重要途径，它能够帮助投资者风险分散。
另外，衍生金融工具还可以提供投资机会，从而创造收益。
但同时，衍生金融工具也有一定的风险，一旦市场情况不好，可能会产生损失。
因此，如何合理运用衍生金融工具，成为了财务会计面临的重要问题。
本文将从理论和实践层面探讨衍生金融工具对财务会计的影响。
二、理论分析A. 衍生金融工具的概念和种类衍生金融工具是一种可以变现的金融资产，其价值是基于其他金融资产的基础上计算出来的。
衍生金融工具的种类大致可以分为以下几类：1.远期合约远期合约是指双方达成协议，规定到期日以后双方按照约定的价格卖出或购买一种货币、商品或金融资产的合同。
2.期货合约期货合约是指交易所规定的标准合约，可以在将来某一特定时间按照内部规定的价格买入或卖出一种特定的资产。
3.互换合约互换合约是指双方达成协议，根据某种指标计算利率的变化将现有债务的利息支付方式变更为他方支付的利息的合同。
4.期权合约期权合约是指约定在某一特定时间内买卖特定金融资产的权利，合同包括支付一定的费用作为获得合同的对价。
B. 衍生金融工具的价值衍生金融工具价值的计算涉及到一些基础概念，如风险溢价、无风险利率等。
其中，风险溢价是指公司股票的投资分散与非系统风险分散的差异，影响金融资产的投资回报。
而无风险利率是指远期合约在未来期权的具体时间内投资预期的收益，它可用作期权合同中的折现率。
当风险溢价发生变化时，衍生金融工具的价值也会发生变化，这就给财务会计需要进行风险管理带来了挑战。
C. 衍生金融工具对财务会计的影响1.对财务报表的影响在财务报表中，应将衍生金融工具视为金融资产或负债来记录，并根据市场上该类合约的市场价格或价值进行计算和披露，以便投资者了解公司的金融交易实践。
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金融衍生工具对会计理论的影响与对策
【摘要】本文先对金融衍生工具及其风险特征进行分析,然后通过会计要素、会计确认、会计计量、会计披露四个方面指出金融衍生工具对传统财务会计理论的影响,最后对合理发展我国金融衍生工具业务提出建议。
【关键词】金融衍生工具传统财务会计金融创新
在国际金融市场中，金融衍生工具多以一种兼有保值和投机功能的派生金融工具的面孔出现，包括期货、期权、利率互换、货币互换和远期利率协议等。
从其产生至今，才20多年的历史，但近年来发展十分迅速。
如何正确认识金融衍生工具，它给会计界将带来什么样的冲击和影响，以及如何面对其带来的冲击将是本文拟阐述的问题。
一、金融衍生工具对传统财务会计理论的影响
1.对会计要素的影响。
现有会计理论中资产的定义为过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益：负债的定义为过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务会导致经济利益流出企业。
这两个定义立足于“过去的交易或事项”，且该交易或事项的发生会带来未来经济利益的变化。
然而这种权利或义务是否得到履行，在契约生效时并不能预料。
并非在过去发生，而是来自未来发生的交易或事项，同时金额又难以确定，所以金融衍生工具所带来的权利或义务不符合现行会计的确认标准，因而不应在确认范围之内。
但是，金融衍生工具在合约签
订时，作为一项经济业务，其会计确认是一个必须要解决的问题。
传统的资产和负债定义的基础是稳定的、基于过去事项的会计环境。
这种会计环境在世界经济发生重大变化，特别是金融衍生工具的出现和迅猛发展后已经发生了很大变化，“事后算账”的会计已不能满足现有的大量金融衍生工具普遍存在的需要。
2.对会计确认的影响。
传统会计在确认资产和负债等会计要素时，强调过去发生的交易事项，并以交易发生的时间为确认标准，也即在交易发生时进行一次性确认。
金融衍生工具却不是以交易发生的时间为确认标准，而是以合约的履行时间为确认标准。
除了合同缔结时需要确认以外，还将存在着“所谓再确认”和“终止确认”的问题，这显然与传统会计相悖。
3.对会计计量的影响。
计量是在资产负债表或损益表中决定已确认报表项目的货币金额的过程。
会计计量应真实地反映被计量对象的价值，以便于相关信息使用者预测和决策的需要。
在现有会计理论中，会计计量是建立在历史成本基础之上的，历史成本是资产实际发生的成木，反映了资产或负债交易时的历史记录，有客观性和可验证性。
按照这一原则，进行会计计量时只能依据已经发生的成本，而不是可能发生的成本，同时各报表项目按历史成本入账后，一般不得随意调整账面价值，以保持信息的可比性。
4.对会计披露的影响。
会计披露的目的，在子报表使用者及时、正确地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量有关方面的信息，以便于作出正确的预测和决策。
但是，现有的财务报告体系并
不能完全满足充分披露金融衍生工具信息的需要，相关项目或游离于表外无法得以反映，或必要的公允价值、风险等信息无法进行披露。
但是，金融衍生工具所特有的衍生性和杠杆性使得企业有可能面临巨大的风险，发生巨额的损失。
因此，必须改进现有的会计报表模式，对金融衍生工具相关信息进行充分披露。
二、对衍生金融工具进行会计核算的对策
1.积极发展场内交易，不断完善场外交易。
与场外交易相比，场内交易由于交易所实行会员制、保证金和追加保证金制度、持仓限额和强行平仓制度等，因而风险相对较小。
在本次次贷危机中，以金融期货、期权为代表的场内衍生品交易一直运行良好，并没有受到危机的影响。
从我国企业因衍生工具而遭受损失的案例来看，这些案例所涉及的也多为场外交易。
我国应当借鉴“集中统一”的思路来加强对场外衍生工具交易的监管，包括加强对场外交易的产品和市场准人、信息披露、实施集中清算等的管理。
2.审慎设计衍生工具品种。
从目前来看，直接以股票、利率、股指、商品为基础期货、期权、互换等初始衍生工具的风险较小，且易于识别和控制，而一些极端复杂的场外衍生产品既缺乏市场流动性，也没有适当的模型对其公允价值进行评估，且存续期长，极可能积累巨大的市场风险。
我国应当加强衍生工具的产品准入管理，优先发展那些结构简单、流动性强、风险可控的初始衍生工具(如股指期货、利率期货、外汇期货等)，审慎使用复杂衍生工具。
3.培育多元化的参与主体。
除了允许商业银行利用衍生丁具规避
风险、盈利以及向客户提供衍生产品服务外，还应当从企业以及其他金融机构的避险需求出发，允许证券公司、基金公司、保险公司等金融机构以及其他有需要的企业利用衍生工具来管理资金，规避利率、汇率、价格风险，降低成本，从而培育多元化的市场参与主体。
商业银行除了与国外金融机构从事背对背式的交易外，在我国场内交易已有发展、银行具备独立的产品设计和定价能力的情况下，还应当成为主动的风险承担者。
4.制定风险管理与内部控制制度。
为了指导有关金融机构和其他从事衍生工具的企业建立健全衍生工具相关的风险管理与内部控
制制度，监管部门应当在借鉴其他国家和地区以及有关国际组织相关指引的基础上，结合我国衍生工具现状，制定衍生工具内部控制与风险管理指引。
20世纪90年代中期以后，有关国家(地区)的监管部门和国际组织(如国际清算银行下属的巴塞尔银行监管委员会、证监会国际组织、保监会国际组织、coso等)纷纷出台相关指南，以指导金融机构以及其他从事衍生工具交易的企业针对衍生工具业务建立和维护有效的内部控制，防范衍生工具因管理不当而造成巨大损失的风险。
总之，衍生金融工具的兴起与发展,不仅给融资中介过程和金融市场带来深刻影响,引起金融机构和监管当局的广泛关注,而且金
融衍生工具也对现行会计理论产生了巨大冲击，因而会计界对此进行着不懈地努力。
但不管怎样，重塑现行会计理论应成为对此问题的最终解决方式，规范金融市场,推动金融机制改革,促进经济发展,
丰富和发展会计学科理论,发挥会计在社会主义市场经济中的更大作用,是刻不容缓的一个重要课题。
参考文献：
[1]方拥军，汪和平.议衍生金融工具的会计确认、计量和披露.商场现代化，2011，(3).
[2]郑志.浅析衍生金融工具对传统财务会计理论的挑战.引进与咨询，2011，(3).
[3]崔晓钟，蔡贺玲.金融工具会计准则的认识.商业会计，2010，(10).。