发展金融衍生工具会计的思考
发展金融衍生工具会计的思考
发表时间：
2010-01-26T14:57:44.467Z 来源：《中小企业管理与科技》2009年12月上旬刊供稿 作者： 梁永红
[导读] 金融衍生工具成为规避金融自由化过程中金融价格风险的主要工具，促进了金融风险管理手段的创新和金融业的大发展
梁永红（建设银行股份有限公司天津市分行大港支行）
摘要：金融衍生工具成为规避金融自由化过程中金融价格风险的主要工具，促进了金融风险管理手段的创新和金融业的大发展。本文对发
展金融衍生工具会计进行了思考。希望能促进我国金融衍生工具的完善与发展。
关键词：金融衍生工具
会计 思考
0
引言
对金融衍生工具的管理，除了要实施严格有效的金融监管外，会计监管也是一个发挥重要作用的手段。
1
我国金融衍生工具会计发展现状
在我国，对金融衍生工具会计的研究，基本上是以民间为主，不过财政部己经于1999年开始，组织进行了相关的会计准则基础研究，
但还未正式立项制订有关金融衍生工具的会计准则。因此，按照大多数国家的惯例，在未发布专门的金融衍生工具准则前，金融衍生工具
按照投资准则核算。如可转换债券，作为一种债务性投资，通常按投资处理，但绝大多数其他金融衍生工具仍不符合现行《企业会计准则
—
投资》的核算披露要求。
新的《金融企业会计制度》自2002年1月1日起在上市金融企业实施，但对金融衍生工具的会计核算并未提及，目前国内金融企业对其
一般都按照历史成本法计量，而国际财务报告准则采用公允价值计量，并确认未实现损益。如民生银行
2003年的年报中披露：“本行进行金
融衍生工具交易的未交割金额在表外列示，相关损益在金融衍生工具到期交割时在利润表中确认
”。如果按照国际财务报告准则的公允价值
计量，按国内会计准则的净利润应调减
18631千元。金融企业一般都从事金融衍生工具交易，从民生银行的例子中我们可以看出，国内对
金融衍生工具的核算违背会计核算的一般原则：谨慎性原则，若完全照搬国际财务报告的公允价值原则极易夸大收益，安然事件就是例
证，建议对金融衍生工具的核算采取谨慎原则是比较合理的，即确认未实现损失，不确认未实现收益。
目前，国内四大银行都开展了代客外汇实卖的业务，其中包括利用外汇、利率衍生工具进行套期避险等。在金融衍生工具的会计实务
方面，据调查，由于目前尚不存在可以遵照的会计准则或其他规范文件，大多数金融机构都自主决定金融衍生工具信息披露的内容和方
式，随意性较大。另外，我国对风险较高的金融机构衍生交易主要实行非现场的事后监管，且手段也比较单一，主要通过审核机构报送的
财务报表和业务统计表来实现，且频率较低，基本上只有月报、季报和年报等。因此，往往对金融衍生工具所带来的风险措施不力。
2
加快我国金融衍生工具会计建设的进一步思考
目前，国内会计准则中关于金融衍生工具的规范很少，内容也过于简略。这说明我国金融衍生工具会计在理论上和实务中都与现实所
要求的水平相距甚远，我们非常需要有一套完整、统一的金融衍生工具会计核算理论来指导、规范各项金融衍生工具会计实务。
金融衍生工具的会计计量是整个金融衍生工具会计的核心问题，公允价值会计信息由于其高度的相关性，越来越受到投资者和债权人
的青睐，因而金融衍生工具的公允价值对使用者决策的相关性更大。在很多的情况下，金融衍生工具的公允价值可以从市场上观察到或从
市场上类似的衍生工具推测估计到。但这种从市场上类似的衍生工具推测估计到的公允价值，存在很多管理层估计和判断因素，这就为管
理层提供了操纵利润之机。如何避免公允价值计量在运用过程中不被管理层利用来操纵利润，形成虚假会计信息欺骗公众，就成了一个必
须面对的问题。但究其实质，是否对金融衍生工具作公允价值计量，甚至披露金融衍生工具的公允价值信息，主要取决于公允价值的可靠
性。
在金融衍生市场高速发展的今天，关于金融衍生工具计量标准一直是会计界所关心的问题。通过一段时间的研究，以FASB与IACS为
首的国际会计界认为公允价值是金融衍生工具计量标准的最佳选择。但是对我国的金融衍生工具会计来说，会计计量的选择仍要作特殊的
考虑。我们不能不顾我国的特殊环境，简单地模仿发达国家的模式，简单地照搬国际上的做法，我们应从我国的国情出发，以市场为基础
来确定我国的计量模式。
3
我国开展金融衍生工具会计的有关建议
我国要在健全、完善市场经济的过程中发展金融衍生工具市场必须依靠会计这个信息服务系统，发挥其监督职能。我国的金融衍生工
具会计首先应从以下几个方面入手：
3.1
进一步建立健全会计法律与规范 会计准则在制订时应当是以具体规则为导向，还是以基本原则为导向？一般来说，当市场经济比
较发达，社会诚信度比较高，会计职业界的专业判断能力比较强的情况下，会计准则的制定应该偏向目标导向；相反，像我国这样的发展
中国家，市场正处在转型期，会计职业人员的专业判断较弱的情况下，会计准则的制定应偏向于规则导向，以期给广大会计人员进行实务
指南。没有规则的目标是没有操作性的，没有目标的规则也是不合理的，因此，我们应依据我国的会计环境，在目标导向和规则导向之间
寻找一种平衡。
3.2
改造和完善金融衍生工具会计信息披露系统，增加披露力度 首先，改进现行会计报表的结构，使报表使用者能够直接读取有关金
融工具的信息。其次，应增加一张
“金融衍生工具明细表”，详细列明金融衍生工具的类别、特征、风险系数、账面价值、公允价值、到期
日、持有日等内容，以便投资者利用自己的判断做出决策。再次，加强对金融衍生工具表外披露内容。最后，还应进一步加强金融衍生工
具的审计工作。
3.3
加强国内金融机构内部控制制度建设 金融监管当局要督促商业银行逐步建立、健全与发展金融衍生工具相配套的各项内部控制制
度，以有效防范、控制金融衍生工具交易所带来的风险。我国加入
WOT之后，将逐步开放资本市场，只有发现自身在会计处理等方面的漏
洞，并通过努力弥补不足，才能提高免疫力。只有真切领会到国外金融衍生工具会计研究产生的良好效果，才能激发我们进行研究学习、
追赶超越的动力。
参考文献：
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刘杉.当议我国金融衍生工具的会计报告.财务与会计导刊.2003.5.
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葛家澎.21世纪财务报告展望.财务与会计.2002.1.
[3]
金文蕙.对金融衍生工具会计问题的探讨.四川会计.2002，9
只因览胜探奇不顾山高水深—金融衍生工具对财务会计理论的冲击
人提供 了廉价 而有效 的 规避 风险 的
方 式 ；为 整 个 市 场 提 供 了 指 导 生 产 与 经 营 的 均 衡 价 格 ；为 投 资 者 提 供
义、资 产是指固过去 发生的交易事项 而形成 、由企业控制 、能给企业带束 未来经济利益 的资源 ；负债是指因过 去发生 的交易事项 而产 生并由企业承 担的现有义务 ，这种义 务的结算将会 引起企业资源的流 出 可见，传统的 资产和负债均立足 于过去发生的交易 事项 ，并在未来期 间一定有经济 利益 或资源 的流人或 流出。但金融衍生工 ‘ 具台约 的签定与交易发生之间是跨 期 进行 的 ，这 与传统 会计 中 过去 发
维普资讯
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金 融衍 生 工具 对财 务
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二 十 世纪八 卜年代束 期 ，一 系
列震 动世 界的金融 危机 接踵 而来 ．
一
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冲 击 会 计 要 素—— 探
力 ，先 后 公 布 丁 Ｆ Ｓ ３ “ 融 衙 ｌ Ａ Ｉ３ 金 牛
有其 台理 性 ～总体 上讲 ，它 为垒社
会 参 与 商 品 与 金 融 交 易 的 机 构 和 个
工具 与避险活动 致 “ 金融工具 ：确 认与计量 ，被会计界誉为是 对金融 工 具 会 计 的 重 大突 破 Ｆ Ｓ Ａ Ｂ绕 开 以 往强调的 “ 过去交易和事项” ，着眼
酬 变化 ，但 并没有 明确 的交换 行 为
发 生 。 比 如 ．企 业 购 人 某 项 期 权 ， 该 期 权 明 确 确 定 了 履 约 价 格 。 在 期 权 的 有 效 期 内 ．市 场 价 格 发 生 了 明 显 的 变 化 ，期 权 持 有 人 的 风 险 和 报 酬 也 就 发 生 了 相 应 的 变 化 ，但 实 际
对金融衍生工具交易后风险监管的思考
总 ４ ８期 ０
对金 融衍 生工具交 易后风 险监管 的思考
梁 涛
（广 东 金 融 学 院 ， 广 东 广 州 ５ ０ ２ ） １ ５ １
摘
要 ：金融衍生工具的高风 险性 不仅 体现在交易过 程 ，而且体现在交 易后 。对 交易 后风险监管不足会导致
风险的产生 、积聚和蔓延 ，甚至可能引发市场 的系统性风险 。美 国次贷危机 的爆 发是对金融衍生工具交易后风 险
进 而 引 发 了 全球 性 金 融 危 机 。
吸 引 力 。虽 然 这 种 类 型 的 贷 款 隐 含 非 常 高 的风 险 ，但
是 只 要 房 价 继 续 卜 ，那 么 贷 款 风 险 就 是 可控 的— — 涨 因 为 当借 款 人 尤 力偿 还 贷 款 时 ．可 以 其 借 入新 的 选
监 管不足的结果 。及时修正相关配 套法律法规 ，对金融衍 生： 具交 易进 行专门立法 ，明确金融衍生 ＿具 交易后 的 【 ： Ｔ
新型关 系，有助于更好 地保 护金融衍生Ｔ具投资者的利益 ，降低金融衍生工具 交易后风险 。
关键 词 ： 金融 衍 生 ＿具 ；金 融 监 管 ；系 统 性 风 险 丁 ： 中图 分 类 号 ： Ｆ ３ ． ８２５ 文献 标 识 码 ：Ａ 文 章编 号 ： １０ — ０ １２ （８一 ０ ｌ（ ０ ７ ９４ — ＯＯＯ ）０ ５ 一） Ｌ ４
利 率 很 低 ， 对 丁 资 产 不 足 的 借 款 人 来 说 ， 无 疑 非 常 有
级 贷 款 无 法 偿 还 ，影 Ⅱ 向了以 次 贷 为 基 础 的 次级 债 及 其
相 关 衍 生 １ 的 定 价 ，这 些 衍 生 Ｔ具 评 级 下 渊 ，一些 具
金 融 机 构 作 为 次 级 债 的 投 资 者 陷入 了抛 售— — 巨 额损 失 — — 流 动 性 紧缩 — — 继 续 抛 售 — — 更 臣 额 损 失 的恶 性 循 环 ，雷 曼 、美林 、ＡＩ 等 大 型 金 融 机 构 相继 倒 闭 ， Ｇ
金融衍生工具对上市公司财务风险管理的影响探析
45《国际商务财会》2022年第6期金融衍生工具对上市公司财务风险管理的影响探析徐 琨（河南工业贸易职业学院）【摘要】上市公司要想形成更好的价值效应，就必须进一步加强风险管理工作，择优选取风险控制工具，把牢风险控制关。
金融衍生工具借助跨期交易、杠杆交易等特征和优势，能够在复杂多变的市场环境中起到很好的风险把控作用，更重要的是，它能够提高资本配置效率、优化资本结构，使企业现金流更加平滑，从而有效降低企业财务困境成本。
深入剖析金融衍生工具在我国上市公司中所起到的财务风险管理作用，意义和影响都非常深远。
【关键词】金融衍生工具；上市公司；财务风险【中图分类号】F830.9关于金融衍生工具的争议一直存在，这其中主要有两方面的原因：一是它自身所拥有的套期保值功能，能够有效为企业规避风险，而且其投机、保利等功能，能够在相当短的时间内聚集大量财富；二是金融衍生工具从本质上来说是一种“以小博大”的产品，这种带有投机性质的产品本身就暗藏着巨大风险，一着不慎必然满盘皆输，企业会因此而遭受无法估量的损失。
由此可见，金融衍生工具是一把“双刃剑”，既能推动经济快速发展，又在人们看不见的地方隐藏着风险。
本文将通过分析我国国内非金融行业上市公司的状况，来总结金融衍生工具对于做好风险管理的重要意义。
一、金融衍生工具和财务风险管理（一）金融衍生工具的内涵关于金融衍生工具的内涵，2008年国民账户体系做出明确解释：金融衍生工具是与某种特定金融工具或特定指标或特定商品相挂钩的金融工具[1]。
一些特定的金融风险实际上可以通过金融衍生工具在金融市场的交易中传递出去。
从既有专家学者的研究成果来看，金融衍生工具可做出如下定义：与货币、股票、债券等基础金融产品相对应的，立足于基础金融产品的派生金融产品。
由此可见，基础金融指标一旦有风吹草动，金融衍生工具的价格必然发生变化。
当然，金融衍生工具本身的灵活性非常强，并且将随着我国金融市场的成熟而发挥越来越大的作用。
浅谈对金融工具公允价值计量问题的思考
金 融衍生 工具 的发 展步伐 ，计算机 和通讯技 术的突 飞 猛进 和迅速 普及也为 其提供 了物 资基 础 ，导 致金融衍
生 工具 的大 量涌现 ，金融风 险随之扩 大 。为了及时预 示并 化解这 种金融 风险 ，公允价值 计量成 为唯一被 正 式认可 的计 量属性而 得到广泛应用 。 缘 于对 大量涌现的金融衍生工具计量 的需要 ，会计 界开始 重视 对公允价 值的研究 。１ ９ 年Ｉ ９ １ ＡＳＣ 开始 对金 融 工具确认 、计 量 、报告 和披露 采用公允价 值计 量 ； ２ ０ 年ＦＡＳＢ 布 的会 计 准则 广泛 采 用 公允价 值 ； ０４ 发
学术探讨
浅谈对金融工具公允价值计量问题的思考
文／ 杨从桃
摘 要 ：文章通过对金 融工具 与公允价值计量相互推 动发展 的历史演进过程 及其原 因的阐述 ，分析 了金 融危 机 条件 下公 允价 值计量存 在的缺 陷与不足 ，在 此基础上 ，提 出 了采 用会 计期 间的平 均市价对金融 工具 进行后续 计量的设想 ，并从 公允价值 的本质特征 入手 ，对 其合 理性进行探讨 。 关键词 ：金融工具 ，公 允价值 计量 ，平均市价 中图分类号 ：Ｆ ８ 文献标识码 ：Ｂ 文章编号 ：１０ —９ ６ ２ １ ）０ ０Ｃ一０ ２—０ ０ ９ １６（ ０ １ ２ （） ３ ５ ２ ２ ０ 年开始实施的企业会计准则在金 融工具 、投资 ０７ 性 房地产 、债务重 组和非 货币性 资产交换 等方面 采用 了公允价 值计量 ，引发 了会计界 对公允价 值计量 的讨 论热 潮 。其 中 ，金 融工具在 金融 危机条件 下 由于其价 格 瞬息万变 ，公允价 值难 以确定 ，成为 公允价值计 量 的难 点而备 受瞩 目。如何在 现有 的基础上 ，完善 金融 工具 的公允价值 计量成为摆在人们面前的一个难题 。 金 融工具 与公 允价值计量相互推动发展 的历史 演进过程 要解决这 个难 题 ，有必要从公允价值计量 和金 融工 具 发展 的历 史演进过程 分析 二者之 间的关 系及其形成
金融衍生工具会计处理的标准壁垒及其对策
在会计 服务 贸易 中 ， 融衍 生 工具 由于服 务 双方 格等客观因素的制约， 金 还依赖 于偏好 、 预期等主观 因
执行 的会计准则和标准不同而形成标准壁垒 ， 阻碍会 素 ， 添 了更 多 的不 确 定 性 。 其 次 ， 易基 础 是 基 本 增 交 计服 务 的提 供 ， 会给执 行 落 后标 准 的 贸易 方 对 外 承 金融 工具 。金 融 衍 生 工 具 均 通 过 对基 本 金融 工 具 的 也 接和执行会计服务带来强烈的冲击。它使 得贸易双 不同流动性、 期限、 风险 和收益 的组 合而达 到控 制价 方的报表难 以比较， 而且有关会计信息还会因无法准 格 风险 的 目的 。但 其 价 格 波 动 的 影 响 更 为 复杂 和难 确 表达经 济 业 务 的 实质 而误 导 投 资决 策。 我 国财 政 以预测 ， 这给金融衍生工具 的价值测算 和收益计量带 部 ２０ ０６年发 布 的新会 计 准则 新增 了关 于 金融 衍 生 工 来 了一定 的难 度 。再 次 ， 易 时 态 是 未来 时态 ， 要 交 即 具 的准则 ， 此基 础 上 ， 在 如果 对 金 融衍 生 工具 会 计 处 在 未来 某个 时 间完 成 的交 易 。买 卖 双 方在 交易 时 无 法确 定 某项 金融衍 生工 具究 竟会 带 来多少 收益 Ｊ 。 理 进行进 一步探 讨具 有更 现实 的意义 。
１ 金融衍生工具及其特性
金 融衍生 工具 （ ｉａｃａ Ｄ ｒ ａｉ ｎｔ ｍ ｎ） Ｆｎ ｎｉｌ ｅ ｖｔ ｅＩｓｕ ｅ ｔ 是 ｉ ｖ ｒ
２ 金 融衍 生工具会计 处理的标准壁垒
金融衍生工具 的特性使得其 在会计处理上与常 基于或衍生于金融基础产品（ 如货币、 汇率 、 利率 、 规 资产 的会计 处 理相 比具 有 明显 不 同之处 ， 股 由于 我 国 票指数等 ） 的金融工具。巴塞尔银行业监管委员 会 传统的会计准则与国外流行 的美 国财务会计 准则 委 （ Ｃ Ｓ 将金 融 衍 生 工具 定 义 为 一 种 金融 协 议 ， 价 员 会 （ Ａ Ｂ ＢＢ ） 其 Ｆ Ｓ ）和 国际会计 准则 委员 会 （Ａ Ｃ） 定 的 ＩＳ 制 形 阻 值取决于一种或多种基础资产或指数的价值 。国际 会 计标 准不 同 ， 成 了会 计 标 准 壁 垒 ， 碍 了 会 计 处 交换及 衍生 产品协 会 （Ｓ Ａ） 金 融衍 生 工具 定 义 为 理 的正常交 流 和会计 服务 贸易 的提 供 。 ｊＤ 将 Ｉ 种 以转 移 风 险 为 目的 而 互 易 现 金 流 量 的 双 方 合 （） １ 会计 基 本 概 念 的 壁 垒 。我 国现 行 资 产 、 债 负 同… 。与 其他金 融 工具不 同 的是 ， 融衍 生 工具 自身 定 义 的共 同特点 是过 去 的交 易 或事 项 的结果 ， 金 而金 融 并不具 有价值 ， 其价 格是 从 金融 基础 产 品 的买卖 中衍 衍 生工 具是 在未 来进行 交 易 的合 约 ， 符合 现有 会 计 不 生 出来 的 。这 种 衍 生 性 带 来 了更 大 的灵 活 性 和杠 杆 要素 资产 、 负债定 义 的基 本 特 征 和范 畴 。对 于这 项 或 效应 ， 其构造 也 更 为 复 杂 ， 有 广 阔 的创 新 空 间 和灵 有资产 ， 具 传统会计不加以确认 ， 其后果是 ： 财务报表不 活多样 的交易 形式 ， 比如 在 国 际金融 市 场上 普 遍运 用 直接 反映 企业从 事金 融 交易 以及 所 面 临 的风 险 ； 量 大 的远期 、 期货 、 期权 和互换 。 确定 的未 实 现损 失 和收 益 无 法 在 财 务 报 表 中得 到 反 金融衍 生工 具 的特 性 使 得 其 交 易具 有 一 些 特 殊 映 ； 财务报表信息的决策和现行会计理论产生矛盾。 若 性： 首先， 交易对象是权利与义务关 系的互换。金 融 随着 金融 衍生 工具 的发 展 和交 易 比重 的增 大 ， 不 将 衍 生工具 主要 是 期 货 交 易 ， 与 现 货 交 易 的 区别 在 之列为资产 、 它 负债表项 目， 而只是作为表外项 目反映 ， 于： 现货交易以实际商 品为交 易对象 ， 期货交易 以期 必将使会计信息失去相关性 ， 不能满足会计信息使 用 货合同为交易对象。金融衍生工具的价值 除了受价 者 的需求 。 目前 ， 国财 务 会 计 准 则 委 员 会 （ Ａ Ｂ） 美 ＦＳ
对我国金融衍生产品审计的思考
品来调节风险水平 、 进行资本配置及调整投资组合 。
２ 不 同金 融 衍 生 工 具 的特 征 及 比较 分析 、
方法。一是符合性 测试程序。衍生金融工具审计必须进行符合
性测试 ，如判 断衍生金融工具风险价 值的测定方法是否合理 ，
评价风险管理 制度的整体质量 和风险管理 报告披露 的信 息是
生工具的概 念进行准确 的界定 并非易事 。迄今 为止 ， 并没 有一 个大家公认 的金融衍生工具 的定义 。比较有 代表性的是 ： 金融 衍生工具又称金融衍生产 品， 它是 由买卖双方达成 的一种金融
契约或 商业合同 ， 其价值 由基础资产的未来价值衍生而来。
最 初的金融衍生 工具 以某 种实物 商品为基础资产 。后来 ， 除了以这些初级产 品为基础 的衍生工具在继续 交易之外 ， 几乎 所有的金融产 品都被用作衍生 品交易的基础 资产 ， 而且一跃 占 据了衍生工具市场 的主要份额 。如今 ， 金融衍生 工具转变 为一 种风险管理 工具 ， 众多银行 、 公司管理人普 遍使 用金 融衍生产
非标准化 标 准化
场内标准化 ， 场 标准化 ， 可以修 外非标准化 场外 、 内 场 较 为固定 改 场外 不固定
衍生工具 的审计领域 ，无 需建 立金融衍生 工具审计 的特殊方 法， 直到我 国“ ２ ” ３ ７ 事件爆发 ， 审计界才开始关注金融衍生 工具
的审计 。因此 ， 如何应对金融衍生产品快速发展带来 的金融审 计变化 ， 如何对金融 衍生工具进行有 效控制与 监督 ， 是一个值 得研究的课题 。
一
履约情况 履约
履约时间 不 固定
对冲 为主 对冲 为主 履约 为辅 履约 为辅
固定 较 为固定
浅谈金融衍生工具在我国商业银行中的应用
三、 我国商业银行开展金融衍生工具业务的思考
１ 充 分认 识 金 融 衍 生 工 具对 商 业银 行 发 展 的积 极 作 用 。
一
方面 ， 应该 看 到 金 融 衍 生 工具 业 务 巨 大 的市 场 前 景 ， 只
险 经 验 ， 需 商业 银 行 为 其 咨 询 指 导 制 定 方 案 、 供 相 应 的 避 急 提
险 工 具 。 且 随 着 我 国居 民收 入 水平 不断 提 高 、 融 对 外 开 放 而 金 程 度 加 深 ， 内个 人 投 资会 更 多 涉 足 外 汇 市 场 、 券 市 场 ． 国 证 这
飞跃 。银 行 提供 国 际业 务 服 务 一 方 面 可 以 维持 和强 化 与 那 些 进 行 国际 贸 易业 务 的 国 内公 司 的 合作 关 系 ．另 一 方 面可 以实 现业 务 基 础 的 多样 化 ； 同时 国外 贷 款 需求 能 够 在一 定 程 度 上 抵 消 国 内贷 款需 求 波 动 的 影 响 ， 助 于 稳 定银 行 总收 益 。 这 有 在 种 情 况 下 ， 业 银 行 需要 利 用 套 期 保 值 规 避 汇 率 风 险 ， 利 用 商 或
ｑ国 瓣
２ ８ 第１期 ０ 年 １ ０
浅谈金融衍生工具在我国商业银行中的应用
天 津 银 行 胡 洁 颖
－ 一、 金融衍生工具的含 义及功能
金 融衍 生丁 具 是 由金 融 基 础工 具 衍 生 出来 的各 种 金 融 合
外 资 银 行 北 京 分行 甚 至 ２ ０ ０ ４年 全 年 都 未 发 生 一 笔传 统 的 商 业 贷 款 。 以 国 内 经 营较 好 的招 商银 行 为 例 ． ２ ０ 到 ０ ５年 ６月 末 招商银 行总资产 达 ６ １ ７ ４亿 元 ，上 半 年 实 现 净 利 润 ２ ＿５亿 １３ 元 ； 香 港 恒 生 银 行 同期 总 资 产 为 ５９ 而 ６ ７亿 港 元 ， 略小 于 招 行 规 模 ， 其上 半 年 净 利 润高 达 ６ ．５ 港 元 ， 但 Ｏ 亿 ４ 几乎 是招 商银 行 的三 倍 。 提 升 中 间业 务 中 比重 的 主要 手 段 就 是 要 加 大 金 融 创 新， 而开 发 和 运 用 各 种金 融 衍 生 工 具 是 金 融 创 新 的 主要 内容 。 同样 我 国 商 业银 行 也 只 有 充 分 利用 金 融 衍 生 产 品才 能 与 国 际 化 大 银 行 进 行平 等 竞 争
金融衍生品的会计处理
金融衍生品的会计处理金融衍生品是一种衍生于金融资产或金融负债的金融工具，其价值取决于基础资产或指标的变动。
金融衍生品具有高风险和复杂性，对于公司和金融机构来说，正确的会计处理至关重要。
本文将探讨金融衍生品的会计处理方法。
一、金融衍生品分类金融衍生品主要分为两类：衍生资产和衍生负债。
衍生资产包括远期合约、期货合约、期权等，衍生负债包括卖方期权、金融保证合同等。
衍生资产和衍生负债又可以进一步细分为被动交易和主动交易。
被动交易是指公司或金融机构作为投资者购买或出售金融衍生品，其目的是对冲价格风险。
主动交易是指公司或金融机构将金融衍生品作为交易工具进行交易获利。
二、金融衍生品的会计处理方法1. 以公允价值计量根据国际财务报告准则，金融衍生品应以公允价值计量，即市场上一个相对独立的、相互协调的参考交易价格。
公司应定期调整金融衍生品的公允价值，并将其纳入损益表。
2. 交易对冲会计处理对于被动交易的金融衍生品，公司可以选择以交易对冲的方式进行会计处理。
交易对冲是指通过购买或出售相对应的金融资产或金融负债，以对冲金融衍生品的价格风险。
交易对冲的会计处理方法如下：- 对于远期合约和期货合约：记录一个等额的资产或负债，并分别调整其公允价值- 对于期权：根据期权的类型，分别在购买期权时记录资产或负债，并调整其公允价值3. 尚未发生交割的金融衍生品尚未发生交割的金融衍生品通常无法符合交易对冲的条件，因此需要采用市场价值变动计入损益的方法进行会计处理。
公司应当在资产负债表中分别列示尚未发生交割并且具有正价值的金融衍生品和负价值的金融衍生品。
三、金融衍生品的披露为了保证信息透明度和准确性，公司应在财务报表中进行金融衍生品的披露。
披露内容包括金融衍生品的性质、公允价值、交易对冲策略以及市场价值变动对损益表的影响等。
四、金融衍生品的风险管理鉴于金融衍生品的高风险性，对于公司和金融机构来说，风险管理至关重要。
公司应建立完善的风险管理流程和内部控制体系，确保金融衍生品交易的合规性和稳定性。
金融衍生工具及其会计披露
间或 时 期内 ，按 照约定 的价格 买进 或卖 出约定 数量 的相 关 资 产 ， 包ｕ 以根据 需要放 弃行 使这 一权 利。 为了取 得这一 Ｊ 权 利 ，期权 合 约 的买 方必 须 向卖 方 支付 一定 数额 的费 用 ， 即期权 费。按 照相 关资 产的不 同 ，金融期权 可 以有 外汇期
权 ，利率期权 ，股票期权 ，股 票价格指数 期权等。 互 换合 约 （ ｗａ ｓ）也译 为掉 期或调 期 ，是指 交易双 Ｓ ｐ 方约定 在合约有效 期 内 ，以事先确 定的名义 本金额 为依 据 ， 按约定 的支付率 （ 率 、股票 指数 收益率 等 ）相互 交换 支 利 付 的约 定 。互换 合约 实质 ±可 以分解 为～ 系列远 期合 约组
易双方按 约 定价格 在未 来某 一期 间完成特 定资 产 交易行 为 的一种 方式 。所不 同 的是 ，期 货合 约 的交易是 在有 组织 的
交 易所 内完成 的。合 约 的 内容 ，如相 关资产 种 类 、数 量 、
价 格 、交割 时间 、交割地 点等 ，都 有标 准化 的特 点 ，这 使
得 期 货 交 易 更 规 范 化 ，也便 于 管 理 。
期权合 约 （ ｔ ｎ Ｏｐ ｉ ｓ）是指期权 的买方有权 在约定 的时 ｏ
过其 表 内业 务量 。Ｉ Ｉ ９ ８ ，美 国花旗 、美 洲等五大 ： 到１ ８ 年 ｂ ＡＥ
银行 集 团的 表外业 务新 涉及 的资产 总和 已是其 表 内业务 资
衍生工 具的不断使 用 ，给现 行的财 务会计如何 合理地确 认 、
计量 和充 分报 告创新 金融 衍生 工具 及其连 带风 险提 出 了新
的课题 。 而对金 融衍 生工 具的信 息披 露 的 目的是 为报 表使 用者提 供金 融衍 生工 具对企 业财 务状 况 、经营业 绩 和现金
金融衍生品的意义及风险防范措施论文
金融衍生品的意义及风险防范措施论文导读：本论文是一篇关于金融衍生品的意义及风险防范措施的优秀论文范文,对正在写有关于金融论文的写作者有一定的参考和指导作用。
摘要：金融衍生品是金融市场发展的产物，是基于传统金融产品和工具而出现的，体现了金融发展的多样性。
由于金融衍生品是常规金融产品的派生物，其在金融市场中的作用是不可忽视的。
另外，金融衍生品的交易和发展具有一定的风险，这些风险的存在也给金融衍生品的交易和管理带来了不确定性。
本文正是以这些话题为线索，论述了金融衍生品的基本概念和内涵，并着重阐述了金融衍生品的作用和价值，并对金融衍生品的风险防范措施进行了细致的研读。
希望借助本文的浅薄研究，可以为金融衍生品的交易和市场发展提供参考。
关键词：金融衍生品；金融产品；金融工具；金融风险；金融市场一、金融衍生品的基本内涵概述从一般作用上来说，金融衍生品是金融衍生和派生产品的简称，是指基于传统金融产品而派生出来的新型金融产品，具备浓厚的市场性和时代性的特征。
具体而言，金融衍生品是以货币、股票、债券等传统金融产品为基础，派生出来的金融工具或金融产品，如期货、期权、掉期等。
金融衍生品具备跨期性、杠杆性、联动性、零和博弈、风险性和契约性等多种特征，金融衍生品的意义及风险防范措施由提供海量免费论文范文的http:整理提供,希望对您的论文写作有帮助.同时还具备未来性和不确定性的特征。
从金融衍生品的发展历史来看，其最早出现于上世纪70年代，是伴随着布雷顿森林体系的瓦解和美元地位的下降出现的。
金融衍生品是金融全球化和现代化过程中的产物，是全球经济一体化的一部分。
可以这样说，金融衍生品代表了欧美经济发达地区金融发展的趋势，同时也不可避开的成为了金融研究领域的一个热点话题。
在当今全球金融融合过程加剧，世界经济持续低迷的情况下，研读金融衍生品的作用、风险制约等理由，具备一定的现实作用。
二、金融衍生品的作用金融衍生品的出现是全球经济动荡和金融市场急剧变化导致的，同时金融衍生品也是规避金融市场风险的工具，具备很大的实际作用。